淺析保險(xiǎn)金信托

【摘要】保險(xiǎn)金信托作為連接保險(xiǎn)和信托重要橋梁，在保險(xiǎn)和信托市場(chǎng)都顯現(xiàn)出越來越重要的地位，但是這種金融服務(wù)產(chǎn)品的特殊功能似乎并沒有受到廣大消費(fèi)者的青睞。在理財(cái)過程中，應(yīng)該怎樣理解這一服務(wù)產(chǎn)品的作用，文章便從使用范圍、作用及使用誤區(qū)三個(gè)方面詳細(xì)闡述了保險(xiǎn)信托的特性。

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn)金信托 作用 誤區(qū)

所謂保險(xiǎn)信托，是一項(xiàng)結(jié)合保險(xiǎn)與信托的金融服務(wù)產(chǎn)品，以保險(xiǎn)金給付為信托財(cái)產(chǎn)，由保險(xiǎn)投保人和信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)信托合同書，當(dāng)被保險(xiǎn)人身故發(fā)生理賠或滿期保險(xiǎn)金給付時(shí)，由保險(xiǎn)公司將保險(xiǎn)金交付受托人（即信托機(jī)構(gòu)），由受托人依信托合同的約定管理、運(yùn)用，并按信托合同約定方式，將信托財(cái)產(chǎn)分配給受益人，并于信托終止或到期時(shí)，交付剩余資產(chǎn)給信托受益人。

一、保險(xiǎn)信托的適用情況

雖然家庭經(jīng)濟(jì)富裕，個(gè)人也很負(fù)責(zé)任的購(gòu)買了規(guī)避家庭經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的人身保險(xiǎn)，在被保險(xiǎn)人發(fā)生意外事故后能為家人留下一筆不錯(cuò)的生活費(fèi)，但是我們?nèi)匀徊荒芘懦驗(yàn)橐恍┤藶橐蛩囟沟帽槐ｋU(xiǎn)人的意圖不能得到實(shí)現(xiàn)，保險(xiǎn)受益人不能真正享受保險(xiǎn)利益的情形。

當(dāng)保險(xiǎn)受益人為：未成年人，智力有障礙人士，年邁老人時(shí)，由于這類人群由于勞動(dòng)能力較弱，自身生活比較困難，資金安排運(yùn)用能力也較弱，容易被一些別有用心的人利用，所以這類人群特別適用保險(xiǎn)信托。

當(dāng)出現(xiàn)受益人為多人，或是被保險(xiǎn)人有特殊的資金用途（如公益事業(yè)）等這種情況時(shí)，被保險(xiǎn)人也可以利用保險(xiǎn)信托。例如：當(dāng)投保人購(gòu)買壽險(xiǎn)時(shí)，他應(yīng)該已經(jīng)可以估計(jì)受益人所可能需要的經(jīng)濟(jì)保障，而且通過信托，已經(jīng)可以確定保險(xiǎn)信托的受益人未來所可以受領(lǐng)的信托利益，多余的錢，便可以指定使用于公益信托。

二、保險(xiǎn)信托的作用

（一）可以實(shí)現(xiàn)被保險(xiǎn)人生前的理財(cái)愿望

將人壽保險(xiǎn)與信托相結(jié)合，不是憑空想象出來的金融服務(wù)，是有強(qiáng)烈和客觀的市場(chǎng)需求的。正如前面提及到的，保險(xiǎn)信托的一項(xiàng)最主要的功能便是能夠?qū)崿F(xiàn)委托人的愿望。

原本信托的原理就是按照委托人的要求，幫助委托人管理和運(yùn)用有關(guān)資產(chǎn)。而作為人身保險(xiǎn)與信托相結(jié)合的保險(xiǎn)信托，更是有著特別的功能。委托人身故后，最為擔(dān)心的應(yīng)該是自己的家人能否好好生活、家人是否能好好的運(yùn)用自己留下的資產(chǎn)、不爭(zhēng)氣的后代是否會(huì)馬上就獲得的家財(cái)揮霍一光等等，如此種種擔(dān)憂，正式保險(xiǎn)信托可以解決的事。

如果被保險(xiǎn)人采用信托方式，將保險(xiǎn)金的管理交給專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，簽訂信托合約，約定受托人按照委托人自己的安排管理資金，定期定額給信托受益人生存資金或者約定領(lǐng)取受益金需要達(dá)到的相關(guān)等級(jí)條件等，這樣便能實(shí)現(xiàn)委托人的愿望。

（二）將人壽保險(xiǎn)與信托相結(jié)合，具有儲(chǔ)蓄與投資理財(cái)?shù)碾p重功效

如果簡(jiǎn)單讓受益人領(lǐng)取保險(xiǎn)金，另一方面的問題便是資金的保值增值。投資理財(cái)是一項(xiàng)非常需要專業(yè)知識(shí)的工作，對(duì)于大多數(shù)人來說，他們的投資渠道主要是存銀行，或者是購(gòu)買高風(fēng)險(xiǎn)的股票，這樣的投資策略無疑是粗略的，而且極易造成資產(chǎn)的貶值。而如果交給專業(yè)性非常強(qiáng)的信托機(jī)構(gòu)，便可以實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄與投資理財(cái)?shù)碾p重功效。信托機(jī)構(gòu)擁有比個(gè)人更加專業(yè)的渠道，投資能力強(qiáng)，相對(duì)于個(gè)人更加能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值及增值。

