外商直接投資對中國就業(yè)增長的影響及其政策含義

方 浩

(浙江外國語學(xué)院社科部，浙江 杭州310012)

一、引言

改革開放以來，我國通過利用外商直接投資(Foreign Direct Investment，簡稱FDI)來改進(jìn)管理、提高技術(shù)、緩解資本短缺，實(shí)現(xiàn)了資本與勞動(dòng)力稟賦的結(jié)合，對國民經(jīng)濟(jì)的方方面面產(chǎn)生了重要的影響。30多年來，我國利用FDI的得失也成為學(xué)界重點(diǎn)討論的問題。一方面，人們認(rèn)為FDI促進(jìn)了我國國有企業(yè)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，有助于帶動(dòng)投資、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步，產(chǎn)生“溢出效應(yīng)”，有力推動(dòng)了中國的經(jīng)濟(jì)增長［1］;但也有人認(rèn)為FDI將擠出本國原有投資，發(fā)生“擠出效應(yīng)”［2］，威脅我國的產(chǎn)業(yè)安全，并認(rèn)為它在一定程度上應(yīng)對日益擴(kuò)大的區(qū)域經(jīng)濟(jì)差距負(fù)責(zé)［3］。

在諸多FDI與本國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的研究中，F(xiàn)DI與就業(yè)的關(guān)系研究是其中一項(xiàng)重要內(nèi)容?？茖W(xué)認(rèn)識和評價(jià)FDI對就業(yè)增長的影響，從而完善對FDI的認(rèn)識，進(jìn)而適時(shí)調(diào)整和制定出更為合理的利用外資的政策，將有助于我國經(jīng)濟(jì)社會持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

二、研究回顧

任志成、張二震等對國內(nèi)外學(xué)者關(guān)于FDI對我國就業(yè)的影響從就業(yè)數(shù)量、就業(yè)質(zhì)量、就業(yè)空間結(jié)構(gòu)和就業(yè)環(huán)境四個(gè)角度進(jìn)行了綜述［4］。部分學(xué)者認(rèn)為，F(xiàn)DI對東道國就業(yè)數(shù)量的增加是有貢獻(xiàn)的，并給予了一定的實(shí)證研究支持［5-7］。但部分學(xué)者研究認(rèn)為，F(xiàn)DI流入在不同時(shí)期對就業(yè)數(shù)量的影響是不同的，F(xiàn)DI與就業(yè)之間是一種非線性的關(guān)系［8-9］。如果考慮FDI對產(chǎn)業(yè)內(nèi)部就業(yè)數(shù)量的具體影響，則結(jié)論有了很大的改變。毛日昇通過對制造業(yè)的研究表明，F(xiàn)DI對制造業(yè)就業(yè)有正面的影響，但短期和長期影響效果相反［10］。張誠、唐琳通過對FDI對美國投資產(chǎn)業(yè)的研究表明，無論短期還是長期，制造業(yè)都可以增加產(chǎn)業(yè)內(nèi)就業(yè)人數(shù)和總就業(yè)人數(shù)，而服務(wù)業(yè)可以增加產(chǎn)業(yè)內(nèi)就業(yè)人數(shù)，但卻會減少國家總就業(yè)人數(shù)，而這一結(jié)論與人們通常認(rèn)為進(jìn)入資本密集型產(chǎn)業(yè)如制造業(yè)不利于增加?xùn)|道國就業(yè)，而進(jìn)入勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)如服務(wù)業(yè)則可以增加就業(yè)的結(jié)論相反［11］。劉志中通過對FDI對我國服務(wù)業(yè)的就業(yè)效應(yīng)研究發(fā)現(xiàn)，中國通過利用服務(wù)業(yè)FDI的資本積累效應(yīng)，能夠提高服務(wù)發(fā)展水平，促進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展［12］。

上述研究從不同的角度分析了FDI對一國就業(yè)的影響，為我們認(rèn)識FDI的就業(yè)效應(yīng)提供了豐富的理論成果，但正如上述分析所表明的，F(xiàn)DI在不同時(shí)期對我國就業(yè)的影響也在變化當(dāng)中。充分研究FDI的特征及變動(dòng)趨勢，用動(dòng)態(tài)的眼光，科學(xué)分析FDI在我國就業(yè)增長中所起的作用，顯得極其必要。

