試論如何化解中小高科技企業(yè)的融資困境

摘要：伴隨著我國市場經濟的快速發(fā)展，中小高科技企業(yè)成為推動我國高科發(fā)展的主力軍，作為我國大型高科企業(yè)的有力補充，積極地帶動了我國傳統(tǒng)產業(yè)的創(chuàng)新技術發(fā)展。但由于中小企業(yè)的規(guī)模較小，存在著高風險的問題，使得企業(yè)的融資面臨著巨大的困難，本文將根據目前我國中小高科技企業(yè)現存融資特征，借鑒國外成功經驗，有目的地提出了相應的化解方法。

關鍵詞：中小高科技企業(yè)；融資困境；資金融合

中小高科技企業(yè)具有高風險和高回報的企業(yè)特點，它區(qū)別于傳統(tǒng)的產業(yè)企業(yè)，主要是表現在高收益及高風險投入上，對于資金的投入要求量過大，并且投資回報收益回收的時間較長。因此，中小高科企業(yè)的生存和發(fā)展需要大量的資金，但由于中小高科企業(yè)的規(guī)模小，在融資方面受到了來自方方面面的局限，所以，如何化解中小高科技企業(yè)融資困境成為急需解決的問題。

一、目前我國中小高科技企業(yè)的融資狀況

1.商業(yè)銀行放款困難

目前我國的中小高科技企業(yè)是整個國民經濟迅速增長的原動力，但是資金的缺乏及貸款困難制約了其良性的發(fā)展，根據目前中小高科技企業(yè)資產結構、生產規(guī)模和經營理念等方面的自身性質，決定了其經營收益上的風險性有較高的狀態(tài)，然而其企業(yè)規(guī)模小，致使商業(yè)銀行對其貸款的業(yè)務風險率增大，造成商業(yè)銀行對其貸款有較大的制約和限制。加之，中小高科技企業(yè)缺乏第三方擔保人，使得商業(yè)銀行在對其放款時，會出現成本高、實效慢及利息高等現象的發(fā)生。

商業(yè)銀行對中小高科技企業(yè)所提供的貸款，根據1990年到2001年的統(tǒng)計結果顯示不到1500億元，而全國其它各類不同的銀行對中小高科技企業(yè)的貸款額高達17000億元。因此，可以看出僅憑目前商業(yè)銀行的貸款很難促進中小高科技企業(yè)的穩(wěn)步的發(fā)展。

2.民間借貸引發(fā)危機

由于中小高科技企業(yè)向商業(yè)銀行貸款比較困難，從而不得不把目光轉向時效快且放款方式靈活的民間借貸，以便解決企業(yè)生存發(fā)展所需資金的棘手問題。因此，貸款利率高、放款靈活的民間借貸方式成為中小高科技企業(yè)貸款的重要方式。但由于其貸款利率要高出商業(yè)銀行許多，使得中小高科技企業(yè)在無形中加大了成本消耗，致使原本實力就不夠雄厚的企業(yè)再次雪上加霜，背負了高倍的負債風險。作為新興的民間借貸放款方式還沒有相對完善的手續(xù)，在管理和法律方面上都缺乏相應的規(guī)范和制約手段，因此當貸款人在無法如期進行貸款償還時就引發(fā)了經濟糾紛，由于很多民間貸款資金的來源方式都是通過非法集資的渠道獲取，一旦借款人出現無法還款而逃跑時，就會引發(fā)群眾血本無歸的現象發(fā)生，嚴重影響了我國的社會經濟秩序，而且放款利率很高，致使國家的宏觀調控受到影響，產業(yè)和經濟政策落實不到實處。

二、目前我國中小高科技企業(yè)的融資困難的原因

1.缺乏同中小高科技企業(yè)可以匹配的資金實力雄厚的銀行

目前在我國能夠支持中小高科技企業(yè)發(fā)展的銀行了了無幾，只有民生銀行、城市商業(yè)銀行和信用社，然而這些金融機構在我國全部金融機構中所占份額只有15%，他們的資金實力從整個我國的金融體系來看是較為弱小的。加之，這些金融機構由于規(guī)模不大，抗風險的能力不強，會在激烈的市場競爭中受到很多國有銀行的沖擊，導致在支付時出現問題，大大降低了信譽度，從而降低和弱化了支持中小高科技企業(yè)發(fā)展的能力。目前我國的很多中小金融機構缺乏完善的結算體系，在進行結算業(yè)務辦理時，所需的手續(xù)非常復雜，并且受到國家相關利率政策的影響，造成了貸款和存款的利差很小，加之一些中小企業(yè)由于經營效益較差，導致了對銀行的欠息嚴重，從而大大影響了銀行的經營效益，在某種程度上削減了對中小高科技企業(yè)發(fā)展的支持能力。

