文化創(chuàng)意類中小企業(yè)融資探索

　　文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是指以創(chuàng)作、創(chuàng)造、創(chuàng)新為根本手段，以文化內(nèi)容和創(chuàng)意成果為核心價(jià)值，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)實(shí)現(xiàn)或消費(fèi)為交易特征，為社會(huì)公眾提供文化體驗(yàn)的具有內(nèi)在聯(lián)系的行業(yè)集群。自從2000年我國提出文化產(chǎn)業(yè)的概念，開始發(fā)展文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)以來，我國的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度迅速，發(fā)展規(guī)模越來越大，發(fā)展范圍從最初的幾個(gè)國內(nèi)著名大城市如北京、上海輻射到全國各大主要城市。但是由于文化創(chuàng)意類企業(yè)大多為輕資產(chǎn)型公司，使得融資難成為目前制約文化創(chuàng)意類企業(yè)發(fā)展的主要問題。針對文化創(chuàng)意類企業(yè)融資難問題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，進(jìn)行積極創(chuàng)新，結(jié)合中小企業(yè)與文化創(chuàng)意類企業(yè)的特點(diǎn)開發(fā)出符合文化創(chuàng)意類企業(yè)的融資產(chǎn)品，以滿足文化創(chuàng)意類企業(yè)的融資需求。
　　文化創(chuàng)意類中小企業(yè)特征
　　我國“十一五”規(guī)劃已經(jīng)把文化產(chǎn)業(yè)作為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要舉措，從中央到地方出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策措施。文化部明確提出在五年內(nèi)文化產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)年均15％的增長。主要原因是文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是科技和智力型產(chǎn)業(yè)，擺脫了以往傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對資金、土地和其他固定資產(chǎn)的依賴，更注重人的頭腦智慧產(chǎn)生的文化內(nèi)容創(chuàng)意和科技手段的應(yīng)用，2008年我國創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入增長率從2005年的49.51%增至79.23%，顯示出良好的發(fā)展態(tài)勢。我國的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)還屬剛剛起步，在GDP中所占比例還不高，與國際7%的比例相比，發(fā)展空間很大。比如，我國的電視、電影、網(wǎng)絡(luò)游戲、動(dòng)畫等產(chǎn)業(yè)就有極大的上升空間，同時(shí)也有成長的機(jī)會(huì)。以動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)為例，目前，全球動(dòng)畫片的直接發(fā)行收益是268億美元，全球動(dòng)漫市場的規(guī)模是750億美元，年產(chǎn)量大概是18萬分鐘。這其中，全球?qū)⒔?0%的動(dòng)畫是在亞洲地區(qū)加工生產(chǎn)的，而世界1/3的動(dòng)畫又是在中國加工制作的。
　　文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)且詣?chuàng)意為龍頭，以內(nèi)容為核心，驅(qū)動(dòng)產(chǎn)品的制造，創(chuàng)新產(chǎn)品的營銷，并通過后續(xù)衍生產(chǎn)品的開發(fā)，形成上下聯(lián)動(dòng)、左右銜接、一次投入、多次產(chǎn)出的鏈條。在這個(gè)鏈條中，創(chuàng)意是核心價(jià)值，產(chǎn)業(yè)鏈通過創(chuàng)意的“價(jià)值擴(kuò)散”來實(shí)現(xiàn)——原創(chuàng)企業(yè)通過合作開發(fā)、專利技術(shù)或者版權(quán)轉(zhuǎn)讓形式，把創(chuàng)意的核心價(jià)值擴(kuò)散到周邊關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)中，形成長線生產(chǎn)能力，擴(kuò)大產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模。目前，我國的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)發(fā)展尚未形成完整的、順暢的、高效的產(chǎn)業(yè)鏈。這就決定了文化創(chuàng)意類中小企業(yè)具有如下特征：
　　信息不透明和信息不對稱。信息不透明和不對稱問題是造成文化創(chuàng)意類中小企業(yè)融資難的基本原因之一。與其他行業(yè)企業(yè)相比，文化創(chuàng)意類中小企業(yè)的經(jīng)營信息不透明，向外部出資者披露其經(jīng)營信息也更加困難。中小企業(yè)內(nèi)部管理制度不健全，管理不規(guī)范，主要反映在財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性低，隨意性大，導(dǎo)致信息不對稱。這決定了銀行在收集中小企業(yè)的信息時(shí)會(huì)遇到更大的困難，其對中小企業(yè)融資將承擔(dān)更高的交易成本和更大的風(fēng)險(xiǎn)。