三、外商直接投資現(xiàn)狀

我國改革開放至今可粗分為三個(gè)階段:第一個(gè)階段為1978—1992年，這是我國改革探索改革方向的階段，在這一階段，利用外資較少;第二階段為1993—2001年，這一階段是我國宣布建設(shè)社會主義市場經(jīng)濟(jì)至加入WTO之前的階段，也是利用外資飛速發(fā)展的階段;第三階段是2002年以來，我國作為世貿(mào)組織成員，迅速融入世界經(jīng)濟(jì)。

改革開放以來，我國實(shí)際利用外資增長顯著，平均投資規(guī)模有了很大的提高，特別是1992年我國確立了經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)，外商投資有了很大增加。我國實(shí)際利用FDI金額與外商平均投資規(guī)模如圖1所示，從圖中可看出，20世紀(jì)90年代以來外商投資金額與國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境密切相關(guān)，F(xiàn)DI利用較少的年份，基本上都是國際經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期，如亞洲金融危機(jī)的影響使1999后我國實(shí)際利用FDI額持續(xù)處于歷史較低水平。

圖1 我國利用FDI情況

雖然我國利用外資有了很大的增長，但與此同時(shí)，外資在我國經(jīng)濟(jì)中所占的比重、所發(fā)揮的作用卻有了較大的轉(zhuǎn)變。如圖2所示，外商投資企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值比重自1992年以來迅速上升，從7.09%增長到2010年的27.1%。其中，在2003年達(dá)到最高值為35.87%，此后，外商投資企業(yè)工業(yè)產(chǎn)值所占比重逐步下滑。實(shí)際利用外資金額占全社會固定資產(chǎn)投資比重經(jīng)歷了倒“V”字型的變化，從1992年的7.51%，在迅猛提高到15%以上之后，便逐步下滑，回落至2010年的2.79%。一方面外商投資所占比重在下降，另一方面產(chǎn)值比重在提高，說明外資利用效率高于國內(nèi)資本;另一方面，說明了外資在技術(shù)、管理、效率方面具有很大的優(yōu)勢。

圖2 外商投資及工業(yè)產(chǎn)值所占比重

2001年末，我國順利加入WTO，意味著中國的開放程度上升到一個(gè)新的層面，外商直接投資的投資領(lǐng)域、投資方式、投資來源有了改變，具體如表1和表2所示。

2002年到2010年，我國實(shí)際利用外資金額從527.43億美元增長到1147.34億美元，但與此同時(shí)，外商投資占全社會固定資產(chǎn)投資額從10.1%下降到2.79%，外商投資工業(yè)產(chǎn)值占全部工業(yè)總產(chǎn)值的比率也從33.37%下降到27.1%。第二產(chǎn)業(yè)接受的FDI所占比重從原先的73.48%下降到46.94%，第三產(chǎn)業(yè)從24.57%上升到51.39%。投資地區(qū)中，西部地區(qū)接受的FDI所占比重有所上升。投資方式方面，中外合資下降了6.82個(gè)百分點(diǎn)，中外合作下降了8.18個(gè)百分點(diǎn)，外商獨(dú)資上升了10.43個(gè)百分點(diǎn)，具體如圖2和表1所示。

表1 2002和2010年FDI直接投資變化

表2 外資主要來源地情況

如表2所示，2002年，中國香港、維爾京群島和美國對中國內(nèi)地投資居前3，而到2010年新加坡排名第3，比重為4.73%。來自避稅港的對外投資從2002年的81.75億美元增長為2010年的147.19億美元，占比從15.51%下降為12.84%;來自香港的投資從178.61億美元激增到605.67億美元，所占比重提高了近19個(gè)百分點(diǎn)。

21世紀(jì)以來，外商直接投資的特征和變化趨勢總體而言表現(xiàn)在如下幾方面:投資主體的改變，避稅港資本比重逐步提高;投資方向從勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移;外商獨(dú)資成為主要投資方式，資本流動(dòng)從長期投資向短期投機(jī)變化。加入WTO前后，外商投資方式的變化是否改變了原有的就業(yè)效應(yīng)，是否對就業(yè)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了影響，這些成為本文重點(diǎn)研究的問題。

四、理論分析

五、實(shí)證檢驗(yàn)

(一)數(shù)據(jù)來源及變量說明

本文所用數(shù)據(jù)為29個(gè)省級行政區(qū)(未包括青海、西藏、臺灣、香港和澳門)1994—2009年面板數(shù)據(jù)。主要數(shù)據(jù)來源自中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫、《新中國60年統(tǒng)計(jì)資料匯編》及中國統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)庫，部分?jǐn)?shù)據(jù)由作者計(jì)算得出。個(gè)別年份數(shù)據(jù)缺失，則以上年與下年之平均數(shù)補(bǔ)入。

