新形勢下金融支持小微企業(yè)發(fā)展的挑戰(zhàn)與應對

周 雷

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，在當前宏觀經(jīng)濟企穩(wěn)回升的關鍵階段，小微企業(yè)的健康發(fā)展對經(jīng)濟轉型、產(chǎn)業(yè)升級、增加就業(yè)、活躍市場、改善民生及社會穩(wěn)定等都具有重要意義。但2012年以來，受內外部多重因素影響，銀行小微企業(yè)貸款增速放緩，部分小微企業(yè)在經(jīng)營和融資中遇到困難，銀行機構小微企業(yè)金融服務工作也面臨一些新問題。為了解新形勢下金融支持小微企業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)，并提出應對建議，我們對蘇州市101家樣本小微企業(yè)進行了問卷調查，并對銀行小微企業(yè)金融服務和落實差異化監(jiān)管政策情況開展了專題調研。

一、當前小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的主要問題

1.受經(jīng)濟下行周期影響，小微企業(yè)生產(chǎn)銷售下降明顯。從外部環(huán)境來看，受世界經(jīng)濟增長乏力，歐債危機仍在蔓延，國內宏觀經(jīng)濟下行壓力也較大的多重影響，部分小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨嚴峻挑戰(zhàn)，銷售和利潤下降較明顯，可能導致難以滿足銀行的授信或提款條件。對101戶小微企業(yè)樣本的調查顯示，2012年上半年所接銷售訂單與上年同期比下降的有46戶，占比45.54%，其中下降超過10%的有13戶，超過20%的有5戶；2012年1-6月累計利潤與2011年同期比下降的樣本企業(yè)有48戶，占比47.52%。

2.經(jīng)濟結構調整中小微企業(yè)轉型升級面臨較大壓力。近年來，雖然政府部門出臺了一系列支持小微企業(yè)轉型升級、創(chuàng)新發(fā)展以及減輕企業(yè)負擔的政策措施，但目前小微企業(yè)仍以勞動密集型的制造業(yè)和外貿(mào)依存度較高的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為主，在經(jīng)濟結構調整過程中，單純依靠自身技術力量和資金實力，很難完成轉型升級。調查中，許多小微企業(yè)反映，本輪經(jīng)濟危機有別于1997年的東南亞金融危機，持續(xù)時間長、波及面廣、情況復雜，目前企業(yè)對經(jīng)濟復蘇和宏觀政策較難預判，對生產(chǎn)經(jīng)營基本采取維持現(xiàn)狀的策略，對原有的更新改造計劃也暫時擱置，伺機而動。例如，某服裝有限公司迫于原材料、人工、融資成本上升，2012年以來，外銷形勢又繼續(xù)轉淡，企業(yè)不僅不能按原計劃取得技改投入收益，還要承擔大量負債成本，生產(chǎn)和資金壓力較大，經(jīng)營處于進退兩難之中。

3.部分小微企業(yè)發(fā)展信心不足，有效融資需求量趨于下降。受成本上升、利潤下滑、前期過度負債、對未來經(jīng)濟走勢判斷不樂觀等因素影響，部分企業(yè)有效信貸需求不足。101戶小微企業(yè)樣本中，57.43%的企業(yè)下半年投資意愿不足，表示不準備擴大生產(chǎn)規(guī)?；蜻M行技術改造；42.57%的企業(yè)表示下半年融資需求較小，20.79%的企業(yè)不打算新增外部融資；有4戶樣本企業(yè)表示下半年將壓縮已有貸款。這些企業(yè)發(fā)展信心不足，主要是由于不斷上升的成本大大加重了擴大再生產(chǎn)的負擔，上述樣本企業(yè)中2012年以來生產(chǎn)經(jīng)營成本上漲超過10%的有54戶，占比達53.47%；51.56%的樣本企業(yè)反映，各項生產(chǎn)經(jīng)營成本中占比上升最快的是工人工資。

4.小微企業(yè)資金鏈緊張，個別企業(yè)出現(xiàn)風險事件，影響銀行信貸安全。小微企業(yè)反映，2012年以來，受存貨、應收賬款增加較快及稅費壓力較重影響，資金鏈普遍緊張。根據(jù)問卷調查結果，101戶小微企業(yè)樣本中，51.49%的企業(yè)反映2012年以來應收賬款增加了10%以上，同時40.59%的企業(yè)反映2012年應收賬款平均賬期延長了半個月至一個月。在資金鏈緊張和融資成本高企的背景下，個別企業(yè)還涉及高額民間借貸或前期盲目投資房地產(chǎn)，導致資金鏈斷裂，出現(xiàn)風險事件，可能影響銀行信貸資金安全。

