2012年1月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

2012年1月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

1月份，受天氣和“春節(jié)”因素影響，國內(nèi)市場繼續(xù)處于鋼材消費淡季，社會庫存明顯增加，鋼材價格繼續(xù)下降，但降幅較上月有所收窄。預計后期市場鋼材價格將呈小幅波動運行態(tài)勢。

一、國內(nèi)市場鋼材價格繼續(xù)下降，降幅較上月有所收窄

1月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會CSPI鋼材綜合價格指數(shù)為119.16點，是近17個月來的最低點，環(huán)比下降1.29點，降幅為1.07%；同比下降13.65點，降幅為10.28%，降幅較上月收窄0.47個百分點。（見圖1）

1.長材、板材價格均有所下降，長材環(huán)比降幅大于板材

1月末，CSPI長材指數(shù)為124.44點，環(huán)比下降2.05點，降幅為1.62%；板材指數(shù)為115.70點，環(huán)比下降0.59點，降幅為0.51%；與去年同期相比，長材指數(shù)下降14.29點，降幅為10.30%；板材指數(shù)下降14.16點，降幅為10.90%。（見圖2、表1）

2.主要鋼材品種價格降幅有所減小

1月末，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種價格均繼續(xù)下降。其中：除高線價格降幅為2.73%，較上月有所擴大外，螺紋鋼、角鋼、中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管等價格降幅分別為1.69%、1.02%、0.75%、0.23%、0.86%、0.45%和0.80%，降幅均較上月有所減小。（見圖3、圖4、圖5、表2）

3.鋼材價格呈逐周下降走勢

1月份國內(nèi)市場鋼材價格呈持續(xù)小幅下跌走勢。從各周情況看，鋼材價格指數(shù)逐周回落；進入2月份，第一周價格曾小幅反彈，第二、三周又有所下降。（見表3）

表1 CSPI國內(nèi)鋼材價格指數(shù)變化情況表

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

1月份，國內(nèi)市場鋼材需求仍然較弱，雖然鋼鐵生產(chǎn)繼續(xù)保持較低水平，但市場仍是供大于求局面，社會庫存明顯上升，原燃材料價格高位波動，鋼材價格繼續(xù)下降。

1.國內(nèi)市場需求疲軟，鋼材價格繼續(xù)回落

1月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）升至50.5%，比上月微升0.2個百分點。其中生產(chǎn)指數(shù)和新訂單指數(shù)分別為53.6%和50.4%，分別上升0.2和0.6個百分點。盡管制造業(yè)形勢有所好轉，但仍處于較低水平，鋼材需求仍然較弱；據(jù)中電聯(lián)預測，受經(jīng)濟增速放緩、去年同期高基數(shù)和春節(jié)提前等因素疊加影響，1月份全社會用電量在3700億千瓦時左右，同比下降5%左右。另據(jù)海關統(tǒng)計，1月份我國對外貿(mào)易進出口總值2726億美元，比去年同期下降7.8%。其中出口下降0.5%，進口下降15.3%。剔除春節(jié)因素的影響后，1月份出口和進口同比增速分別為10.3%和1.5%，分別較上月繼續(xù)回落3.1和10.3個百分點。由于鋼材市場需求不旺，主要用鋼行業(yè)增長緩慢，鋼材價格繼續(xù)回落。

2.鋼鐵生產(chǎn)低水平運行，表觀消費量小幅下降

據(jù)鋼鐵協(xié)會旬報統(tǒng)計，1月份全國粗鋼產(chǎn)量約為5207萬噸，比上月減少0.29萬噸，環(huán)比下降0.17%。據(jù)海關統(tǒng)計，1月份我國出口鋼材373萬噸，環(huán)比增加1萬噸；進口鋼材92萬噸，環(huán)比減少27萬噸，進口鋼坯2萬噸，環(huán)比減少2萬噸；全月折合凈出口粗鋼297萬噸，環(huán)比增加32萬噸。據(jù)此計算1月份國內(nèi)粗鋼表觀消費量為4910萬噸，環(huán)比減少41萬噸，下降0.84%。國內(nèi)市場粗鋼供給量有所減少，但幅度不大，供大于求局面未有明顯改善。

