淺析我國商業(yè)銀行銀企信用風(fēng)險管理

吳真

（福州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 福建 福州 350108）

信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。傳統(tǒng)觀念認(rèn)為，信用風(fēng)險是指因交易對手無力履行合同而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險，即債務(wù)人未能如期償還其債務(wù)造成違約，而給經(jīng)濟(jì)主體帶來的風(fēng)險。這里的風(fēng)險被理解為只有當(dāng)違約實(shí)際發(fā)生時才會產(chǎn)生，因此，信用風(fēng)險又被稱為違約風(fēng)險。然而，由信用風(fēng)險帶來的損失也可能發(fā)生在實(shí)際違約之前，當(dāng)交易對手的履約能力，即信用質(zhì)量發(fā)生變化時，也會存在潛在的損失。信用風(fēng)險具有明顯的非系統(tǒng)性風(fēng)險特征，其觀察數(shù)據(jù)少，且不易獲取，信用風(fēng)險的承擔(dān)者對風(fēng)險狀況及其變化的了解相當(dāng)困難。商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，應(yīng)密切關(guān)注信用風(fēng)險，有效實(shí)施風(fēng)險管理，努力將風(fēng)險降低到最低限度，以追求利潤的最大化。

一、信用風(fēng)險形成的原因

1、信息的不對稱

銀企之間信息的不對稱可分為事前的信息不對稱和事后的信息不對稱。事前的信息不對稱，表現(xiàn)為商業(yè)銀行無法準(zhǔn)確地了解投資項(xiàng)目的收益情況以及借款企業(yè)的風(fēng)險類型。后果可能是借款企業(yè)無法償還借款或不愿償還借款。事后的信息不對稱，可能導(dǎo)致借款企業(yè)的道德風(fēng)險，選擇高風(fēng)險的投資項(xiàng)目，也可能導(dǎo)致借款企業(yè)隱瞞其收益情況，以避免償還貸款。

2、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素

國家的宏觀經(jīng)濟(jì)條件、宏觀經(jīng)濟(jì)政策和金融監(jiān)管等都可能是商業(yè)銀行風(fēng)險的源頭。例如：通貨膨脹的高低以及經(jīng)濟(jì)周期的不同階段將對銀行的信用管理、利率水平以及銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大的影響，因此，通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)周期等是商業(yè)銀行的主要風(fēng)險源之一。宏觀經(jīng)濟(jì)政策必然對一國的貨幣供應(yīng)量、投資水平與結(jié)構(gòu)外匯流動等產(chǎn)生影響，這又反過來對商業(yè)銀行的盈利性和安全性產(chǎn)生直接的或間接的影響。金融監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)往往與銀行的經(jīng)營目標(biāo)并不一致，金融監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)安全性、穩(wěn)定性和結(jié)構(gòu)性，為此，它強(qiáng)調(diào)對商業(yè)銀行實(shí)行監(jiān)管，各國監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的方式、力度和效果可能使商業(yè)銀行處于相對不利的狀態(tài)。

3、微觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素

行業(yè)競爭、市場風(fēng)險及法律條文的變更等又是商業(yè)銀行另一類風(fēng)險源頭。金融自由化后，商業(yè)銀行受到來自于非銀行金融機(jī)構(gòu)的競爭，使其在經(jīng)營上的壓力不斷增加，這種激烈的競爭會增加商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，增大盈利的不確定性，與商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營原則相悖。金融市場上資金的供求、利率和匯率等市場變量的走勢很難把握，很顯然，無論是資產(chǎn)負(fù)債總體狀況，還是每一項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，銀行在經(jīng)營過程中，由利率和匯率等市場變量的變化造成的各種經(jīng)營風(fēng)險是銀行無法回避的。法律條文的改變可能使商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍、經(jīng)營行為等發(fā)生變化，這些變化可能使商業(yè)銀行處于不利的競爭地位。

4、商業(yè)銀行內(nèi)部管理水平

商業(yè)銀行內(nèi)部管理制度完善與否，決定著銀行經(jīng)營行為的規(guī)范程度和質(zhì)量。完善的內(nèi)部管理制度能有效地避免、防范和控制風(fēng)險；相反，如果內(nèi)部管理制度不健全、管理松懈，則很可能給銀行帶來損失。銀行在自身的經(jīng)營管理過程中，如果過分強(qiáng)調(diào)盈利性，資產(chǎn)業(yè)務(wù)中高風(fēng)險業(yè)務(wù)比重過大，就會增大銀行的經(jīng)營風(fēng)險。另外，銀行在經(jīng)營過程中要注意資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三者之間的比例協(xié)調(diào)問題，還要關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債各種業(yè)務(wù)之間的期限結(jié)構(gòu)與利率結(jié)構(gòu)是否協(xié)調(diào)。如果商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)期限不匹配、融資缺口過大，都會增加商業(yè)銀行的風(fēng)險。

