P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)探析

【摘要】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，即通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行借貸，意味著通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，借款者和放款者可以在線完成網(wǎng)絡(luò)交易。所有的程序包括審核、會(huì)計(jì)、清算、申報(bào)等，都可以通過網(wǎng)絡(luò)完成，滿足了人們獲取資本的便捷要求。在這篇論文中，我們?cè)敱M地介紹P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的基礎(chǔ)概念、發(fā)展?fàn)顩r和積極意義。在分析其業(yè)務(wù)過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)后，結(jié)合國(guó)外成熟體系和成功經(jīng)驗(yàn)，提出改善P2P行業(yè)發(fā)展的建議，以便讓該行業(yè)在未來有更好的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】P2P網(wǎng)絡(luò)借貸 金融監(jiān)管 潛在風(fēng)險(xiǎn)

一、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的產(chǎn)生背景和發(fā)展概況

P2P小額借貸是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社會(huì)價(jià)值主要體現(xiàn)在滿足個(gè)人資金需求、發(fā)展個(gè)人信用體系和提高社會(huì)閑散資金利用率三個(gè)方面。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和普及，P2P小額借貸逐漸由單一的線下模式，轉(zhuǎn)變?yōu)榫€下線上并行，隨之產(chǎn)生的就是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，這使更多人群享受到了P2P小額信貸服務(wù)。同時(shí)通過這種借貸方式來緩解人們因?yàn)樵诓煌挲g時(shí)收入不均勻而導(dǎo)致的消費(fèi)力不平衡問題。

（一）國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的產(chǎn)生背景

P2P在線借貸的興起并非偶然，一方面，正規(guī)金融體系中金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)定位上忽視中小企業(yè)、弱勢(shì)群體的金融需求，小額信貸市場(chǎng)存在著廣闊的發(fā)展空間；另一方面，P2P在線借貸是民間借貸與網(wǎng)絡(luò)科技相融合的產(chǎn)物，其提供的無抵押擔(dān)保、自助交易模式、近距離的交易空間和新型的理財(cái)選擇契合了眾多中小型客戶的金融需求，對(duì)市場(chǎng)主體的自主創(chuàng)業(yè)起到了積極的推動(dòng)作用。

在我國(guó)，今年以來溫州等多個(gè)地區(qū)發(fā)生的民間借貸信用危機(jī)充分表明我國(guó)民間金融市場(chǎng)龐雜無序，發(fā)展模式尚不清晰。據(jù)中國(guó)社科院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，民間金額規(guī)模約在1萬億元以上，在法律不完善的情況下，各級(jí)民間金融機(jī)構(gòu)并未在工商局注冊(cè)，而小額信貸網(wǎng)站既克服了地域限制，節(jié)約線下成本，又輻射范圍廣闊，資金流動(dòng)率高，將成為釋放民間金融的有益嘗試。

（二）國(guó)內(nèi)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況

1.國(guó)外P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況。美國(guó)的Prosper公司憑借便捷自助的操作模式、低廉的費(fèi)率和差異化的定價(jià)機(jī)制，已經(jīng)成為P2P融資領(lǐng)域在線借貸的領(lǐng)軍者。其引人“客戶組”概念，不同的客戶組擁有不同的信用評(píng)級(jí)，任何一個(gè)客戶組內(nèi)的借款人若未能及時(shí)還款將直接影響該客戶組的信用水平，從而使整個(gè)客戶組成員借款利率的優(yōu)惠程度下降。網(wǎng)站的收益主要來源于向借貸雙方收取一定比例的手續(xù)費(fèi)（交易金額的0.5%～2%），同時(shí)通過與保險(xiǎn)公司合作出售還款保險(xiǎn)獲得一定的傭金。

除Prosper外，P2P在線貸款領(lǐng)域還有其他幾家以貸款為目的，以在線P2P為形式的公司。如2007年5月上線的Leading Club，通過社區(qū)網(wǎng)絡(luò)的“病毒式傳播”特性，使用Facebook應(yīng)用平臺(tái)和其他社區(qū)網(wǎng)絡(luò)將出借人和借款模式人聚合；全稱為英國(guó)Zopa網(wǎng)上互助借貸公司的Zopa，平臺(tái)內(nèi)的貸款人可以提供500～25000英鎊的貸款，以貸款利率競(jìng)標(biāo)，利率低者勝出；2005年成立的非營(yíng)利的P2P貸款網(wǎng)站Kiva，采取“批量出借人小額借貸”模式，不僅提供免費(fèi)借貸中介服務(wù)，還設(shè)置“零利率”借款模式，主要面對(duì)的借款人是發(fā)展中國(guó)家收人非常低的企業(yè)和個(gè)人。

