我國商業(yè)銀行倉單質押貸款管理風險控制對策

崔顯林 （云南財經大學，云南 昆明 650221）

CUI Xian-lin (Yunnan University of Finance and Economics,Kunming 650221,China)

商業(yè)銀行要防范倉單質押業(yè)務操作流程中可能產生的管理風險，首先要做到倉單質押貸款管理的常規(guī)化、系統(tǒng)化，要制定嚴格的操作程序。所以倉單質押貸款過程中必須緊盯兩個主體 （貸款企業(yè)和倉儲企業(yè)）和兩個對象 （倉單和倉儲貨物），并嚴格按倉單質押貸款管理的操作流程來進行管理風險控制。為最大限度地降低商業(yè)銀行管理風險，商業(yè)銀行必須對貸款企業(yè)、倉儲企業(yè)、倉儲貨物、倉單進行全面分析，針對管理過程中各主要對象可能產生的風險分別對它們進行風險控制。

1 對貸款企業(yè)的風險控制

為避免來自貸款企業(yè)的風險，商業(yè)銀行開展倉單質押貸款業(yè)務時應謹慎選擇貸款企業(yè)，要重點考察貸款企業(yè)行業(yè)性質、貸款企業(yè)的經營能力和貸款企業(yè)的信用狀況，盡量選擇那些產品暢銷、財務指標良好、利潤率較高、有嚴格管理制度和高素質管理人員的企業(yè)開展倉單質押貸款。具體可從以下幾個方面對貸款企業(yè)進行風險控制。

1.1 貸款企業(yè)的選擇風險控制

在倉單質押貸款的過程中，商業(yè)銀行處于信息劣勢地位，較難真正知道企業(yè)經營狀況，而貸款企業(yè)多為中小企業(yè)，其還款能力和還款意愿都不十分強。所以商業(yè)銀行應當盡量選擇企業(yè)產品價格穩(wěn)定性好并且易于保存和處置倉儲貨物的行業(yè)企業(yè)做倉單質押貸款，如鋼材行業(yè)、有色金屬行業(yè)等價格相對穩(wěn)定、風險相對較低的行業(yè)開展倉單質押貸款。而對于那些產品不暢銷、產品價格又不穩(wěn)定、財務狀況一般且企業(yè)規(guī)模較小，甚至有不良信用記錄的行業(yè)企業(yè)要慎重選擇。

1.2 貸款企業(yè)的經營風險控制

任何業(yè)務都不是孤立存在的，在國家宏觀經濟調控和管理的大背景下，倉單質押貸款業(yè)務的開展也會受到各行業(yè)的相關政策環(huán)境的影響，比如一段時期對有色金屬行業(yè)是鼓勵和支持的，此時對這樣的行業(yè)開展倉單質押貸款較安全，風險也較小。但是當國家對這個行業(yè)進行控制和壓縮時，對這樣的行業(yè)開展倉單質押貸款就要非常慎重。其次，還要特別注意一段時期的產品市場變動情況及相關經營法律法規(guī)的情況，及時回避行業(yè)的系統(tǒng)性風險?？傊?，要考慮企業(yè)的經營風險的問題，就離不開國家的相關宏觀經濟調控政策的問題，在國家經濟環(huán)境的大背景下，商業(yè)銀行開展倉單質押貸款業(yè)務要重點考察貸款企業(yè)行業(yè)性質、貸款企業(yè)的經營能力和貸款企業(yè)的信用狀況。盡量選擇那些貸款企業(yè)產品暢銷、貸款企業(yè)財務指標良好、貸款企業(yè)利潤率較高、貸款企業(yè)有嚴格管理制度和高素質管理人員的企業(yè)開展倉單質押貸款。

1.3 貸款企業(yè)的道德風險控制

貸款企業(yè)的道德風險產生主要原因是商業(yè)銀行、貸款企業(yè)和倉儲企業(yè)的信息不對稱和商業(yè)銀行與貸款企業(yè)雙方行為目標的不一致。所以，要降低貸款企業(yè)的道德風險，商業(yè)銀行必須有一整套有效的相互制約的協(xié)議來阻止貸款企業(yè)違背道德以使道德風險的產生。比如一但發(fā)現(xiàn)貸款企業(yè)不誠信則終止貸款，并將提醒各金融機構，也可利用全國的各種誠信系統(tǒng)來公布企業(yè)的不誠信行為，使其失信成本增大。另一方面也可以設計一些激勵和約束措施，促使貸款企業(yè)進行誠信貸款。也可以通過調查貸款企業(yè)以往的履約能力、償還債務能力、歷史業(yè)績等情況來全面了解貸款企業(yè)的誠信狀況。

