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    農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押盈利模式研究

    2012-09-26 01:32:24王忠偉吳亞輝
    物流技術(shù) 2012年13期
    關(guān)鍵詞:倉單盈利模式農(nóng)產(chǎn)品

    王忠偉,吳亞輝

    (中南林業(yè)科技大學(xué) 交通運輸與物流學(xué)院,湖南 長沙 410004)

    1 引言

    隨著物流不斷發(fā)展,物流和信息流的進一步整合,人們開始意識到單憑物流和信息流的整合價值增值的空間有限,只有將資金流充分考慮進來,才能開創(chuàng)物流新利潤源。農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押是物流與金融業(yè)務(wù)合作的創(chuàng)新產(chǎn)物,是雙方都可接受的結(jié)合點。一方面,倉單質(zhì)押貸款可以克服農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)融資中的一些常見難點,能給農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)融資帶來便利;另一方面,銀行可以通過該項業(yè)務(wù)降低貸款風(fēng)險。

    2 農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押概念界定和模式

    2.1 倉單質(zhì)押概念界定

    物流金融的基本運作模式按照其基本運作流程分為三類,即墊付貨款業(yè)務(wù)模式、倉單質(zhì)押模式和保兌倉模式。

    倉單質(zhì)押是以倉單為標的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。農(nóng)產(chǎn)品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的核心在于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)以在庫貨物(包括農(nóng)產(chǎn)品原材料、農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)成品等)作為質(zhì)押物向銀行申請貸款,第三方物流企業(yè)經(jīng)銀行審核授權(quán)后,承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任,并接受銀行委托,代理質(zhì)押物監(jiān)管服務(wù),對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)的質(zhì)押物進行庫存監(jiān)管。

    2.2 農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押的模式

    2.2.1 根據(jù)倉單的形態(tài),分為標準倉單質(zhì)押和非標準倉單質(zhì)押兩種形式。

    (1)標準倉單質(zhì)押。標準倉單是在交易所流通的實物提貨憑證。指的是在交易所指定交割倉庫,完成入庫商品驗收、確認合格后簽發(fā)給貨主并在交易所注冊。標準倉單的生成一般包括交割預(yù)報、商品入庫、驗收、指定倉庫開具標準倉單、交易所簽發(fā)等環(huán)節(jié)。

    (2)非標準倉單質(zhì)押。非標準倉單質(zhì)押指授信申請人以倉單為質(zhì)押物,向銀行申請短期融資的授信業(yè)務(wù)。在債務(wù)人不履行債務(wù)時,銀行有權(quán)依法將倉單折價或拍賣并就所得價款優(yōu)先受償。在實踐中農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押實行的是非標準倉單質(zhì)押。

    2.2.2 根據(jù)倉儲物品的地理位置,可分為靜態(tài)質(zhì)押和動態(tài)質(zhì)押兩種形式。

    (1)靜態(tài)質(zhì)押。靜態(tài)質(zhì)押是倉單質(zhì)押的基本模式,農(nóng)產(chǎn)品物流靜態(tài)質(zhì)押是指農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)把原料或產(chǎn)成品儲存在第三方物流企業(yè)的倉庫中,然后憑倉庫開具的倉單向商業(yè)銀行申請貸款,銀行根據(jù)質(zhì)押貨物的價值和其他相關(guān)因素,向農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工企業(yè)提供一定比例的貸款。同時,銀行委托第三方物流企業(yè)代理監(jiān)管貨物。農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)可根據(jù)自身經(jīng)營需要,經(jīng)銀行同意,采用以物易物和保證金置換等方式進行倉單置換,使質(zhì)押物可持續(xù)流動更新,加速企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。

    (2)動態(tài)質(zhì)押。動態(tài)質(zhì)押模式是第三方物流企業(yè)根據(jù)自身實際情況和客戶的不同需求,整合倉庫資源或利用大范圍倉儲網(wǎng)絡(luò)甚至客戶自身的倉庫,就近進行質(zhì)押監(jiān)管。因為該模式是在靜態(tài)模式的基礎(chǔ)上放寬了對地理位置的要求,增加了物流網(wǎng)點的覆蓋范圍,故又稱為異地監(jiān)管質(zhì)押模式。動態(tài)質(zhì)押模式充分考慮了客戶的需要,解決了第三方物流企業(yè)網(wǎng)點覆蓋問題,降低了客戶的質(zhì)押成本,所以在實踐中應(yīng)用十分廣泛。

    2.2.3 統(tǒng)一授信。隨著倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)不斷發(fā)展,質(zhì)押監(jiān)管類型從靜態(tài)質(zhì)押監(jiān)管到動態(tài)質(zhì)押和權(quán)力質(zhì)押。目前出現(xiàn)一種新的業(yè)務(wù)模式—統(tǒng)一授信監(jiān)管模式。第三方物流企業(yè)將部分或全部固定資產(chǎn)抵押給銀行,銀行給第三方物流企業(yè)批一定的放款額度,然后由第三方物流企業(yè)直接對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)放款。

    農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)流程與業(yè)務(wù)關(guān)系如圖1所示。