2.國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展概況。在我國(guó)，初具規(guī)模并且富有影響力的P2P小額信貸網(wǎng)站有拍拍貸、紅嶺創(chuàng)投、宜信等，在線借貸中已經(jīng)搭建起了一個(gè)平臺(tái)的雛形。雖然受國(guó)內(nèi)多方條件約束，我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還難以與發(fā)達(dá)國(guó)家如Zopa、Prosper等公司平臺(tái)相匹敵，但作為信貸市場(chǎng)創(chuàng)新融資方式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在起步階段就開始嘗試探索較為完善的運(yùn)作模式，在資格審核、信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)防范等多方面一一規(guī)范。自2007年在上海登陸以來，網(wǎng)絡(luò)借貸影響范圍遍及全國(guó)。在銀行信貸持續(xù)偏緊的背景下，人人貸中介公司近來呈現(xiàn)發(fā)展快速的態(tài)勢(shì)。

二、國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為信息提供平臺(tái)，聯(lián)結(jié)借貸雙方促成借貸成功的業(yè)務(wù)，在運(yùn)作上可以彌補(bǔ)銀信合作和小額借貸短期內(nèi)資金出借額度用完，不能及時(shí)收回持續(xù)經(jīng)營(yíng)的不足，可以促進(jìn)市場(chǎng)資金流動(dòng)，改善資源配置，為市場(chǎng)上需要資金的中小企業(yè)或個(gè)人提供資金，在現(xiàn)實(shí)背景下具有積極的發(fā)展意義。同時(shí)，其作為一個(gè)新興行業(yè)，在實(shí)際操作過程中也不可避免地有一些缺陷。因此在評(píng)價(jià)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)體系時(shí)，應(yīng)該結(jié)合其優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)做出客觀的評(píng)判。

（一）國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的發(fā)展機(jī)遇

1.當(dāng)前借款人籌資渠道單一，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供低準(zhǔn)入門檻、較為安全的籌資渠道。目前中小企業(yè)在面臨籌資問題時(shí)能夠選擇的借款途徑主要有銀行、小額貸款、私募基金、高利貸以及公益信貸機(jī)構(gòu)。銀行和私募基金在選擇貸款人時(shí)往往有較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)籌資，偏重商業(yè)模式優(yōu)秀的企業(yè)，小額信貸意愿不強(qiáng)烈;小額貸款由于只能運(yùn)用自有資金出借給借款人，額度有限，不能滿足市場(chǎng)需求；公益信貸機(jī)構(gòu)出借金額上限過低，欠缺靈活方便。這些限制都使得中小企業(yè)和個(gè)人的借款需求的不到滿足。

相對(duì)于以上融資渠道，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入門檻很低，國(guó)內(nèi)的借貸平臺(tái)都將有小額資金需求的市場(chǎng)主體納入客戶對(duì)象。宜信公司還有專門針對(duì)學(xué)生、農(nóng)民、小業(yè)主的特殊項(xiàng)目，能夠滿足不同階層客戶對(duì)資金的需求。信用等級(jí)良好的借款人還可以獲得數(shù)額較大的借款，籌資效率高并且對(duì)放款人的資金安全也有一定保障。許多由于公司規(guī)模不大或公司業(yè)務(wù)不成熟而被銀行拒之門外的資金需求者能夠在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上獲得資金，發(fā)展企業(yè)。

2.傳統(tǒng)借貸手續(xù)繁瑣，網(wǎng)絡(luò)借貸辦理程序簡(jiǎn)易。銀行籌資，往往審核嚴(yán)格，手續(xù)繁瑣，需抵押；公益信貸機(jī)構(gòu)雖無需抵押，但一般執(zhí)行困難，審核繁瑣，欠缺靈活方便。網(wǎng)絡(luò)借貸辦理程序簡(jiǎn)易，減少時(shí)間、空間上的限制對(duì)借貸雙方產(chǎn)生的影響。由于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)通過互聯(lián)網(wǎng)辦理各種手續(xù)，借貸雙方只需在家通過材料傳輸完成各項(xiàng)認(rèn)證，節(jié)省了往返銀行、公安機(jī)關(guān)、法院的各項(xiàng)流程，既節(jié)約成本，又省時(shí)省力。