2 對倉單的風險控制

2.1 倉單合法性風險控制

倉單的合法性是商業(yè)銀行倉單質押貸款業(yè)務合法性的關鍵，若倉單是非法的，那倉單質押貸款也就失去了操作基礎。對倉單的合法性風險進行防范，就是要依照 《中華人民共和國民法通則》、 《中華人民共和國合同法》、 《中華人民共和國擔保法》的相關規(guī)定，對倉單進行依法管理。例如對倉單的管理要統(tǒng)一固定格式、明確指定印刷單位、各方當事人預留印鑒等；倉單的內容要具體規(guī)范，主要載明以下項目：質押倉儲貨物的名稱、質押倉儲貨物的數(shù)量、質押倉儲貨物的種類、質押倉儲貨物的價值和質押倉儲貨物的質量等重要因素；商業(yè)銀行信貸員一方要注明審核意見，商業(yè)銀行負責人簽章及并注明簽單時間，貸款企業(yè)法定代表人要蓋章及注明簽單時間；倉單備注欄要標明此倉單屬質押合同所有權憑證，并在倉單上和銀企合作協(xié)議中申明，由貸款企業(yè)保證倉單的真實性和有效性，否則因此產生的貸款資金風險同貸款企業(yè)負完全責任。倉單一旦開列，要防止內部人員作案和操作過程失誤，確保倉單內容的真實性、倉單資料的唯一性和倉單效率的合法性，阻止虛假倉單發(fā)生，防止倉單合法性風險有產生。

2.2 倉單形式風險控制

從長遠看，要盡快建立商業(yè)銀行統(tǒng)一倉單系統(tǒng)。要完善法律和運作機制，加強倉單在社會上的認知度，創(chuàng)建統(tǒng)一的倉單系統(tǒng)，使倉單質押貸款不再依賴于期貨市場中的標準倉單和非標準倉單，使統(tǒng)一倉單在全國范圍內有共同的質量標準和流通能力，這是倉單質押貸款今后發(fā)展的一個必要的最終歸宿。有了統(tǒng)一的倉單系統(tǒng)，不僅可以提高我國倉儲企業(yè)的整體效率，還有利于倉儲企業(yè)早日與國際接軌，使倉單質押貸款成為我國金融創(chuàng)新產品中一個不可缺少的新生力量。進一步避免由于倉單的形式不統(tǒng)一而產生的風險。

2.3 倉單背書轉讓風險控制

倉單設質需要出質人背書。我國合同法有明確規(guī)定，當要提取倉儲貨物時，必須經貸款企業(yè)或倉單持有人在倉單上背書并經倉儲企業(yè)簽字或蓋章才可以轉讓提取倉儲物的權利。但我國擔保法又有條款規(guī)定，倉單出質后，出質人不得轉讓或許可他人使用，但經出質人與質權人協(xié)商同意的可以轉讓或許可他人使用，以上兩個法律對倉單的背書轉讓規(guī)定有不同之處，在實踐中，最好應在倉單質押貸款合同中寫明出質倉單轉讓要經出質人和保管人同意。商業(yè)銀行倉單質押合同中還要寫明當貸款企業(yè)提取質押倉儲貨物時不僅要認真核對倉單還要認真核對質押人，在貸款期間，如果商業(yè)銀行在倉單質押合同中明確規(guī)定了倉單不得背書轉讓的，則倉單持有人即使作了背書，也不能發(fā)生轉讓提取倉儲貨物權利的效力，只有負責倉單質押貸款的銀行工作人員出示倉單才可提取倉儲貨物。這是為了避免倉單不慎流入非善意第三者之手，從而給倉單質押貸款帶來風險。

3 對倉儲貨物的風險控制

3.1 倉儲貨物的選擇風險控制

對于質押倉儲貨物，商業(yè)銀行要選擇適用廣泛，易于處置，價格相對穩(wěn)定，質押期價格不會大起大落，倉儲貨物質量穩(wěn)定的品種，如可選有色金屬也可選黑色金屬或大豆等。一般來說，各種原材料都比較符合這一要求。性質不穩(wěn)定、易變質、易損耗的倉儲貨物不能被選為質押物。目前，中鐵現(xiàn)代物流公司的倉單質押商品主要包括有色金屬、黑色金屬、食品、建材、汽車、家電、煤炭、紙張、化工等各種類型。名目和品種都是比較多的，為減少倉儲貨物的選擇風險，商業(yè)銀行平時要做好各種商品的供求狀況、市場銷售信息的調研工作和資料收集。主要針對適合于做倉單質押貸款的行業(yè)全面了解，做到對質押倉儲貨物的價格變化規(guī)律、市場占有率、產品的換代升級等信息胸有成竹，為了使倉單質押貸款最大限度地降低風險，這可能要求商業(yè)銀行信貸人員付出艱辛的工作，同時要求他們要有較高敬業(yè)精神。但總體上工作本身并不難，最重要的是他們要日積月累，艱苦工作。在辦理商業(yè)銀行倉單質押貸款時，商業(yè)銀行要檢查質押的倉儲貨物的質量，一般選取的質押倉儲貨物既要是價格波動幅度較小且不易變質，還要是使用廣泛，易于處置的倉儲貨物。只有這樣才能對倉儲貨物的選擇和價值的評估起到實質性的參考作用，規(guī)避了由于倉儲貨物的選擇不當而造成的風險。

