回顧與展望新農(nóng)村建設(shè)中的村鎮(zhèn)銀行

早在2006年，中央一號文件便明確提出我國要開展新農(nóng)村建設(shè)，作為經(jīng)濟(jì)跨越發(fā)展的一個(gè)重要引擎。銀行作為我國資金融通的重要部分，發(fā)揮著其他非銀行金融機(jī)構(gòu)所無法替代的作用。但是在“三農(nóng)”業(yè)務(wù)利潤較低、銀行“嫌貧愛富”的天然本性下，新農(nóng)村建設(shè)將面臨著資金從哪里來、如何有效配置的關(guān)鍵問題?；诖?，銀監(jiān)會于2006年12月出臺了《關(guān)于調(diào)整放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策更好地支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)的若干意見》，首批選擇四川、內(nèi)蒙古等六?。▍^(qū)）進(jìn)行村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)，2007年10月又將試點(diǎn)擴(kuò)大到31個(gè)省份。回顧村鎮(zhèn)銀行六年來走過的路程，總結(jié)其中的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，探索村鎮(zhèn)銀行向社區(qū)銀行轉(zhuǎn)向的路徑，這對于未來十年我國全面建成小康社會具有重大意義。

村鎮(zhèn)銀行六年的有益探索

村鎮(zhèn)銀行的誕生為農(nóng)村金融服務(wù)注入了新的活力，是我國增加農(nóng)村金融資源供給解決農(nóng)村“金融抑制”的創(chuàng)新之舉。村鎮(zhèn)銀行設(shè)立六年來，在機(jī)構(gòu)數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力、增加市場競爭等方面均有了較大突破。

一是堅(jiān)持重點(diǎn)布局中西部縣域的原則，積極穩(wěn)妥推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行組建工作。自2007年3月第一家村鎮(zhèn)銀行——四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行成立以來，截至2012年9月底，我國已組建村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司和農(nóng)村資金互助社等三類新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)858家，其中村鎮(zhèn)銀行799家。為平衡發(fā)達(dá)地區(qū)和不發(fā)達(dá)地區(qū)的村鎮(zhèn)銀行的地域分配，銀監(jiān)會提出實(shí)行準(zhǔn)入掛鉤政策，即“主發(fā)起人在規(guī)劃內(nèi)的全國百強(qiáng)縣或大中城市市轄區(qū)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的，原則上與國定貧困縣實(shí)行1∶1掛鉤，或與中西部地區(qū)實(shí)行1∶2掛鉤；在東部地區(qū)規(guī)劃地點(diǎn)發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的，原則上與國定貧困縣實(shí)行2∶1掛鉤，或與中西部地區(qū)實(shí)行1∶1掛鉤?！?012年前九個(gè)月，銀監(jiān)會共核準(zhǔn)18家銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立187家村鎮(zhèn)銀行的規(guī)劃，其中75%在中西部地區(qū)。有效地避免村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)“東熱西冷、東快西慢”的狀況。村鎮(zhèn)銀行已在各地生根開花，成為新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的主力。

二是民間資本是組建村鎮(zhèn)銀行的主要力量。從2011年的允許發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)到2012年中央一號文件明確提出要發(fā)展多元化的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入農(nóng)村金融領(lǐng)域，再到2012年黨的十八大提出的加快民營金融機(jī)構(gòu)發(fā)展步伐，民營金融機(jī)構(gòu)在我國新農(nóng)村建設(shè)中的作用和影響將在未來十年中凸現(xiàn)。統(tǒng)計(jì)顯示，截至2012年6月末，在村鎮(zhèn)銀行477億元股本構(gòu)成中，民營資本直接和間接持股比例約為74%，持股金額比2011年末增加82億元。

三是村鎮(zhèn)銀行的鯰魚效應(yīng)。村鎮(zhèn)銀行就像一尾鯰魚，甫一問世就在各地金融市場上泛起漣漪，激活了農(nóng)村金融市場的一潭死水。此前，國有大中型金融機(jī)構(gòu)，尤其是農(nóng)業(yè)銀行主要把目光投向城市，從農(nóng)村低價(jià)吸收存款后再高價(jià)投放城市，所產(chǎn)生的“虹吸效應(yīng)”造成農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的數(shù)量、質(zhì)量和水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城市，城市與農(nóng)村的金融資源配置完全失衡，農(nóng)村和城市差距越來越大。而作為唯一一家堅(jiān)守農(nóng)村金融陣地的農(nóng)村信用社一方面長期處于壟斷地位，使得其本身缺乏改進(jìn)的動力，缺乏競爭意識，其所提供的服務(wù)和金融產(chǎn)品無法滿足新形勢的農(nóng)村金融需求。另一方面在“抓大放小”思維下，重點(diǎn)服務(wù)大型涉農(nóng)企業(yè)，輕視農(nóng)戶資金需求。村鎮(zhèn)銀行的橫空出世給農(nóng)村信用社帶來了極大危機(jī)，其服務(wù)態(tài)度和辦事效率較以往也有了很大提高。顯然，競爭促進(jìn)了農(nóng)村金融效率的提升和資源的優(yōu)化整合。