本文被解釋變量為城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)，用CE表示;解釋變量包括(1)地區(qū)生產(chǎn)總值(GDP);(2)外商直接投資(FDI);(3)工資水平(W)，使用數(shù)據(jù)為城鎮(zhèn)平均工資;(4)工業(yè)化程度(IND)，用第二三產(chǎn)業(yè)所占GDP比重衡量;(5)政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)程度(GOV)，用財(cái)政支出/GDP衡量;(6)平均受教育水平(EDU)，以平均受教育年限衡量。除了這些解釋變量之外，為了測度地區(qū)之間因吸引FDI的不同帶來的就業(yè)影響差異，我們設(shè)定了如下兩個(gè)變量Eastfdi 2和Midfdi 2，它們分別為東部和中部地區(qū)的虛擬變量與對數(shù)FDI的交叉項(xiàng)，以控制因地域緣故對外商投資額的影響。上述各變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表3所示。

表3 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

(二)計(jì)量方法

因文章所用數(shù)據(jù)為短面板數(shù)據(jù)，固定效應(yīng)模型(FE)和隨機(jī)效應(yīng)模型(RE)是常用模型。具體采用何種模型，依據(jù)Hausman檢驗(yàn)。計(jì)量軟件為Stata/SE10.0。本文主要研究我國加入WTO前后FDI對我國城鎮(zhèn)就業(yè)的影響，故可以我國加入WTO的2001年為界線，將1994—2009年劃分為兩個(gè)階段:第一階段是1994—2001年;第二階段是2002—2009年。城鎮(zhèn)就業(yè)計(jì)量方程為:

其中，i代表省級地區(qū);t代表年份;誤差項(xiàng)為υit+μit，υit表示與個(gè)體觀察單位有關(guān)的不隨時(shí)間變化的因素，μit表示不可觀測因素，即殘差。

(三)計(jì)量結(jié)果

依據(jù)城鎮(zhèn)就業(yè)計(jì)量方程，文章分別采用固定效應(yīng)模型與隨機(jī)效應(yīng)模型計(jì)算了1994—2001年、2002—2009年，加上1994—2009年作為整體，這三個(gè)時(shí)間段的估計(jì)值。Hausman檢驗(yàn)顯示，1994—2009年、1994—2001年應(yīng)采用固定效應(yīng)模型;2002—2009年宜采用隨機(jī)效應(yīng)模型。計(jì)量結(jié)果如表4所示。

表4 城鎮(zhèn)就業(yè)人員的方程估算結(jié)果

計(jì)量方程各解釋變量的結(jié)果分析如下:

(1)從計(jì)量結(jié)果來看，ln FDI在樣本的三個(gè)時(shí)間段中均對ln CE沒有顯著影響，無法得出以往學(xué)者所實(shí)證的FDI對就業(yè)增長有正面作用的結(jié)論。但符合人們關(guān)于FDI對就業(yè)增長作用越來越小的預(yù)期和判斷。之所以出現(xiàn)上述結(jié)果，部分原因在于FDI投資方式的改變，即勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變，從而解決就業(yè)的能力越來越小;部分原因在于資本深化的作用，出現(xiàn)了資本對勞動(dòng)的替代，就業(yè)彈性有了很大下降［15-16］。因資本深化，短期內(nèi)，資本增加就業(yè)增幅下降;但長期內(nèi)是否出現(xiàn)溢出效應(yīng)，還有待于觀察。GOV對就業(yè)有負(fù)面影響但不顯著，這與其他學(xué)者的結(jié)論略有不同。有些學(xué)者認(rèn)為政府干預(yù)程度越高，對就業(yè)增長作用越小;有些則認(rèn)為政府干預(yù)程度越高，對就業(yè)增長的作用越大。之所以有如此差別，很大原因在于干預(yù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選擇的不同，帶來結(jié)論的不一致。財(cái)政支出的提高一方面將直接通過公共工程等直接解決就業(yè)，但也會產(chǎn)生擠出效應(yīng)，故政府的財(cái)政投入對就業(yè)的負(fù)面效應(yīng)大于正面效應(yīng)。

