試論中小企業(yè)財務風險的防范與控制

河北金融學院 李惠

企業(yè)財務風險是指財務活動的實際結果與預期相偏離的一種可能，從數(shù)學上來講它是一種統(tǒng)計學里面的概率問題，從經濟學的角度來講，它是一種微觀的經濟風險。改革開放的發(fā)展直接促進了大批的中小企業(yè)的產生與發(fā)展，它們逐漸發(fā)展壯大成為國內經濟發(fā)展的主要動力，同時更是在國內社會及經濟中有著舉足輕重的地位。但是市場經濟體制的完善以及經濟全球一體化的發(fā)展趨勢既給中小企業(yè)帶來了發(fā)展的機遇，同時它們也面臨著更加激烈的競爭。中小企業(yè)自身存在的財務管理制度不健全、規(guī)模小、技術力量薄弱等問題都會在市場經濟的環(huán)境中凸顯出來，如果不清楚地認識到企業(yè)財務風險的重要性，不做好企業(yè)財務風險的防范與控制，那么就難以在這個競爭激烈的市場經濟中生存下去。本文從企業(yè)財務風險的特征開始分析，進而研究企業(yè)財務風險的成因以及現(xiàn)階段我國中小企業(yè)財務現(xiàn)狀，最后詳細分析論述了中小企業(yè)財務風險的控制及防范措施和建議。

1 企業(yè)財務風險特征

企業(yè)財務風險與一般的風險有所區(qū)別，它主要包括客觀性、損益性、復雜性和不確定性的特征。

1.1 客觀性

企業(yè)財務風險的客觀性是指它并不是隨著企業(yè)管理者的主觀意志而出現(xiàn)的，它的存在無法避免的、是客觀存在的，企業(yè)只可以通過控制手段將財務風險發(fā)生的概率降低，但是并不能從根本上消除財務風險。企業(yè)財務風險會隨著企業(yè)的投資活動 、籌資活動及生產經營活動而出現(xiàn)。

1.2 損益性

企業(yè)財務風險的損益性是指企業(yè)的收益往往與風險成正相關的數(shù)學關系。風險和收益總是同時存在的，所以企業(yè)要得到好的收益就必須要面對一定的風險，收益越大，企業(yè)所面臨的風險也就越大；收益越小，企業(yè)所面臨的風險也就相對較小。企業(yè)承擔風險的能力與企業(yè)的綜合實力相關，同時也與企業(yè)財務風險的防范控制相關聯(lián)。

1.3 復雜性

企業(yè)財務風險的復雜性是指財務風險的原因有很多來源，包括經營者內部的因素、市場外部環(huán)境的因素、不可預測的因素、能夠預測的因素、間接因素、直接因素等等，這些因素一起制約著企業(yè)的財務風險，因此其復雜性也給企業(yè)財務風險的控制帶來了較大的難度。

1.4 不確定性

企業(yè)財務風險的不確定性是指企業(yè)財務風險發(fā)生的時間、類型、影響大小以及產生的原因都不是固定不變的，而是具有隨機性，是不確定的。

2 中小企業(yè)財務風險成因

上面再介紹企業(yè)財務風險的復雜性中就提出企業(yè)財務風險產生的原因有很多種，包括經營者內部的因素、市場外部環(huán)境的因素、不可預測的因素、能夠預測的因素、間接因素、直接因素等等，有時候是單個因素引起企業(yè)財務問題，更多的時候則是多個因素一起作用引起企業(yè)財務問題。具體來講，對于中小企業(yè)而言，其財務風險產生的原因主要包括以下幾個方面。

2.1 財務風險意識薄弱

很多的中小企業(yè)財務管理者缺乏風險意識，他們關于財務風險的客觀性認識不足，普遍認為管理好企業(yè)的資金就可以防止企業(yè)的財務風險，這種思想是錯誤的，對于中小企業(yè)而言甚至是致命的，因為中小企業(yè)本身財力不夠雄厚，一旦出現(xiàn)財務風險，就難以起死回生。所以，財務風險意識薄弱是造成中小企業(yè)的財務風險首要因素之一。

