融資條件對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)發(fā)展的研究報(bào)告

【摘 要】后危機(jī)時(shí)代中國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)仍處于嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)、國(guó)際形勢(shì)中，面臨著巨大挑戰(zhàn)。從橫向?qū)用妗⒂^、宏觀來(lái)探討中小外貿(mào)企業(yè)的融資條件；從縱向?qū)用妗Y金來(lái)源、內(nèi)外融資條件、資金使用來(lái)分析中小外貿(mào)企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)、規(guī)模和利用，會(huì)對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展和融資條件的改善有所幫助。

【關(guān)鍵詞】中小外貿(mào)企業(yè)；融資條件

一、微觀融資條件

（1）資金來(lái)源。對(duì)于中小外貿(mào)企業(yè)的資金來(lái)源可從四個(gè)時(shí)期著眼。成長(zhǎng)期，自有資金是其資金的主要來(lái)源構(gòu)成；發(fā)展期，除自有資金，相當(dāng)一部分來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的貸款，及政策性補(bǔ)助支持、通過(guò)境外客戶和自身的信用體系建設(shè)，利用國(guó)外資本市場(chǎng)獲得部分外資的融入所得；成熟期，主要資金來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的貸款，外資利用和民間資本市場(chǎng)的融資所得；衰退資金主要來(lái)源于民間資本市場(chǎng)的融資所得，而通過(guò)高利率融得的資金來(lái)源比例嚴(yán)重失調(diào)，這時(shí)這類型的企業(yè)就不得不考慮資產(chǎn)重組或者破產(chǎn)清算。（2）內(nèi)部融資條件。對(duì)于轉(zhuǎn)型期的中小外貿(mào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，企業(yè)的發(fā)展前景和競(jìng)爭(zhēng)力受自身的經(jīng)營(yíng)管理的直接影響。一是HR管理模式。中小外貿(mào)企業(yè)的HR管理仍然存在很大的問(wèn)題和矛盾。人才的來(lái)源、儲(chǔ)備制度、培訓(xùn)制度、員工福利等矛盾凸顯。成長(zhǎng)期，人才戰(zhàn)略要轉(zhuǎn)移到注重企業(yè)的中長(zhǎng)期的發(fā)展上來(lái)，進(jìn)入規(guī)范化的管理階段，建立、健全一套與企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展相適應(yīng)的職能體系。成熟期，核心是提高企業(yè)創(chuàng)新力，激勵(lì)組織靈活性，重點(diǎn)是自我更新和增強(qiáng)活力，建立科學(xué)的激勵(lì)約束機(jī)制，注重績(jī)效考評(píng)和激勵(lì)機(jī)制建立。二是法人治理結(jié)構(gòu)。法人治理結(jié)構(gòu)直接關(guān)系到企業(yè)的信用體系建設(shè)，及其盈利能力的提高，也直接決定著投資者和銀行貸款資金的流向。法人治理結(jié)構(gòu)的改善就是中小外貿(mào)企業(yè)的融資環(huán)境的自我調(diào)節(jié)，影響著中小企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

二、宏觀融資條件

（1）資金來(lái)源。宏觀經(jīng)濟(jì)政策的引導(dǎo)，融資擔(dān)保政策的出臺(tái)，結(jié)構(gòu)性減稅的實(shí)施，在一定程度上優(yōu)化了中小外貿(mào)企業(yè)的宏觀融資條件。（2）外部融資條件。一是外匯制度及政策。2012年我國(guó)將繼續(xù)推進(jìn)貨物貿(mào)易的外匯管理改革，簡(jiǎn)化企業(yè)的收付手續(xù)，加速企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，節(jié)約企業(yè)成本，讓95%的外貿(mào)企業(yè)享受新政策帶來(lái)的便利。其次，充分運(yùn)用前期費(fèi)用，境外放款，融資擔(dān)保等政策渠道，扶持境外投資重點(diǎn)項(xiàng)目。二是國(guó)際環(huán)境。2012年世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭放緩，全球經(jīng)濟(jì)仍將呈現(xiàn)低速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。前兩季度，美國(guó)經(jīng)濟(jì)按年率分別增長(zhǎng)0.4%和1.0%，遠(yuǎn)低于去年各季度增速；新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家增速回落，宏觀調(diào)控面臨的局面更加復(fù)雜；歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)持續(xù)升級(jí)，美國(guó)長(zhǎng)期主權(quán)信用評(píng)級(jí)被下調(diào)，國(guó)際金融市場(chǎng)反復(fù)大幅波動(dòng)；綜合國(guó)際環(huán)境考慮，國(guó)內(nèi)中小外貿(mào)企業(yè)走出去的壓力加大，效益下降，必然會(huì)降低投資者的信心，這對(duì)中小外貿(mào)企業(yè)的融資無(wú)疑是雪上加霜。三是金融市場(chǎng)。2012年前七個(gè)月，金融市場(chǎng)總體運(yùn)行平穩(wěn)。7月份，銀行間市場(chǎng)債券發(fā)行量較上月略有增加。中小外貿(mào)企業(yè)在涉及正規(guī)金融市場(chǎng)方面還比較薄弱，正規(guī)、成熟、管理完善的金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入機(jī)制的調(diào)整有待于中小外貿(mào)企業(yè)抓住契機(jī)。四是產(chǎn)業(yè)鏈分析。在我國(guó)，外貿(mào)企業(yè)大體可分兩種類型，一種是直接出口類型；另一種是間接出口類型。前者運(yùn)用自己的生產(chǎn)要素、機(jī)器設(shè)備，生產(chǎn)的產(chǎn)品直接出口到其自己開(kāi)發(fā)的國(guó)際客戶群；后者是渠道經(jīng)營(yíng)，通過(guò)開(kāi)發(fā)國(guó)際客戶渠道和國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠商渠道，集物流、信息、保險(xiǎn)等功能，起到中介和輔助作用。

2012上半年中國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)基本保持在50%以上，雖有回落，整體平穩(wěn)看好，然而我國(guó)的制造業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，環(huán)境污染嚴(yán)重，技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域薄弱，資源利用效率低下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理等固有的問(wèn)題得不到改善，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)制約我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展。中小外貿(mào)企業(yè)處在戰(zhàn)略調(diào)整的關(guān)鍵時(shí)期，面臨著諸多挑戰(zhàn)，也是企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的大好機(jī)遇。2012年第二季度我國(guó)進(jìn)出口同比增速出現(xiàn)溫和反彈，環(huán)比增長(zhǎng)14.1%，在政府政策的引導(dǎo)之下，如果中小外貿(mào)企業(yè)能結(jié)合自身的實(shí)際處境，調(diào)整自身策略，從以上方面深度剖析，不斷適應(yīng)新的融資環(huán)境和積極改造自身的融資環(huán)境，一定會(huì)提升整個(gè)中國(guó)中小外貿(mào)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

參 考 文 獻(xiàn)

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[3]楊益.中小企業(yè)熱點(diǎn)問(wèn)題研究[M].北京：中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2010（6）

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