(2)對ln CE有顯著影響的分別是ln GDP、ln W－1、IND，這與我們理論分析相一致。具體而言，經(jīng)濟(jì)增長(ln GDP)提高1個(gè)百分點(diǎn)，則在1994－2009年期間拉動(dòng)就業(yè)增長0.68個(gè)百分點(diǎn);在2002－2009年期間，拉動(dòng)就業(yè)0.794個(gè)百分點(diǎn);但在1994－2001年期間顯著性較低，這或許與該階段我國正處于國企改革的攻堅(jiān)階段有關(guān)，經(jīng)濟(jì)增長與企業(yè)裁員、工人下崗?fù)瑫r(shí)出現(xiàn)，導(dǎo)致了“無就業(yè)的增長”的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)增長才能拉動(dòng)就業(yè)的論斷在一定時(shí)期、一定條件下是正確的。我們的結(jié)論與部分學(xué)者經(jīng)濟(jì)增長不帶來就業(yè)增加的論斷有些出入［17-18］。ln W－1對就業(yè)的影響為負(fù)相關(guān)，在三個(gè)階段均表現(xiàn)明顯，影響系數(shù)在－0.324到－0.721之間，在1994－2001期間影響較小，在2002—2009期間影響較大，這體現(xiàn)了我國改革過程中，市場作用逐漸加大，導(dǎo)致了就業(yè)對工資敏感度提高，工資增長速度越快，就業(yè)增長速度越慢。隨著我國市場化進(jìn)程的加快，工資對就業(yè)的副作用還可能加強(qiáng)。IND與就業(yè)之間為負(fù)相關(guān)，表示工業(yè)化程度越高就業(yè)增速下降，這或許與我國還處在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型階段有關(guān)。

(3)EDU、Eastfdi 2、Midfdi 2三個(gè)解釋變量與ln CE之間在部分時(shí)間段有顯著關(guān)系。EDU在1994—2009年以及1994—2001年期間不顯著，在2002—2009年期間的影響系數(shù)為0.062，這說明隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展，教育的作用越來越大，這不僅體現(xiàn)在人們職業(yè)回報(bào)率的增長上［19-20］，也體現(xiàn)在人們就業(yè)機(jī)會的增加上。Eastfdi 2在1994—2009時(shí)間段有顯著關(guān)系，影響系數(shù)為0.0726，Midfdi 2在1994—2009年、2002—2009年兩個(gè)時(shí)間段與ln CE有顯著關(guān)系，影響系數(shù)分別為－0.045、－0.0208。上述結(jié)果說明地區(qū)與FDI聯(lián)合對就業(yè)有影響，且在東部地區(qū)促進(jìn)就業(yè)、中部地區(qū)減少就業(yè)。這或許與FDI在不同區(qū)域的產(chǎn)業(yè)投資結(jié)構(gòu)差異有關(guān)。

六、政策建議

根據(jù)上述研究，我們認(rèn)為在1994—2009年期間，外商直接投資對我國就業(yè)增長沒有顯著作用，但與區(qū)域特征結(jié)合后有一定關(guān)系，相對而言東部地區(qū)的外商直接投資對就業(yè)有正相關(guān)，而中西部地區(qū)則出現(xiàn)負(fù)相關(guān)。這說明，我國地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、教育文化、資源稟賦有著很大的差異，因而，外商直接投資對我國不同區(qū)域的影響也有不同。單純加總平均的數(shù)據(jù)只具有統(tǒng)計(jì)學(xué)上的意義，而無法真正認(rèn)識具體的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特征［21］。經(jīng)濟(jì)增長、工資水平、工業(yè)化程度是對我國就業(yè)增長影響最為重要的三個(gè)變量。雖然發(fā)展帶來了許多問題，但只有在發(fā)展中才能解決問題。

政府投資一方面能直接解決部分人口就業(yè)，但同時(shí)會出現(xiàn)資本深化，帶來擠出效應(yīng)，以及資本對勞動(dòng)的替代等諸多負(fù)面效果。短期內(nèi)政府支出的增加有可能拉動(dòng)就業(yè)，但從長期來看，并非是政府解決就業(yè)問題的根本“良藥”。

雖然，外商直接投資不會直接拉動(dòng)就業(yè)增長，但是外商投資對經(jīng)濟(jì)增長的推動(dòng)會影響到就業(yè)。因地制宜、因時(shí)制宜地制定和完善外資利用政策，引導(dǎo)FDI在產(chǎn)業(yè)和地區(qū)間分布的合理和優(yōu)化，從而進(jìn)一步發(fā)揮外資直接投資在促進(jìn)就業(yè)方面的作用。

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