二、商業(yè)銀行實(shí)施信用風(fēng)險管理的必要性

商業(yè)銀行在經(jīng)營活動過程中，主要面臨著信用風(fēng)險、國家及轉(zhuǎn)移風(fēng)險、市場風(fēng)險、利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險等風(fēng)險。其中，信用風(fēng)險無疑是最重要的風(fēng)險。信用風(fēng)險可定義為銀行的借款人或交易對象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。信用風(fēng)險管理的目標(biāo)是通過將信用風(fēng)險限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險調(diào)整收益。

隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競爭的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險管理，開發(fā)適用的信用風(fēng)險管理模型。顯然，在金融業(yè)日益全球化的新形勢下，加強(qiáng)我國商業(yè)銀行的內(nèi)部評級體系和風(fēng)險度量模型的研究，縮小與國外同行的差距，已成為刻不容緩的工作。

自二十世紀(jì)五、六十年代以來，西方發(fā)達(dá)國家直接金融市場發(fā)展勢頭迅猛。隨著資本市場的擴(kuò)張和直接金融工具的發(fā)展，中小企業(yè)進(jìn)入金融市場變得更為容易，銀行作為融資中介的地位下降，企業(yè)融資出現(xiàn)了“脫媒”現(xiàn)象。但是，由于發(fā)展中經(jīng)濟(jì)具有“追趕型經(jīng)濟(jì)”的特點(diǎn)，其目標(biāo)是經(jīng)濟(jì)高速、穩(wěn)定增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化，背景是市場機(jī)制不健全和信息的嚴(yán)重不對稱，在發(fā)展的初期階段，選擇銀行主導(dǎo)型（bank-orient systems）而不是市場主導(dǎo)型（market-orient systems）的金融體制具有一定的客觀必然性。我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，在今后很長一段時期內(nèi)，銀行融資將仍是企業(yè)籌措資金的主要方式，銀行體系面臨的風(fēng)險將是我國金融風(fēng)險的主要構(gòu)成要素。深入研究我國商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理問題，不僅是商業(yè)銀行作為微觀金融主體進(jìn)行內(nèi)部管理的自主行為，從全局上看也是防范商業(yè)銀行的信用風(fēng)險導(dǎo)致銀行信用體系和支付體系崩潰、引發(fā)貨幣危機(jī)、股市暴跌和金融危機(jī)的需要。

三、有效的信用風(fēng)險管理方法

1、做好貸前信用分析

信用分析是對債務(wù)人的道德品格、資本實(shí)力、還款能力、擔(dān)保及環(huán)境條件等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。對客戶進(jìn)行信用分析是銀行管理信用風(fēng)險的主要方法。通過對客戶進(jìn)行信用分析，商業(yè)銀行可以了解該客戶履約還款的可靠性程度，從而為有針對性地加強(qiáng)貸款管理，防范信用風(fēng)險提供依據(jù)。借鑒國外商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情，我們可以把貸款信用分析的內(nèi)容分為借款人品格、能力、企業(yè)的資本、貸款的擔(dān)保以及借款人的經(jīng)營環(huán)境條件等。

對借款人進(jìn)行信用分析，既要進(jìn)行靜態(tài)分析，又要進(jìn)行動態(tài)分析，既要注重定性分析，更要注重定量分析。因此，在實(shí)際的信用分析過程中，銀行既需要對借款人國情的信用狀況作全面的了解和分析，也要根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的變化趨勢，對借款人未來的經(jīng)營狀況和還款能力作出科學(xué)的預(yù)測，同時，要在定性分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用財務(wù)比率分析和現(xiàn)金流量分析等定量分析方法對借款人的財務(wù)狀況和還本付息能力作出準(zhǔn)確的估計(jì)。

2、貸后風(fēng)險的控制與處理

貸后管理是從貸款發(fā)放之日到貸款本息收回時為止的貸款管理。貸款放出后，經(jīng)辦行應(yīng)設(shè)專人對借款人執(zhí)行合同情況及經(jīng)營情況進(jìn)行追蹤和定期檢查，了解有無影響貸款償還的不利因素。檢查中發(fā)現(xiàn)問題，及時向信貸負(fù)責(zé)人反映，以便快速采取相應(yīng)措施。