村鎮(zhèn)銀行發(fā)展存在的問題

村鎮(zhèn)銀行六年的發(fā)展情況并未與政策設(shè)計(jì)預(yù)期相吻合?，F(xiàn)實(shí)表明村鎮(zhèn)銀行的可持續(xù)發(fā)展既受到的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)天然缺陷引致的威脅，也有來自業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的弊端。

一是村鎮(zhèn)銀行的股權(quán)設(shè)置不合理。根據(jù)現(xiàn)行政策，村鎮(zhèn)銀行的主要發(fā)起人必須是商業(yè)銀行，其控股比例在20%以上，而自然人持股比例不能超過股本金的10%，單一股東持股5%以上需要監(jiān)管部門批準(zhǔn)。因此，盡管民間資金參與了村鎮(zhèn)銀行的新設(shè)，但受制于商業(yè)銀行必須作為發(fā)起人制度的限制，村鎮(zhèn)銀行仍然不能脫離現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)而獨(dú)立存在。這種產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)存在一定程度的局限性：首先，商業(yè)銀行長期形成的“做大”的信貸思維模式，難以改變來適應(yīng)農(nóng)村金融需求的小額、分散的特點(diǎn)。其次，商業(yè)銀行利用控股股東地位的影響，在經(jīng)營模式上有可能會使其成為它的分支機(jī)構(gòu)，增加了其市場占有率，而改變村鎮(zhèn)銀行服務(wù)于農(nóng)村的市場定位。再次，作為發(fā)起主體之一的城商行借機(jī)利用設(shè)立村鎮(zhèn)銀行變相實(shí)現(xiàn)跨區(qū)經(jīng)營。

二是貸存比高。存貸比過高是村鎮(zhèn)銀行目前普遍面臨的問題。一些村鎮(zhèn)銀行貸存比已經(jīng)超過監(jiān)管所要求的75%紅線，有的甚至超過100%，開始動用自有資本來發(fā)放貸款。導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)吸收存款難而可用資本彈性小而發(fā)放貸款易的主要有兩點(diǎn)原因：一方面是成立時(shí)間短，居民對這種新型金融機(jī)構(gòu)缺乏了解，對其認(rèn)可度較低匯。另一方面是網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率低、結(jié)算難。村鎮(zhèn)銀行多數(shù)未納入人民銀行結(jié)算系統(tǒng)，與央行結(jié)算系統(tǒng)不暢，使清算、匯兌等業(yè)務(wù)無法辦理，在資本限制物理網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張下，網(wǎng)上銀行也由于未能與其他金融機(jī)構(gòu)聯(lián)通而導(dǎo)致相關(guān)業(yè)務(wù)停止，無法滿足農(nóng)村“打工經(jīng)濟(jì)”的需求，這也在一定程度上降低了村鎮(zhèn)銀行吸收個(gè)人定期存款的能力，這迫使村鎮(zhèn)銀行將存款對象轉(zhuǎn)向?qū)婵?，而對公存款的波動將給其業(yè)務(wù)經(jīng)營帶來較大不確定性。與郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用社相比，村鎮(zhèn)銀行除了“決策鏈條短，操作機(jī)制靈活，貸款審批時(shí)間較短”外，別無優(yōu)勢可言，其在資金實(shí)力、網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、客戶基礎(chǔ)、存貸款市場占有率等方面處于絕對劣勢地位。

三是抗風(fēng)險(xiǎn)能力有待提高。首先是信用風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)村小企業(yè)或農(nóng)戶沒有完善的財(cái)務(wù)報(bào)表和以往的信用記錄，村鎮(zhèn)銀行是不可能用一般銀行的作法來判斷農(nóng)戶是否具有還款能力?！稉?dān)保法》規(guī)定農(nóng)民手中的土地由于只有使用權(quán)（所有權(quán)屬于國家）而不能用作抵押，這就限制了農(nóng)戶可貸資金的數(shù)量。同時(shí)，雖然農(nóng)戶2萬元以下的貸款可采取無實(shí)物擔(dān)保方式，但是農(nóng)村信用體系薄弱導(dǎo)致對銀行信貸資金的理解等同于國家財(cái)政補(bǔ)貼，直接引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。其次是流動性風(fēng)險(xiǎn)。我國農(nóng)業(yè)具有典型的“春種秋收”的特點(diǎn)，與之匹配的資金模式是“春貸秋還”。集中放款、集中收款的模式對于資本來源單一的村鎮(zhèn)銀行而言將是一個(gè)較大挑戰(zhàn)，很容易產(chǎn)生流動性風(fēng)險(xiǎn)。再次是操作風(fēng)險(xiǎn)。“麻雀雖小，五臟具有”高度概括了村鎮(zhèn)銀行的管理體制。由兩三個(gè)人組成的部門，一個(gè)部門經(jīng)理身兼數(shù)職，再加上從當(dāng)?shù)卣衅傅囊恍缀鯖]有銀行從業(yè)經(jīng)歷和本科以下層次的人員，勢必使相互制衡、相互約束的經(jīng)營管理機(jī)制流于形式，加大了操作風(fēng)險(xiǎn)。最后是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)偏高。這表現(xiàn)在行業(yè)、政策和貸款集中風(fēng)險(xiǎn)。新農(nóng)村建設(shè)加大了農(nóng)村土地整治力度，并村在帶來土地增量的同時(shí)，給農(nóng)業(yè)大戶提供了采取運(yùn)用現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)、擴(kuò)大種植面積的機(jī)會。但是我國農(nóng)業(yè)作為弱勢產(chǎn)業(yè)，由于受農(nóng)業(yè)自身產(chǎn)業(yè)特殊性的限制，同時(shí)農(nóng)村相關(guān)的災(zāi)害保險(xiǎn)不發(fā)達(dá)，一旦發(fā)生自然災(zāi)害，損失難以避免。同時(shí)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈條短，附加值低，這就造成信貸資金投向?qū)ο髥我缓洼^為集中，使得信貸風(fēng)險(xiǎn)無法合分散，形成“一榮俱榮，一損俱損”局面。