    農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)按照約定數(shù)量送貨到第三方物流指定的倉庫,第三方物流企業(yè)接到到貨通知后,經(jīng)驗貨確認后開具倉單;農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)當(dāng)場對倉單作質(zhì)押背書,由倉庫簽章后,交付銀行提出倉單質(zhì)押貸款申請。銀行向第三方物流企業(yè)核實倉單后,按照倉單價值的一定比例放款至農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)在銀行開立的監(jiān)管帳戶。第三方物流企業(yè)對貨物進行監(jiān)管并根據(jù)情況處置質(zhì)押品。

    在這一系列的業(yè)務(wù)流程中,農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)與第三方物流企業(yè)簽訂倉儲協(xié)議,與銀行簽訂銀企合作協(xié)議以及賬戶監(jiān)管協(xié)議。第三方物流企業(yè)與銀行簽訂不可撤消的協(xié)助銀行行駛質(zhì)權(quán)保證書。同時農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)與第三方物流企業(yè)和銀行簽訂倉單質(zhì)押貸款合作協(xié)議書。

    3 農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押盈利模式的要素分析

    3.1 盈利模式概念界定

    盈利模式是在給定業(yè)務(wù)系統(tǒng)中,各價值鏈所有權(quán)和價值鏈結(jié)構(gòu)已確定的前提下,企業(yè)利益相關(guān)者之間利益分配格局中企業(yè)利益的表現(xiàn)。簡單的說,盈利模式就是企業(yè)賺錢的渠道,通過什么樣的模式和渠道來賺錢。

    選擇一個好的盈利模式對企業(yè)來說至關(guān)重要,因為企業(yè)經(jīng)營的主要目的是盈利。盈利模式必須具備四個基本要素:盈利對象、盈利措施、盈利點和盈利屏障。其中盈利對象是指企業(yè)有哪些客戶和向哪些客戶提供價值。盈利措施是用以吸引客戶購買和使用本企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的一系列經(jīng)營活動,比如廣告,促銷等。盈利增長點是指企業(yè)用什么樣的產(chǎn)品或服務(wù)來獲取利潤。利潤屏障是指企業(yè)為防止競爭者掠奪本企業(yè)的利潤而采取的防范措施,表現(xiàn)為企業(yè)投入。

    3.2 農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押盈利模式的要素分析

    根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的特點,分別對第三方物流企業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)和銀行關(guān)于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)盈利模式四個要素進行分析。

    第一,第三方物流企業(yè)農(nóng)產(chǎn)品倉單質(zhì)押盈利模式分析,見表1。

    對第三方物流企業(yè),倉單質(zhì)押主要依靠物流倉儲費,貨物保管費,貨物監(jiān)管費以及中介服務(wù)費,第三方物流企業(yè)的主要利潤公式為:利潤=向融資企業(yè)收取費用+向銀行收取的費用-監(jiān)管人員的成本-管理成本-風(fēng)險成本。

    第二,農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)倉單質(zhì)押盈利模式四要素分析,見表2。

    對于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè),倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)盈利點在于利用資金乘數(shù)效益,擴大生產(chǎn)規(guī)模,增加毛收入。同時利用融資成本和物流外包成本的節(jié)約降低成本,但是質(zhì)押成本會增加。所以農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)倉單質(zhì)押盈利增加的前提條件是:增加的收入以及節(jié)約的成本要大于質(zhì)押成本。

    第三,銀行倉單質(zhì)押盈利模式四要素分析,見表3。

    表3 銀行倉單質(zhì)押盈利模式四要素分析

    銀行倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)贏利點在于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展,增加銀行放貸業(yè)務(wù)和貸款業(yè)務(wù)的利息收入,以及風(fēng)險成本、信息成本的降低。

    4 農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押盈利模式分析

    4.1 農(nóng)產(chǎn)品倉單質(zhì)押盈利模式分析

    現(xiàn)有倉單質(zhì)押盈利模式主要有三種:自有倉庫倉單質(zhì)押,異地監(jiān)管倉單質(zhì)押,統(tǒng)一授信倉單質(zhì)押。

    4.1.1 自有倉庫倉單質(zhì)押模式三方盈利分析。對于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)通過倉單質(zhì)押模式可以讓企業(yè)通過流動資產(chǎn)融資,獲得一定的資金乘數(shù)效應(yīng),使得企業(yè)總收入增加。并且企業(yè)借助專業(yè)的物流公司倉儲中心可以節(jié)省倉庫建設(shè)與管理費用,得到專業(yè)化的物流服務(wù),降低物流成本。與此同時,還可以減少采用非正規(guī)融資手段和渠道所支出的關(guān)系成本。因此,與成本的大幅下降相比,通過倉單質(zhì)押方式融資所增加的成本是微不足道的。依據(jù):利潤=總收入-總成本??偸杖朐黾樱偝杀臼菧p少的,從而利潤增加。