二、銀行服務小微企業(yè)和落實差異化監(jiān)管政策面臨的挑戰(zhàn)

2011年，銀監(jiān)會出臺一系列文件，進一步明確了銀行改進小微企業(yè)金融服務的工作目標，并在不良貸款容忍度、小微企業(yè)貸款風險權重和發(fā)行專項金融債等方面提出了差異化監(jiān)管政策要求。但在新形勢下，銀行機構落實差異化監(jiān)管政策，進一步改進小微企業(yè)金融服務仍面臨一些困難和挑戰(zhàn)。

1.小微企業(yè)貸款風險權重調整的考核激勵作用尚未體現(xiàn)。目前，部分銀行在計算資本充足率時調整小微企業(yè)貸款風險權重遇到的主要困難有兩點：一是盡管2011年銀監(jiān)會已要求銀行對符合相關條件的小微企業(yè)貸款，應根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》相關規(guī)定，優(yōu)惠計算風險權重。但該辦法近日剛下發(fā)，2013年1月1日才開始施行，因此銀行據(jù)此調整風險權重還有一個學習和落實的過程。二是根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法》，信用風險加權資產(chǎn)的計量，需要較多基礎數(shù)據(jù)的積累，而部分中小銀行在信用風險暴露和小企業(yè)營業(yè)收入等方面的數(shù)據(jù)積累和整理還不足。綜上，小微企業(yè)貸款風險權重調整后對資本占用和績效考核的影響尚未體現(xiàn)。

2.銀行面臨的信息不對稱風險加大，對小微企業(yè)信貸投放更趨謹慎。小微企業(yè)經(jīng)營受企業(yè)主行為影響較大，當前出現(xiàn)了涉及高額民間借貸，企業(yè)主棄貸跑路的案例，銀行機構在企業(yè)調查中要全面了解企業(yè)主的個人品行、真實負債等情況難度加大，一定程度上使銀行對小微企業(yè)貸款的審慎態(tài)度趨強。目前，銀行機構只能依靠中國人民銀行的信貸征信系統(tǒng)查詢到企業(yè)在銀行的貸款和擔保情況，民間融資、小額貸款公司拆借等信息無法準確獲知，因此為減少信貸風險損失，銀行往往要求基層機構和人員一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)主涉及到高利貸和賭博等行為，實行一票否決。調查中，銀行機構希望盡快搭建小微企業(yè)信息共享平臺，降低銀行面臨的信息不對稱風險。

3.銀擔合作意愿減弱，加劇小微企業(yè)融資擔保難問題。目前，通過擔保公司擔保取得貸款仍然是大多數(shù)自身條件欠缺、又需急用資金的小微企業(yè)的首選。截至2012年6月末，×市銀行融資性擔保貸款余額為751.05億元，其中88.12%投向了中小微企業(yè)。但是，2012年以來融資性擔保公司的風險隱患逐漸暴露，部分民營擔保公司經(jīng)營管理不規(guī)范，抗風險能力較弱，特別是鋼貿(mào)市場風險逐步顯現(xiàn)。目前，×市有6家鋼貿(mào)市場內的融資性擔保公司被主管部門認定為年檢不合格，存在較大的代償風險隱患。2012年上半年，融資性擔保貸款的代償戶數(shù)為123戶，代償金額高達5.05億元，并呈不斷擴大之勢。出于對風險的規(guī)避，部分銀行機構銀擔合作意愿減弱，截至2012年6月末，有5家銀行的融資性擔保貸款余額較年初出現(xiàn)下降，一定程度上加劇了小微企業(yè)融資擔保難問題。

4.小微企業(yè)金融服務風險補償機制建設不夠完善。目前財政設立的風險補償基金基本僅針對科技型小微企業(yè)，合作的銀行也較有限，對多層次體系化的小微企業(yè)信貸風險分擔補償機制還有待進一步研究和探索。另外，對專注服務于小微企業(yè)的銀行業(yè)金融機構，也缺乏制度化的稅費優(yōu)惠和減免政策。

