溫州金改：路還有多遠(yuǎn)

鐘國人

近日，胡錦濤同志在十八大報告中大聲疾呼：“要深化金融體制改革，完善金融監(jiān)管，推進(jìn)金融創(chuàng)新，維護(hù)金融穩(wěn)定。”可以預(yù)計，下一步中國金融改革力度會加大，并將通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新、機(jī)制創(chuàng)新和制度創(chuàng)新，來全面提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力。這對剛剛轟轟烈烈展開的“溫州金改”，應(yīng)是一大利好與福音。

大家知道，2011年9月以來，溫州民間借貸的問題引發(fā)全社會聚焦。今年3月28日，國務(wù)院常務(wù)會議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗區(qū)，提出了12條引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展。在“溫州金改”僅短短數(shù)個月中，據(jù)官方統(tǒng)計表明，溫州地區(qū)無論從企業(yè)盈利水平還是吸引投資水平，民間金融機(jī)構(gòu)的整頓和治理以及新興金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立，都取得了不同程度的進(jìn)展。如果說這是“溫州金改”初戰(zhàn)告捷，那么距離人們的希望與社會的要求，路還有多遠(yuǎn)？或者，真的如許多人擔(dān)心的是“路漫漫其修遠(yuǎn)兮”？

溫州金改更多體現(xiàn)“救急”

筆者在中國社會科學(xué)出版的《財富問號》一書中，講了一個溫臺民間金融特殊性的故事。那次，我陪時任國家發(fā)改委主任曾培炎到溫臺進(jìn)行民間投資調(diào)研。來到一家民營銀行，曾培炎覺得做得不錯，可惜靠民間有限資金，難解中小企業(yè)融資難之渴。就建議說：“國家再給你注入一筆資金，把民營金融做大，去解決更多的中小微型企業(yè)融資問題?！憋@然這是多贏的好事，沒想到那位民營企業(yè)家斬釘截鐵地說：“我不要國家的錢。他們的錢來了，我們可能民將不民?！敝?，那家民營銀行的快速發(fā)展，驗證了他們的選擇是正確的。

前段時間，筆者出差到溫州，發(fā)現(xiàn)當(dāng)前溫州企業(yè)的情形，的確比前一年有所改善，沒有出現(xiàn)“跑跑”現(xiàn)象，沒有明顯銀根抽緊的感覺。但中小企業(yè)融資難問題，仍未得到實質(zhì)性的解決，常常發(fā)生“腸梗阻”。上月底，人民銀行溫州市中心支行的各支行行長，參加“市金融系統(tǒng)行長（經(jīng)理）聯(lián)席會議”，有打氣的也有吐槽的。會上透露9月末溫州銀行業(yè)不良貸款率上升至3.27%。8月末，這一指標(biāo)為3%。而2011年底，中國銀行業(yè)整體的不良貸款率大約為1%。為處置不良貸款，溫州下發(fā)通知并提出“資產(chǎn)質(zhì)量保衛(wèi)年”，力爭在今年底將此比例降至2.5%，顯然各家銀行行長壓力都很大。據(jù)了解，溫州金融系統(tǒng)正全力支持當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，10月底，溫州經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)32個項目投產(chǎn)開工。同時，當(dāng)?shù)孛芗瞥?000多億元的項目吸引溫商回鄉(xiāng)。值得關(guān)注的是，各家銀行還在擔(dān)心不良貸款會繼續(xù)上升?，F(xiàn)在溫州出現(xiàn)了“貸款兩難”現(xiàn)象，好項目在觀望，銀行貸款需求量減少。而那些之前貸款比較大的，民間融資比較多的，或者擔(dān)保鏈比較長的，卻在拼命地要貸款，因為要填窟窿。此外，企業(yè)擔(dān)保鏈已成為各方最難處置的問題。事實上，溫州金改以來，當(dāng)?shù)貒@設(shè)立銀行已有許多想法或做法，如：