　　企業(yè)經(jīng)營的不確定性和高倒閉率。文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)作為產(chǎn)業(yè)鏈長、投資回收慢、啟動(dòng)資金多、風(fēng)險(xiǎn)大的產(chǎn)業(yè)，民間資本和金融資本為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而較少地介入。企業(yè)間在開發(fā)、生產(chǎn)和營銷等環(huán)節(jié)上缺乏密切的協(xié)同與合作，企業(yè)自身的產(chǎn)品和服務(wù)難以融入到客戶企業(yè)的價(jià)值鏈運(yùn)行當(dāng)中，產(chǎn)品的有效差異性小，提高產(chǎn)業(yè)鏈的整體競爭能力差，難以獲得較高的利潤回報(bào)和競爭位勢。經(jīng)營不確定性和倒閉率高并非意味著中小企業(yè)的經(jīng)營績效就一定比大企業(yè)差，它所反映的是中小企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性差、投資風(fēng)險(xiǎn)大這一特征。
　　由于文化創(chuàng)意類企業(yè)核心競爭力是人才，屬于輕資產(chǎn)型公司，因此可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不足。抵押雖然有助于緩解信息不對稱問題，但它也存在種種局限。首先，抵押貸款是建立在企業(yè)所擁有資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，對于主要依靠人力資本和無形資產(chǎn)的文化創(chuàng)意類中小企業(yè)來說，有形資產(chǎn)更是少得可憐。其次，由于目前產(chǎn)權(quán)交易市場欠發(fā)達(dá)和金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力弱等原因，銀行一般只接受房地產(chǎn)和流動(dòng)性強(qiáng)的有價(jià)證券作為抵押品，這就大大限制了中小企業(yè)的資產(chǎn)抵押能力。再次，抵押貸款必須經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)對抵押品進(jìn)行價(jià)值評估、產(chǎn)權(quán)登記和法律公證等程序，這些程序不僅費(fèi)用不菲，加重了企業(yè)的融資成本，而且手續(xù)繁瑣，時(shí)間冗長，對于憑借經(jīng)濟(jì)靈活性求生的中小企業(yè)來說，抵押貸款極易產(chǎn)生融資時(shí)限所導(dǎo)致的金融缺口。
　　銀行如何完善文化創(chuàng)意類中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)
　　為響應(yīng)國家“十一五”規(guī)劃中對于文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的支持，針對文化創(chuàng)意類企業(yè)融資難問題，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，進(jìn)行積極創(chuàng)新，結(jié)合中小企業(yè)與文化創(chuàng)意類企業(yè)的特點(diǎn)開發(fā)出符合文化創(chuàng)意類企業(yè)的融資產(chǎn)品，以滿足文化創(chuàng)意類企業(yè)融資需求。具體措施如下：
　　建設(shè)文化創(chuàng)意企業(yè)的支持機(jī)制
　　建立高效的貸款審批模式。針對文化創(chuàng)意企業(yè)“短、小、頻、急”的用款特點(diǎn)，建立綠色審批通道。對條件成熟的項(xiàng)目在1個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)放款，優(yōu)化審批流程，簡化企業(yè)申請和銀行審批的手續(xù)。
　　通過銀政合作建立文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)與金融資本對接通道。與政府文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)部門建立合作伙伴關(guān)系，憑借政府平臺(tái)引入政策支持，攜手搭建文化創(chuàng)意企業(yè)融資服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
　　開發(fā)文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)特有的授信風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)工具。由于發(fā)展時(shí)間較短，我國文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)大多由一些中小企業(yè)或者個(gè)體經(jīng)濟(jì)組成，客觀上存在操作難的問題。這些文化創(chuàng)意企業(yè)特別是以原創(chuàng)為主的文化創(chuàng)意企業(yè)，在做新的產(chǎn)品項(xiàng)目開發(fā)時(shí)，資金的需求都很旺盛，但卻沒有不動(dòng)產(chǎn)及其他可以做抵押的資產(chǎn)，并且行業(yè)內(nèi)缺乏有實(shí)力的擔(dān)保人，造成融資操作和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別上比較復(fù)雜。鑒于此，對處于不同行業(yè)、不同創(chuàng)作階段的文化創(chuàng)意企業(yè)融資項(xiàng)目進(jìn)行分類，通過專業(yè)化的授信工具解決項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、項(xiàng)目價(jià)值評價(jià)以及版權(quán)價(jià)值評價(jià)等文化融資項(xiàng)目信貸準(zhǔn)入問題。根據(jù)文化創(chuàng)意企業(yè)的實(shí)地調(diào)查，將貸款企業(yè)和融資項(xiàng)目相關(guān)數(shù)據(jù)納入授信工具的指標(biāo)體系之中，完成企業(yè)與項(xiàng)目資質(zhì)、商業(yè)運(yùn)作模式、投資預(yù)算總額、項(xiàng)目主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品銷售渠道等多角度、多方位的授信審查流程，并關(guān)注文化創(chuàng)意企業(yè)融資項(xiàng)目的預(yù)算執(zhí)行計(jì)劃及產(chǎn)品形成計(jì)劃，憑借內(nèi)部研發(fā)而非來自外部資產(chǎn)評估公司的專業(yè)性授信評價(jià)工具，確立文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)信貸業(yè)務(wù)企業(yè)及項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評估模式。
