國企財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建設(shè)想

摘要：激烈的競爭、復(fù)雜多變的市場環(huán)境，以及自身固有的特殊性，使我國的國有企業(yè)的發(fā)展面臨不利形勢。而財務(wù)危機(jī)是影響我國國有企業(yè)生存危機(jī)的重要因素。國有企業(yè)要想防范財務(wù)風(fēng)險，控制財務(wù)危機(jī)，就必須構(gòu)建科學(xué)合理的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，對可能造成的財務(wù)危機(jī)進(jìn)行檢測和預(yù)防。文章首先對財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)進(jìn)行了簡單介紹，并指出了財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的具體構(gòu)成，重點(diǎn)分析了國有企業(yè)構(gòu)建財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)遵循的原則和內(nèi)容，最后做了總結(jié)。

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；財務(wù)危機(jī)；預(yù)警系統(tǒng)；設(shè)想

一、引言

在市場中，國有企業(yè)會因?yàn)樨攧?wù)危機(jī)而導(dǎo)致經(jīng)營陷入困境，甚至有可能導(dǎo)致破產(chǎn)。但是危機(jī)的顯現(xiàn)到惡化是一個過程，各種危機(jī)的影響因素，都將直接或間接地在財務(wù)指標(biāo)值上反映出來。如果財務(wù)危機(jī)剛顯現(xiàn)企業(yè)就能夠檢測到，通過觀察這些財務(wù)指標(biāo)的長期變化，便可以采取有效措施防止危機(jī)進(jìn)一步惡化，因此企業(yè)有必要建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。文章擬從財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)本身的作用與意義出發(fā)，探究國有企業(yè)如何構(gòu)建財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)。

二、財務(wù)危機(jī)及預(yù)警系統(tǒng)的概述

1、財務(wù)危機(jī)

財務(wù)危機(jī)是指企業(yè)喪失正常的償付能力，即企業(yè)無力支付到期債務(wù)或無力維持必要支出的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，具體表現(xiàn)為流動性不足，權(quán)益不足，債務(wù)拖欠及其流動資金不足等形式。財務(wù)危機(jī)包括經(jīng)營失敗——無償付能力——違約——破產(chǎn)四種類型，企業(yè)破產(chǎn)是財務(wù)危機(jī)的主要標(biāo)志，是財務(wù)危機(jī)的極端形式。

2、財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)

（1）預(yù)警系統(tǒng)的含義

顧名思義，危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)就是對危機(jī)情況發(fā)生的預(yù)測、警示的系統(tǒng)，一般設(shè)定某種定量或者定性指標(biāo)作為預(yù)警觸發(fā)標(biāo)志。

財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，則是對于企業(yè)的財務(wù)設(shè)計的預(yù)警體系，它以公開的財務(wù)會計信息為基礎(chǔ)，輔之以其他相關(guān)的信息，以設(shè)定的指標(biāo)數(shù)值為標(biāo)識，按照其設(shè)定的觸發(fā)數(shù)值，綜合判斷企業(yè)是否處于財務(wù)危機(jī)，同時可以按照設(shè)定的數(shù)值確定危機(jī)的程度。財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)可以滿足管理者、所有者、債權(quán)人及潛在投資者等主體的決策需要。

（2）財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的構(gòu)成

財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)通常由組織、整合、處理三個方面組成。

首先是危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的組織體系。公司內(nèi)部須有財務(wù)信息實(shí)時報告系統(tǒng)，這樣公司經(jīng)營過程中所有環(huán)節(jié)要素的變化都能通過財務(wù)信息適時、準(zhǔn)確、真實(shí)地體現(xiàn)出來，充分發(fā)揮財務(wù)管理的核心作用，為企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的建立奠定良好的基礎(chǔ)。同時企業(yè)可以聘請獨(dú)立于企業(yè)管理組織的外部管理咨詢專家，直接向最高管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，站在客觀角度上獨(dú)立開展工作，雖然不參與日常的經(jīng)營管理工作，但可以檢測監(jiān)督相關(guān)危機(jī)的實(shí)際情況。

其次危機(jī)預(yù)警信息的整合體系。這是財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)發(fā)揮作用的前提和基礎(chǔ)，通過預(yù)警系統(tǒng)檢測到的信息，其本身對決策沒有直接的參考價值，危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)來源的信息必須經(jīng)過系統(tǒng)的再加工，只有通過對原始信息的整理、分析，才能向企業(yè)提供更直觀、更有意義的決策信息。

第三財務(wù)危機(jī)預(yù)警的處理機(jī)制。對出現(xiàn)的問題進(jìn)行處理是建立財務(wù)預(yù)警體系的目的和歸宿。財務(wù)信息實(shí)時報告系統(tǒng)不但可以幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機(jī)，而且能夠?qū)⒇攧?wù)危機(jī)在擴(kuò)大之前進(jìn)行處理。

三、國有企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)建

1、國有企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)具備的功能

財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的建立使國有企業(yè)更加了解自身經(jīng)營管理的整體狀況，使其明確自己在競爭中的地位，采取合理的措施避免財務(wù)危機(jī)的發(fā)生。國企要建立有效的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，必須具備以下功能：