——小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行加快建立。國務(wù)院確立的溫州12條“金改方案”，強(qiáng)調(diào)加快發(fā)展新型金融組織，創(chuàng)新發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的金融產(chǎn)品與服務(wù)，探索建立多層次金融服務(wù)體系。按此指導(dǎo)思想，溫州已確立宏大目標(biāo)：2012年新增小額貸款公司30家，2013年小額貸款公司總數(shù)達(dá)100家，實現(xiàn)都市功能區(qū)和中心鎮(zhèn)全覆蓋，率先推出小額貸款公司主發(fā)起人入圍資格招投標(biāo)制度；完成農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)股份制改造工作；2013年村鎮(zhèn)銀行等新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)，實現(xiàn)縣（市、區(qū)）全覆蓋，逐步形成多層次、廣覆蓋、互為補充、良性競爭的金融組織體系。筆者發(fā)現(xiàn)，溫州民資對開辦小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行充滿期待，乃至成了不少投資商熱衷追逐的“唐僧肉”。

——“溫商銀行”成為溫商抱團(tuán)之夢。溫州民資對于進(jìn)入銀行業(yè)的意愿十分強(qiáng)烈。據(jù)稱，來自世界各地的12家溫州商會欲抱團(tuán)融資50億元，成立溫州現(xiàn)代商業(yè)控股銀行，并逐步在全國各地商會推行一家“溫州現(xiàn)代商業(yè)控股銀行”當(dāng)?shù)胤中?，盤活溫商資金。4月10日，此項目報告已經(jīng)上報市政府。目前，溫州市經(jīng)合辦、金融辦和銀監(jiān)分局等部門正積極與上述商會在溫州聯(lián)絡(luò)人商討可行性方案。義烏溫州商會會長姜永忠表示：“全國地級市以上的溫州商會有210家，我們想做大做強(qiáng)溫商銀行，掌握各地溫商游資的動態(tài)，整合資源?！笔仪f溫州商會名譽會長呂衛(wèi)國說，溫州當(dāng)?shù)氐慕鹑谵k、銀監(jiān)局都接觸過了，但目前來看，想申報一家銀行，程序上很麻煩，而且要國務(wù)院審批。他表示：“假如即將出臺的實施細(xì)則里有突破性的政策出來，這個事情還有得談。”雖然多位專家學(xué)者認(rèn)為，想讓監(jiān)管部門一步到位放開還不太現(xiàn)實。折中的辦法是國資參股一部分，民資參股一部分，民資股份高一些，做幾年之后，可以讓國有股份逐漸退出，直至徹底民營化?；蛘吒慕M現(xiàn)有的一些銀行機(jī)構(gòu)也是一個不錯的選擇。不過，溫商會長對這些“曲線救國”的方式似乎不感興趣。呂衛(wèi)國明確表示：“假如要先成立小額貸款公司，再慢慢轉(zhuǎn)村鎮(zhèn)銀行，我們肯定不做。我們想做出一定的規(guī)模?！苯乐冶硎荆骸拔覀儾皇菫榱俗鲂≠J公司或村鎮(zhèn)銀行才上報方案的。各地的溫州商會，很多都有自己的擔(dān)保公司或小貸公司。先入股現(xiàn)有銀行、再稀釋國有股份，或者先成立小貸公司再轉(zhuǎn)為村鎮(zhèn)銀行，過程太漫長了，也沒有意義?！?/p>

——溫州產(chǎn)權(quán)交易市場亟待籌建。據(jù)權(quán)威人士透露，溫州正嘗試吸引居民存款購買溫州輕軌建設(shè)債券，與上海證券交易所等合建“產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）交易市場”，研究設(shè)立金融消費公司等。而等待他們的不僅是創(chuàng)新和探索的頭腦風(fēng)暴，還有一道“條塊”突破的中國式難題。據(jù)了解，直接融資是溫州亟待開拓的金融領(lǐng)土，溫州總的社會融資量是1萬億，銀行占6000多億，還有1500多億是表外業(yè)務(wù)，包括資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、票據(jù)等，民間借貸過去是1500億，現(xiàn)在800億左右，村鎮(zhèn)銀行和小貸公司150億，直接融資非常稀少。目前，溫州正在嘗試吸引居民購買“輕軌債”，來募集建設(shè)資金的一半數(shù)額。知情人士稱，溫州計劃設(shè)立1萬元1股，票面利率比銀行儲蓄劃算，購買一年后，居民可以退，也可以繼續(xù)周轉(zhuǎn)，預(yù)計年化收益率6.68%。該人士進(jìn)一步解釋，修輕軌肯定虧，所以會復(fù)制香港模式，在上面蓋物業(yè)，在每個車站500米內(nèi)開發(fā)小區(qū)。預(yù)計本月內(nèi)募集資金就會批下來。據(jù)悉，目前7000億銀行儲蓄中，有3000億屬于居民個人存款，只有2%會拿來修輕軌，且因擔(dān)保方是政府，有意購買的人不少。溫州除了債券外，股權(quán)等直接融資渠道也提上議程。就在38號文件清理全國交易市場的當(dāng)口，正摸著石頭過河的溫州卻拿到“免死金牌”，被允許建立區(qū)域性產(chǎn)權(quán)交易所。據(jù)透露，溫州想學(xué)臺灣做大“四板”，市場名字?jǐn)M定為“溫州產(chǎn)權(quán)（股權(quán)）交易市場”，在當(dāng)?shù)亟鹑谵k內(nèi)部被戲稱為“溫交所”。據(jù)了解，第一批中小企業(yè)私募債也將在溫州試驗發(fā)行。