    對于銀行:首先,銀行增加大量業(yè)務(wù),獲得一定量的放貸手續(xù)費用;其次,銀行利用農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)的貸款獲得一定利息收益;再則,第三方物流企業(yè)分擔(dān)了部分風(fēng)險,降低了壞賬呆賬的概率,使銀行貸款更安全。同時,銀行借助第三方物流企業(yè)的信息優(yōu)勢對信用貸款對象進行甄選,可降低信息成本,解決信息不對稱問題。

    對于第三方物流企業(yè):第三方物流企業(yè)的收益來自三方面:第一,向供方企業(yè)收取存放與管理貨物的費用;第二,為供方企業(yè)和銀行提供價值評估與質(zhì)押監(jiān)管中介服務(wù)而收取一定比例的資費;第三,因客戶增加、規(guī)模擴大從而發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢。如圖2所示。

    4.1.2 異地監(jiān)管倉單質(zhì)押盈利分析。異地監(jiān)管倉單質(zhì)押模式是在第三方物流企業(yè)自有倉庫倉單質(zhì)押模式的基礎(chǔ)上對地理位置的一種拓展。第三方物流供應(yīng)商根據(jù)客戶的不同情況,整合社會倉庫資源甚至是客戶自身的倉庫,就近進行質(zhì)押監(jiān)管,極大地降低了客戶的質(zhì)押成本。但是異地監(jiān)管模式對第三方物流企業(yè)的監(jiān)管能力和監(jiān)控技術(shù),提出了更高層次的要求,這就要求第三方物流企業(yè)有完善的物流實體監(jiān)控系統(tǒng)和信息監(jiān)控系統(tǒng)以及必要的監(jiān)控手段,如計算機網(wǎng)絡(luò)、集裝箱檢查設(shè)備、電子地磅、監(jiān)管場所閉路電視等監(jiān)控設(shè)備、運輸工具GPS定位監(jiān)控設(shè)備等。

    對于農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè),異地監(jiān)管模式不僅有自有倉庫倉單質(zhì)押盈利模式的優(yōu)勢,并且極大地方便了農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)就地實施倉單質(zhì)押業(yè)務(wù),對銀行,有利于業(yè)務(wù)的拓展,但是也增加了一定的風(fēng)險。對于第三方物流企業(yè),有利于物流業(yè)務(wù)的開展,對物流公司的自有資產(chǎn)降低了要求,但是對其監(jiān)控系統(tǒng)提出了更高要求,同時也增加了一定的風(fēng)險。如圖3所示。

    4.1.3 統(tǒng)一授信倉單質(zhì)押盈利分析。統(tǒng)一授信倉單質(zhì)押模式是自有倉庫倉單質(zhì)押和異地監(jiān)管倉單質(zhì)押的發(fā)展,簡化了原先倉單質(zhì)押的流程,提高了運作效率。統(tǒng)一授信的流程:金融機構(gòu)根據(jù)第三方物流企業(yè)的信用程度、規(guī)模、運營現(xiàn)狀、經(jīng)營業(yè)績、資產(chǎn)負債比例等,授予第三方物流企業(yè)一定的信貸額度,第三方物流企業(yè)利用信貸額度向相關(guān)企業(yè)提供質(zhì)押貸款業(yè)務(wù),并全程監(jiān)控倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)過程。后期運作金融機構(gòu)基本不用參與。

    對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè),統(tǒng)一授信倉單質(zhì)押模式很大程度上簡化了倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的手續(xù),提高了貸款資金獲得的效率。對于銀行,通過對第三方物流企業(yè)各方面的評估,以授予信貸額度的方式開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù),簡化了銀行操作流程,極大程度地降低了銀行風(fēng)險。對于第三方物流企業(yè),有利于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的迅速開展。如圖4所示。

    4.2 倉單質(zhì)押盈利模式比較

    通過上述三種倉單質(zhì)押盈利模式的分析,本文將對各種盈利模式的的成本,風(fēng)險,監(jiān)管程序或業(yè)務(wù)程序以及倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的運作效率進行概括性的比較分析,見表4。

    從表4的比較分析可知,自有倉庫倉單質(zhì)押模式適用于第三方大型物流企業(yè),因為大型物流企業(yè)在全國各地都有自己的倉儲中心。異地監(jiān)管模式在適用于大型第三方物流企業(yè)的同時,對于中小型物流企業(yè)來說也能適用。統(tǒng)一授信倉單質(zhì)押模式,不需金融機構(gòu)的直接參與,使業(yè)務(wù)程序大大簡化,這對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工中小企業(yè)是省時省力的最佳選擇,但第三方物流企業(yè)風(fēng)險也相應(yīng)提高。

    5 結(jié)論

    農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押是中小型農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工企業(yè)融資的新渠道,同時也是第三方物流企業(yè)與銀行新增的盈利點。農(nóng)產(chǎn)品物流倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的開展,要求農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)加工企業(yè),物流企業(yè)和銀行三方結(jié)合實際條件,選擇與自身條件相符合的倉單質(zhì)押盈利模式。本文對目前通用的三種倉單質(zhì)押模式進行了詳細分析,為各類企業(yè)倉單質(zhì)押模式選擇提供了參考。

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