科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資探討

武漢理工大學(xué) 陳妍慶

科技型中小企業(yè)作為典型的智力密集型企業(yè)，追求產(chǎn)品的創(chuàng)新和市場(chǎng)的開(kāi)拓是其發(fā)展的原動(dòng)力，往往對(duì)消費(fèi)者需求擁有敏銳的嗅覺(jué)和洞察力，是世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新體系中最活躍、最具效率的部分。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，盡管科技型中小企業(yè)數(shù)量在全國(guó)中小企業(yè)中僅僅占到3%，但其申請(qǐng)的發(fā)明專(zhuān)利卻占到全國(guó)專(zhuān)利總數(shù)的65%，實(shí)現(xiàn)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)約占全國(guó)總量的80%，在我國(guó)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家中發(fā)揮著主力軍的作用。但是，科技型中小企業(yè)在其發(fā)展過(guò)程中步履維艱，面臨著資金鏈斷裂的壓力，融資難成為制約科技型中小企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的一大瓶頸。

一、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的內(nèi)涵與發(fā)展

（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的內(nèi)涵 具體為：

（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押概念。我國(guó)《擔(dān)保法》規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押是指產(chǎn)權(quán)所有者即債務(wù)人將其所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)移交給債權(quán)人，以此作為對(duì)債權(quán)人債權(quán)擔(dān)保的行為。其中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)主要包括發(fā)明專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等。當(dāng)債務(wù)人無(wú)法履行償債義務(wù)時(shí)，債權(quán)人享有該知識(shí)產(chǎn)權(quán)拍賣(mài)或者折價(jià)變賣(mài)所得價(jià)款的優(yōu)先受償權(quán)。

（2）科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資類(lèi)型?？萍夹椭行∑髽I(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資主要有：一是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益作為質(zhì)押，是指在貸款時(shí)將知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利證書(shū)提供給債權(quán)人作為借貸的質(zhì)押，當(dāng)借款人不能依約清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以將知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利證書(shū)拍賣(mài)，用所得的價(jià)款抵償債務(wù)；二是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利憑證作為質(zhì)押，是指?jìng)鶛?quán)人希望企業(yè)以其知識(shí)產(chǎn)權(quán)可能帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流量為擔(dān)保，包括利用該知識(shí)產(chǎn)權(quán)生產(chǎn)出產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入和授權(quán)允許他人使用該知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生的收入；三是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為擔(dān)保獲得第三方所提供的信用增強(qiáng)或者信用擔(dān)保，是指由第三方為知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供信用加強(qiáng)從而獲得債權(quán)人的貸款，或爭(zhēng)取較高的貸款數(shù)額。目前主要有第三方直接提供擔(dān)保和第三方間接提供擔(dān)保兩種方式。第三方直接提供擔(dān)保是指第三方直接為債務(wù)人提供擔(dān)保，從而獲得債權(quán)人貸款，而知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者以該知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)現(xiàn)金流向第三方提供擔(dān)保。第三方間接提供擔(dān)保是指知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者以該知識(shí)產(chǎn)權(quán)為擔(dān)保直接向債權(quán)人融資，由第三方承諾若債務(wù)人到期無(wú)法償還資金則由第三方負(fù)責(zé)償還的擔(dān)保方式。

（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展 2006年9月26日，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局與人民銀行召開(kāi)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押討論會(huì)，首次就知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}公開(kāi)征詢(xún)意見(jiàn)。截至2010年，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局先后批復(fù)了16個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押試點(diǎn)單位。據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計(jì)，自2006年1月到2011年6月，知識(shí)產(chǎn)權(quán)中的專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押數(shù)量累計(jì)已達(dá)到3361件，總金額達(dá)318.5億元人民幣，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押金額年平均增長(zhǎng)額達(dá)到70%，質(zhì)押合同登記數(shù)量持續(xù)五年保持高速增長(zhǎng)。

二、科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資存在的問(wèn)題與可行性分析

（一）科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問(wèn)題 主要表現(xiàn)在：

（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難度大，評(píng)估體系不健全。知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押融資，首要問(wèn)題就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值評(píng)估。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的時(shí)效性、無(wú)形性和價(jià)值不穩(wěn)定性使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估的難度較大?？茖W(xué)技術(shù)的進(jìn)步使產(chǎn)品更新?lián)Q代速度加快，市場(chǎng)需求波動(dòng)性增加，新的專(zhuān)利技術(shù)和新產(chǎn)品的出現(xiàn)可能會(huì)使原有專(zhuān)利的價(jià)值下跌甚至失去價(jià)值。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)均有保護(hù)期限，超過(guò)期限的知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于公共產(chǎn)品，不具有排他性，也就不能再為知識(shí)產(chǎn)權(quán)持有者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，因?yàn)橐簿蜔o(wú)法再作為抵押品獲取融資支持。目前，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估體系建設(shè)不健全，缺乏權(quán)威的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)，不同的資產(chǎn)評(píng)估公司對(duì)同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估結(jié)果不盡相同，無(wú)疑會(huì)對(duì)銀行為企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資帶來(lái)負(fù)面影響。

