行業(yè)發(fā)展處于艱難時(shí)期結(jié)構(gòu)調(diào)整依然任重道遠(yuǎn)
——2012年上半年中國(guó)銅加工行業(yè)運(yùn)行狀況簡(jiǎn)析

□文/王 君/

北京安泰科信息開發(fā)有限公司

行業(yè)發(fā)展處于艱難時(shí)期結(jié)構(gòu)調(diào)整依然任重道遠(yuǎn)
——2012年上半年中國(guó)銅加工行業(yè)運(yùn)行狀況簡(jiǎn)析

□文/王 君/

北京安泰科信息開發(fā)有限公司

China's Copper Industry Operating Conditions Brief Analysis in the First Half of 2012

外需低迷、內(nèi)需平緩，在《有色金屬工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》開局的第一個(gè)年頭，中國(guó)制造業(yè)開始調(diào)整前行的步伐，期待用發(fā)展質(zhì)量的提升來挽回增長(zhǎng)速度放慢的代價(jià)。

應(yīng)用領(lǐng)域需求縮減、產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，使得中國(guó)銅加工行業(yè)繼續(xù)前行的腳步日益沉重。過去十多年來一直“快步疾行”的發(fā)展態(tài)勢(shì)將發(fā)生巨大轉(zhuǎn)變。艱難時(shí)期進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，將促使中國(guó)銅加工行業(yè)在世界產(chǎn)業(yè)分工的地位無可替代，未來的作用更加顯著。

一、生產(chǎn)與消費(fèi)

2012年上半年，除去1月份中國(guó)傳統(tǒng)節(jié)日“春節(jié)”長(zhǎng)假的影響，自2月份開始，中國(guó)銅加工材的月度生產(chǎn)量（實(shí)物量，下同）保持在91萬～98萬噸的水平，月度表觀消費(fèi)量則保持在94萬～100萬噸的水平，與中國(guó)PMI指數(shù)一直在50%榮枯分水嶺徘徊的勢(shì)態(tài)相呼應(yīng)，總體波動(dòng)不大（圖1）。

圖1 2009-2012年上半年中國(guó)銅加工材生產(chǎn)量與表觀消費(fèi)量

從季度情況來看，2012年上半年中國(guó)銅加工行業(yè)產(chǎn)消增速收縮的趨勢(shì)更加明顯（表1）。估算2012年上半年中國(guó)銅加工材的生產(chǎn)量為528.1萬噸，表觀消費(fèi)量為537.1萬噸，與2011年同期相比將分別增長(zhǎng)10.6%與9.2%；折合金屬量，2012年上半年中國(guó)銅加工材的生產(chǎn)量與表觀消費(fèi)量分別為422.5萬噸和429.9萬噸，同比可分別實(shí)現(xiàn)10.6%與8.9%的增長(zhǎng)。

中國(guó)銅加工行業(yè)后續(xù)動(dòng)力顯現(xiàn)不足的最直接原因，在于下游消費(fèi)領(lǐng)域需求未能有效提振的影響。即世界經(jīng)濟(jì)低迷壓抑中國(guó)制造業(yè)增長(zhǎng)，銅加工材產(chǎn)品的需求增長(zhǎng)空間受到擠壓，這從銅加工材主要下游消費(fèi)行業(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量變化得到具體體現(xiàn)。

事實(shí)上自2011年第四季度開始，銅加工材主要下游消費(fèi)行業(yè)的產(chǎn)品產(chǎn)量多數(shù)已出現(xiàn)下降。其中，變壓器、房間空氣調(diào)節(jié)器、電子元件、家用電冰箱的產(chǎn)量與第三季度相比分別下降了33.2%、39.1%、20.8%和18.2%。而在2012年上半年，就現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)資料折合月度產(chǎn)量分析，除汽車、電力電纜、房間空氣調(diào)節(jié)器、半導(dǎo)體分立器件、印制電路板這五種產(chǎn)品的產(chǎn)量，分別比2011年有8.9%、11.2%、19.2%、2.9%和3.2%的增長(zhǎng)外，其余十種產(chǎn)品的產(chǎn)量都出現(xiàn)了不同程度的下降。

總體來看，下游行業(yè)消費(fèi)狀況與未來趨勢(shì)不甚理想，致使國(guó)內(nèi)銅加工材生產(chǎn)企業(yè)早已存在的問題和日益擴(kuò)大的矛盾或更難以得到有效舒緩。融資難、回款難、零利潤(rùn)，已是多數(shù)銅加工材生產(chǎn)企業(yè)身陷困境的真實(shí)寫照，維持生產(chǎn)甚至成為一些企業(yè)不得不為的選擇。這種窘境從上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的普遍下滑，特別是凈利潤(rùn)的大幅下降等經(jīng)營(yíng)指標(biāo)上都有所反映。從已公布2012年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告的部分銅加工材生產(chǎn)企業(yè)的情況看，總體經(jīng)營(yíng)狀況仍然沒有明顯好轉(zhuǎn)，行業(yè)發(fā)展的處境仍將相當(dāng)艱難。

