如何破解中小企業(yè)融資困難

北京化工大學(xué)北方學(xué)院 甄東興 趙劼

當(dāng)前，占全國公司總數(shù)99%的中小企業(yè)無疑是我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)中特別具有生機(jī)活力的經(jīng)濟(jì)群體，作為我國經(jīng)濟(jì)增長的重要?jiǎng)恿χ?，對區(qū)域經(jīng)濟(jì)崛起和產(chǎn)品的技術(shù)更新和結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及解決當(dāng)前存在的就業(yè)難等問題上都發(fā)揮了重要的作用。

實(shí)際上，提高中小企業(yè)的融資，對我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有無可替代的促進(jìn)租用，現(xiàn)代金融行業(yè)在調(diào)整自己的戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)過程中，偏重中小企業(yè)的業(yè)務(wù)群體，不僅能夠提升自己的競爭力，也促進(jìn)了金融市場的長期穩(wěn)定。而作為中間機(jī)構(gòu)的銀監(jiān)會則需要堅(jiān)強(qiáng)監(jiān)督管理，成立專門的機(jī)構(gòu)抓手，回應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。在金融危機(jī)的刺激下，黨中央出臺的一系列保增長、保民生、保就業(yè)的戰(zhàn)略決策，都要求加大對中小企業(yè)的扶持力度。因此，通過多方合力，中小企業(yè)在當(dāng)前市場的運(yùn)行過程中貸款需求不斷得到滿足，貸款覆蓋面也不斷推廣。

根據(jù)證券日報(bào)上的多方報(bào)道，可以看出，要從根本上改善中小企業(yè)融資狀況，必須從政府、銀行、企業(yè)、以及監(jiān)督機(jī)構(gòu)等多方努力下，實(shí)現(xiàn)局面突破。首先，國家完善扶持政策，加強(qiáng)對中小企業(yè)的融資管理力度，從法律法規(guī)上進(jìn)行保障，確保中小企業(yè)對外發(fā)展壯大；其次，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)制度創(chuàng)新，從觀念上轉(zhuǎn)變，從模式上更新，從技術(shù)上突破，提高中小企業(yè)的信貸成功率；再次，“中小企業(yè)要加快生產(chǎn)經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)變，改變以往家族企業(yè)的經(jīng)營模式，充分利用資本市場和債券市場，綜合采取上市融資、股權(quán)融資、債權(quán)融資、產(chǎn)權(quán)交易、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等直接融資渠道”；最后，銀監(jiān)機(jī)構(gòu)積極的創(chuàng)造一個(gè)有利于金融市場發(fā)展的環(huán)境，適時(shí)回應(yīng)市場的需求，盡可能的消除一切的不利因素，改進(jìn)并創(chuàng)新中小企業(yè)融資的環(huán)境，保障其會計(jì)制度，財(cái)稅制度，法規(guī)制度和監(jiān)管制度的落實(shí)。

1 政府扶持，加強(qiáng)中小企業(yè)融資的后盾支持

1.1 加強(qiáng)政策支持，建立有效的金融體系

政府對中小企業(yè)的支持是其生存和發(fā)展的必要政治前提，針對當(dāng)前中小企業(yè)融資困難的局面，政府需要建立一批不以盈利為目的，參與中小企業(yè)融資活動的政策性金融機(jī)構(gòu)。

首先，需要一定的法律法規(guī)的支持。其次，成立專門的信貸機(jī)構(gòu)。最后，建立必要的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)是金融體系中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)，是確保中小企業(yè)貸款順利進(jìn)行的有效機(jī)構(gòu)，也是銀行信賴的惟一機(jī)構(gòu)。在金融危機(jī)席卷全球的過程中，我國的金融市場受到重創(chuàng)，中央機(jī)構(gòu)不惜投入18億元建立中小企業(yè)的擔(dān)?；穑辛Φ耐擞喠酥行∑髽I(yè)的融資活動，促進(jìn)其正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，同時(shí)也將國家的扶持政策落到實(shí)處。

1.2 建立有效的中小企業(yè)信用體系需要政府強(qiáng)有力的推動

在中小企業(yè)融資活動過程中，投資人或者債權(quán)人需要對企業(yè)的財(cái)務(wù)信息有較為明確的了解，從而決定是否對中小企業(yè)進(jìn)行融資，或者是否加大其融資力度。