3.鐵礦石、廢鋼價格小幅下降，對鋼價支撐作用減弱

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，1月份，全國工業(yè)生產(chǎn)者購進價格同比上漲2.0%，漲幅較上月回落1.5個百分點；環(huán)比下降0.3%。其中燃料動力類價格上漲6.6%，漲幅較上月回落1.8個百分點。另據(jù)海關統(tǒng)計，1月份，全國進口鐵礦石平均到岸價格為136.47美元/噸，比上年12月下降4.77美元/噸，環(huán)比降幅為3.38%，連續(xù)第4個月環(huán)比下降；同上年同期相比下降14.94美元，同比降幅為9.87%。國內(nèi)資源方面，國產(chǎn)鐵精粉和廢鋼價格環(huán)比分別下降1.03%和0.83%，冶金焦價格環(huán)比上升0.31%，煉焦煤價格同上月持平；同上年同期相比，鐵礦石、冶金焦和廢鋼價格均有所下降。原燃材料價格高位波動，對鋼價支撐作用有所減弱。（見表4）

4.人民幣新增貸款小幅增加，流動性趨緊狀況未有明顯好轉

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 各周鋼材價格變化情況

據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，1月份，人民幣新增貸款7381億元，環(huán)比多增976億元；1月末，廣義貨幣（M2）余額85.58萬億元，同比增長12.4%，比上年末低1.2個百分點；狹義貨幣（M1）余額26.99萬億元，比上年末低4.8個百分點；流通中貨幣（M0）余額5.98萬億元，同比增長3.0%，比上年末低10.8個百分點；人民幣貸款余額為55.53萬億元，同比增長15.0%，比上年末低0.8個百分點。央行在去年12月5日將銀行存款準備金率由21.5%下調(diào)至21.0%，是自2009年以來的首次下調(diào)。雖然貨幣政策有所微調(diào)，但從1月份貨幣供應量變化情況看，市場流動性趨緊狀況未有明顯好轉。

三、國際市場鋼材價格由降轉升

1月末，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)升至192.1點，環(huán)比上升5.3點，升幅為2.8%；與去年同期相比，國際鋼材綜合價格指數(shù)下降7.6點，降幅為3.8%。（見圖6）

1.長材、板材價格均有所上升，板材價格升幅大于長材

1月末，CRU國際長材價格指數(shù)為217.8點，環(huán)比上升4.1點，升幅為1.9%；板材價格指數(shù)為179.4點，環(huán)比上升6.0點，升幅為3.5%，較長材升幅高1.6個百分點；與去年同期相比，長材指數(shù)下降11.6點，降幅為5.1%；板材指數(shù)下降5.6點，降幅為3.0%。（見圖7、表5）

2.北美市場價格繼續(xù)上升，歐洲、亞洲市場由降轉升

（1）北美市場

1月末，CRU北美鋼材價格指數(shù)為191.5點，環(huán)比上升8.6點，升幅為4.7%。美國經(jīng)濟形勢繼續(xù)有所好轉，1月份，美國先行經(jīng)濟指標指數(shù)環(huán)比增長0.4%，為連續(xù)第4個月上升；商品零售額增長0.4%；消費者信心指數(shù)（密歇根大學）升至75.0點，比上月上升了5.1點；非農(nóng)業(yè)部門失業(yè)率進一步降至8.3%，比上月下降0.2個百分點，連續(xù)第5個月下降；新屋開工增長1.5%，營建許可總數(shù)上升0.7%；制造業(yè)PMI為54.1%，環(huán)比上升1.0個百分點。其中新訂單指數(shù)為57.6%，環(huán)比上升2.8個百分點；1月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率為77.2%，比上月末提高1.9個百分點。受需求形勢好轉影響，美國鋼廠主要品種鋼材出廠價格均有所上調(diào)。（見表6）

