產(chǎn)能結構調整影響亞洲化肥市場走勢——訪CRU氮肥分析師邁克爾·斯米尼

□《中國農(nóng)資》記者 張 番

CRU化肥部高級咨詢師邁克爾·斯米尼

10月9日到11日，CRU將在馬來西亞吉隆坡舉辦亞洲氮肥與合成氣會議。在此之前，CRU的國際氮肥與合成氣會議已經(jīng)在歐洲成功舉辦了25年，每年吸引世界各地超過500人參會，在業(yè)界享有盛譽。CRU作為業(yè)界領先的為化肥及化學品市場提供專業(yè)分析的咨詢公司，敏銳地洞察到亞洲化肥市場正在增長的需求，并應對這一變化為業(yè)界同行新增了本次會議。

此次會議內容包括大量深入的市場和技術議題的演講。市場議題的演講涉及主要亞洲新興市場及當期市場走勢。CRU的高級咨詢師Marina Simonova將發(fā)表主旨演講，為參會代表詳細分析影響亞洲氮肥市場的主要因素。

隨著化學工業(yè)的快速發(fā)展，產(chǎn)能過剩已經(jīng)不僅僅是中國氮肥行業(yè)面臨的困境，同樣也成為全球氮肥市場變化的主要因素。CRU作為業(yè)界領先的為化肥及化學品市場提供專業(yè)分析的咨詢公司，一直在密切關注亞洲化肥市場，CRU認為，亞洲尿素需求正在增加，因此將在馬來西亞吉隆坡舉辦亞洲氮肥與合成氣會議。CRU分析，北美頁巖氣的發(fā)展成功和低廉的天然氣價格，成為推動該地區(qū)氮肥行業(yè)投資快速發(fā)展的主要因素。亞洲許多地區(qū)尿素產(chǎn)能還在增加，中國尿素出口受到限制、中東產(chǎn)品急待消化、越南產(chǎn)能快速增加，作為尿素主要需求市場的印度也在調整國內行業(yè)發(fā)展政策。鑒于這些因素，本報記者對英國化肥咨詢機構CRU的氮肥分析師邁克爾·斯米尼（Michael Simioni）進行了專訪，邀請邁克爾對國際化肥市場走勢進行深入的分析。

《中國農(nóng)資》：近幾個月來，東南亞市場尿素價格一直下滑，影響價格下滑的主要因素是什么？未來市場還將呈現(xiàn)怎樣的走勢？

邁克爾：尿素產(chǎn)能過剩繼續(xù)給全球尿素價格走勢增加壓力。近幾個月內，亞洲東南部國家大顆粒散裝尿素到岸價的價格已經(jīng)從500美元/噸下跌至400美元/噸。首先，印度進口商的重要性凸顯，特別是對中國和中東地區(qū)的供應商有著重要的影響。然而，由于全球尿素供應量過剩，且伊朗在不斷增加對印度的出口量，因此印度的強烈需求不能拉升國際尿素價格。其次，伊朗海外市場很少，所以尿素產(chǎn)品主要依靠印度市場消化，印度市場上的競爭也越來越激烈，這對價格的走勢帶來負面影響。

2012年上半年泰國尿素進口量同比減少23%。這會刺激未來幾個月這些國家增加庫存的需求。越南尿素產(chǎn)量逐漸能夠滿足國內需求，然而，是否能夠達到全部產(chǎn)能還有待考察。如果計劃產(chǎn)量真的能夠完成，那么越南很可能成為一個凈出口國，在區(qū)域市場份額中帶來競爭。伊朗增加海外市場銷售量也預示未來尿素產(chǎn)品有足夠的供應，如果伊朗中標，那么價格會進一步有下行壓力，預計供應過剩的影響將持續(xù)至2013年上半年。

《中國農(nóng)資》：2012年全球主要進口市場的尿素需求情況怎樣？

邁克爾：預計2012年全球尿素貿易量為4280萬噸。具體情況包括：

印度：預計2012年印度將進口760萬噸尿素，一季度、二季度和三季度分別進口大約150萬噸、100萬噸和225萬噸。第四季度還有兩次招標計劃，還將有大量的尿素產(chǎn)品進入印度市場。

巴基斯坦：2012年第四季度進口量很可能達到55萬噸，2013年第一季度可能進口30萬噸。

拉丁美洲：2012年拉丁美洲地區(qū)進口量可能達到8100萬噸，較去年同期有所增加。近幾個月巴西農(nóng)民囤肥較多，因此當?shù)亟?jīng)銷商庫存有所減少。2012年上半年已經(jīng)進口115萬噸尿素，同比減少19%。未來幾個月巴西還將大力增加庫存，中國也將占有很大的市場份額。

美國：預計美國2012年尿素進口量會超過2011年的水平，達到600萬噸。受到干旱的影響，密西西比河水位降低，從而導致美國灣尿素運輸受到限制。玉米種植面積達到歷史最高紀錄，因此刺激美國氮肥需求，但是也增加了供應量。因此，美國氮肥供需情況對國際尿素價格的影響將延續(xù)至2013年。

《中國農(nóng)資》：尿素供應結構的轉變對亞洲尿素市場帶來哪些影響？

邁克爾：近期中東產(chǎn)能增加，伊朗貿易制裁將繼續(xù)對亞洲尿素市場的價格帶來下行趨勢。目前印度進口主要選擇伊朗的尿素，因此擠占了其他出口商的份額，導致印度市場價格較低，對中國的貿易帶來一定影響。

現(xiàn)在中東和北非地區(qū)的生產(chǎn)商已經(jīng)滿足美國和歐洲大部分的市場。充分利用當?shù)靥烊粴?，其中一個產(chǎn)品是尿素，可能導致產(chǎn)品將擠占印度的市場份額。此外，美國頁巖氣價格便宜也將刺激國內尿素產(chǎn)量增加。因此，減少了國際進口需求，從而將尿素進口轉移到其他地區(qū)。

然而，傳統(tǒng)的低成本產(chǎn)區(qū)政局不穩(wěn)定或天然氣價格政策面臨調整，包括阿曼天然氣價格不斷上漲，埃及合成氨及尿素項目停滯不前，利比亞氮肥綜合設施暫時停工。這些因素也可能導致未來亞洲尿素市場的不確定性。

《中國農(nóng)資》：今年中國尿素出口形勢如何？中國尿素出口商面臨哪些挑戰(zhàn)？

邁克爾：預計2012年中國尿素出口量為420萬噸，從現(xiàn)在的訂單合同來看，已經(jīng)有90萬噸銷往印度。中國出口商還將尋找9月和10月印度招標的出口機會，在關稅大門關閉前爭取出口機會。

然而，國內國外的行業(yè)發(fā)展形勢給中國尿素出口帶來一定壓力。政府出口政策縮小貿易窗口，導致中國尿素出口量有限；伊朗尿素產(chǎn)品進入印度市場，引起價格戰(zhàn)，導致價格下降；美國產(chǎn)能增加，從而減少中國小顆粒尿素進口量；中國用頁巖氣替換煤炭作為生產(chǎn)原料的趨勢明顯，長期來看，原料成本將受到天然氣價格的影響。