——股權(quán)質(zhì)押盤活企業(yè)資產(chǎn)。為解決企業(yè)融資難問題，溫州出臺“31條新政”，提出“圍繞資本資源利用，幫助解決融資難題”，企業(yè)除可以把股權(quán)質(zhì)押給銀行獲得貸款外，還可以質(zhì)押給典當(dāng)公司、擔(dān)保公司、創(chuàng)投企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)和小額貸款公司。在新政中，“住所資源”成為一大創(chuàng)新，業(yè)內(nèi)人士表示，某些工業(yè)、交通、倉儲用地以及農(nóng)村宅基地、住宅等都可以用于企業(yè)住所登記甚至經(jīng)營。對創(chuàng)業(yè)者而言，其住所登記門檻要求相應(yīng)更低。當(dāng)前，溫州個體工商戶占各類市場主體的76%以上，其發(fā)展到一定程度后容易出現(xiàn)管理模式單一、沒有法人地位、融資困難等問題。對此，溫州市工商局還出臺《支持個體工商戶轉(zhuǎn)型升級為企業(yè)的實施意見》，幫助大批個體戶轉(zhuǎn)為企業(yè)以提高自身競爭力。企業(yè)界人士認(rèn)為，新政從企業(yè)工商準(zhǔn)入層面提供了支持，但對企業(yè)而言，目前更關(guān)心的是資金、土地、稅收等問題，真正促進(jìn)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，還需要多部門合力才行。

——開放征信系統(tǒng)在溫州開先河。中國人民銀行溫州市中心支行宣布，從5月22日起，首次將人民銀行控制的、一直僅在銀行金融系統(tǒng)內(nèi)部使用的企業(yè)與個人信貸信用信息通過溫州金融改革的創(chuàng)新機(jī)構(gòu)“溫州民間借貸登記服務(wù)中心”向社會公開，供借貸雙方“定向查詢”。這個由中國人民銀行收集的信貸信用信息是企業(yè)和個人的“信用報告”，它主要記錄企業(yè)和個人信貸的信用評估、優(yōu)劣等級等信息，是銀行是否發(fā)放貸款的重要參考依據(jù)之一。中國人民銀行溫州市中心支行建立的這套信用信息系統(tǒng)收錄了溫州市31萬戶企業(yè)和其他組織的信貸信息，基本覆蓋全市工商企業(yè)，也收錄了380萬人的個人信貸信息。它同時與全國所有金融系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，可通過電腦快捷地查詢到全市及全國相關(guān)企業(yè)與個人的貸款信用信息。據(jù)中國人民銀行溫州市中心支行行長吳國聯(lián)介紹，人民銀行的信用信息系統(tǒng)過去一直控制在銀行金融系統(tǒng)內(nèi)部使用，不對外公開，現(xiàn)在將之延伸到金融機(jī)構(gòu)之外的機(jī)構(gòu)，這是支持溫州金融改革的重大舉措。可以極大地提高該機(jī)構(gòu)組織民間借貸的效率，使供方充分了解需方信用情況，減少借貸的盲目性、降低借貸風(fēng)險，促進(jìn)民間借貸陽光化、規(guī)范化。據(jù)悉，人民銀行的信用信息系統(tǒng)進(jìn)入溫州民間借貸登記服務(wù)中心的操作規(guī)程與銀行系統(tǒng)查詢信用信息一樣，資金供需雙方商議借貸時，一方提供自己的有效身份證件等信息，只要征得對方書面簽字同意，由人民銀行的專業(yè)人員負(fù)責(zé)操作，就可便捷查詢到對方的信用記錄。這樣做也保護(hù)了企業(yè)和個人的信用隱私。

