持有至到期投資教學中的難點解析

金 燕

持有至到期投資是企業(yè)金融資產的重要組成部分。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》，持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。持有至到期投資核算內容單一，通常情況下，主要是債權性投資；其初始計量和后續(xù)計量與其他類別金融資產比較存在顯著差異：同以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產比較，初始計量時對交易費用的會計處理不同，前者是將交易費用直接計入當期損益，而持有至到期投資是將交易費用計入初始確認金額，構成成本組成部分；同以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產和可供出售金融資產比較，后續(xù)計量不同，前二者都是采用公允價值進行后續(xù)計量，都要考慮公允價值變動形成的利得和損失，而持有至到期投資是采用攤余成本進行后續(xù)計量。從而，對交易費用如何計入初始確認金額和對攤余成本如何確定是持有至到期投資會計實務中的兩個關鍵點，也是教者和學者在執(zhí)教和學習這部分內容時應把握的重點和難點，對此筆者將結合多年的教學實踐進行如下的探討。

一、初始計量：交易費用如何確認和核算

（一）交易費用計入初始確認金額

《企業(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》規(guī)定，持有至到期投資初始確認時，應按公允價值計量，相關交易費用應當計入初始確認金額。交易費用是指可直接歸屬于購買、發(fā)行或處置金融工具新增的外部費用。所謂新增的外部費用，是指不購買、發(fā)行或處置金融工具就不會發(fā)生的費用。交易費用包括支付給代理機構、咨詢公司、券商等的手續(xù)費和傭金及其他必要支出，不包括債券溢價、折價、融資費用、內部管理成本及其他與交易不直接相關的費用。

（二）交易費用如何計入初始確認金額

1.交易費用計入持有至到期投資“利息調整”明細科目

根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，企業(yè)對持有至到期投資應分別“成本”、“利息調整”、“應計利息”等進行明細核算。從投資者的角度看，存在按債券面值購入、溢價購入、折價購入三種情形，無論哪種情況下購入，持有至到期投資作為一項債權投資，必須明確反映其取得時的本金和持有期間的利息，那么顧名思義，該項債券投資的本金（即面值）應通過“成本”進行明細核算，該項債券投資的應收未收利息（僅指一次還本付息債券，若是分期付息到期還本債券通過“應收利息”一級科目核算）則應通過“應計利息”進行明細核算，從而購入時發(fā)生的溢折價、相關交易費用就通過“利息調整”進行明細核算，對溢折價通過“利息調整”進行明細核算，現(xiàn)行準則及相關會計教材都有較多的解釋說明，而對交易費用也通過“利息調整”計入初始確認金額卻少有交代，致使學習者的認識比較模糊，當實務題中出現(xiàn)相關交易費用時，常常會理解錯誤將其計入“成本”明細科目，因此，有必要結合實務對此問題進行分析。

2.交易費用計入持有至到期投資“利息調整”明細科目的實務分析

【例1】A公司于2007年1月2日從債券市場上購入B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券，該債券3年期、票面年利率為5%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2010年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。A公司購入債券的面值為2000萬元，實際支付價款為2100萬元，另支付相關交易費用30萬元。A公司購入后將其劃分為持有至到期投資。

計算分析：A公司是以高于面值的價格購入，屬溢價購入

購入支付金額：2100+30=2130（萬元）

到期收回本利：2000+2000×5%×3=2000+300=2300（萬元）

票面利息收入－實際利息收入=溢價+交易費用（利息調整）

【例2】A公司于2007年1月2日從債券市場上購入B公司于2007年1月1日發(fā)行的債券，該債券3年期、票面年利率為4%，每年1月5日支付上年度的利息，到期日為2010年1月1日，到期日一次歸還本金和最后一次利息。A公司購入債券的面值為1000萬元，實際支付價款為952.77萬元，另支付相關交易費用20萬元。A公司購入后將其劃分為持有至到期投資。購入債券的實際利率為5%，假定按年計提利息，利息不是以復利計算。