3.網(wǎng)絡(luò)借貸給予放款人更多放款選擇權(quán)和靈活度。對(duì)放款人而言，放款人具有更大的靈活性，可以選擇適合自己的借款人作為資金出借對(duì)象，同時(shí)將一筆錢分散投給多個(gè)借款人，如同資產(chǎn)組合投資一樣分散一筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)。目前國(guó)內(nèi)幾家較出名的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，其出借資金方單筆放款金額在100元至10萬元不等，放款人可以根據(jù)自身資金使用情況和借款人資信等級(jí)選擇如何放款，同時(shí)進(jìn)行幾筆收益率不同的放款人，在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下追求個(gè)人所期望的收益。

4.大眾投資理財(cái)收益率相對(duì)偏低，網(wǎng)絡(luò)借貸提供較高收益率。當(dāng)前銀行存款利率普遍低于3%，雖然穩(wěn)健，但回報(bào)較少。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)非常吸引投資者的一點(diǎn)是其高于銀行的收益率，這不僅體現(xiàn)在借款利率上，同時(shí)反映在還款方式上。目前國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的借款利率設(shè)定在銀行同期利率的4倍以內(nèi)，還款方式均采用等額本息還款方式，這不僅提高了投資者的收益率，同時(shí)增加了借貸資金的流動(dòng)性，提升了資金的使用效率。通過一家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)“暢貸網(wǎng)”的借款案例可以說明網(wǎng)絡(luò)借貸在收益率上帶給借貸雙方的便利與優(yōu)惠。一位借款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上通過審核后發(fā)布一筆十萬元的借款，年利率自行定為20%，借期為一年。放款人在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上看見信息后根據(jù)自己的情況進(jìn)行最后的審核，經(jīng)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)確認(rèn)后，通過第三方支付平臺(tái)劃轉(zhuǎn)相關(guān)資金。由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)采用等額本息還款法，則借款人每月都將還給放款人一筆相同的金額，月還款額通過公式：每月還款額=■計(jì)算得出，則該筆借款每月借款人需還給放款人9263.45元，由于這筆每月還款包括本金與利息每月等額償還，借款人還款中的利息額度是隨著本金的增加不斷減少的，這就比從銀行借款一次性付清全部借款本金的利息有很大優(yōu)惠。借款人實(shí)際最終還款額111161.4元，也就是說實(shí)際年貸款成本為11.16%，雖然高于銀行借款利率，但首先借款人融得了資金，其次借款人可以一次全額獲得十萬元資金投入使用，而不需要先行扣除利息，通過網(wǎng)絡(luò)借貸可以實(shí)現(xiàn)其融資運(yùn)營(yíng)的目的。而對(duì)放款人而言收益率的優(yōu)勢(shì)顯而易見，其每月可以取得借款人的還款，比銀行定期具有更大的靈活性，先期獲得的還款可以進(jìn)行再投資，總收益率也遠(yuǎn)高于銀行同期利率。

（二）國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)

1.監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明。目前大部分專家認(rèn)同，由于銀監(jiān)、公安、工商、網(wǎng)監(jiān)等部門均未出臺(tái)針對(duì)性法律法規(guī)，P2P行業(yè)目前屬于我國(guó)法律的“灰色”地帶，存在監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明的問題。在美國(guó)，專門針對(duì)民間借貸方面的法律包括《誠(chéng)實(shí)借貸法》、《消費(fèi)者信用保護(hù)法》等，使得民間借貸與主流金融機(jī)構(gòu)借貸一樣擁有合法地位，因而美國(guó)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以發(fā)展迅速?？梢?，網(wǎng)絡(luò)借貸必須得到法律法規(guī)和監(jiān)管層的許可才能夠持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展下去，而我國(guó)目前在這方面還缺乏強(qiáng)制有效的制度，在一定程度上阻礙了P2P行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