盡管發(fā)展環(huán)境不佳，但在目前世界上主要的銅加工材生產(chǎn)國(guó)當(dāng)中，中國(guó)卻是2011年唯一一個(gè)產(chǎn)量仍有明顯增長(zhǎng)的國(guó)家，特別是唯一一個(gè)在過去五年期間產(chǎn)量一直保持快速增長(zhǎng)的國(guó)家。2011年亞洲銅加工材的產(chǎn)量占到世界總產(chǎn)量的72.9%，比2007年提高了16.4個(gè)百分點(diǎn)。與此同時(shí)，2011年中國(guó)銅加工材的生產(chǎn)量則分別占到世界與亞洲總產(chǎn)量的54.4%及74.6%，比2007年各提高了19.2個(gè)百分點(diǎn)和12.3個(gè)百分點(diǎn)。因此，在未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，“世界看亞洲，亞洲看中國(guó)”的世界銅加工產(chǎn)業(yè)格局，都將不會(huì)有重大改變。

表1 各市場(chǎng)價(jià)格情況一覽

二、進(jìn)出口貿(mào)易

中國(guó)銅加工材產(chǎn)品進(jìn)出口貿(mào)易增速放緩的趨勢(shì)，在2011年加速擴(kuò)大，并由于進(jìn)口加工貿(mào)易（來料加工裝配貿(mào)易與進(jìn)料加工貿(mào)易）大幅下滑近18.0%的影響，最終至128.2萬噸的實(shí)物貿(mào)易量比2010年下降了9.8%。其中，進(jìn)口量78.1萬噸，同比下降14.3%；出口量50.0萬噸，同比減少1.8%。2012年前5個(gè)月，中國(guó)銅加工材產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易形勢(shì)依然十分嚴(yán)峻，與2011年同期相比，累計(jì)28.5萬噸的進(jìn)口量下降了14.7%，累計(jì)20.5萬噸的出口量下降了4.0%（表2）。

實(shí)際上，中國(guó)銅加工材的對(duì)外貿(mào)易面臨著前所未有的考驗(yàn)。因?yàn)椋?011年128.2萬噸的貿(mào)易量創(chuàng)下了自2003年以來中國(guó)銅加工材進(jìn)出口貿(mào)易的次低點(diǎn)，只比2009年127.9萬噸的最低量多出0.3萬噸。其中的一個(gè)重要原因就是進(jìn)口量的大幅下降。而在中國(guó)銅加工材的進(jìn)口貿(mào)易中，比例超過70.0%的加工貿(mào)易因外需萎縮受到非常直接的影響。2011年中國(guó)以來料加工裝配貿(mào)易和進(jìn)料加工貿(mào)易這兩種方式進(jìn)口的銅加工材為12.8萬噸和43.0萬噸，分別比2010年下降了20.0%和16.2%。

從分類產(chǎn)品的貿(mào)易情況來看，銅箔，銅絲，銅板、片及帶依然是主要的進(jìn)口產(chǎn)品。以實(shí)物量計(jì)算，2012年前5個(gè)月各類產(chǎn)品的實(shí)物進(jìn)口量在銅材進(jìn)口總量中分別占到41.0%、26.0%和18.3%；銅箔、銅管、銅管子附件是主要的出口產(chǎn)品，以實(shí)物量計(jì)算，各類產(chǎn)品的實(shí)物出口量在銅材出口總量中分別占到38.0%、34.4%和16.7%。目前，不論是從實(shí)物量還是從金屬量來考慮，2012年上半年中國(guó)銅加工材進(jìn)出口貿(mào)易的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將不會(huì)發(fā)生大的變化（圖2）。

從主要產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易情況來看，銅絲是2012年前5個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈進(jìn)口最多的一類產(chǎn)品。2012年1～5月份銅絲的累計(jì)凈進(jìn)口量為6.7萬噸，占銅加工材凈進(jìn)口總量的83.6%，但比2011年同期的凈進(jìn)口量大幅下降了22.5%。

銅管依然是2012年前5個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈出口最多的一類產(chǎn)品。但2012年1～5月份銅管的累計(jì)凈出口量為6.1萬噸，比2011年同期減少了5.1%。銅管產(chǎn)品凈出口量的不斷縮減，其主要原因之一就在于受反傾銷制裁影響，中國(guó)銅管材的出口量出現(xiàn)持續(xù)下降。