2.2 資本結構不合理

企業(yè)的資本結構是指企業(yè)資金中負債資金和權益資金的比例關系。中小企業(yè)的資本結構大多存在不合理的情況，這就導致企業(yè)往往需要負擔沉重的負債，直接影響了中小企業(yè)資金的流動性。企業(yè)資金的流動性是企業(yè)正常運作的根本，一旦企業(yè)資金的流動性出現(xiàn)了問題，就會直接導致企業(yè)財務危機。因此，我國中小企業(yè)資產結構的不合理(主要是負債資產占據(jù)較大比重)的問題是其財務風險的重要影響因素之一。

2.3 財務管理環(huán)境復雜多變

企業(yè)的財務管理環(huán)境主要是指能夠對企業(yè)財務活動造成影響的外部條件的總和，主要包括市場環(huán)境、法律環(huán)境、經濟環(huán)境、資源環(huán)境以及社會文化環(huán)境等因素，它們都對企業(yè)的財務管理起著深遠的影響作用。財務管理環(huán)境復雜多變會給中小企業(yè)的財務管理帶來巨大的挑戰(zhàn)，這就要求中小企業(yè)財務管理者要能夠洞悉外部環(huán)境的變化，時刻對企業(yè)財務管理工作進行適當?shù)恼{整，以適應該種變化，從而降低企業(yè)的財務風險。

2.4 內部財務關系復雜混亂

首先，中小企業(yè)內部財務關系隨著企業(yè)財務活動的多元化而呈現(xiàn)復雜化的發(fā)展趨勢。企業(yè)的財務活動包括資金來源、資金結構、資金用途、收益分配等等眾多的企業(yè)經濟活動，隨著中小企業(yè)的發(fā)展壯大，大部分中小企業(yè)的財務管理工作越來越復雜化了。其次，中小企業(yè)內部財務管理混亂，在企業(yè)資金使用、管理及分配的財務活動中，企業(yè)管理者、財務管理者及各個部門管理者都存在管理混亂、權責不明的問題，嚴重影響了中小企業(yè)資金的使用效率以及資金投資的安全性。

3 中小企業(yè)財務風險現(xiàn)狀

當前，我國中小企業(yè)面臨著較大的發(fā)展競爭，因此也爆發(fā)出了各種各樣的財務風險問題，具體來講主要包括以下幾個現(xiàn)狀。

3.1 籌資渠道受限制引發(fā)財務風險

民間借貸、自身資本積累以及商業(yè)信用獲取資金是當前國內企業(yè)資金籌措的主要方式；發(fā)行債券、股票以及向銀行借貸是當前國內企業(yè)資金籌措的主要手段。對于中小企業(yè)而言，由于其商業(yè)信用不可能和國有企業(yè)或者大型的民營企業(yè)相比，所以其發(fā)行的債券難以找到大規(guī)模的投資者，也就是說靠發(fā)行債券是不能成為中小企業(yè)資金籌集的方式；另外，大部分中小企業(yè)根本無法滿足股票上市的要求，所以靠發(fā)行股票也是不能成為中小企業(yè)資金籌集的方式。因此，中小企業(yè)籌集資金的主要措施就是依靠銀行借貸了，可是中小企業(yè)既缺乏可以抵押的不動產，同時經營風險較大，這就導致中小企業(yè)難以從銀行獲取貸款。綜上述知，中小企業(yè)的籌資渠道嚴重遭到限制，基本上只能通過自身原始積累來實現(xiàn)，這是當前中小企業(yè)財務風險的首要現(xiàn)狀。

3.2 籌資風險不受重視

籌資風險往往會演變成為企業(yè)的財務風險。中小企業(yè)由于上述的籌集資金的各種困難導致它們在選擇其他的一些資金籌集方式的時候出現(xiàn)籌資方式不合理、、資產負債率較高、資本結構不合理和融資額度不當?shù)葐栴}，這樣過高的籌資風險在順利的經濟環(huán)境下一般也不是大的問題，可是一旦中小企業(yè)遇到經營上面的難題，就會引起連串的財務問題，所以是很大的財務風險隱患。

3.3 投資風險逐漸變大

中小企業(yè)的投資風險是指在他們投資某個項目以后，所投資遭到損失、不可以達到預期經濟效益的風險。中小企業(yè)的投資上面的風險會對企業(yè)帶來較大的損失，嚴重的時候會危及到中小企業(yè)的發(fā)展及生存。當前，中小企業(yè)在投資方面主要存在下面幾個問題：(1)企業(yè)內、外部投資效率較低，回報??；(2)企業(yè)的產業(yè)結構不合理，極易造成資源配置的損失；(3)企業(yè)的利潤分配不合理、不規(guī)范，造成利潤不當；(4)企業(yè)的可行性預測不規(guī)范，通常忽視了長期的效益最大化，僅僅只是考慮了年度的最大化收益。