2.缺乏健全的擔保體系及完善的法律體制

我國的擔保體系尚不完善，缺乏相應的法律制度給予規(guī)范和保護，從而導致信貸人無法得到保障，大大制約了商業(yè)銀行對中小高科技企業(yè)的放款力度。由于中小高科技企業(yè)存在規(guī)模小、缺乏信用的記錄，并且沒有高質量的資產作為抵押，致使很難在銀行等大型的金融機構取得信任，迫切需要金融擔保體系的支持。然而如今的擔保體系尚不完善，在實際操作中也引發(fā)了很多經濟糾紛和理賠訴狀等不良現象，最終影響了銀行對中小高科技企業(yè)的放款手段的提升。

3.缺乏同中小高科技企業(yè)信息對稱的貸款銀行

由于中小高科技企業(yè)缺乏完善的信息，致使其難以得到商業(yè)銀行的貸款。任何商業(yè)銀行要向外發(fā)放貸款都要對其放款對象進行信用和資金狀況等方面的信息采集，然而中小高科技企業(yè)通常情況下不愿意過多向外泄露自身的信息，從而導致了銀行同企業(yè)的信息不能形成對稱，銀行也就很難對其做出放款服務。同時，中小高科技企業(yè)的道德風險也較之國有大中型企業(yè)有難以控制的現象，導致銀行不愿花費大力氣與高成本投資對中小高科技企業(yè)進行完善投入。

三、如何化解目前我國中小高科技企業(yè)的融資困境

1.商業(yè)銀行進行金融融資創(chuàng)新

商業(yè)銀行要在觀念上進行轉變，將積極創(chuàng)新技術運用到發(fā)展中小高科技企業(yè)中去，專門針對中小高科技企業(yè)開設貸款部門，借鑒國外銀行的成功經驗對中小高科技企業(yè)進行市場開發(fā)，成立社區(qū)銀行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行來填補市場空缺，通過為中小高科技企業(yè)提供結算、支付、還款等金融服務，了解企業(yè)的信用情況，從而能夠解決高科技企業(yè)信用擔保問題。

當前我國的中小高科技企業(yè)的融資不能僅靠政府的財政補貼或其他相關的政策性優(yōu)惠政策來進行扶持，這些只能是暫且緩解小部分的融資問題，無法從根本上解決困難，因此，必須制定創(chuàng)新制度，實行市場化的利率放貸政策，將中小高科技企業(yè)同國有的大中型企業(yè)在市場上實現平等對待，使其平等融資能夠改變中小高科技企業(yè)受歧視的現狀，提高其資金的使用率，將國家的資金進行有效的優(yōu)化配置。

2.規(guī)范民間貸款的合法運營

對于民間貸款在借貸手續(xù)上，要采取銀行式的、有憑證的、按步驟的進行辦理，針對大額貸款必須呈現公正原則，嚴格依照明確的規(guī)范章程進行放款，從而為后期不至于引起經濟糾紛奠定基礎。對于非正常盈利的企業(yè)及個人不能給予借貸。規(guī)范限定放款利率，對于高利貸的放款行為要加大打擊力度，一經發(fā)現，就要嚴肅處理，從而保證和維護我國正常的金融市場體系和社會經濟秩序的發(fā)展，總之，嚴格加強民間借貸融資及放款的規(guī)范管理是非常有幫助的。

3.政府加強鼓勵政策進行扶持，完善相應的法律法規(guī)

我國政府部門必須加大對中小高科技企業(yè)融資的政策鼓勵扶持力度，完善建設資本市場金融體系，鼓勵發(fā)展、投資私營公司，支持建立融資信托結構，完善金融資本市場體系，為中小高科企業(yè)提供貸款支持。加大政府對于中小高科企業(yè)資金擔保的支持，對于中小高科技企業(yè)的信用資金擔保具有明顯的政策扶持性質。一般來說，中小高科技企業(yè)的發(fā)展對于資金的需求數額較大，擔保的風險較高，政府需要建立擔保體系的支持系統(tǒng)，促進其持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展，降低其經營風險。所謂完善相應的法律法規(guī)，就是制定強有力的政策和行業(yè)發(fā)展運營的規(guī)范，作為高風險的擔保行業(yè)急需要法律法規(guī)的支持和規(guī)范，國家必須出臺相應的法律法規(guī)，對擔保行業(yè)進行有效控制及保護，對已擔保比例、賠償理賠、擔保倍數給予以統(tǒng)一的運行管理，控制和降低行業(yè)的風險性，營造良好的信用環(huán)境。

四、總結

要解決我國中小高科技企業(yè)的融資困難，一方面對商業(yè)銀行的放款政策進行相應的改革，完善中小高科技企業(yè)信譽的評價制度，提高審批、審查效率，采取靈活擔保方式，完善貸款激勵制度；另一方面規(guī)范民間借貸方式，制定相應的法律制度，降低貸款利率。除以上兩方面之外，政府也要采取相應的扶持政策，鼓勵投資公司，支持建立融資信托公司，完善金融資本市場體系，為中小高科企業(yè)提供有效的貸款支持。

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