2.業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。這也是銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的風(fēng)險(xiǎn)提示中重要的一條。這主要是說網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)無法核實(shí)征信，進(jìn)行有效貸后管理及無法防范洗錢。現(xiàn)實(shí)運(yùn)作中，由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資料平臺(tái)未與銀行連通，P2P平臺(tái)目前主要通過成本較高的方式來獲取客戶個(gè)人征信資料，且大多數(shù)需要客戶自行提供，這讓一些潛在放款用戶存有擔(dān)心。在美國(guó)每個(gè)人都有自己的社保號(hào)碼，只要查詢即可見其信用記錄。而身份證無此功能，全國(guó)信用評(píng)價(jià)體系尚未建立，無法避免個(gè)人開立多個(gè)賬戶或盜用他人信息開戶，進(jìn)而多次集資，擾亂國(guó)家金融市場(chǎng)。參照國(guó)外成熟的P2P在線接待模式可見，一國(guó)發(fā)達(dá)和成熟的征信體系可以為網(wǎng)絡(luò)借貸的發(fā)展提供夯實(shí)的基礎(chǔ)。征信機(jī)構(gòu)之間信息的共享和信息提供者積極的參與有力地推動(dòng)了征信市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大。我國(guó)征信體系尚未成熟，亟須國(guó)家行政支持，讓我國(guó)P2P行業(yè)征信更公開透明和全面。

3.客戶資源有限，企業(yè)發(fā)展遭遇瓶頸。目前網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)自身的經(jīng)營(yíng)由于受到客戶數(shù)量有限、資源流通缺少效率等因素也面臨極大的挑戰(zhàn)。作為一個(gè)新興行業(yè)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的知名度仍然不高，加之銀行等金融機(jī)構(gòu)尚未認(rèn)可其經(jīng)營(yíng)模式，握有大量客戶資源卻仍不愿共通，使P2P行業(yè)的生存環(huán)境十分艱難。不久前，一家國(guó)內(nèi)知名網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)“哈哈貸”關(guān)閉，其創(chuàng)始人姚宗場(chǎng)坦率表示：關(guān)閉公司主要是資金的問題。未來，規(guī)模小、運(yùn)營(yíng)不佳的網(wǎng)站或?qū)⒈惶蕴鼍?，這一現(xiàn)狀表現(xiàn)出P2P網(wǎng)絡(luò)貸款行業(yè)的弱小。國(guó)際成熟的P2P信貸網(wǎng)站中，Zopa實(shí)現(xiàn)年貸款總額1.5億美元，Prosper3個(gè)月完成總計(jì)1200萬美元的風(fēng)險(xiǎn)投資。Kiva進(jìn)行跨國(guó)借貸，成立至今已經(jīng)給41個(gè)國(guó)家提供總計(jì)超過2000萬美元的無息貸款，而國(guó)內(nèi)幾家知名借貸平臺(tái)，最早成立的“拍拍貸”年成交量也僅達(dá)2千多萬人民幣。加上國(guó)內(nèi)新興網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為擴(kuò)展業(yè)務(wù)，在服務(wù)費(fèi)、管理費(fèi)上連續(xù)給予優(yōu)惠，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)盈利渠道需要擴(kuò)展以維持公司的運(yùn)營(yíng)，因而國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要其他金融機(jī)構(gòu)更多的關(guān)注和互通，才能在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上有良好穩(wěn)定的發(fā)展。

三、對(duì)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展建議與發(fā)展前景分析

在我國(guó)，未受到相關(guān)法律明確規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)借貸仍處于相當(dāng)不成熟的成長(zhǎng)階段，借貸平臺(tái)的盈利模式、信用評(píng)級(jí)制度等方面也在不斷探索改進(jìn)。銀監(jiān)會(huì)近日發(fā)布《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》，對(duì)P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)做出提示，從中我們也可以結(jié)合國(guó)外成功經(jīng)驗(yàn)對(duì)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的發(fā)展進(jìn)行規(guī)劃和設(shè)計(jì)。

（一）對(duì)國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展建議

1.國(guó)家出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)，將P2P行業(yè)納入監(jiān)管。對(duì)國(guó)家來說，把小額信貸網(wǎng)站納入監(jiān)管已成為杜絕非法集資、完善金融市場(chǎng)、搞活民間小額信貸市場(chǎng)的必要條件。應(yīng)結(jié)合我國(guó)民間金融的發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢(shì)，制定一部專門的針對(duì)廣泛意義上的民間借貸行為的法律，給予民間金融活動(dòng)合理的生存發(fā)展空間，明確參與民間金融活動(dòng)相關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任調(diào)整修訂現(xiàn)行法律中有關(guān)民間金融的法律依據(jù)，鼓勵(lì)民間金融陽光化發(fā)展。