（1）能夠預(yù)報危機(jī)信息

通過對國企經(jīng)營過程的監(jiān)控，將其實(shí)際情況同預(yù)定的目標(biāo)、計劃進(jìn)行比較，并營運(yùn)狀況做出合理預(yù)測，從中發(fā)現(xiàn)偏差并分析產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。當(dāng)危害自身財務(wù)關(guān)鍵因素出現(xiàn)之時，可以進(jìn)行預(yù)報，使國企準(zhǔn)確把握不利因素，以便采取措施以減少財務(wù)損失，防止財務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

（2）能夠診斷財務(wù)問題

危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)對檢測到的信息進(jìn)行加工處理、對比分析，做出判斷，并找出問題的所在，使國有企業(yè)對自身的財務(wù)問題有一個準(zhǔn)確的判斷。

（3）能夠預(yù)先控制危機(jī)

有效的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)不僅能預(yù)告，還能及時尋找導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化的根源使管理者有的放矢、對癥下藥，制定有效的措施防止財務(wù)狀況的進(jìn)一步惡化，避免財務(wù)危機(jī)真發(fā)生。使企業(yè)及時回復(fù)到正常運(yùn)轉(zhuǎn)的軌道。

（4）避免類似危機(jī)再次發(fā)生

通過預(yù)警分析，企業(yè)能完整地記錄某種財務(wù)危機(jī)發(fā)生的原因、處理結(jié)果、處理措施等整個過程，可以作為未來處理類似情況的借鑒。完善國有企業(yè)已有的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，不斷增強(qiáng)防范財務(wù)危機(jī)的能力。

2、國有企業(yè)構(gòu)建財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的原則

（1）尊重國有企業(yè)的特殊地位

我國的客觀的經(jīng)濟(jì)狀況決定了國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著特殊的地位，發(fā)揮著特殊的作用。國有企業(yè)主要涉及的領(lǐng)域包括：國家安全核心領(lǐng)域和公益事業(yè)領(lǐng)域的國有獨(dú)資企業(yè)；關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)命脈的重點(diǎn)行業(yè)、關(guān)鍵領(lǐng)域的在國有控股企業(yè)；一般競爭性領(lǐng)域的國有資本。國有企業(yè)與一般的企業(yè)組織形式不同，因此在國有企業(yè)建立財務(wù)預(yù)警機(jī)制，考慮到企業(yè)一般適用的同時，必須充分考慮到國有企業(yè)的特點(diǎn)。

（2）預(yù)警指標(biāo)要完整合理

一般企業(yè)的預(yù)警系統(tǒng)設(shè)計側(cè)重于自身的經(jīng)營競爭力，國有企業(yè)的預(yù)警系統(tǒng)除了競爭力外非常注重社會功能。國有企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的指標(biāo)，既要考慮資產(chǎn)、負(fù)債、現(xiàn)金等財務(wù)定量指標(biāo)，又要考慮市場份額、持續(xù)發(fā)展能力、社會貢獻(xiàn)率等非財務(wù)指標(biāo)和定性指標(biāo)。不但要包括表內(nèi)指標(biāo)也要包含表外指標(biāo)。

（3）預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)考慮國企的經(jīng)營時期與業(yè)務(wù)類型

不同時期財務(wù)狀況和財務(wù)指標(biāo)有著不同的特征。財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的設(shè)計應(yīng)該考慮實(shí)際的經(jīng)營狀況。比如企業(yè)新上項目占得比重較大，由于短時間之內(nèi)回報較低，因此會出現(xiàn)現(xiàn)金短缺等情況，但不能據(jù)此判斷企業(yè)財務(wù)出現(xiàn)了危機(jī)。當(dāng)然在企業(yè)的成熟期，或者沒有新的項目投入，企業(yè)資金應(yīng)該充沛，負(fù)債較少，而此時出現(xiàn)了現(xiàn)金的問題，那么就應(yīng)該考慮財務(wù)危機(jī)。另外，不同類型的企業(yè)對財務(wù)狀況的要求也不同。投資類企業(yè)關(guān)注資產(chǎn)保值增值能力和盈利能力；貿(mào)易類企業(yè)關(guān)注營運(yùn)能力；生產(chǎn)類企業(yè)關(guān)注償債能力和現(xiàn)金流。因此不同類型的國企其預(yù)警指標(biāo)就不同。

（4）國企財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)具備相關(guān)特性

首先要具備預(yù)知性。國企財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)能根據(jù)其經(jīng)營活動的資料分析預(yù)測可能發(fā)生的狀況。通過實(shí)證分析與對比，能夠提前發(fā)現(xiàn)可能發(fā)生財務(wù)危機(jī)的隱患，達(dá)到預(yù)警的目的。其次要具備系統(tǒng)性。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)把企業(yè)作為一個整體，以其日常生產(chǎn)經(jīng)營過程與所處的宏觀市場環(huán)境作為監(jiān)控、分析的范圍，全面、及時地收集相關(guān)敏感性數(shù)據(jù)，形成對各種影響因素的全面監(jiān)測。最后財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)還應(yīng)該具備動態(tài)性和發(fā)展性，以便適應(yīng)國有企業(yè)實(shí)際情況的變化，提供長期有效的服務(wù)。