4 中小企業(yè)財務風險防范及控制

根據(jù)上述有關中小企業(yè)財務風險的特征以及現(xiàn)階段其現(xiàn)狀情況，本文認為主要從下述幾個方面進行防范和控制，可以適當降低中小企業(yè)財務風險。

4.1 建立科學的財務決策機制

中小企業(yè)的流動資金有限，因此建立科學的財務決策機制，保證企業(yè)發(fā)展投資的正確性，進而降低投資的風險性是具有重大意義的。構建科學合理的決策程序問題和決策機制是中小企業(yè)構建科學的財務決策體制的核心。這就要求中小企業(yè)積極組建由管理者、技術人員、財務管理人員、經濟學專家、行業(yè)發(fā)展專家以及企業(yè)代表職工組成的決策機構，并且要明確每一個人員的具體職責，只有這樣才能做出正確的決斷，保證投資的穩(wěn)健性。另外，決策機構的組成人員還應該充分了解和掌握市場行業(yè)動態(tài)，提高財務風險意識。

4.2 建立完善的企業(yè)內部控制制度

中小企業(yè)的財務風險并不是僅僅只與財務部門相關系，它也與企業(yè)整體的組織架構以及企業(yè)內部控制制度相關聯(lián)，所以需要建立完善的企業(yè)內部控制制度。首先，需要重點對企業(yè)內部條件(包括資金、技術、物資、設備、經營管理等)和企業(yè)外部環(huán)境(包括市場條件、市場環(huán)境、經濟環(huán)境及金融政策等)進行系統(tǒng)深入的調研，采用科學的分析方法，形成合理的分析調研報告，這對于指導中小企業(yè)資金投資具有重要的意義。然后，需要根據(jù)調研分析報告完善企業(yè)的組織架構，根據(jù)需要劃分好各個職能崗位，并且切實落實各個職能部門的關鍵控制方法。

4.3 提高財務人員的素質

中小企業(yè)財務風險直接與財務人員的素質相關聯(lián)。財務人員的聘用要任人唯賢。正所謂疑人勿用用人勿疑，所以為了達到企業(yè)財務管理的最佳效果，企業(yè)管理者要敢于將企業(yè)財務職能權利下放，以防止出現(xiàn)由于中小企業(yè)大部分的管理者都身兼財務管理的工作而過多的出現(xiàn)主觀判斷超過專業(yè)判斷的情況。中小企業(yè)還應該加強企業(yè)財會人員的培訓，除了專業(yè)技能培訓以外，更應該加強他們對于財務風險的判斷能力。

4.4 建立長期財務預警系統(tǒng)

從長遠的發(fā)展來看，中小企業(yè)有必要建立長期財務預警系統(tǒng)，以保證企業(yè)的良好盈利能力。企業(yè)長期財務預警系統(tǒng)主要是針對企業(yè)負債、盈利而制定的系統(tǒng)，可以時刻提醒中小企業(yè)要加強財務風險管理，正確做好每一個投資計劃，最大限度的降低企業(yè)財務風險。

4.5 健全企業(yè)財務制度，提高企業(yè)商業(yè)信用

中小企業(yè)需要健全和完善其財務制度，嚴格按照法律法規(guī)進行會計核算，保證財務資料的真實性。此外，長遠來看，中小企業(yè)需要按期償還銀行、金融機構借貸，建立良好的商業(yè)信用，這樣才能在遇到財務問題的時候能夠籌集資金進行解困。最后，中小企業(yè)在與客戶打交道的過程中，也應該提高其在客戶之中的信譽，保證產品質量。

5 結語

市場經濟體制的完善以及經濟全球一體化的發(fā)展趨勢既給中小企業(yè)帶來了發(fā)展的機遇，同時它們也面臨著更加激烈的競爭。中小企業(yè)的財務風險除了給企業(yè)帶來直接經濟損失以外，嚴重的時候甚至會影響到中小企業(yè)的生存。因此，中小企業(yè)的管理者要充分認識到財務風險防范與控制的重要性，積極提高企業(yè)財務人員的專業(yè)技能及財務風險意識，積極完善和健全企業(yè)財務管理制度以及財務決斷組織，保證中小企業(yè)的穩(wěn)健、快速發(fā)展。

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