關(guān)于大慶油田企業(yè)境外投資情況分析與政策建議

宋 戈

（中國(guó)人民銀行大慶市中心支行，黑龍江 大慶 163316）

油田企業(yè)憑借技術(shù)優(yōu)勢(shì)、資金優(yōu)勢(shì)“走出去”，進(jìn)行境外投資，不斷擴(kuò)大自身收入來(lái)源，保證利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)，不斷增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際上影響力，這是大慶市境外投資外匯管理中的最大特點(diǎn)和亮點(diǎn)。截至2011年末，大慶市在國(guó)家外匯管理局進(jìn)行完整登記的境外投資項(xiàng)目有9個(gè)，其中7個(gè)是由大慶市油田企業(yè)在境外投資設(shè)立的，占到大慶市境外投資項(xiàng)目總數(shù)的八成，在境外主營(yíng)石油區(qū)塊開(kāi)采、油田開(kāi)發(fā)技術(shù)服務(wù)、采油設(shè)備售后維修。這些油田企業(yè)投資的項(xiàng)目主要集中在亞洲，其中，東南亞的印度尼西亞有4個(gè)項(xiàng)目，中亞的蒙古、哈薩克斯坦各1個(gè)；在南美洲的委內(nèi)瑞拉1個(gè)。我市境外投資的石油工業(yè)特征十分明顯。

一、投資項(xiàng)目類型

（一）以工程承包、技術(shù)服務(wù)為主的公司注冊(cè)資本都不大。大慶油田企業(yè)投資設(shè)立的境外公司多數(shù)為工程承包、技術(shù)服務(wù)類的公司（6個(gè)公司）。這些以工程承包、技術(shù)服務(wù)為主的公司注冊(cè)資本都不大，一般在百萬(wàn)美元以下，累計(jì)投入資本342萬(wàn)美元。其中，中方投入資本最多的90萬(wàn)美元，最少的不足50萬(wàn)美元。每年由這些公司牽頭參與的油田開(kāi)發(fā)類境外承包工程收入和技術(shù)服務(wù)收入都會(huì)達(dá)到1億美元以上。主營(yíng)石油、天然氣田的物理勘察探測(cè)，數(shù)據(jù)積累、資料解釋、儲(chǔ)量估算，技術(shù)和經(jīng)濟(jì)論證，開(kāi)工前的開(kāi)發(fā)方案編制，工藝流程設(shè)計(jì)，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，開(kāi)發(fā)中期的鉆井、固井、錄井、測(cè)井、修井、射孔等施工，后期油井、氣井的管理指導(dǎo)。另外，還從事與石油、天然氣田勘探、生產(chǎn)相關(guān)的機(jī)器設(shè)備進(jìn)出口、維修維護(hù)。

（二）以石油勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)為主的公司注冊(cè)資本巨大。大慶油田企業(yè)投資設(shè)立的境外公司僅一家為石油勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)類的公司。大慶油田有限責(zé)任公司在2005年經(jīng)商務(wù)部批準(zhǔn)，投資8.59億美元，成立中國(guó)石油大慶塔木察格公司，該公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是，對(duì)蒙古國(guó)東方省塔木察格盆地19區(qū)塊、21區(qū)塊、22區(qū)塊進(jìn)行石油勘探、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)與銷售，該公司注冊(cè)地美國(guó)特拉華州，在蒙古國(guó)首都烏蘭巴托設(shè)有辦事處。在這個(gè)投資項(xiàng)目中，大慶市油田企業(yè)第一次以境外油田區(qū)塊總開(kāi)發(fā)人身份出現(xiàn)在海外。2011年，塔木察格項(xiàng)目的原油產(chǎn)量大幅度提高，并且借助同時(shí)期國(guó)際原油價(jià)格逐步走高的有利因素，中國(guó)石油大慶塔木察格公司原油銷售收入大幅度提高，同比增長(zhǎng)50%以上，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)5億多元人民幣。

二、投資項(xiàng)目特點(diǎn)

（一）多由中方獨(dú)資或絕對(duì)控股。7個(gè)境外投資項(xiàng)目中有5個(gè)是由大慶油田企業(yè)100%控股，2個(gè)項(xiàng)目由境內(nèi)60%以上控股。這反映出大慶油田企業(yè)在海外投資實(shí)踐中資金充足，對(duì)當(dāng)?shù)厝宋摹⒔?jīng)濟(jì)、地理環(huán)境較為熟悉，獨(dú)立運(yùn)作項(xiàng)目能力較強(qiáng)。

（二）投資主體均為國(guó)有企業(yè)。7個(gè)境外投資項(xiàng)目共涉及5個(gè)大慶油田企業(yè)，這5家企業(yè)全部為國(guó)有獨(dú)資。這反映出國(guó)有油田企業(yè)相對(duì)民營(yíng)油田企業(yè)而言，因?yàn)閾碛匈Y金和人才方面的優(yōu)勢(shì)，抗擊海外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，執(zhí)行“走出去”國(guó)家戰(zhàn)略時(shí)更堅(jiān)決。