1.3 促進(jìn)中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板塊的推出

推進(jìn)多樣化的板塊建設(shè)，發(fā)揮市場主板的作用，在加強(qiáng)大型國有企業(yè)上市板塊建設(shè)過程中，需要適當(dāng)進(jìn)行中小企業(yè)的模塊建設(shè)，積極拓寬中小企業(yè)的融資渠道，并建立多層次的資本市場。

1.4 創(chuàng)新民間借貸新模式

民間借貸是一種有效的利用社會閑散資金的方式。由于民間借貸沒有金融行業(yè)借貸的手續(xù)繁瑣，在執(zhí)行過程中有較強(qiáng)的實(shí)施空間，并且門檻不高，適用于中小企業(yè)的借貸需要。

2 金融機(jī)構(gòu)制度創(chuàng)新，促進(jìn)融資

金融機(jī)構(gòu)，特別是銀行是決定中小企業(yè)是否能夠有效完成融資過程的主要決定力量。因此要破解中小企業(yè)融資困難，必須要從金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，通過融資方式的創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)政策的融資過程。

2.1 建立金融供應(yīng)鏈，以整體帶動個(gè)體

供應(yīng)鏈的金融融資模式是建立在當(dāng)前風(fēng)靡一時(shí)的團(tuán)購模式上的，是一種對中小企業(yè)具有較強(qiáng)的針對性融資模式。它有效解決了中小企業(yè)融資瓶頸，改善了中小企業(yè)成本與融資效益，促進(jìn)其健康有序的發(fā)展。

于2003年7月深圳發(fā)展銀行首次在中國推出“1+N”供應(yīng)鏈金融服務(wù)，2008年11月招商銀行也率先發(fā)布了“周轉(zhuǎn)易”供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，這些將風(fēng)險(xiǎn)管理鑲嵌在供銷結(jié)算過程中的融資模式，既能夠有效的對全程進(jìn)行控制，又具有一定的靈活性，便于中小企業(yè)隨時(shí)申請貸款，減少了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。這種由銀行來控制分析的供應(yīng)鏈，將中小企業(yè)置身于整體的考核之中，以面帶點(diǎn)，以整個(gè)供應(yīng)鏈的融資來滿足中小企業(yè)的個(gè)體需求，有效解決了中小企業(yè)融資難的困難“加快存貨、應(yīng)收賬款的流轉(zhuǎn)速度并改善現(xiàn)金流，促進(jìn)了“物流”與“資金流”的同時(shí)增長，提升了供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)管理效率?！?/p>

2.2 建立金融租賃機(jī)制，融物換資

以物換物是古老的交易模式，而金融機(jī)構(gòu)可以借鑒祖先傳統(tǒng)的交易方式創(chuàng)新融資模式。對中小企業(yè)實(shí)行融物換資的融資方式，榮國出租人選定的租賃設(shè)備和廠商進(jìn)行精準(zhǔn)的評估，對承租者提供一定的資金，雙方簽訂一定的租賃合同，形成新型的金融租賃模式。這樣的模式不僅降低了中小型企業(yè)在貸款條件，同時(shí)能有效實(shí)現(xiàn)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的雙贏。

3 企業(yè)加強(qiáng)自身體制改革

3.1 提高企業(yè)的對外信譽(yù)度

中小企業(yè)融資難的主要內(nèi)部原因在于企業(yè)不重視本身的信譽(yù)，在銀行等金融機(jī)構(gòu)中的信譽(yù)度不高，導(dǎo)致了其融資的難度加劇。因此，在有效改善其融資難的局面，必須提高企業(yè)的信譽(yù)。利用企業(yè)文化的強(qiáng)大凝聚力，加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部建設(shè)，轉(zhuǎn)變企業(yè)思想，重視信譽(yù)，營造積極的信用環(huán)境，加強(qiáng)企業(yè)職工的思想道德教育，把企業(yè)文化當(dāng)初企業(yè)的一種重要的無形資產(chǎn)，并加以有效的利用。同時(shí)們建立科學(xué)的財(cái)務(wù)分析制度，加強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理，透明財(cái)務(wù)信息，嚴(yán)格遵守各項(xiàng)法律法規(guī)。建立良好的金融關(guān)系，加強(qiáng)與銀行的雙向聯(lián)系，真正實(shí)現(xiàn)企業(yè)與銀行的雙贏。