如此等等，表明“溫州金改”很想快速朝著既定目標(biāo)推進(jìn)。但事與愿違，據(jù)監(jiān)管部門抽樣調(diào)查顯示，當(dāng)前溫州民間借貸規(guī)模比2011年8月份縮水30%左右，其中個人借給個人及個人借給企業(yè)的融資規(guī)?？s水均在50%以上。來自溫州銀監(jiān)分局的信息顯示，2011年民間借貸風(fēng)波發(fā)生后，此前因民間借貸市場活躍催生的融資中介機(jī)構(gòu)，受民間借貸參與民眾催討資金影響，向企業(yè)或下游中介抽回資金，造成借貸鏈條上各主體連鎖反應(yīng)，部分中介資金鏈迅速斷裂。截至2012年3月末，溫州地區(qū)中介機(jī)構(gòu)注銷戶數(shù)超過800戶，其中有6家登記備案的融資性擔(dān)保公司注銷，總涉案金額超過28億元。同時，民間借貸風(fēng)波產(chǎn)生了大量的民間借貸糾紛案件。2011年8月份以來，溫州市法院共受理民間借貸糾紛案件22000余件，平均每天有近100余起民間借貸糾紛產(chǎn)生；案件總標(biāo)的額高達(dá)210億余元，平均每天有近1億元的糾紛產(chǎn)生。

筆者看來，對于溫州金融改革試驗區(qū)的效果不能過于樂觀。在國內(nèi)長期缺乏健康開放的金融市場環(huán)境之下，不要說溫州，即使是浙江也沒有搞金融改革試驗的能力。此次溫州的金融改革，除了能讓地下錢莊表面化之外，在我們看來，救急的意味大于金融改革試點本身。

同時，也提醒我們，如果通過設(shè)立銀行就可以解決中小企業(yè)融資難的問題的話，那么全球中小企業(yè)融資難的問題早不是一個問題，亦如本節(jié)開頭國家發(fā)改委曾培炎主任提出給民營銀行注入國資，民企堅決謝絕，其背后掩藏著民間借貸的詭異。

金改需要“頂層設(shè)計”

筆者在中國經(jīng)濟(jì)出版的《金融戰(zhàn)國時代》一書中曾感概：“過去見銀行如見金子一樣難，如今銀行星羅棋布，銀行比商場多了，實體經(jīng)濟(jì)反倒慢慢少了。這對中國經(jīng)濟(jì)不是好事！”這次“溫州金改”筆者擔(dān)心，金融改革試點又變成了搞“金融工程”——政府以金融由頭，來搞其他的建設(shè)，最終建了很多房子，設(shè)了很多機(jī)構(gòu)，搞了一些金融開發(fā)區(qū)，但真正的金融市場開放、民間資本進(jìn)入金融業(yè)、恢復(fù)當(dāng)?shù)氐慕鹑谏鷳B(tài)，卻沒有做起來。金融始終是個服務(wù)業(yè)，它必須依附于實業(yè)的發(fā)展，如果溫州變成金融資源聚集、金融機(jī)構(gòu)聚集之地，很可能又制造出一個泡沫！

不容置疑，“溫州金改”是改革開放30多年來，作為有著“改革開放排頭兵”、“民間資本風(fēng)向標(biāo)”之稱的溫州獲得的最具價值、最有挑戰(zhàn)的一次思想解放行動和體制機(jī)制創(chuàng)新試驗。筆者贊同浙江老鄉(xiāng)，經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉的說法：“溫州金融改革試點剛剛開始。未來如何，一要看試驗本身；二要看試驗跟整體系統(tǒng)的關(guān)系。這是一個頂層設(shè)計的問題。”他表示，“我不贊成溫州金融改革‘突破口’這種說法?！眳蔷喘I指出，金融改革需將基層改革的積極性與頂層設(shè)計相結(jié)合，以此推動金融改革深化，“頂層設(shè)計不是從上而下硬貫一套東西，而是要跟我們基層創(chuàng)造性和民眾訴求聯(lián)系起來?！?/p>