短期貸款到期1個星期之前，中長期貸款到期1個月之前，經(jīng)辦行應(yīng)當(dāng)向借款人發(fā)出還本付息通知單，對逾期的貸款要及時發(fā)出催收通知單，做好逾期貸款本息的催收工作。

借款人不能按期歸還貸款時，應(yīng)請求借款展期，并在借款到期前10日提出書面申請，同時應(yīng)提供保證人或抵押人、出質(zhì)人出具同意展期的書面證明，經(jīng)經(jīng)辦人同意，按規(guī)定權(quán)限有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批通過后，與銀行簽訂協(xié)議書。

對已經(jīng)形成不良貸款的借款人在壓縮了部分本金、不欠息、生產(chǎn)經(jīng)營基本正常，并提供有擔(dān)保人權(quán)力機(jī)構(gòu)同意對債務(wù)轉(zhuǎn)化擔(dān)保的情況下，經(jīng)辦貸款單位應(yīng)充分運(yùn)用貸款轉(zhuǎn)化的手段壓縮不良貸款直至全部收回貸款本息。

3、風(fēng)險分散

商業(yè)銀行通過持有不同種類、幣別的資產(chǎn)來分散每種資產(chǎn)價值損失的可能性，使總資產(chǎn)價值得到保值或減少損失。證券投資是商業(yè)銀行分散風(fēng)險的最有效的手段。風(fēng)險分散的最通俗的表達(dá)就是“不要將全部雞蛋放在一個籃子里”。對銀行投資者來說，雞蛋就是資金，籃子就是可投資的金融工具、不動產(chǎn)或者商品，亦即應(yīng)將資金分散投資于多個投資對象；萬一某一投資對象價值大量損失，投資者頂多損失一項(xiàng)投資，而不會是全部投資轉(zhuǎn)化為泡影。

4、風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移也是一種事前控制，即在風(fēng)險發(fā)生之前，通過各種交易活動，把可能發(fā)生的危險轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)。風(fēng)險轉(zhuǎn)移有全部轉(zhuǎn)移和部分轉(zhuǎn)移之分。全額轉(zhuǎn)移就是將銀行承擔(dān)某一項(xiàng)風(fēng)險全部轉(zhuǎn)嫁給第三人；部分轉(zhuǎn)移則指銀行將其承擔(dān)的某一項(xiàng)風(fēng)險部分自留，部分轉(zhuǎn)嫁給第三人的作法。風(fēng)險轉(zhuǎn)移的具體方法主要有：擔(dān)保、出口押匯下的保函、期貨交易、期權(quán)交易及出售貸款等。

5、風(fēng)險補(bǔ)償

風(fēng)險的補(bǔ)償是一種事后控制，指銀行提存足夠多的風(fēng)險基金或者擁有足夠多的資本，以彌補(bǔ)風(fēng)險發(fā)生后損失，使之不影響銀行的經(jīng)營和形象、信譽(yù)?！栋腿麪枀f(xié)議》要求銀行資本充足率達(dá)到8%，就是使銀行有足夠的資本來補(bǔ)償可能的風(fēng)險損失。風(fēng)險補(bǔ)償，傳統(tǒng)上用于銀行放款產(chǎn)生的呆、壞賬的抵補(bǔ)。主要方法有抵押貸款、金融產(chǎn)品定價、各種準(zhǔn)備金的提取等。隨著銀行業(yè)的國際化和證券化，風(fēng)險的補(bǔ)償也推廣到金融市場交易等業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

四、結(jié)論

商業(yè)銀行與一般企業(yè)相比，風(fēng)險涉及面廣，金額大，損失大；銀行是社會各經(jīng)濟(jì)主體風(fēng)險的集散地；通過信用中介和信用創(chuàng)造職能，使銀行的流動性風(fēng)險加大，信用風(fēng)險被成倍擴(kuò)大，商業(yè)銀行能否妥善控制和管理風(fēng)險，將決定商業(yè)銀行經(jīng)營的成敗。商業(yè)銀行的風(fēng)險管理貫穿于經(jīng)營的全過程，由于商業(yè)銀行處于不斷變化的市場環(huán)境中，所以商業(yè)銀行的風(fēng)險管理也是動態(tài)的。商業(yè)銀行對其風(fēng)險管理工作必須進(jìn)行連續(xù)的再評價，對工作效果進(jìn)行不斷的監(jiān)督和檢查。

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