未來之路

通過借鑒美國社區(qū)銀行成熟經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)我國村鎮(zhèn)銀行向社區(qū)銀行轉(zhuǎn)型是未來我國新農(nóng)村建設(shè)能否取得成功的重要保證。因?yàn)樵谛罗r(nóng)村建設(shè)中，一個(gè)很重要的內(nèi)容就是將我國農(nóng)村的村鎮(zhèn)改造成農(nóng)民社區(qū)。美國社區(qū)銀行的基本經(jīng)營理念是不與大銀行爭奪“高端”客戶資源，同時(shí)還要拿出相當(dāng)比例資金用于社區(qū)下崗待業(yè)人群的資金需求。

第一，改變村鎮(zhèn)銀行發(fā)起人必須是商業(yè)銀行的規(guī)定，積極引導(dǎo)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和農(nóng)戶作為股東。在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)上，相對于其他大中型商業(yè)銀行，美國社區(qū)銀行股權(quán)資本主要來源于社區(qū)居民和中小企業(yè)，理所當(dāng)然自然人或法人居民成為組成銀行的股東和董事，且股本結(jié)構(gòu)高度集中。這種依托社區(qū)并在社區(qū)中發(fā)展的定位策略，使社區(qū)銀行對本地區(qū)的企業(yè)和居民更為熟悉，能夠有效取得社區(qū)中企業(yè)包括信用狀況在內(nèi)的各類信息，很大程度上解決銀企之間的信息不對稱問題。

第二，我國村鎮(zhèn)銀行要明確定位“三農(nóng)”，利用區(qū)位優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，為新農(nóng)村建設(shè)中的小企業(yè)和農(nóng)戶提供個(gè)性化服務(wù)。這里可以充分借鑒美國社區(qū)銀行“關(guān)系型貸款”的運(yùn)作方式，打造自身的核心競爭力。國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢表明，商業(yè)銀行的批發(fā)業(yè)務(wù)贏利空間將逐步縮窄，而以社區(qū)銀行為代表的小銀行的零售業(yè)務(wù)將表現(xiàn)出強(qiáng)大的生命力。從銀企間的物理距離分析，小銀行總部在地理位置上接近潛在的借款人，這使小銀行對當(dāng)?shù)胤浅Ｊ煜?，而且減少了傳遞“軟”信息方面的難題，從而使小銀行在關(guān)系型貸款上具有比較優(yōu)勢。國外學(xué)者發(fā)現(xiàn)，在美國得克薩斯州，小銀行總部和分支機(jī)構(gòu)距離的中位數(shù)是21英里（約33.6公里），每家銀行總部與最遠(yuǎn)分支機(jī)構(gòu)距離的中位數(shù)為35英里（約56公里）。從距離的中位數(shù)來看，小銀行有67%在距其總部25英里（約40公里）之內(nèi)。

第三，在風(fēng)險(xiǎn)控制上，由于社區(qū)銀行較少人數(shù)的股東和經(jīng)營團(tuán)隊(duì)，每位股東和經(jīng)者投入風(fēng)險(xiǎn)控制的努力結(jié)果引發(fā)的搭便車現(xiàn)象大為緩解。同時(shí)內(nèi)部決策和執(zhí)行過程中的協(xié)調(diào)成本相對較低，“人熟、地熟、事熟”以及組織架構(gòu)靈活簡單，很好滿足了客戶對貸款服務(wù)的實(shí)效性要求，并且對貸款居民具有良好的甄別機(jī)制，有效控制了逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。由于事后社區(qū)銀行還能對企業(yè)的貸款給予適時(shí)的輔導(dǎo)和監(jiān)控，因此很好地控制了所發(fā)放貸款事后難以收回的道德風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：中國人民銀行長沙中心支行）