金融理財(cái)方式比較與保險(xiǎn)理財(cái)優(yōu)勢

【摘 要】隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融業(yè)也取得了較大的發(fā)展成就。下文中筆者將結(jié)合自己的工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融理財(cái)與保險(xiǎn)理財(cái)?shù)挠嘘P(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析，論述金融理財(cái)?shù)南鄬?duì)優(yōu)勢，文中筆者將從對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比較、金融理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)比較、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的獨(dú)特優(yōu)勢等幾個(gè)方面，對(duì)該問題進(jìn)行探討，諸多不足，還望批評(píng)指正。

【關(guān)鍵詞】金融；保險(xiǎn)；理財(cái)

改革開放后，我國的經(jīng)濟(jì)取得了較大的發(fā)展，人們的生活水平也有了顯著的提高，個(gè)人存款也逐漸增加，這種情況下，做好個(gè)人理財(cái)就顯得非常重要。與此同時(shí)，我國的金融業(yè)也取得了較大的發(fā)展，各種理財(cái)服務(wù)也逐漸完善。而保險(xiǎn)理財(cái)作為一種基于社會(huì)保障形式的理財(cái)形式同金融理財(cái)具有較為相似的服務(wù)價(jià)值和意義，這種情況下，用戶根據(jù)自己的實(shí)際需要以及二者的理財(cái)特點(diǎn)進(jìn)行時(shí)，就應(yīng)該綜合全面的進(jìn)行對(duì)比。

一、對(duì)理財(cái)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比較

其一，商業(yè)銀行理財(cái)?shù)谋O(jiān)管主體是專門的銀行監(jiān)管組織，即中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。其二，證券公司理財(cái)?shù)谋O(jiān)管主體是專門的上一級(jí)管理單位，即中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。該組織對(duì)證券公司的發(fā)展制定具體的政策和措施，并對(duì)其各項(xiàng)業(yè)務(wù)情況實(shí)行監(jiān)管。其三，信托投資公司的監(jiān)管主體同商業(yè)銀行的理財(cái)監(jiān)管單位是一致的，即中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。其四，基金管理公司的監(jiān)管主體同證券公司的理財(cái)監(jiān)管主體是一致的，即中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)。具體的管理方案的實(shí)行參照《證券投資基金法》。其五，保險(xiǎn)公司理財(cái)?shù)谋O(jiān)管主體不同于以上的管理主體，是中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。為了保障保險(xiǎn)理財(cái)?shù)捻樌l(fā)展，保監(jiān)會(huì)頒布了一系列的管理措施和法案，包括《保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》等。

二、金融理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)比較

（1）金融理財(cái)產(chǎn)品投資特點(diǎn)比較。從理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品上來看，商業(yè)銀行的主要理財(cái)產(chǎn)品有外幣理財(cái)產(chǎn)品和人民幣理財(cái)產(chǎn)品兩種類型。從風(fēng)險(xiǎn)上看，外幣理財(cái)產(chǎn)品要大于人民幣理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)槠涫艿絿H經(jīng)濟(jì)形勢的影響比較大，但是相對(duì)應(yīng)的，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益也比較大。最初的銀行理財(cái)產(chǎn)品形勢是儲(chǔ)蓄理財(cái)產(chǎn)品，這種方式的最主要的特點(diǎn)就是收益固定、風(fēng)險(xiǎn)較小。而隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場體制的不斷改革和發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品的類型也逐漸的增加，收益也相對(duì)增加。證券公司理財(cái)產(chǎn)品的類型主要有限定型和非限定型兩種，而限定性的理財(cái)產(chǎn)品又可以根據(jù)經(jīng)營形式的不同，分為債券型和貨幣市場型兩種非限定型的理財(cái)產(chǎn)品可以分為FOF型、股票型和混合型幾種。這些產(chǎn)品的類型雖然存在較大的差異，但是從基本的經(jīng)營特點(diǎn)上看，都具有投資范圍廣、收益低、風(fēng)險(xiǎn)小的特點(diǎn)，但是隨著我國的證券業(yè)的發(fā)展，理財(cái)產(chǎn)品的收益有所上漲。信托公司的主要理財(cái)產(chǎn)品主要集中于國債、國家重點(diǎn)建設(shè)債券以及債券型證券投資基金等方面，信托公司的產(chǎn)品特點(diǎn)是信用度高且收益相對(duì)固定?；鸸镜睦碡?cái)產(chǎn)品主要包括股票型、債券型、貨幣型以及混合型基金，這些基金的共同的特點(diǎn)就是收益隨著不同層級(jí)的基金形式會(huì)發(fā)生變化。保險(xiǎn)理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品主要有投資連接保險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)等形式，不同的險(xiǎn)種的收益和風(fēng)險(xiǎn)都是不同的，但是風(fēng)險(xiǎn)和收益都是成正相關(guān)的。但是從總體的收益和風(fēng)險(xiǎn)的比值來看，保險(xiǎn)相對(duì)于以上的金融投資的收益效果要差。（2）金融理財(cái)產(chǎn)品期限、費(fèi)用比較。從理財(cái)產(chǎn)品的期限和費(fèi)用上看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的期限一般為三至十二個(gè)月，費(fèi)用的收取主要是提前解除的違約手續(xù)費(fèi)用。而證券公司的理財(cái)產(chǎn)品的基本期限是三至二十四個(gè)月，費(fèi)用同銀行相比要低。信托公司的理財(cái)產(chǎn)品的基本期限是一至三年，費(fèi)用的收取僅為管理費(fèi)用。基金公司的產(chǎn)品期限根據(jù)類型的不同有所差異，但是費(fèi)用的收取形式基本一致，主要有托管費(fèi)、管理費(fèi)、認(rèn)購費(fèi)以及申購費(fèi)等形式。保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的期限較長，一般可以分為十年以上或者終身，最短的也在五年以上，其費(fèi)用同上述金融理財(cái)產(chǎn)品相比也較高。（3）金融理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性比較。從理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性上看，銀行理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性比較差，一般來說沒有到指定的理財(cái)期限時(shí)，是不能隨意的終止計(jì)劃的。但是隨著金融行業(yè)的發(fā)展，為了更好的滿足客戶的多種需求，工商銀行目前也致力于推出一種更加靈活的理財(cái)產(chǎn)品。資金信托產(chǎn)品的流動(dòng)性同銀行理財(cái)產(chǎn)品具有相似性，即流動(dòng)性相對(duì)較低，但是轉(zhuǎn)讓平臺(tái)的搭建使得其有所提高。證券公司的產(chǎn)品流動(dòng)性要高于銀行產(chǎn)品和信托產(chǎn)品，但是其具有一定的封閉期，封閉期內(nèi)的資金的流動(dòng)是相對(duì)不靈活的?；甬a(chǎn)品的流動(dòng)性比較好，基本可以實(shí)現(xiàn)隨時(shí)的交易。保險(xiǎn)投資理財(cái)產(chǎn)品由于其比較復(fù)雜，而且投資時(shí)間較長，所以靈活性就比較差，一般來說終止合同的受損方都是投保人。