（2）歐洲市場

1月末，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為173.5點，環(huán)比上升6.8點，升幅為4.1%。1月份，歐元區(qū)經(jīng)濟景氣指數(shù)為93.4點，比上月上升0.6點，消費者信心指數(shù)、投資者信心指數(shù)和建筑業(yè)信心指數(shù)也有小幅上升；歐元區(qū)制造業(yè)PMI升至48.8%，比上月上升1.9個百分點，雖仍低于50%，但這是近5個月來最高水平。在歐洲主要經(jīng)濟體中，德國和英國制造業(yè)PMI重新回到50%以上，分別為51.0%和52.1%，較上月分別上升2.6和1.4個百分點；意大利、西班牙和荷蘭分別為46.8%、45.1%和49.0%，分別環(huán)比上升2.5、1.4和2.8個百分點；但法國、希臘和愛爾蘭等國制造業(yè)PMI有所下降，分別為48.5%、41.0%和48.%，環(huán)比分別下降0.4、1.0和0.3個百分點。本月英國市場除中厚板價格繼續(xù)下降外，其他主要鋼材品種價格均由降轉升。（見表7）

表4 國內(nèi)鋼鐵原燃材料市場價格變化情況表

（3）亞洲市場

1月末，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為202.8點，環(huán)比上升2.7點，升幅為1.3%。1月份，日本消費者信心指數(shù)為40.0 點，環(huán)比上升1.1點；制造業(yè)PMI升至50.7%，環(huán)比上升0.5個百分點。其中新出口訂單指數(shù)為50.2%，環(huán)比上升1.1個百分點。亞洲其他主要經(jīng)濟體中，中國制造業(yè)PMI為50.5%，環(huán)比上升0.2個百分點；印度PMI為57.5%，環(huán)比上升3.2個百分點；韓國和中國臺灣地區(qū)PMI分別為49.2%和48.9%，雖仍低于50%，但分別較上月上升了2.8和1.8個百分點。亞洲主要經(jīng)濟體制造業(yè)形勢繼續(xù)有所恢復，市場需求也有所好轉。同上月相比，遠東市場長材價格全面止跌，型鋼和板材類價格小幅回升。（見表8）

四、后期鋼材市場價格走勢分析

今年我國經(jīng)濟發(fā)展速度會有所回落，國內(nèi)市場鋼材需求增幅也將有所下降，鋼材市場仍處于供大于求局面，后期價格大幅上漲動力不足。但鋼鐵企業(yè)成本壓力較大，大部分企業(yè)處于虧損狀況，鋼材價格有理性回歸的要求，預計后期仍是小幅波動的態(tài)勢。

1.國內(nèi)市場需求不旺，鋼鐵價格大幅上漲乏力

今年全球經(jīng)濟復蘇存在曲折性和復雜性，我國經(jīng)濟發(fā)展中的不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的矛盾和問題也很突出，隨著經(jīng)濟增速放緩，鋼材需求會有所減少。但同時也要看到，今年我國經(jīng)濟發(fā)展基調(diào)是“穩(wěn)中求進”，雖然國民經(jīng)濟增長速度有所回落，但平穩(wěn)較快發(fā)展和轉方式、調(diào)結構的總趨勢不會改變。為適應市場需求形勢變化，自去年4季度以來，鋼鐵企業(yè)主動減產(chǎn)、控產(chǎn)，加快產(chǎn)品結構調(diào)整，市場供需矛盾沒有進一步加劇?，F(xiàn)階段國內(nèi)市場仍呈供大于求局面，鋼材價格大幅上漲動力不足。