計算分析：A公司是以低于面值的價格購入，屬折價購入

購入支付金額：952.77+20=972.77（萬元）

到期收回本利：1000+1000×4%×3=1000+120=1120（萬元）

實際利息收入-票面利息收入=折價-交易費用（利息調整）

上面二例充分說明：債券購買價高于面值的溢價是投資者以后多得利息而事先付出的代價，債券購買價低于面值的折價是投資者以后少得利息而事先得到的補償，因此確認投資者的投資收益時應考慮這部分在購買時比面值多付出的溢價金額或少付出的折價金額，從而將債券的票面利息調整為實際利息，顯然溢折價屬于利息調整。但利息調整并不完全等于溢折價，還包括相關的交易費用，因為購入時發(fā)生的相關交易費用也是確認投資者的投資收益時應考慮的因素，故也屬于利息調整內容。雖然交易費用和債券的溢價、折價性質完全不同，但在計入初始確認金額時的方法相同，購入時均計入“利息調整”明細科目進行核算，編制的會計分錄為：

承【例1】：

承【例2】：

二、后續(xù)計量：攤余成本如何理解和確定

（一）攤余成本是后續(xù)計量的基礎

從前所述可知，持有至到期投資作為一項長期債權資產，在持有期間要作計提利息、攤銷利息調整、確認投資收益的會計處理?！镀髽I(yè)會計準則第22號—金融工具確認和計量》規(guī)定，持有至到期投資在持有期間應當按照攤余成本和實際利率計算利息收入，計入投資收益。用計算公式可表達為：應收未收利息（即票面利息）=債券面值×票面利率；實際利息收入（計入投資收益）=期初債券攤余成本×實際利率；應收未收利息與實際利息收入的差額即為利息調整的各期攤銷額。很明顯當已知或測算出實際利率后，后續(xù)計量會計實務的核心點便是對攤余成本的理解和確定。

（二）運用“T”形賬戶確定持有至到期投資攤余成本

根據(jù)準則，金融資產的攤余成本，是指該金融資產的初始確認金額經下列調整后的結果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。筆者認為，金融資產的攤余成本實際上就是金融資產的賬面價值，即該金融資產“T”形賬戶的余額，因此，可以借助“持有至到期投資”的“T”形賬戶來確定其攤余成本，并據(jù)此進行利息調整攤銷確認投資收益的會計處理，不需要編制較為抽象的實際利息計算表。下面以較常見的折價購入、分期付息一次還本債券為例作具體分析，資料見上述【例2】（單位：萬元）。

（1）甲公司2007年1月2日購入時將上述會計分錄過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬元）

從持有至到期投資的“T”形賬戶中，可以反映出2007年初“持有至到期投資”的賬面價值為972.77萬元。

（2）2007年12月31日計算應收利息并確認投資收益

將利息調整攤銷額過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬元）

“T”形賬戶余額反映出公司在2007年末利息調整攤銷后持有至到期投資的賬面價值，即攤余成本為981.41萬元，根據(jù)該攤余成本可計算出下一年的投資收益。

（3）2008年12月31日計算應收利息并確認投資收益

將利息調整攤銷額過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中：

借方 持有至到期投資 貸方（單位：萬元）

“T”形賬戶余額反映出公司在2008年末利息調整攤銷后持有至到期投資的賬面價值，即攤余成本為990.48萬元，根據(jù)該攤余成本可計算出下一年的投資收益。

（4）2009年12月31日計算應收利息并確認投資收益

注意：最后一年需考慮利息調整攤銷額的尾差，故先用倒擠法計算出本年利息調整攤銷額=總計利息調整攤銷額-利息調整已攤銷額=27.23-8.64-9.07=9.52（萬元），再計算投資收益=40+9.52=49.52（萬元）。

收取債券本金和利息：

將2009年利息調整攤銷額和收取的債券本金過賬到“持有至到期投資”的“T”形賬戶中，此時持有至到期投資賬戶的余額為0。

借持有至到期投資 貸方（單位：萬元）

如果投資企業(yè)是以高于面值的金額溢價購入債券，同樣可以運用“T”形賬戶的方法來確認債券期初攤余成本以計算投資收益。相對于現(xiàn)行會計教材中較多采用的編制實際利息計算表的方法，“T”形賬戶法更為直觀，易于理解，在會計教學中確實起到了將復雜問題簡單化、抽象問題具體化的效用，克服了學生對編制實際利息計算表的畏難情緒，對這部分難點迎刃而解。