3.2 倉儲貨物的價格風險控制

倉儲貨物的選擇，還要結合國際國內的經濟大環(huán)境，倉單質押貸款的質押品種盡量選擇一些與國計民生相關、資源具有稀缺性的價值和價格穩(wěn)定的倉儲貨物。如果倉儲貨物的流通性較差、倉儲貨物的市場價格波動較大、倉儲貨物的市場需求較少，則盡量不要選為倉單質押物。為防范因為質押倉儲物價格波動和變現(xiàn)能力所引起的質押商品價格風險，在質押貸款合同中應該明確：在質押貸款期間，因倉儲貨物的市場價格波動引起質押倉儲貨物市場價格下跌，其下跌幅度超過倉單質押貸款的下限時，商業(yè)銀行有權向貸款企業(yè)提出要求，讓他們追加質押物，也可以用現(xiàn)金來作為保證，否則，商業(yè)銀行可以提取質押倉儲貨物通過變賣，也可以通過拍賣等形式立即變現(xiàn)以清償貸款。

3.3 倉儲貨物的變現(xiàn)風險控制

倉儲貨物在質押期間，由于受經濟和政策等環(huán)境的影響，倉儲貨物的價值和價格都可能發(fā)生變化，這樣就可能帶來倉儲貨物的變現(xiàn)風險。所以倉儲貨物變現(xiàn)在計算方法上一定要科學合理，在商業(yè)銀行信貸人員對質押倉儲貨物不太熟悉的情況下，盡量通過征求專家意見降低變現(xiàn)風險，也可通過調查分析相關行業(yè)情況，還可通過倉儲貨物現(xiàn)行成本價、各種統(tǒng)計資料等最終計算出質押倉儲貨物的價值。在計算過程中盡量將定性分析和定量分析結合起來運用，確保倉儲貨物的價值能真實反映倉單質押貸款的數(shù)額。由于存在倉儲貨物的變現(xiàn)風險，所以商業(yè)銀行對倉單質押貸款比例的確定要謹慎，考慮到倉單質押貸款的倉儲貨物的變現(xiàn)風險，按照慎重的要求，倉單質押貸款比例盡可能不要超過倉儲貨物的70%。在預測市場難度大和以新的倉儲貨物為質押貨物時，商業(yè)銀行信貸人員經驗不足的時候，為更好地降低倉儲貨物給貸款帶來的的變現(xiàn)風險，貸款比例可以更低一些。

3.4 倉儲貨物的合法性風險控制

倉儲貨物的合法性是倉單質押貸款的基礎，倉儲企業(yè)在入庫驗貨時，必須核實倉儲貨物的所有權是不是貸款企業(yè)的，有沒有正規(guī)的相關文件、證明，倉儲貨物的購銷手續(xù)是否齊全完備。嚴防非法質押倉儲貨物入庫而使倉單質押貸款面臨重大風險。對倉儲企業(yè)來說一定要協(xié)助商業(yè)銀行對貸款企業(yè)的信用情況認真審查，發(fā)現(xiàn)問題即時告知商業(yè)銀行，因為剛開始商業(yè)銀行對貸款企業(yè)的資信情況了解不多，在開展倉單質押貸款時商業(yè)銀行一定要選擇有信譽的倉儲企業(yè)，在開展倉單質押貸款過程中雙方團結協(xié)作。商業(yè)銀行不是跟所有倉儲企業(yè)都可建立銀企合作關系。一旦選好倉儲企業(yè)，商業(yè)銀行一定要高度重視倉儲貨物的貨權驗收，以降低商業(yè)銀行倉單質押貸款的合法性風險。