（2）相關(guān)法律法規(guī)不健全。我國(guó)《擔(dān)保法》《物權(quán)法》《著作權(quán)法》對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押作了規(guī)定，但這些規(guī)定未針對(duì)不同知識(shí)產(chǎn)權(quán)作出不同的規(guī)定，實(shí)際操作性不強(qiáng)。目前，我國(guó)《擔(dān)保法》《物權(quán)法》只對(duì)專(zhuān)利權(quán)、商標(biāo)權(quán)和著作權(quán)的質(zhì)押融資作出了較為明確的規(guī)定，其它對(duì)于科技型中小企業(yè)重要的知識(shí)產(chǎn)權(quán)如商號(hào)權(quán)、原產(chǎn)地標(biāo)記權(quán)等都未納入法律規(guī)范的范疇。當(dāng)遇到侵權(quán)或知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過(guò)程中出現(xiàn)糾紛時(shí)，法律、法規(guī)的不健全可能導(dǎo)致借貸雙方的成本大幅度增加，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)增大，這也使得銀行貸款更為謹(jǐn)慎。

（3）配套制度與服務(wù)不完善。由于我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)并不完善，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過(guò)程中借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)，銀行對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估、變現(xiàn)系統(tǒng)不信任。知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)性較差，被質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)處理相對(duì)困難，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物變現(xiàn)還受地域性、時(shí)間性、排他性的限制，中小企業(yè)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性，阻礙銀行介入中小企業(yè)的步伐。此外，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)抵押登記制度尚未健全，抵押擔(dān)保登記程序復(fù)雜，部門(mén)分散。一方面，容易造成同一知識(shí)產(chǎn)權(quán)重復(fù)抵押擔(dān)保獲取貸款、增加貸款金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。另一方面，冗雜的登記程序和過(guò)高的借款成本也會(huì)使許多科技型中小企業(yè)放棄使用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押進(jìn)行融資。

（4）知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)淡薄。一方面中小企業(yè)缺乏維權(quán)意識(shí)，對(duì)自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)不加重視，未采取合理有效的侵權(quán)防范措施，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值受到影響；另一方面盜用他人知識(shí)產(chǎn)權(quán)，復(fù)制或仿制他人的產(chǎn)品，侵害他人的合法權(quán)益，給自身造成不必要的經(jīng)濟(jì)損失。這對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)合法、有序地轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響，導(dǎo)致知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)相對(duì)困難，變現(xiàn)成本也較高。

（二）科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資可行性分析 具體為：

（1）政策助力質(zhì)押融資快速發(fā)展。為保障我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的健康發(fā)展，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局和財(cái)政部等六部委共同研究制定了《關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評(píng)估管理，支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》，要求相關(guān)部門(mén)鼓勵(lì)和引導(dǎo)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)充分利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資價(jià)值，開(kāi)展多種模式的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，同時(shí)探索適宜的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估及流轉(zhuǎn)的管理機(jī)制。

（2）政府牽線搭建知識(shí)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)交易平臺(tái)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)局通過(guò)聯(lián)合其他職能部門(mén)以及重點(diǎn)工業(yè)園區(qū)，培育知識(shí)產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢(shì)企業(yè)和項(xiàng)目，為金融機(jī)構(gòu)挖掘優(yōu)質(zhì)資源；與銀行合作，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)。如江蘇省知識(shí)產(chǎn)權(quán)局和鎮(zhèn)江市政府共同主辦了鎮(zhèn)江市銀企專(zhuān)利質(zhì)押對(duì)接會(huì)，26家創(chuàng)新型企業(yè)的138件專(zhuān)利獲得了鎮(zhèn)江中行等6家商業(yè)銀行2010年度1.3億元的集中授信，實(shí)現(xiàn)了金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的成功對(duì)接。

（3）質(zhì)押融資支持企業(yè)發(fā)展。為支持知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資發(fā)展，我國(guó)正嘗試建立多層次的立體實(shí)試驗(yàn)區(qū)，主要包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)地區(qū)、投融資服務(wù)試點(diǎn)區(qū)及國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)投融資綜合試驗(yàn)區(qū)等。2010年，近400家知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)區(qū)的科技型中小企業(yè)受惠，獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款愈30億元。

