如何解決企業(yè)合并中操縱利潤(rùn)的問題

【摘 要】本文通過對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——企業(yè)合并準(zhǔn)則的剖析，結(jié)合企業(yè)實(shí)際并購(gòu)中出現(xiàn)的問題，闡述企業(yè)在并購(gòu)中操縱利潤(rùn)的行為及應(yīng)對(duì)策略。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)合并利潤(rùn)；操縱利潤(rùn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，中國(guó)企業(yè)之間、外國(guó)企業(yè)與我國(guó)企業(yè)之間的并購(gòu)重組日趨增多。2006年財(cái)政部發(fā)布的新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，其中第20號(hào)準(zhǔn)則為《企業(yè)合并》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是我國(guó)第一次出臺(tái)的專門的有關(guān)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在此之后，財(cái)政部又頒布了《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》、《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》等規(guī)范性文件?？v觀這幾年的并購(gòu)實(shí)踐，本人認(rèn)為，在與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的同時(shí)，根據(jù)我國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)的實(shí)際情況出臺(tái)的《企業(yè)合并》會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在執(zhí)行中，企業(yè)操縱利潤(rùn)的情形比較常見，應(yīng)當(dāng)引起重視。

一、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并的相關(guān)規(guī)定

企業(yè)合并，是指將兩個(gè)或兩個(gè)以上單獨(dú)的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng)。企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。參與合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最終控制的，為非同一控制下的企業(yè)合并。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，同一控制下的企業(yè)合并是不在準(zhǔn)則規(guī)范范圍之內(nèi)的。但我國(guó)實(shí)踐中同一控制下的企業(yè)合并并非常見，因此，合并準(zhǔn)則將企業(yè)合并分為同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，并對(duì)兩類企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了不同的規(guī)范。按照我企業(yè)合并準(zhǔn)則的規(guī)定，同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法。非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法。

1.同一控制下的企業(yè)合并的相關(guān)規(guī)定。我國(guó)的企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定：合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并日在被合并方的賬面價(jià)值計(jì)量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值（或發(fā)行股份面值總額）的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的，母公司應(yīng)當(dāng)編制合并日的合并資產(chǎn)負(fù)債表、合并利潤(rùn)表和合并現(xiàn)金流量表。合并資產(chǎn)負(fù)債表中被合并方的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按其賬面價(jià)值計(jì)量。合并利潤(rùn)表應(yīng)當(dāng)包括參與合并各方自合并當(dāng)期期初至合并日所發(fā)生的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。在合并報(bào)表編制上，視同被合并企業(yè)在此前期間一直在合并范圍之內(nèi)，即合并后形成的主體在以前期間一直存在。合并資產(chǎn)負(fù)債表包括被合并方相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值，合并利潤(rùn)表包括被合并方在合并前及合并后的收入、費(fèi)用和利潤(rùn)，也就是說(shuō)合并的利潤(rùn)表不僅要包括被合并企業(yè)合并后的利潤(rùn)，而且要包括被合并企業(yè)合并前所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)。

2.非同一控制下的企業(yè)合并的相關(guān)規(guī)定。我國(guó)企業(yè)合并準(zhǔn)則規(guī)定，購(gòu)買方在購(gòu)買日對(duì)作為企業(yè)合并對(duì)價(jià)付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。非同一控制下的企業(yè)合并，更多的體現(xiàn)市場(chǎng)交易、雙方討價(jià)還價(jià)的結(jié)果，因此有雙方認(rèn)可的公允價(jià)值，采用購(gòu)買法處理。購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，確認(rèn)為商譽(yù)。經(jīng)復(fù)核合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額計(jì)入當(dāng)期損益。在合并報(bào)表編制上，企業(yè)合并取得的被購(gòu)買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債以公允價(jià)值列示，母公司合并成本與取得的子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，以商譽(yù)列示。

二、企業(yè)合并中操縱利潤(rùn)的形成動(dòng)因和手段

2006年2月15日，我國(guó)頒布了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及我國(guó)現(xiàn)有國(guó)情的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理方法做了嚴(yán)格的規(guī)定，對(duì)同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法，但是兩種會(huì)計(jì)處理方法在應(yīng)用中仍然存在問題。采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理，參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益都要包括在合并后企業(yè)的損益中。這種會(huì)計(jì)處理方法對(duì)那些有業(yè)績(jī)要求的企業(yè)，比如，國(guó)有企業(yè)，上市公司等，有可能為了考核指標(biāo)和業(yè)績(jī)的需要，通過合并的方式，對(duì)業(yè)績(jī)較好的企業(yè)進(jìn)行合并，以增加報(bào)表企業(yè)的利潤(rùn)。此外，采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理，對(duì)合并資產(chǎn)是以賬面價(jià)值作為計(jì)量的基礎(chǔ)，而房產(chǎn)、土地使用權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等往往賬面凈值大大小于公允價(jià)值，如果企業(yè)在合并后處置事實(shí)已增值但賬面沒有體現(xiàn)出增值的資產(chǎn)，表面上看利潤(rùn)增加了不少，其實(shí)不然，形成了虛增利潤(rùn)。采用購(gòu)買法進(jìn)行企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理，購(gòu)買企業(yè)可通過調(diào)節(jié)資產(chǎn)的公允價(jià)值來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。購(gòu)買企業(yè)可以影響評(píng)估機(jī)構(gòu)低估被購(gòu)買企業(yè)的資產(chǎn)、高估其負(fù)債，雖然表面上看購(gòu)買價(jià)格是公允價(jià)值，但實(shí)際上與公允價(jià)值已經(jīng)背離很遠(yuǎn)。比如，被購(gòu)買企業(yè)合并前通過計(jì)提巨壞賬準(zhǔn)備或壞賬準(zhǔn)備等手段加大虧損，合并后再將壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回，當(dāng)年的利潤(rùn)就會(huì)有大幅增長(zhǎng)。或者對(duì)同一交易事項(xiàng)，在合并前確認(rèn)成本費(fèi)用，在合并后確認(rèn)收入等，這些手段都會(huì)從形成合并后企業(yè)業(yè)績(jī)虛增。