3.5 倉儲貨物交付失當風險控制

倉單質押貸款中的質押與抵押的內涵是不同的，質押合同的產生效率，必須是以出質人向質權人交付質物為生效要件的。如果出質人未交付質押商品，質押關系就不能成立，債權人的債權就有可能遭遇損害。所以倉單質押物是否按要求送入倉儲企業(yè)倉庫中是商業(yè)銀行倉單質押貸款的關鍵。在倉單質押貸款發(fā)放前，商業(yè)銀行一定要落實倉儲貨物是否到位。貸款企業(yè)必須按倉單中規(guī)定的倉儲貨物足值足量入庫，要有貸款企業(yè)和倉儲企業(yè)雙方填制入庫貨物明細表，在開列的倉單上要明確倉儲貨物的名稱、倉儲貨物的數(shù)量、倉儲貨物的屬性、倉儲貨物的價值等項目，并由貸款企業(yè)和倉儲企業(yè)共同在認定的清單明細表上簽字，加蓋企業(yè)公章。在必要時候，商業(yè)銀行可以要求貸款企業(yè)為倉儲貨物購買保險，并且第一受益人指定商業(yè)銀行，以避免天災人禍造成倉儲貨物滅失給商業(yè)銀行帶來的風險。

4 來自倉儲企業(yè)的風險控制

4.1 倉儲企業(yè)出入貨管理風險控制

倉儲企業(yè)要做到既使商業(yè)銀行信任又使貸款企業(yè)信任的關鍵是對倉儲貨物的認真管理。對商業(yè)銀行來說，倉儲企業(yè)的出入貨管理是倉單質押貸款的重要一環(huán)，若倉儲企業(yè)對倉儲貨物從倉庫出入睜只眼、閉只眼，倉單質押貸款質押的基礎就不存在了，最后必然面臨很大風險。所以倉儲企業(yè)在倉儲貨物的質押監(jiān)管過程中一定要有負責嚴謹?shù)木?，及時、積極、有效地與商業(yè)銀行和貸款企業(yè)做好倉儲貨物出入庫的信息溝通。在商業(yè)銀行倉單質押貸款合同中，倉儲企業(yè)要向商業(yè)銀行承諾：不以倉儲貨物方未付保管費等為由妨礙、干涉和阻撓商業(yè)銀行實施質押權，在倉儲貨物出入庫時，保證倉單與貨物存儲情況相符、手續(xù)齊全；質押期間無商業(yè)銀行同意不得向貸款企業(yè)或任意第三人辦理質押貨物的出入庫手續(xù)。

4.2 倉儲企業(yè)的道德風險控制

為更好控制倉儲企業(yè)的道德風險，商業(yè)銀行還要采取對監(jiān)管人員隨時換班、突擊檢查的措施，避免風險的出現(xiàn)。倉儲企業(yè)作為倉儲貨物的監(jiān)管方，應對倉單所載倉儲貨物的保管負責，不能出現(xiàn)倉單有記錄但倉庫無貨物的情況。隨時檢查倉單與倉儲貨物是否貨單一致，手續(xù)完備。商業(yè)銀行信貸員要通過各種力量調查清楚貸款企業(yè)與倉儲企業(yè)有無互開倉單現(xiàn)象，避免貸款企業(yè)與倉儲企業(yè)相互串通虛開倉單現(xiàn)象。要做到以上這些，商業(yè)銀行要盡量選擇與信譽良好的倉儲企業(yè)合作，并在條件成熟時與一些擁有良好信用的倉儲企業(yè)建立長期銀企合作關系，以避免由于倉儲企業(yè)的資信道德問題而使商業(yè)銀行倉單質押貸款面臨風險。

4.3 倉儲企業(yè)的規(guī)模風險控制

倉儲企業(yè)是商業(yè)銀行和貸款企業(yè)的重要合作伙伴，是商業(yè)銀行倉單質押貸款的中轉站和聯(lián)結點。一方面?zhèn)}儲企業(yè)是商業(yè)銀行的倉儲貨物監(jiān)管人，他要對倉儲貨物的真實性、倉儲貨物合法性、倉儲貨物合規(guī)性做出審核和記載，為倉單質押貸款提供基礎性的信息服務。另一方面，倉儲企業(yè)又是貸款企業(yè)的服務者，替貸款企業(yè)按質、按量、按時保管好倉儲貨物是倉儲企業(yè)的神圣職責。所以，無論是對于商業(yè)銀行還是對于貸款企業(yè)，在從事倉單質押貸款業(yè)務時，對倉儲企業(yè)這個合作伙伴的選擇都是至關重要的。當貸款企業(yè)不能如期履行債務時，倉儲企業(yè)有義務積極協(xié)助配合商業(yè)銀行避免使貸款遭受更大損失。由于倉儲企業(yè)不負責任使倉儲貨物造成損失也會直接威脅倉單質押貸款的安全。所以為避免倉單質押貸款由于選擇倉儲企業(yè)而帶來的風險，商業(yè)銀行一定要選擇那些經濟實力較為雄厚、資信情況十分良好、軟硬件條件相對較強具有獨立法人資格的倉儲企業(yè)合作。

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