事實上，溫州金融改革的12條中，多數(shù)內(nèi)容之前已經(jīng)提出，這次是整合之后的重申。比如個人對外直接投資試點，浙江省發(fā)改委多年之前就已做了。浙江“走出去”作境外投資，已連續(xù)三年名列全國之首。此次溫州市金融綜合改革試驗區(qū)獲批，其直接推手是2011年溫州出現(xiàn)的民間借貸風(fēng)波，當(dāng)時受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢波動影響，溫州民間融資風(fēng)險暴露，一些企業(yè)老板“跑路”，產(chǎn)業(yè)空心化加劇，實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)。而吳敬璉表示，由于金融對市場機(jī)制、法治環(huán)境有更高的要求，所以也不能盲目樂觀。在我們看來，吳敬璉提出的一個問題值得思考：“金融綜合改革試驗區(qū)是為了給溫州救急？還是我們整個改革從溫州開始？”

近段時間以來，民間金融成為高熱點話題，從溫州到鄂爾多斯，再到鄭州；從國務(wù)院總理到央行行長，再到階下囚吳英，困擾了中國經(jīng)濟(jì)10余年的民間金融問題似乎已到了非解決不可的關(guān)頭。民間金融問題不論其以怎樣的面目呈現(xiàn)——中小微型企業(yè)融資難，民間借貸，甚或涉嫌非法集資等，其實都是體制問題，因正規(guī)金融體系幾乎不會向中小微型企業(yè)貸款，為求生存，只能轉(zhuǎn)求他法。也正因為游走于體制之外，民間金融多少沾惹了灰色氣息。

表面上看，本次溫州的民間借貸問題是一個金融問題，但從實地調(diào)研的反饋情況看，它更像是一個金融與實體經(jīng)濟(jì)長期不匹配所產(chǎn)生的體制性風(fēng)險。溫州多數(shù)行業(yè)本身毛利率較低，通常在7%－8%，大致僅能覆蓋銀行利息，且以出口加工為主，60%依賴外需且短期內(nèi)難以升級。加之，在溫州現(xiàn)有的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，企業(yè)普遍資產(chǎn)較少，企業(yè)之間的聯(lián)保、互保對于杠桿率的放大起到了推波助瀾，一旦信貸緊縮立馬導(dǎo)致“單個事件”連鎖引發(fā)“群體事件”。

確切說，溫州金融活動當(dāng)前仍處于大幅度的“去杠桿”進(jìn)程中，如果不及時采取相應(yīng)措施，溫州民間借貸壓力可能會重新明顯上升。2011年溫州G D P總規(guī)模在3350億元，各項貸款余額為6195億元，貸款余額占G D P的比重接近200%，明顯高于全國平均水平。在經(jīng)濟(jì)上行時期，高杠桿對經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和收入增長可以產(chǎn)生顯著的放大效應(yīng)，加劇債務(wù)人的風(fēng)險偏好，債務(wù)規(guī)模可能會進(jìn)一步擴(kuò)大。所以當(dāng)前溫州銀行渠道信貸縮減，非銀行金融機(jī)構(gòu)的表外融資縮減，民間融資活動出現(xiàn)冰凍狀態(tài)，都是因為去杠桿的疊加，從而導(dǎo)致溫州目前的借貸問題進(jìn)一步延展。在我們看來，引導(dǎo)民間金融發(fā)展、治理民間金融中的非法問題，這是一項系統(tǒng)工程，要真正解決民間金融問題，必須要從兩方面著手來應(yīng)對兩種困境。

一方面當(dāng)然是熱議已久的打破改革困境。經(jīng)國務(wù)院批復(fù)后，溫州正式成為了中國金融綜合改革的試驗田。對于此次金改試點，國務(wù)院會議確定了十二項主要任務(wù)，坦率而言，這類原則性的指導(dǎo)意見并無多大新意，更應(yīng)視為一份政治承諾，給溫州開了個口子，讓地方放手而為。最重要的表態(tài)應(yīng)聽命于央行，不久前，央行行長周小川前往溫州調(diào)研時表示，溫州金融綜合改革要點是減少管制，以及金融改革試驗區(qū)的建設(shè)允許試錯。在我們看來，允許試錯是更重要的一個政策。