　　建立多元化、多層次的金融支持方式
　　針對文化創(chuàng)意企業(yè)沒有固定資產(chǎn)作為抵押物而擁有版權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)的實(shí)際情況，可開展以版權(quán)質(zhì)押為核心、輔助專業(yè)擔(dān)保方式的信貸業(yè)務(wù)，不斷創(chuàng)新文化創(chuàng)意金融服務(wù)產(chǎn)品。此外，積極探索與非銀行金融機(jī)構(gòu)合作途徑，豐富創(chuàng)新金融支持文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品體系，嘗試信貸、債券、基金、保險(xiǎn)、信托等多種工具相融合的金融產(chǎn)品，做好文化創(chuàng)意企業(yè)從初創(chuàng)期到成熟期不同發(fā)展階段的融資方式對接。
　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。對于擁有商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、版權(quán)等核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的文化創(chuàng)意企業(yè)，通過與資產(chǎn)評估公司和律師事務(wù)所合作評估，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押發(fā)放貸款給予重點(diǎn)支持，并可根據(jù)借款企業(yè)實(shí)際情況，采取多種還款方式。
　　規(guī)范應(yīng)收賬款或收益權(quán)融資。加強(qiáng)和規(guī)范應(yīng)收賬款融資管理，推進(jìn)應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)的順利開展。逐步擴(kuò)大收益權(quán)質(zhì)押貸款范圍，對未來收益現(xiàn)金流穩(wěn)定的文化創(chuàng)意企業(yè)，根據(jù)現(xiàn)金流情況可采取等額本金、等額本息等還款方式，支持企業(yè)發(fā)展。探索開展對文化創(chuàng)意企業(yè)發(fā)放并購貸款，加大對優(yōu)勢文化創(chuàng)意企業(yè)兼并重組的信貸支持。
　　加強(qiáng)“財(cái)政+信貸”產(chǎn)品創(chuàng)新。各銀行應(yīng)加強(qiáng)與相關(guān)政府部門的合作，充分利用財(cái)政資金對文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的扶持政策，創(chuàng)新“財(cái)政+信貸”產(chǎn)品。及時(shí)了解文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)南嚓P(guān)政策，積極研發(fā)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制相結(jié)合的信貸產(chǎn)品，以加大對中小企業(yè)的支持力度。配合財(cái)政貼息和稅收優(yōu)惠政策，推出適合文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品，為企業(yè)享受財(cái)稅優(yōu)惠政策提供服務(wù)。
　　研發(fā)運(yùn)用信貸、債券、基金、保險(xiǎn)等綜合性金融產(chǎn)品。各銀行可積極探索與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作，綜合利用多種金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品，推出信貸、債券、基金、保險(xiǎn)等多種工具相融合的金融產(chǎn)品，做好文化創(chuàng)意企業(yè)從初創(chuàng)期到成熟期各發(fā)展階段的融資方式銜接。對于初創(chuàng)期企業(yè)，可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)基金、產(chǎn)業(yè)基金等的扶持情況，研發(fā)與基金互補(bǔ)的信貸產(chǎn)品，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下給予支持。對于成長期企業(yè)，可以推出與擔(dān)保、保險(xiǎn)等相融合的信貸產(chǎn)品，支持企業(yè)的發(fā)展壯大。對于成熟期企業(yè)，要適應(yīng)其融資方式的多元化發(fā)展，創(chuàng)新金融服務(wù)工具，為企業(yè)提供一攬子金融服務(wù)。 積極支持文化創(chuàng)意產(chǎn)品的消費(fèi)增長。積極開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，不斷推出消費(fèi)信貸新產(chǎn)品。增加消費(fèi)信貸品種，擴(kuò)大旅游會(huì)展、文化藝術(shù)、新聞出版、廣播、電視、電影等綜合消費(fèi)信貸規(guī)模。加強(qiáng)網(wǎng)上銀行建設(shè)，推進(jìn)軟件、網(wǎng)絡(luò)及計(jì)算機(jī)服務(wù)，設(shè)計(jì)服務(wù)和休閑娛樂等行業(yè)的網(wǎng)銀支付水平。改善銀行卡用卡環(huán)境，推動(dòng)文化藝術(shù)、旅游廣告、藝術(shù)品交易等行業(yè)的刷卡消費(fèi)，大力促進(jìn)文化創(chuàng)意市場的繁榮發(fā)展。
　　（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行北京分