三、保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的獨(dú)特優(yōu)勢

（1）政策優(yōu)勢。我國的有關(guān)機(jī)構(gòu)和部門為了保障和推動(dòng)保險(xiǎn)理財(cái)?shù)陌l(fā)展，頒布了一系列的法律法規(guī)，其中《保險(xiǎn)法》就是我國有關(guān)機(jī)構(gòu)開展保險(xiǎn)理財(cái)?shù)淖罨镜姆梢罁?jù)，也是對(duì)保險(xiǎn)以及其職能的一種限定。（2）產(chǎn)品優(yōu)勢。一是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品有保險(xiǎn)保障功能。保險(xiǎn)作為一種經(jīng)濟(jì)商品，對(duì)于投保人具有一定意義的經(jīng)濟(jì)保障功能，也就是說購買保險(xiǎn)產(chǎn)品的本身就是一種安全感的購買。通過對(duì)保險(xiǎn)合同的簽訂，使得投保人能夠?qū)ψ约旱慕?jīng)濟(jì)理財(cái)活動(dòng)具有一定的信息，同時(shí)也是一種預(yù)防意外發(fā)生導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失和壓力的有效措施。二是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品收益計(jì)算方式對(duì)投資者有利。單單從保險(xiǎn)理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品的計(jì)算形式上看，投保人所獲取的利益要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超出其支付的保險(xiǎn)費(fèi)用，當(dāng)然這是建立在保單發(fā)揮作用的前提上的。也就是說其他的理財(cái)產(chǎn)品無法根據(jù)合同的要求來達(dá)到和滿足對(duì)客戶那么高的收益承諾，但是保險(xiǎn)理財(cái)恰恰的彌補(bǔ)了這一不足。這也是其區(qū)別于其他的金融理財(cái)產(chǎn)品的重要因素，即計(jì)算的方式傾斜于投保人。三是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品具有規(guī)避司法特權(quán)。用戶的理財(cái)產(chǎn)品在特殊的司法權(quán)利執(zhí)行的過程中，有可能被限制，但是保險(xiǎn)卻可以規(guī)避該問題，所以在用戶的其他財(cái)產(chǎn)和理財(cái)產(chǎn)品被依法凍結(jié)的時(shí)候，保險(xiǎn)的保單就可以免于該項(xiàng)規(guī)定。這也是其具有保障功能的又一個(gè)重要的體現(xiàn)。四是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品具有融資功能。人壽保險(xiǎn)的保單可以作為貸款的一種依據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)更加靈活的資金信用使用。目前，我國對(duì)人壽保險(xiǎn)的貸款的現(xiàn)金額度的規(guī)定為保單的70%～80%左右。五是保險(xiǎn)及其理財(cái)產(chǎn)品具有避稅功能。企業(yè)可以合理合法地為員工投保進(jìn)而達(dá)到避稅的目的。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，企業(yè)拿出職工工資總額的4%為員工投保商業(yè)保險(xiǎn)是完全免稅的，如若補(bǔ)繳金額較大的還可獲得“不低于三年的期間內(nèi)分期均勻扣除”費(fèi)用的權(quán)限；同時(shí)由于員工將來從保險(xiǎn)公司獲得的保險(xiǎn)金按稅法規(guī)定也同樣是免稅的，因此不論是企業(yè)還是個(gè)人都可獲得資產(chǎn)保全。保險(xiǎn)在未來還是規(guī)避遺產(chǎn)稅的有效工具。

綜上所述，筆者結(jié)合自己的工作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)金融理財(cái)與保險(xiǎn)理財(cái)進(jìn)行了對(duì)比，通過分析我們看到保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品除了流動(dòng)性差之外，有著獨(dú)有的優(yōu)勢，不論在稅收、債權(quán)債務(wù)方面，還是在抵御風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)健等方面，都呈現(xiàn)出自身獨(dú)有的特點(diǎn)。

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