2009年11月，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）初裁認(rèn)定“來自中國(guó)、墨西哥的所有外徑小于12.13英寸，長(zhǎng)度大于或等于6英寸的銅管”反傾銷成立；2010年10月ITC做出最終裁決，批準(zhǔn)對(duì)從中國(guó)和墨西哥進(jìn)口的銅管征收反傾銷關(guān)稅。其中，對(duì)進(jìn)口自中國(guó)的銅管的反傾銷稅初步稅率設(shè)為10.26%～60.50%。

表2 2010-2012年上半年中國(guó)銅加工材貿(mào)易量 單位：萬噸

事實(shí)上，中國(guó)銅管的出口量在2008年時(shí)曾高達(dá)21.8萬噸，但2011年已降為17.2萬噸。2012年前5個(gè)月各種銅管材的出口量為7.1萬噸，比2011年同期下降了7.9%。如果下半年出口環(huán)境繼續(xù)惡化，2012年中國(guó)銅管的出口量可能不足15萬噸，這將是自2006年以來的最低水平。而隨著貿(mào)易保護(hù)主義的抬頭，巴西又于2011年11月10日正式對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的紫銅管發(fā)起反傾銷調(diào)查。此舉意味著由經(jīng)濟(jì)危機(jī)引發(fā)的貿(mào)易磨擦隨時(shí)隨地都會(huì)發(fā)生，需要予以高度重視。

圖2 2012年1-5月中國(guó)銅加工材產(chǎn)品貿(mào)易結(jié)構(gòu)

三、小結(jié)

貨幣政策在“通脹”與“通縮”間選擇，世界經(jīng)濟(jì)在“復(fù)蘇”和“衰退”間搖擺。在進(jìn)入“十二五”的第一個(gè)年頭，中國(guó)經(jīng)濟(jì)終于放棄了對(duì)“8”的迷戀，將2012年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng)的預(yù)期目標(biāo)下調(diào)為7.5%。政績(jī)觀的轉(zhuǎn)變將陸續(xù)體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的數(shù)字當(dāng)中，這具有極其重要的意義。

2011年12月4日，工業(yè)和信息化部制定并頒布了《有色金屬工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》?！兑?guī)劃》明確提出了“十二五”期間將重點(diǎn)發(fā)展的銅及銅合金精深加工產(chǎn)品，包括：銅合金引線框架，高強(qiáng)高導(dǎo)新型銅合金接觸導(dǎo)線，無鉛新型環(huán)保銅合金，高性能無鈹彈性銅合金，高性能耐蝕鎳銅合金，銅包鋁，低松比霧化銅粉，高純銅合金濺射靶材，壓延銅箔等。

但是，現(xiàn)實(shí)情況與規(guī)劃目標(biāo)之間還有著不小的距離。對(duì)銅加工材生產(chǎn)的投資熱情與沖動(dòng)，并沒有因宏觀調(diào)控在年初已發(fā)出預(yù)警且投資收益難如預(yù)期理想而有的所收斂，這多少是過往GDP增長(zhǎng)與收益誘惑的結(jié)果。

據(jù)安泰科初步統(tǒng)計(jì)，48家企業(yè)2010年投產(chǎn)或開工興建的各類銅加工材項(xiàng)目中，計(jì)劃總投資額估算為491.8億元，建設(shè)總產(chǎn)能達(dá)618.9萬噸。其中，2011年前已完成投資197.5億元，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能199.4萬噸。據(jù)此推算，2012年及以后全國(guó)銅加工材建設(shè)項(xiàng)目的待投產(chǎn)規(guī)模，保守地估計(jì)將會(huì)達(dá)到687.5萬噸，投資額超過674.9億元（表3）。

新裝備、新工藝、規(guī)?；a(chǎn)，有利于中國(guó)銅加工材行業(yè)在產(chǎn)品精細(xì)化和產(chǎn)品高端化方面得到總體提升，但繼2003年的銅管、2006年的銅板帶之后，最新一輪的中國(guó)銅加工材的投資重點(diǎn)從2009年開始已轉(zhuǎn)為以銅桿線為主。這決定了未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，中國(guó)銅加工行業(yè)結(jié)構(gòu)性、階段性產(chǎn)能過剩的矛盾將越來越突出，并將進(jìn)一步加劇市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的殘酷程度。

表3 2010-2012年中國(guó)銅加工材建設(shè)規(guī)模 單位：萬噸

在當(dāng)前國(guó)外經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響擴(kuò)散、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)加大的情形下，理性的投資與擴(kuò)張顯得更為重要。以目前行業(yè)總體運(yùn)行情況與發(fā)展環(huán)境綜合判斷，2012年中國(guó)銅加工行業(yè)基本能夠?qū)崿F(xiàn)“穩(wěn)中求進(jìn)”。初步估計(jì)，全年銅加工材的生產(chǎn)量為1035萬噸，表觀消費(fèi)量為1050萬噸。相信伴隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級(jí)的進(jìn)程，中國(guó)銅加工材的整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力也將得到不斷提升。

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