（三）項(xiàng)目投資額占主體地位。油田企業(yè)境外投資項(xiàng)目不但在數(shù)量上占多數(shù)，在協(xié)議中方投資額、實(shí)際中方投資額等統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中也占絕對(duì)主體地位。截至2011年末，大慶市境外投資項(xiàng)目的協(xié)議中方投資總額為8億7287萬(wàn)美元，其中油田企業(yè)認(rèn)繳8億6242萬(wàn)美元，占98.8%；累計(jì)匯出5億3708.78萬(wàn)美元，其中油田企業(yè)匯出5億3708.28萬(wàn)美元，占比接近100%。

三、投資項(xiàng)目面臨的問(wèn)題

（一）境外公司的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況無(wú)法通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表簡(jiǎn)單、直接、客觀的進(jìn)行反映。一種情況是，把境外所設(shè)公司視為境內(nèi)投資主體的一個(gè)部門，不單獨(dú)設(shè)立賬目進(jìn)行核算，仍同境內(nèi)投資主體統(tǒng)一核算，利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)情況無(wú)法直觀體現(xiàn)。另一種情況是，境外所設(shè)公司肩負(fù)著大慶油田企業(yè)在當(dāng)?shù)氐霓k事處職能，負(fù)責(zé)所有這些公司赴印尼團(tuán)組的接待任務(wù)，例如，榆樹林油田有限責(zé)任公司在印度尼西亞設(shè)立的DPS印尼公司，在2010、2011年度分別接待了大慶油田有限責(zé)任公司旗下研究院、采油院、測(cè)試分公司等單位在印尼展開(kāi)的油田增產(chǎn)技術(shù)服務(wù)和油田區(qū)塊其他研究工作，由此發(fā)生的接待費(fèi)用都有DPS公司承擔(dān)。

（二）所在地經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)較多，且對(duì)境外公司審查趨緊。例如，印尼稅法在1994、2000、2007、2009年都有修訂，且隨著稅法的補(bǔ)充完善，印尼稅務(wù)部門也加大了企業(yè)審查力度，對(duì)外資企業(yè)尤其是獨(dú)資公司的審查尤為嚴(yán)格。境外公司的調(diào)整、適應(yīng)能力還有待進(jìn)一步加強(qiáng)。

（三）所在地政治環(huán)境的變動(dòng)可能性對(duì)境外公司的穩(wěn)定發(fā)展產(chǎn)生一定影響。例如，國(guó)際石油工程公司投資地委內(nèi)瑞拉今年正值大選，10月份以后，查韋斯能否連任，反對(duì)派能否勝選，整個(gè)國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)制度如何變化，當(dāng)?shù)卣懿荒芾^續(xù)以往對(duì)中資企業(yè)保護(hù)與支持，這些都很難確定。

四、政策建議

（一）構(gòu)建完善的境外投資公司財(cái)務(wù)核算體系。完善境外投資企業(yè)財(cái)務(wù)制度，對(duì)不應(yīng)由境外公司承擔(dān)的成本、費(fèi)用，投資主體在內(nèi)部核算時(shí)應(yīng)進(jìn)行客觀、準(zhǔn)確的扣除，以便切實(shí)把握境外公司的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況。把剔除冗余成本、費(fèi)用影響后的經(jīng)營(yíng)成果在年檢中向相關(guān)部門呈送，這有利于相關(guān)部門對(duì)境外公司真實(shí)運(yùn)營(yíng)情況的把握，有利于各類管理政策、規(guī)定的正確制定和實(shí)施。同時(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)處置手段。通過(guò)國(guó)內(nèi)勞務(wù)輸出、貨物貿(mào)易價(jià)格轉(zhuǎn)移等方式實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)匯回，以股權(quán)和收益公司化、信托化和基金化，以資產(chǎn)多元化分散風(fēng)險(xiǎn)，提高盈利能力。

（二）提高企業(yè)“走出去”生存能力。探索研究建立新的境外市場(chǎng)開(kāi)發(fā)管理模式和管理體系，提高企業(yè)境外生存能力。熟練掌握境外相關(guān)國(guó)家的法規(guī)和民風(fēng)民俗，掌握國(guó)際安全形勢(shì)，制定人員安全保證的應(yīng)對(duì)措施，理順與海外政府職能部門的關(guān)系，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，提高海外市場(chǎng)的適應(yīng)能力。規(guī)范外匯資金管理。規(guī)范內(nèi)部資金管理，理順外匯資金往來(lái)渠道，嚴(yán)格執(zhí)行外匯管理政策，減少外匯資金風(fēng)險(xiǎn)，建立與國(guó)際接軌管理方式，提高自身管理水平。發(fā)揮技術(shù)優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大“大慶”品牌知名度，使投資目的地國(guó)對(duì)大慶油田企業(yè)的高新技術(shù)、設(shè)備、產(chǎn)品產(chǎn)生技術(shù)依賴。

（三）轉(zhuǎn)變投資策略，規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)設(shè)立合資公司的方式,減少政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策劇烈變化時(shí)可能產(chǎn)生的不良影響。與美國(guó)、歐洲等地區(qū)的公司以及投資目的地國(guó)的公司加強(qiáng)交流和溝通，展開(kāi)合作，共同投資，共擔(dān)收益與風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)聯(lián)合投資的模式達(dá)到捆綁各方利益的目的，使政府出臺(tái)、變更相關(guān)政策時(shí)有更多顧及，避免其單獨(dú)指向我國(guó)投資設(shè)立的公司。