淺議商業(yè)銀行國內(nèi)保理的業(yè)務優(yōu)勢與主要風險點

摘要：國內(nèi)保理是國際保理在國內(nèi)貿(mào)易領域的運用和延伸。近年來，國內(nèi)保理業(yè)務獲得了較大發(fā)展，但仍需加強認識，進一步拓展。本文在闡述國內(nèi)保理定義及其分類的基礎上，重點分析其業(yè)務優(yōu)勢和主要風險點，以期促進國內(nèi)保理業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展。

關鍵詞：商業(yè)銀行；國內(nèi)保理；優(yōu)勢；風險點

國內(nèi)保理是國際保理在國內(nèi)貿(mào)易領域的運用和延伸。近年來，由于經(jīng)濟金融形勢的變化和國內(nèi)銀行的大力推廣，國內(nèi)保理業(yè)務獲得了較大發(fā)展。根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會保理專業(yè)委員會統(tǒng)計顯示，截止2010年2季度，國內(nèi)27家商業(yè)銀行累計敘做國內(nèi)保理業(yè)務達2440.79億人民幣，其中賣方保理業(yè)務2303.4億人民幣，買方保理業(yè)務137.39億人民幣 。然而，相比其他品種，國內(nèi)保理業(yè)務仍需加強認識，進一步拓展。本文將在闡述國內(nèi)保理定義及其分類的基礎上，重點分析其業(yè)務優(yōu)勢和主要風險點。

一、國內(nèi)保理的概念與服務內(nèi)容

國內(nèi)保理業(yè)務是指銀行與賣方簽署保理合同，賣方將其在國內(nèi)采用賒銷方式完成商品銷售或提供服務所形成或即將形成的應收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，并由銀行為其提供貿(mào)易融資、應收賬款管理、賬款催收和壞賬擔保等綜合性金融服務。

實務中銀行經(jīng)常利用國內(nèi)保理產(chǎn)品為客戶提供短期資金融通，即銀行在賣方轉(zhuǎn)讓應收賬款的基礎上，按應收賬款的一定比例提供貸款，以買方到期支付的賬款償還賣方的融資本息。然而，事實上，國內(nèi)保理不僅具有融資功能，還有應收賬款管理、催收和壞賬擔保的功能。其中，應收賬款管理是指銀行為賣方提供的針對不同買方的銷售結算情況進行銷售分戶賬的記錄、報告與管理服務，包括對賬、通知、查詢等；賬款催收是指銀行為賣方的應收賬款提供催收服務。壞賬擔保則是如果買方未能在合同規(guī)定的期限內(nèi)付款，銀行在合同約定的范圍內(nèi)承擔對賣方擔保付款的責任或免除對賣方的追索權，承擔買方的信用風險，向賣方履行擔保付款的責任。

出于業(yè)務管理與統(tǒng)計需求，商業(yè)銀行經(jīng)常對國內(nèi)保理業(yè)務進行產(chǎn)品分類，并制定不同的管理辦法。按是否對賣方的應收賬款承擔壞賬擔保責任，銀行的國內(nèi)保理業(yè)務分為有追索權國內(nèi)保理業(yè)務和無追索權國內(nèi)保理業(yè)務。按照業(yè)務切入角度的不同，銀行的國內(nèi)保理業(yè)務分為買方保理和賣方保理兩種業(yè)務模式。按照應收賬款轉(zhuǎn)讓事實是否通知買方，銀行的國內(nèi)保理業(yè)務可分為明保理和暗保理。

二、國內(nèi)保理業(yè)務的優(yōu)勢

國內(nèi)保理業(yè)務因其適應了提升國內(nèi)貿(mào)易競爭力的需要，已成為新興的貿(mào)易融資工具，近年來取得了迅速發(fā)展，與信用證業(yè)務、信用保險一并成為貿(mào)易債權保障的三駕馬車。

