公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響研究

【摘 要】本文研究通過改善公司的內(nèi)、外部治理來從根本上提高上市公司會計信息質(zhì)量的問題，具體闡述了我國上市公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響，從而提出了完善我國公司治理的途徑，以解決我國上市公司會計信息失真的問題。

【關(guān)鍵詞】會計信息質(zhì)量；公司治理；公司治理結(jié)構(gòu)

一、我國會計信息質(zhì)量的基本理論現(xiàn)狀

（1）會計信息不真實。真實性是會計信息最根本的質(zhì)量特征，也是對上市公司會計信息披露行為最基本的要求，但我國上市公司中存在著嚴(yán)重的會計造假和利潤操縱現(xiàn)象。具體表現(xiàn)在：編制失實的盈利預(yù)測、編制并披露虛假的財務(wù)報告和嚴(yán)重的盈余管理行為導(dǎo)致會計信息失實。（2）會計信息披露不充分。目前我國上市公司會計信息披露內(nèi)容過于簡略，經(jīng)常發(fā)生招股說明書、上市公告書及定期報告中對不利于公司形象的重大事件隱瞞的現(xiàn)象，許多公司未能對重組事項、擔(dān)保事項、關(guān)聯(lián)交易、股東股權(quán)轉(zhuǎn)讓等事項予以充分說明等。（3）披露的會計信息前后不一致。我國上市公司對一些重要事項的披露前后明顯不一致，對投資項目、盈利或虧損預(yù)測以及虧損原因的說明經(jīng)常發(fā)生變更。每逢業(yè)績報告公布之后，便有大量的更正公告隨之出現(xiàn)，這說明上市公司信息披露的穩(wěn)定性較差，其有用性必然會受到影響。（4）上市公司會計信息披露不主動。有些上市公司卻不愿積極主動地向社會公眾披露公司信息，他們把信息披露視為一項額外的負(fù)擔(dān)，往往不去主動披露有關(guān)信息，而是抱著一種能夠不披露就不披露、能夠少披露就少披露的心理，上市公司會計信息披露過程中存在一種被動應(yīng)付的現(xiàn)象。

二、公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響

（1）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響。一是股權(quán)結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響。股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的重要組成部分，被視為公司治理結(jié)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)基礎(chǔ)。從某種程度上說，公司治理結(jié)構(gòu)保證財務(wù)報告真實性這一基本功能的發(fā)揮亦取決于合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)。二是董事會對會計信息質(zhì)量的影響。董事會是公司治理結(jié)構(gòu)的中心組成部分，保證會計信息質(zhì)量是董事會的基本責(zé)任。董事會獨立性、構(gòu)成等特征影響著董事會效率，進(jìn)而影響會計信息質(zhì)量。董事會的獨立性、獨立董事的財務(wù)動機(jī)和董事會成員任職能力等幾個角度都會對對會計信息質(zhì)量可能造成的影響。三是監(jiān)事會對會計信息質(zhì)量的影響。監(jiān)事會監(jiān)督職能的一個重要方面就是檢查公司的財務(wù)，因此，健全有效的監(jiān)事會能夠減少經(jīng)理層的會計舞弊行為，提高會計信息質(zhì)量。四是經(jīng)理層對會計信息質(zhì)量的影響。企業(yè)對經(jīng)理層為達(dá)到自己的最終目標(biāo)，他們在經(jīng)營決策時往往急功近利，通過短期行為制造利潤泡沫。在這樣的機(jī)制下，企業(yè)經(jīng)理層只在乎短期行為而不關(guān)心企業(yè)的長期生命力，所提供的會計信息也必然受到這種功利思想的影響。（2）外部治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響。一是資本市場對會計信息質(zhì)量的影響。我國正處于市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段，資本市場尤其是其接管機(jī)制尚處于發(fā)展初期，有效的運作模式還未形成，高效率的兼并重組難以發(fā)生。二是經(jīng)理人市場對會計信息質(zhì)量的影響。經(jīng)理人市場還缺乏公開化、透明化的市場競爭機(jī)制，潛在的競爭者對現(xiàn)任經(jīng)理人員的威脅很小。經(jīng)理層并未感到太大的競爭壓力，他們中的部分人因此缺乏對自身企業(yè)管理生涯的長遠(yuǎn)規(guī)劃，容易產(chǎn)生短期行為。三是產(chǎn)品市場對會計信息質(zhì)量的影響。完善的產(chǎn)品市場、經(jīng)理人市場、資本市場三種外部力量聯(lián)合作用會給經(jīng)營者帶來無形的壓力。若公司經(jīng)營不善，在產(chǎn)品市場上的占有率會下降；在資本市場上公司的股價會下跌，公司會出現(xiàn)被接管的可能；在經(jīng)理人市場，經(jīng)理人員的聲譽會下降，并面臨著被他人取代的威脅。在這種情況下，經(jīng)理人員必須努力工作，重視所有者利益，選擇能使企業(yè)價值最大化的策略。這時，充分披露真實、相關(guān)、可靠的會計信息將大大增加委托者對公司的信心，從而降低企業(yè)的資本成本，提高企業(yè)的盈利能力，促進(jìn)企業(yè)價值的增大。四是政府法律、法規(guī)對會計信息質(zhì)量的影響。在對上市公司會計信息治理的過程中，政府起著至關(guān)重要的作用。會計信息的質(zhì)量問題是政府治理的核心內(nèi)容之一。尤其在監(jiān)督管理證券市場方面，政府治理的各種機(jī)制大都圍繞著提高會計信息質(zhì)量的問題而展開。一般來說，政府在對會計信息進(jìn)行治理時，最常用且有效的武器就是法律、法規(guī)。法律、法規(guī)對會計信息質(zhì)量的影響包括以下三個方面：立法對會計信息質(zhì)量的影響；執(zhí)法對會計信息質(zhì)量的影響；人們的法律意識對會計信息質(zhì)量的影響。