三、科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押發(fā)展建議

（一）完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押法律 完善相應(yīng)的法律制度，拓展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標(biāo)的實(shí)際范圍，同時(shí)制定具有科學(xué)性、合理性、開(kāi)放性的法律條款，以保障能夠及時(shí)應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的新的知識(shí)產(chǎn)權(quán)。國(guó)家應(yīng)加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)普法力度，加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資法律制度建設(shè)，為其健康發(fā)展?fàn)I造良好的法律環(huán)境，加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者合法權(quán)益的維護(hù)，激發(fā)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新和研發(fā)的積極性。

（二）完善配套制度 主要包括：（1）規(guī)范知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記制度。為有效促進(jìn)我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記制度的發(fā)展完善，應(yīng)做到三個(gè)統(tǒng)一：統(tǒng)一的登記法律、統(tǒng)一的登記機(jī)關(guān)、統(tǒng)一的登記事項(xiàng)和程序。同時(shí)，國(guó)家應(yīng)致力于知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)和完善，以促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)合法、適時(shí)、高效地轉(zhuǎn)讓和流動(dòng)。（2）建立完善評(píng)估制度。在無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的指導(dǎo)下，針對(duì)不同類(lèi)型的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，制訂詳細(xì)的操作指南，以在知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估體系探索中積累的經(jīng)驗(yàn)為基礎(chǔ)，參考先進(jìn)國(guó)家和地區(qū)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估體系，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值專(zhuān)業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才，實(shí)現(xiàn)資源共享，逐步建立完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估制度。

（三）政府積極推動(dòng)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù) 政府可通過(guò)設(shè)置專(zhuān)項(xiàng)基金，幫助銀行化解知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)，有效地激發(fā)銀行的積極性；設(shè)立專(zhuān)門(mén)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押評(píng)估專(zhuān)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，提供專(zhuān)項(xiàng)資金，為科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供高效服務(wù)。一方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)應(yīng)發(fā)揮服務(wù)職能，搭建知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易流轉(zhuǎn)平臺(tái)，建構(gòu)完善的動(dòng)態(tài)信息跟蹤溝通系統(tǒng)，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)持有人、商業(yè)銀行和知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估機(jī)構(gòu)提供全方位的服務(wù)；另一方面，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)應(yīng)發(fā)揮管理和監(jiān)督職能，保障知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過(guò)程公平、公開(kāi)、公正，形成有效的保護(hù)和監(jiān)管體系。此外，中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和各商業(yè)銀行要根據(jù)企業(yè)的需要，完善自身的金融管理機(jī)制，為企業(yè)提供有力的資金保障。

（四）銀行轉(zhuǎn)變認(rèn)識(shí)有效“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”2008年爆發(fā)的金融危機(jī)，傳統(tǒng)制造行業(yè)受到嚴(yán)重沖擊。但科技含量相對(duì)較高、產(chǎn)品附加值大的科技型中小企業(yè)因其技術(shù)和產(chǎn)品的獨(dú)特性和不可替代性，受到的負(fù)面影響要遠(yuǎn)小于傳統(tǒng)的制造業(yè)。隨著我國(guó)建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)的提出，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)該適時(shí)轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的貸款理念，改變傳統(tǒng)主要接受固定資產(chǎn)抵押的貸款模式，重新審視知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值，完善無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估管理。社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行應(yīng)從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)榻?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，探索出可行的控制風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式?？赏ㄟ^(guò)提高專(zhuān)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)不良貸款的容忍度，在信貸人員盡職履責(zé)的前提下實(shí)行免責(zé)，從而調(diào)動(dòng)員工的工作積極性，在提高自身經(jīng)營(yíng)績(jī)效的同時(shí)，解決科技型中小企業(yè)融資難題。

（五）改善知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估質(zhì)量 信息不對(duì)稱(chēng)是知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估過(guò)程中面臨的重大問(wèn)題?？萍夹椭行∑髽I(yè)對(duì)自身所擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)信息有著更全面和詳盡的掌握，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估需要這些企業(yè)的積極配合，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估工作者提供必要的信息支持，保障知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估工作有序開(kāi)展，獲得更為準(zhǔn)確合理的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估結(jié)果，推動(dòng)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資健康發(fā)展。

［1］肖俠：《科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理對(duì)策研究》，《科學(xué)管理研究》2011年第5期。