（三）在遺產(chǎn)規(guī)劃中具有免稅功能

在一些征收贈(zèng)與稅及遺產(chǎn)稅的國(guó)家和地區(qū)，保險(xiǎn)信托成為了遺產(chǎn)規(guī)劃的重要工具。通過保險(xiǎn)金信托的形式將資產(chǎn)留給受益人。在我國(guó)的一般操作流程為：被保險(xiǎn)人購(gòu)買了人身保險(xiǎn)，同時(shí)與信托機(jī)構(gòu)簽訂保險(xiǎn)信托合同，并與保險(xiǎn)公司另行約定：保險(xiǎn)事故發(fā)生后保險(xiǎn)金將直接支付到銀行為子女開設(shè)的信托賬戶，保險(xiǎn)合同受益人仍是子女，要保人仍保有保險(xiǎn)合同所有權(quán)，這種保險(xiǎn)信托叫做“自益信托”。通過這種方式既可以在合法的情況下減少遺產(chǎn)稅，又可以合理安排保險(xiǎn)金的支出，起到了一箭雙雕的作用。

三、保險(xiǎn)信托的認(rèn)識(shí)誤區(qū)

由于保險(xiǎn)信托服務(wù)的客戶范圍有一定特殊性，產(chǎn)品特性也較一般金融產(chǎn)品不同，所以導(dǎo)致很多人對(duì)保險(xiǎn)信托的認(rèn)識(shí)產(chǎn)生了誤解。這種誤解，主要有以下三個(gè)方面的誤區(qū)造成。

（一）保險(xiǎn)信托的性質(zhì)認(rèn)識(shí)誤區(qū)

關(guān)于保險(xiǎn)信托是什么，具體功能是什么？很多人還是存在誤區(qū)，這無疑會(huì)使得保險(xiǎn)信托在銷售的推廣過程中收到挫折。

我們應(yīng)該清楚的界定保險(xiǎn)信托的性質(zhì)，它是一種金融服務(wù)產(chǎn)品，而不是一種金融投資產(chǎn)品。保險(xiǎn)信托最大的賣點(diǎn)是應(yīng)委托人的要求而對(duì)資金進(jìn)行操作，是在幫助委托人執(zhí)行財(cái)務(wù)安排 ，是一種服務(wù)產(chǎn)品。

（二）保險(xiǎn)信托的功能認(rèn)識(shí)誤區(qū)

關(guān)于保險(xiǎn)信托的功能，很多人將其與現(xiàn)在保險(xiǎn)市場(chǎng)上的投資連接保險(xiǎn)混為一談，這是一種很大的錯(cuò)誤，主要還是因?yàn)橥顿Y者缺乏對(duì)投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品和保險(xiǎn)信信托的理性認(rèn)識(shí)。

投資連接保險(xiǎn)是一種包含保障功能及投資功能的保險(xiǎn)產(chǎn)品，它的主要功能是保障和投資，增值作用較大，且相對(duì)于其他的投資性的保險(xiǎn)產(chǎn)品來說，投資連結(jié)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)完全由保單持有人（常為被保險(xiǎn)人）承擔(dān)，保單持有人風(fēng)險(xiǎn)較大。而保險(xiǎn)信托是一種信托產(chǎn)品，它的主要的理財(cái)功能是保值，而不是投資增值，獲得投資收益。要正確引導(dǎo)投資者理性看待保險(xiǎn)信托產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)， 避免視其為低風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的金融產(chǎn)品或者相反。

（三）保險(xiǎn)信托的使用誤區(qū)

在遺產(chǎn)規(guī)劃運(yùn)用保險(xiǎn)信托時(shí)，一定要注意自己選擇的保險(xiǎn)信托是屬于什么功能的。如果是為了獲得稅收優(yōu)惠，就一定要選擇“自益保險(xiǎn)金信托”，前面已經(jīng)提及，我國(guó)保險(xiǎn)信托是以自益信托方式運(yùn)作的，千萬不要以為任何方式的保險(xiǎn)金信托都可以起到減免稅收的作用。我們說優(yōu)秀的理財(cái)規(guī)劃師，關(guān)鍵在于能為自己的目標(biāo)選對(duì)產(chǎn)品。

加深對(duì)該產(chǎn)品的全面認(rèn)識(shí)， 將不僅為居民投資理財(cái)提供便利， 更有利于促進(jìn)金融創(chuàng)新。這樣可以使該產(chǎn)品健康發(fā)展， 避免走人誤區(qū)。

參考文獻(xiàn)

[1] 陳北.走出投資連結(jié)保險(xiǎn)誤區(qū)的金融產(chǎn)品：保險(xiǎn)信托關(guān).財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2004（1）.

[2] 張曉玲，周曉媛.人壽保險(xiǎn)與信托相結(jié)合的適用性分析.上海保險(xiǎn)，2003（1）.

作者簡(jiǎn)介：朱丹（1990-），女，漢族，四川三臺(tái)人，就讀于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院，研究方向：保險(xiǎn)學(xué)。

（責(zé)任編輯：劉影）