3、國有企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)內(nèi)容

根據(jù)國有企業(yè)構(gòu)建財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的功能與原則，國有企業(yè)財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)該包括兩個部分，其一是構(gòu)建完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，其二是原有財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的更新。前者是建立完善的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)為國有企業(yè)提供保障，后者是適應(yīng)不斷變化的形勢，適時對原有系統(tǒng)進(jìn)行更新。

（1）財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)

首先要構(gòu)建危機(jī)預(yù)警組織系統(tǒng)。從國企的實(shí)際情況出發(fā)，針對發(fā)展過程中存在的或潛在的問題進(jìn)行設(shè)置預(yù)警系統(tǒng)，這是危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)設(shè)置運(yùn)行的現(xiàn)實(shí)依據(jù)。

其次要構(gòu)建財務(wù)危機(jī)預(yù)警信息系統(tǒng)。信息是系統(tǒng)運(yùn)行的標(biāo)志，在整個危機(jī)系統(tǒng)構(gòu)建中，信息系統(tǒng)的構(gòu)建是重點(diǎn)，在整個預(yù)警系統(tǒng)的預(yù)防、監(jiān)測、處理等方面都離不開信息的利用與交流。管理當(dāng)局可以將信息系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)，與預(yù)先設(shè)定的財務(wù)預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行比較。當(dāng)有超出或低于預(yù)警指標(biāo)的情形發(fā)生時，則表明財務(wù)狀況不良，管理層可以依據(jù)預(yù)警指標(biāo)所代表的信息深入分析，采取相應(yīng)措施以防止財務(wù)危機(jī)的繼續(xù)惡化。

第三構(gòu)建財務(wù)危機(jī)分析和監(jiān)測系統(tǒng)。當(dāng)有關(guān)的信息經(jīng)過篩選后進(jìn)入財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，企業(yè)要對這些信息進(jìn)行系統(tǒng)整理、分析，高效的危機(jī)分析和監(jiān)測系統(tǒng)是財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的核心和關(guān)鍵，通過風(fēng)險分析，可以迅速排除對財務(wù)影響小的風(fēng)險，將主要精力放在有可能造成重大影響的風(fēng)險上。

財務(wù)預(yù)警風(fēng)險分析一般包括預(yù)警指標(biāo)和臨界值兩個因素，預(yù)警指標(biāo)的選擇和臨界值的確定在財務(wù)危機(jī)預(yù)測中是最為關(guān)鍵的。財務(wù)預(yù)警指標(biāo)包括償債能力指標(biāo)、獲利能力指標(biāo)和發(fā)展能力指標(biāo)，另外還涉及到復(fù)合多變量指標(biāo)。其中償債能力指標(biāo)主要有：流動比率、速動比率、資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率等；獲利能力指標(biāo)主要有：銷售凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率、資產(chǎn)凈利率等；發(fā)展能力指標(biāo)主要有：主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率、總資產(chǎn)增長率等。多變量指標(biāo)一般是運(yùn)用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別值來預(yù)測財務(wù)危機(jī)可能性的指標(biāo)，例如毛利潤／總資產(chǎn)、權(quán)益價值／債務(wù)價值等。臨近值則是指某一指標(biāo)正常與危機(jī)的分界點(diǎn)，國有企業(yè)可以根據(jù)自身情況進(jìn)行設(shè)定。

第四財務(wù)危機(jī)處理系統(tǒng)的構(gòu)建。在分析出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險后，應(yīng)當(dāng)制定相應(yīng)的措施，減少風(fēng)險危機(jī)帶來的損失。另外，國有企業(yè)還應(yīng)該建立職責(zé)、分工明確的責(zé)任體系，使財務(wù)風(fēng)險管理的責(zé)任落實(shí)到每一位員工，防止由國企權(quán)責(zé)不明帶來的問題。

（2）財務(wù)危機(jī)系統(tǒng)的更新

市場客觀經(jīng)濟(jì)形勢不斷發(fā)生變化，國有企業(yè)自身狀況也時刻發(fā)生變化，特定時期建立的危機(jī)預(yù)警體系隨著時間的推移便不再有效。要想使已經(jīng)建立的財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)繼續(xù)發(fā)揮作用，必須對預(yù)警系統(tǒng)預(yù)警指標(biāo)和鄰近值進(jìn)行調(diào)整，以便適應(yīng)變化了的企業(yè)狀況。

四、結(jié)束語

財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理發(fā)揮著重要的作用，國有企業(yè)作為我國特殊的企業(yè)法人，應(yīng)該重視財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的作用，積極建立財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)，為企業(yè)的發(fā)展提供保障。同時適時更新預(yù)警系統(tǒng)的相關(guān)指標(biāo)和臨近值，使其適應(yīng)變化了的實(shí)際，確保財務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)的合理性和有效性。

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