三、新形勢下進一步改進小微企業(yè)金融服務的建議

1.積極應對當前經(jīng)濟下行周期帶來的挑戰(zhàn)。對于小微企業(yè)，商業(yè)銀行既要“錦上添花”，更要“雪中送炭”，絕不能“釜底抽薪”。銀行機構應認識到目前經(jīng)濟下行只是暫時的，并且已呈現(xiàn)企穩(wěn)回升的態(tài)勢，預計接下來美國經(jīng)濟反彈與歐債危機緩解將帶動中國出口回升。銀行業(yè)金融機構一要切實落實政府和監(jiān)管部門支持小微企業(yè)，特別是科技型小微企業(yè)的信貸政策，完善激勵約束機制，改進對小微企業(yè)的金融服務，進一步清理不合理收費和保證金存款要求，切實降低小微企業(yè)融資成本；二要密切關注資產(chǎn)質量遷徙情況，提前制定應急預案；三要嚴格審核資金用途和流向，確保銀行信貸資金有效支持實體經(jīng)濟。

2.進一步推進小微企業(yè)金融服務差異化監(jiān)管政策落地。一是目前大部分銀行都適當提高了對小微企業(yè)不良貸款的容忍度，平均高于一般對公不良貸款容忍度1個百分點，但不良率高企仍使部分銀行小微企業(yè)客戶經(jīng)理畏首畏尾，一定程度上影響了業(yè)務拓展的積極性。因此需進一步完善配套的考核激勵機制，要針對小微企業(yè)貸款特點，建立和完善不良貸款相關制度，為小微企業(yè)風險管理、不良核銷提供支持。二是建議銀監(jiān)會和行業(yè)協(xié)會加強對巴塞爾協(xié)議Ⅲ和新的《商業(yè)銀行資本管理辦法》的培訓力度，進一步引導銀行適時調整對符合條件的小微企業(yè)債權的風險權重，發(fā)揮對經(jīng)濟資本占用和績效考核的激勵作用。三是目前小微企業(yè)專項金融債的審批流程較長，中小銀行獲批難度較大，建議銀監(jiān)會和人行加大發(fā)行專項金融債的支持力度。

3.進一步提升小微企業(yè)服務的專營建設水平和產(chǎn)品創(chuàng)新能力。各商業(yè)銀行要以考核評比為抓手，進一步推進小微企業(yè)金融服務專營機構效能建設，培育小微企業(yè)金融服務網(wǎng)絡，向下延伸服務網(wǎng)點；同時結合實際，新設或改造部分支行為專門從事小微企業(yè)服務的專業(yè)支行或特色支行。商業(yè)銀行要在風險防控的基礎上，著力提升產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新能力，緊密結合科技創(chuàng)新、城鄉(xiāng)一體化、文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展和打造核心商圈等重點工作，提供特色金融產(chǎn)品。

4.加強銀擔合作授信風險防控，推進銀擔合作穩(wěn)定健康發(fā)展。一是嚴格控制銀行與擔保公司合作的市場準入，防范風險傳導。銀行在與融資性擔保機構合作準入時，應對其總體情況和擔保能力進行綜合評估，防范融資性擔保機構因資本金不實、關聯(lián)交易、挪用或占用客戶擔保保證金等問題可能對銀行貸款造成的風險。二是嚴格落實融資性擔保授信“三查”制度。各商業(yè)銀行應重點審查第一還款來源，加強對借款人資信、經(jīng)營等情況及實際償債能力的分析，從源頭上防范信貸風險；要加強貸款“三查”，特別是貸后管理，落實貸款新規(guī)，嚴格執(zhí)行受托支付規(guī)定，防止貸款被挪用、占用。三是強化融資性擔保增信服務對銀行授信服務的正向激勵。建議政府主管部門根據(jù)融資性擔保公司有關監(jiān)管制度，加大監(jiān)管力度，同時探索建立監(jiān)管計分制度，對執(zhí)行制度好、綜合能力高、致力于服務小微企業(yè)的擔保公司，在信用評級、行政許可和財稅扶持等方面優(yōu)先，引導其專注擔保主業(yè)，努力提高小微企業(yè)服務意識，為銀擔合作穩(wěn)定健康發(fā)展營造良好環(huán)境。

5.進一步完善小微企業(yè)服務風險分擔補償機制，加大財政資金支持力度。很多小微企業(yè)自身實力較弱，如果由商業(yè)銀行按照絕對的風險補償原則對其貸款進行定價的話，必然導致利率水平較高，因此有必要進一步完善小微企業(yè)服務風險分擔補償機制。建議相關政府部門考慮擴大對小微企業(yè)信貸融資的財政貼息覆蓋面；建議各級支持中小企業(yè)發(fā)展的專項資金應適當降低規(guī)模門檻，加大對科技型、創(chuàng)新型小微企業(yè)的支持力度。同時，建議財稅部門對專注服務于小微企業(yè)的銀行機構給予適當?shù)亩愘M優(yōu)惠和減免。