銀行等傳統(tǒng)借貸機(jī)構(gòu)不應(yīng)將之視為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，應(yīng)該采取更為有效的扶持方式，比如給予客戶共享等支持，同時(shí)將P2P平臺(tái)納入平臺(tái)，業(yè)務(wù)納入表內(nèi)進(jìn)行監(jiān)察，在不影響國(guó)家整體宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的情況下給予新企業(yè)相應(yīng)的扶持，促進(jìn)該行業(yè)的發(fā)展，通過建立更完善高效的征信系統(tǒng)，促進(jìn)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)借貸雙方的審核、監(jiān)管，并逐步打造有特色的審核評(píng)價(jià)機(jī)制。

2.大力促進(jìn)信用中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，完善征信體系。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，征信市場(chǎng)的培育對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展至關(guān)重要，良好的征信服務(wù)既有利于授信者業(yè)務(wù)發(fā)展，也有利于消費(fèi)者更方便和快捷地獲得信貸服務(wù)，英美兩國(guó)P2P在線借貸平臺(tái)之所以能夠迅速崛起，其基礎(chǔ)就在于其成熟規(guī)范的個(gè)人信用體系。此外，還要建立高效運(yùn)行、服務(wù)規(guī)范、種類齊全的中介服務(wù)體系，對(duì)現(xiàn)有的資信、評(píng)估、審計(jì)會(huì)計(jì)事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合、再造，積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外資信等級(jí)高的大型中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，吸收國(guó)外相關(guān)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和組織形式，促進(jìn)中介服務(wù)業(yè)服務(wù)水平和誠(chéng)信水平同步提高。

3.引導(dǎo)民間金融組織化規(guī)范化發(fā)展。監(jiān)管部門應(yīng)以開放式的思維來審視民間金融活動(dòng)，充分考慮金融現(xiàn)象的靈活性，引導(dǎo)民間金融組織化和規(guī)范化發(fā)展。一方面要通過相關(guān)法律規(guī)定將民間借貸契約化，另一方面要在嚴(yán)格監(jiān)管、有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，鼓勵(lì)民營(yíng)資本自愿聯(lián)合成立多種所有制的民營(yíng)金融組織，如小額貸款公司、農(nóng)村資金互助組等，發(fā)展非吸收存款的貸款零售商。

4.通過多種方式進(jìn)行投資者教育，強(qiáng)化投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，預(yù)防可能風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)應(yīng)該重視投資者教育，通過定期培訓(xùn)、講座等方式對(duì)投資者進(jìn)行教育，指導(dǎo)放款者在放款前詳細(xì)認(rèn)證貸入方的收入和信用狀況，選取正規(guī)、品牌信譽(yù)好的貸款網(wǎng)站；督促借款者在借貸交易中遵守法律法規(guī)，從而降低借貸交易中可能的風(fēng)險(xiǎn)、健全民間金融法律框架。

（二）國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)的發(fā)展前景

雖說P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)是一個(gè)新興行業(yè)，征信、監(jiān)管等多處業(yè)務(wù)方面存在職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明的問題，但這些并不一定代表風(fēng)險(xiǎn)。第三方支付行業(yè)在初期也屬于監(jiān)管職責(zé)不明的狀態(tài)，可市場(chǎng)實(shí)踐證明，其很有存在價(jià)值，在國(guó)家制訂相應(yīng)的管理辦法后也獲得長(zhǎng)足的發(fā)展。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸在銀行信貸緊趨、投資風(fēng)險(xiǎn)加大的大環(huán)境下，既為貸入方提供了快捷的貸款服務(wù)，又滿足了借出方的投資需求，如果通過借鑒國(guó)際網(wǎng)絡(luò)借貸公司的成功經(jīng)驗(yàn)，不斷探究網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的實(shí)際意義、完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管、改進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式，相信小額信貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將在國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、資本流動(dòng)中起到重要作用，成為將來金融行業(yè)中一個(gè)新的發(fā)展分支。隨著P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展，居民小額貸款、投資將更加便捷有效，民間金融市場(chǎng)將得到更多資金并實(shí)現(xiàn)更好發(fā)展，國(guó)家金融市場(chǎng)亦得到很好補(bǔ)充和完善。這對(duì)國(guó)家、民間金融、借貸雙方來說將是三贏局面。

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作者簡(jiǎn)介：王梓淇（1990-），女，上海，華東政法大學(xué)2009級(jí)商學(xué)院本科生，研究方向：金融學(xué)。