開展保理業(yè)務，對于大中型企業(yè)特別是上市公司來說，可通過轉(zhuǎn)讓應收賬款，改善財務報表的有關指標和結構，并通過保理商提供的信用風險銷售控制服務，主動掌握買方的資信情況，實現(xiàn)銷售信用控制。對于中小企業(yè)來說，通過獲取的保理預付款能迅速回籠資金投入生產(chǎn)經(jīng)營，避免資金大量被占用在應收賬款上，同時擴大銷售額；還可免除抵質(zhì)押擔保的限制，拓寬企業(yè)的融資渠道。

對于買方來說，通過保理業(yè)務可以獲得賒銷的優(yōu)惠付款條件，擴大營業(yè)額；可以以自身信譽和良好財務表現(xiàn)獲得賣方的賒購額度，且無須擔?；虻盅海恍柙黾訕I(yè)務手續(xù)，免去了傳統(tǒng)結算方式所需支付的各項費用。

商業(yè)銀行開展國內(nèi)保理業(yè)務也能獲得多種益處。包括：（1）可以拓展銀行的服務領域，增強對優(yōu)質(zhì)客戶的市場競爭力；（2）在獲取利息收入的同時更加合法有效地取得中間業(yè)務收入，擴大盈利空間；（3）改變傳統(tǒng)流貸投放方式，直接以客戶可預見的經(jīng)營現(xiàn)金流作為融資的第一還款來源，降低放款風險。

三、國內(nèi)保理業(yè)務的主要風險點分析

雖然國內(nèi)保理業(yè)務具有很多優(yōu)勢，但在操作和管理上與傳統(tǒng)貸款業(yè)務有諸多不同之處，潛藏的風險也不盡相同。與國際保理業(yè)務也不同，國內(nèi)保理業(yè)務因參與者均在國內(nèi)，因此不存在國家風險、法律沖突風險等。除了銀行自身操作風險外，其主要風險點在于以下幾個方面：

1.銷售商履約瑕疵的風險

如果銷售商出現(xiàn)了履約瑕疵后，購銷雙方很可能發(fā)生貿(mào)易爭議。倘若保理銀行陷入雙方的貿(mào)易糾紛，保理融資的安全回收也可能受到影響。

2.買方抗辯風險

根據(jù)《合同法》第82條：“債務人接到債權轉(zhuǎn)讓通知后，債務人對讓與人的抗辯，可向受讓人主張”。根據(jù)上述規(guī)定，在賣方保理商履行了必要的應收賬款轉(zhuǎn)讓通知后，買方對賣方的抗辯可直接向賣方保理商抗辯。一旦出現(xiàn)抗辯，保理行必將因不是基礎交易合同的當事人而無法判斷抗辯是否合法成立，保理行將陷入商務糾紛，造成風險。

3.保理行受讓債權合法性的風險

如果所轉(zhuǎn)讓給銀行的應收賬款債權本身存在法律問題，將制約債權轉(zhuǎn)讓的合法性，影響保理行債權的合法實現(xiàn)。具體來說，受讓債權的合法性風險表現(xiàn)在以下幾個方面：（1）商務合同雙方的主體資格是否合法；（2）商務合同是否完全生效。例如，商務合同的簽署人是否獲得相關授權等；（3）商務合同標的是否合法。商務合同標的是否屬于法律禁止交易的范圍；（4）商務合同標的是否超過銷售方的經(jīng)營范圍。

4.關聯(lián)客戶利用保理騙取銀行信貸資金的風險

購銷雙方互為關聯(lián)客戶，很有可能會以無真實貿(mào)易背景的商務合同來向銀行騙取保理融資資金。如果保理行受讓了虛假商務合同項下的債權，對銀行將造成極大的損失。

5.購銷雙方存在相互交易導致債權抵消的風險

如果購銷雙方存在相互交易的情況，有可能會出現(xiàn)雙方將債權債務相互抵消，影響銀行債權實現(xiàn)。

6.購貨商以及銷售商的償債能力風險

就國內(nèi)保理而言，其最根本的還款來源是購貨商支付的款項。在有追索權保理項下，銀行在第一還款來源不足的情況下，可以要求銷售商回購應收賬款債權。因此，如果購貨商和銷售商的償債能力出現(xiàn)問題，會嚴重影響保理融資資金的到期回收。

參考文獻：

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