2.國際市場需求疲軟，鋼材出口難度有所加大

世界銀行在最新發(fā)布的《全球經(jīng)濟前景》中預計，今年全球經(jīng)濟將增長2.5%，增速比上年回落0.2個百分點。其中高收入國家增長1.4%，較2011年回落0.2個百分點；發(fā)展中國家經(jīng)濟增長5.4%，較2011年回落0.6個百分點。受經(jīng)濟增速下滑影響，國際市場鋼鐵需求形勢不容樂觀。據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會公布的數(shù)據(jù)，1月份中國制造業(yè)PMI中的新出口訂單指數(shù)為46.9%，環(huán)比下降1.7個百分點，已連續(xù)4個月低于50%，顯示出國際市場需求仍較疲軟的局面。同時，針對我國的鋼鐵貿(mào)易摩擦有所增多，再加上人民幣兌美元繼續(xù)保持升值趨勢，今年我國鋼鐵企業(yè)鋼材出口難度有所加大。

表6 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表7 英國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表8 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

表9 國內(nèi)鋼材市場庫存變化情況表 萬噸

3.貨幣政策適當調(diào)整，流動性趨緊狀況有所好轉

按中央經(jīng)濟工作會議精神，今年我國將繼續(xù)實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，強調(diào)貨幣政策根據(jù)經(jīng)濟運行情況，適時、適度地進行預調(diào)、微調(diào)，以保持貨幣信貸總量合理增長，緩解企業(yè)資金緊張狀況。央行宣布，自今年2月24日起，再度下調(diào)存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。這是今年以來央行首度下調(diào)存款準備金率，也是繼去年12月以來央行第二次下調(diào)。從國際市場情況看，為推動市場融資和經(jīng)濟復蘇，美國將在未來較長的一段時間內(nèi)維持現(xiàn)階段的低利率水平，歐債危機也促使歐洲維持相對寬松的貨幣政策。貨幣政策有針對性的適度微調(diào)，將使后期市場流動性有所好轉。

4.鋼材庫存大幅上升，后期市場仍面臨較大壓力

1月末，全國26個主要鋼材市場五種鋼材社會庫存量合計為1574萬噸，環(huán)比大幅上升284萬噸，升幅為22.02%，在連續(xù)3個月環(huán)比下降后迅速回升；進入2月份，鋼材庫存繼續(xù)上升，至中旬已達1900萬噸，比上年末累計上升了610萬噸，升幅達47.27%。從主要品種庫存變化情況看，2月中旬，長材庫存增幅明顯，螺紋鋼和線材庫存分別升至850萬噸和250萬噸，分別比上年末上升74.55%和123.33%；板材增幅相對較小，中熱軋板卷、冷軋薄板和中厚板庫存分別為469萬噸、170萬噸和162萬噸，分別比上年末上升16.15%、13.78%和16.59%。在需求疲軟的情況下，鋼材庫存快速回升，使后期市場資源壓力有所上升。（見表9）

后期市場需要關注的主要問題

一是鋼鐵行業(yè)高成本、低效益狀況仍在延續(xù)。目前，鐵礦石、廢鋼等原燃材料價格仍處高位，大部分鋼鐵企業(yè)主業(yè)生產(chǎn)都處于虧損狀態(tài)；同時，受市場需求疲軟影響，鋼材價格近期內(nèi)可能繼續(xù)維持低位波動態(tài)勢，鋼鐵企業(yè)面臨的高成本、低效益局面仍將延續(xù)。

二是供大于求矛盾突出，市場競爭更趨激烈。盡管粗鋼生產(chǎn)保持較低水平，但鋼材市場仍處于供大于求狀況，特別是隨著1、2月份社會庫存的大幅增加，長材市場供大于求的矛盾更顯突出，市場競爭更趨激烈。鋼鐵企業(yè)應堅持沒有合同不生產(chǎn)、不給錢不發(fā)貨、低于邊際成本不銷售的原則，自覺加強行業(yè)自律，保持鋼材市場平穩(wěn)運行。

三是進口鐵礦石價格有所上升。據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計，2月中旬，中國鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）中的進口鐵礦石價格指數(shù)升至480.58點，分別比1月末和上年末上升18.09點和20.22點，升幅分別為3.91%和4.39%。在鐵礦石市場漸成供大于求的局面下，鋼鐵企業(yè)應有效控制鐵礦石的采購，促使鐵礦石合理價位的形成，自覺維護行業(yè)利益。