3.2 提升企業(yè)內(nèi)部的融資能力

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部的融資能力主要是從企業(yè)的整體角度出發(fā)，從根本上提高企業(yè)的綜合競爭力和企業(yè)員工的基本素質(zhì)。首先，要改善傳統(tǒng)的管理經(jīng)營模式，提高領(lǐng)導(dǎo)及企業(yè)員工的基本道德修養(yǎng)和業(yè)務(wù)能力；其次，利用科技的力量，實(shí)行科技興企業(yè)、人才強(qiáng)企，注重科技對企業(yè)的核心作用，在科學(xué)發(fā)展觀的正確引導(dǎo)下，增強(qiáng)內(nèi)源融資能力；再次，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識，建立必要的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，保持資金的流動性，有效的回籠資金；最后，加強(qiáng)資金管理和監(jiān)督，統(tǒng)一管理企業(yè)的財(cái)務(wù)，科學(xué)安排資金，防止資金浪費(fèi)。

4 銀監(jiān)機(jī)構(gòu)營造有有利的融資環(huán)境

4.1 提高思想認(rèn)識，明確其職責(zé)

深化銀監(jiān)機(jī)構(gòu)的思想意識，提高從業(yè)者或者管理者的認(rèn)識，站在保增長、保就業(yè)、保民生的高度促進(jìn)中小企業(yè)的融資，并保證其可持續(xù)發(fā)展。從根本上認(rèn)識到自身工作的重要意義是銀監(jiān)機(jī)構(gòu)發(fā)揮其積極作用的基本前提。

4.2 加快組織機(jī)構(gòu)變革，建立專門的有針對性的服務(wù)機(jī)構(gòu)

為了進(jìn)一步推動中小企業(yè)的融資活動，需要在金融機(jī)構(gòu)的總體指導(dǎo)下進(jìn)行職能劃分，建立不要的專門機(jī)構(gòu)，指導(dǎo)中小企業(yè)融資的流程步驟，并進(jìn)行有效的體制改革，加強(qiáng)人才隊(duì)伍建設(shè)。

4.3 制度創(chuàng)新，有效推動其工作落實(shí)

劉明康在“如何破解中小企業(yè)融資難”大型國際論壇上指出：“我們就要完善利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的機(jī)制，內(nèi)部獨(dú)立核算的機(jī)制，高效審批試驗(yàn)原則的機(jī)制，激勵(lì)約束的機(jī)制和專業(yè)化人員培訓(xùn)的機(jī)制，以及誠信建設(shè)，加強(qiáng)對違約信息通報(bào)的這樣6項(xiàng)機(jī)制，來革新我們整個(gè)銀行業(yè)的規(guī)則體。”因此，創(chuàng)新是銀監(jiān)會的一個(gè)重要指導(dǎo)思想，需要全體成員的共同努力，努力為中小企業(yè)融資建立一個(gè)健康、和諧、有序的融資環(huán)境。

5 結(jié)語

綜上所述，要較好的破解當(dāng)前中小企業(yè)融資困難的局面，需要從四個(gè)方面進(jìn)行努力。首先，政策的支持，獲得強(qiáng)大的融資后盾；其次，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的制度創(chuàng)新和機(jī)制創(chuàng)新，加強(qiáng)其對中小企業(yè)的信貸；再次，加強(qiáng)中小企業(yè)自身的建設(shè)，完善內(nèi)部機(jī)制，和諧外部關(guān)系；最后，加強(qiáng)銀監(jiān)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理作用。四方合力，多管齊下，定能較好的扭轉(zhuǎn)中小企業(yè)融資難的局面。

[1] 趙尚梅.中小企業(yè)融資問題研究[M].水利水電出版社，2007.

[2] 楊錦海.國外政府對中小企業(yè)的金融支持及對我國啟示[J].商場現(xiàn)代化，2007(2).