三、完善公司治理結(jié)構(gòu)提高會計信息質(zhì)量

（1）完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。一是優(yōu)化上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)。制定合理可行的國有股減持方案，降低國有股比重，提高流通股比重。一方面，國有股減持可以改變上市公司“一股獨大”的局面，優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)上市公司股權(quán)多元化的進(jìn)程；另一方面，能夠有效地遏制“內(nèi)部人控制”。積極發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，鼓勵和引導(dǎo)保險、基金、養(yǎng)老金、國外機(jī)構(gòu)投資者持股。二是健全獨立董事制度。引入獨立董事制度主要是為了防止上市公司的大股東濫用控股權(quán)，完善董事會的職權(quán)結(jié)構(gòu)，改善內(nèi)部董事比例過高的現(xiàn)象，增強董事會的透明度和公正性，促進(jìn)上市公司治理結(jié)構(gòu)的完善和會計信息質(zhì)量的提高。三是明確監(jiān)事會的職責(zé)。為了保證監(jiān)事會正常發(fā)揮作用，應(yīng)該強調(diào)其獨立性，尤其在我國上市公司的控股股份基本上為國家股或國有法人股的情況下，監(jiān)事會成員獨立于董事會和經(jīng)理對保護(hù)國有資產(chǎn)的安全和增值方面具有決定意義。因此，應(yīng)該在監(jiān)事的提名上做出明確規(guī)定，以避免由董事會或經(jīng)理提名監(jiān)事的情形出現(xiàn)。四是改善公司內(nèi)部激勵機(jī)制。在激勵方式上除了要突破國有企業(yè)收入分配的限制，提高經(jīng)理人員的收入標(biāo)準(zhǔn)之外，最重要的是要以股權(quán)激勵的方式使得高管人員持有公司的股票，使管理層自身利益與公司股東利益相一致，與企業(yè)的長期發(fā)展掛鉤，逐步建立有效的股票期權(quán)激勵模型，將經(jīng)理人的個人利益與企業(yè)的長期發(fā)展相聯(lián)系起來，在委托人和經(jīng)理人之間建立起了一種利益風(fēng)險共擔(dān)的機(jī)制，讓經(jīng)理人能夠和委托人一起分享企業(yè)的剩余，將企業(yè)的內(nèi)部激勵外部化、市場化，實現(xiàn)兩者之間的目標(biāo)一致性。（2）完善公司外部治理結(jié)構(gòu)。一是改善資本市場。第一，規(guī)范市場主體的行為。第二，治理股價與業(yè)績的背離問題。主要是規(guī)范上市公司行為，促使股價向業(yè)績回歸。第三，提高證券市場的流動性。第四，轉(zhuǎn)變資本市場的監(jiān)管方式。二是改善經(jīng)理人市場。加速經(jīng)理的職業(yè)化步伐。建立健全經(jīng)理人員職業(yè)檔案制度，成立人力資源評估咨詢機(jī)構(gòu)和建立一套經(jīng)理人才評估制度，建立全國統(tǒng)一的經(jīng)理人才市場，一方面要徹底打破人才的部門所有制、地區(qū)所有制，建立真正的經(jīng)理人才流動機(jī)制；另一方面要建立專業(yè)化的經(jīng)理職業(yè)介紹網(wǎng)絡(luò)和中介機(jī)構(gòu)，為經(jīng)理人市場的供需雙方服務(wù)。三是改善產(chǎn)品市場。生產(chǎn)經(jīng)營型公司之間的競爭，其實質(zhì)或核心就是產(chǎn)品市場的競爭，產(chǎn)品在市場上的占有率是衡量經(jīng)理人員經(jīng)營管理水平的重要依據(jù)，同時也是對經(jīng)理人員經(jīng)營管理能力的重要檢驗標(biāo)準(zhǔn)。所以來自于產(chǎn)品市場的競爭構(gòu)成了上市公司外部治理結(jié)構(gòu)的重要方面，如果產(chǎn)品市場上公司之間的競爭是比較充分的，只要公司經(jīng)營管理不善，就會喪失市場占有率，最終導(dǎo)致虧損。當(dāng)股東從產(chǎn)品市場上了解到公司的真實信息時，就會通過“用手投票”或“用腳投票”的方式把經(jīng)理替換掉。經(jīng)理為了避免失去職位，就不得不努力工作，在產(chǎn)品市場競爭中取勝。四是改善法規(guī)體系。與公司治理相關(guān)的主要法規(guī)包括《公司法》、《證券法》、《破產(chǎn)法》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則》、收購兼并相關(guān)的法律、對銀行規(guī)制的法規(guī)以及公司治理規(guī)則等。完善的法規(guī)體系是市場經(jīng)濟(jì)正常有序運行的重要保障，也是約束上市公司和經(jīng)理人員行為的強有力的規(guī)范。

綜上所述，從完善公司治理結(jié)構(gòu)的角度提高上市公司的會計信息質(zhì)量是一個龐大的社會系統(tǒng)工程，在我國特殊的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期，不應(yīng)只注重一項措施的建設(shè)，而需要多方面完善措施有效配合，整體協(xié)調(diào)各種沖突要素之間的關(guān)系，以達(dá)到信息機(jī)制與治理機(jī)制的互動協(xié)助，從而改善我國上市公司中普遍存在的會計信息質(zhì)量問題。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]王潔．公司治理中的會計信息質(zhì)量研究[M]．吉林大學(xué)．2007

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[3]紅愛梅．公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息質(zhì)量的影響[J]．市場周刊（理論研究）．2008（5）