三、解決企業(yè)合并中操縱利潤(rùn)的途徑

我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法進(jìn)行了規(guī)定。同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，非同一控制下的企業(yè)合并采用購(gòu)買法，兩種會(huì)計(jì)處理方法在應(yīng)用過程中仍然存在問題，應(yīng)該在應(yīng)用過程中采取措施積極解決： （1）進(jìn)一步健全企業(yè)并購(gòu)的法律體系。建議制定一部《企業(yè)并購(gòu)法》，對(duì)于我國(guó)企業(yè)并購(gòu)做出專門規(guī)定，作為并購(gòu)法律體系的核心，完善企業(yè)并購(gòu)相關(guān)的主體法律和部門規(guī)章。此外，應(yīng)該減少我國(guó)并購(gòu)法與其他法律的沖突，盡量向國(guó)際通行規(guī)則靠攏。在制定或完善產(chǎn)權(quán)交易法、資產(chǎn)評(píng)估法、稅法等方面的法規(guī)時(shí)，也應(yīng)考慮到企業(yè)并購(gòu)的因素。（2）轉(zhuǎn)變政府角色，使政府成為企業(yè)并購(gòu)的引導(dǎo)者和監(jiān)督者。政府對(duì)企業(yè)并購(gòu)應(yīng)在宏觀上進(jìn)行指導(dǎo)，運(yùn)用產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)企業(yè)并購(gòu)，避免企業(yè)盲目并購(gòu)，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在企業(yè)并購(gòu)中達(dá)到最優(yōu)化。由于企業(yè)并購(gòu)行為一般是以企業(yè)利潤(rùn)最大化為導(dǎo)向的，因此，有可能只有利于并購(gòu)雙方，不利于整個(gè)社會(huì)。因此，在企業(yè)并購(gòu)中，政府的作用體現(xiàn)在為企業(yè)提供良好的環(huán)境，制定經(jīng)濟(jì)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策方面的法規(guī)。（3）要積極采取措施限制權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)的濫用。國(guó)際上一般通用購(gòu)買法，而我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍然不足，因此，我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法，但權(quán)益結(jié)合法仍然存在很多問題。因此，應(yīng)該進(jìn)一步完善合并會(huì)計(jì)規(guī)范體系，對(duì)權(quán)益結(jié)合法的應(yīng)用予以限制：首先，由于“同一控制下的企業(yè)合并”的判斷難免要依賴于主觀因素，因此，為了減少人為操縱利潤(rùn)的空間。要確定一些具體的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)限制條件對(duì)權(quán)益結(jié)合法予以限制。其次，權(quán)益結(jié)合法的使用會(huì)給企業(yè)留下利潤(rùn)操縱的空間，被合并企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值以及賬面價(jià)值的差額通過資產(chǎn)的出售可以轉(zhuǎn)化為利潤(rùn)，因此，對(duì)于被合并企業(yè)的資產(chǎn)可以分類別對(duì)出售時(shí)間進(jìn)行限制，嚴(yán)格限定股權(quán)結(jié)合法下合并后被合并企業(yè)的資產(chǎn)出售。最后，必須更好地發(fā)揮相關(guān)監(jiān)管部門的作用，形成有效的監(jiān)督機(jī)制，保證權(quán)益結(jié)合法不被濫用。規(guī)范權(quán)益結(jié)合法不能僅僅靠會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的作用，還需要公司法、證券法等相關(guān)法規(guī)的規(guī)范，從而保證權(quán)益結(jié)合法在我國(guó)的順利運(yùn)用。（4）加強(qiáng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。會(huì)計(jì)公允價(jià)值在歐美發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)得到了廣泛的應(yīng)用，但在我國(guó)公允價(jià)值往往會(huì)成為公司操縱利潤(rùn)的工具。公司管理層固然有操縱利潤(rùn)的客觀需求與主觀想法，但評(píng)估機(jī)構(gòu)的專業(yè)能力和職業(yè)道德更是直接影響公允價(jià)值的重要因素。

評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管部門應(yīng)該加大對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度：一是對(duì)企業(yè)合并的資產(chǎn)評(píng)估有必要設(shè)置資格準(zhǔn)入制度，以保證評(píng)估機(jī)構(gòu)和評(píng)估人員的勝任能力與企業(yè)合并資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)的要求相適應(yīng)。二是嚴(yán)格追責(zé)制度，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)作出的企業(yè)合并公允價(jià)值有問題的，根據(jù)問題的性質(zhì)、造成的后果等追究機(jī)構(gòu)和人員的責(zé)任。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》、《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》

[2]祝瑞霞.關(guān)于我國(guó)企業(yè)價(jià)值鏈會(huì)計(jì)體系的思考[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào).

2010（12）

[3]《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—企業(yè)合并》