作為改革的直接推動者，溫州及其上級政府需要意識到，與傳統(tǒng)意義上政府主導(dǎo)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式不同的是，溫州金改之中，政府自身的位置十分的微妙。既然是民間金融改革，就應(yīng)放手民間發(fā)展，既然減少管制，允許試錯，就難免會產(chǎn)生有力難施的挫折感。只有先擺正第三方監(jiān)管者的位置，依托于市場自身的力量，讓市場自己去闖、去試錯，溫州的金融改革才能順利地走下去。對于地方政府而言，這其實是難事。若地方政府因為一時的混亂，比如出現(xiàn)銀行不良貸款率大幅上升之類的情形，而按捺不住，匆匆忙忙直接插手微觀經(jīng)濟(jì)，重演“一放就亂，一收就死”的現(xiàn)象，溫州的金融改革恐怕會一直裹足不前。除非局面失控，不然宜袖手旁觀，減少管制，允許試錯。對于各級政府而言，這其實練的是“忍”功，要堅持只制訂規(guī)則，不插手市場。

另一個方面則是針對緊迫問題來“救火”。毋庸贅言，改革是治本之策，但改革需要時間。溫州的金融改革試驗雖因地方民間金融危局而來，但遠(yuǎn)水救不了近火，在這段危機(jī)頻發(fā)的時期，需要政府的作為。在3月底的溫州金融工作座談會上，溫州有關(guān)部門明確指出，距離2011年10月初國務(wù)院總理溫家寶下溫州調(diào)研5個月后，“企業(yè)出走現(xiàn)象未能遏制”、“企業(yè)還貸壓力逐月加大”。值得顧慮的不僅企業(yè)迫于還貸壓力的出走，信用風(fēng)險通過擔(dān)保鏈向其他正常企業(yè)傳導(dǎo)，民間借貸風(fēng)險向銀行的轉(zhuǎn)移，以及受危機(jī)影響擔(dān)保條件的提高等，都將使正常經(jīng)營的企業(yè)舉步維艱。據(jù)有銀行向溫州銀監(jiān)局反映，20%左右的客戶受到擔(dān)保鏈的影響，且有繼續(xù)擴(kuò)大的可能。這些急火，等不及溫溫吞吞的系統(tǒng)性改革，只能讓地方政府承擔(dān)救火隊員的身份，先把火滅了再說。

在我們看來，滅火不難，關(guān)鍵是信息，需要對企業(yè)的具體情況進(jìn)行識別與劃線。那些出走的企業(yè)，若有持續(xù)經(jīng)營能力的，可考慮提供過橋貸款，先助其渡過難關(guān)，而已無經(jīng)營能力，靠“錢炒錢”度日的那些，應(yīng)通過法律手段，對企業(yè)進(jìn)行破產(chǎn)保護(hù)，先遏制住跑路潮。至于防范風(fēng)險的轉(zhuǎn)移，溫州當(dāng)局可迅速建立金融防火墻，成立由政府出資的擔(dān)保集團(tuán)，以財政資金作擔(dān)保，有效解決企業(yè)擔(dān)保不足，真正解開企業(yè)擔(dān)保鏈，先保證正常的經(jīng)營，再圖后事。

值得注意的是，溫州對民間借貸危局的救火與進(jìn)行金融改革試點的二者之間，其實并不兼容，前者要求政府有所作為，后者則要求放開管制，允許試錯。不可否認(rèn)，溫州希望能推動中央大力支持和推動的金融改革試點工程，扶助本地嗷嗷待哺的中小企業(yè)，但金融改革的諸多關(guān)鍵問題的決策權(quán)，又遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越了當(dāng)?shù)卣墓茌牱秶?，讓地方政府“心有余而力不足”。溫州金融界正在?jīng)歷泡沫破滅后的緊縮，如何實行優(yōu)勝劣汰，清除潛藏在溫州金融業(yè)中的毒瘤后，溫州的金融改革才能順風(fēng)順?biāo)恼归_，不然，改革只是在為舊賬擦屁股。