淺析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制及防范

李 虎

（山東泰邦生物制品有限公司 山東 泰安 271000）

1 財務(wù)風(fēng)險的類型和成因

財務(wù)風(fēng)險一般包括籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、現(xiàn)金流量風(fēng)險、利率風(fēng)險以及匯率風(fēng)險。其中，籌資風(fēng)險是指借入資金而增加喪失償債能力的可能;投資風(fēng)險是指由于不確定因素的影響，導(dǎo)致投資項目不能達到預(yù)期效益，從而影響企業(yè)盈利水平和償債能力的風(fēng)險;現(xiàn)金流量風(fēng)險就是指企業(yè)某一時點的存量現(xiàn)金不能夠滿足企業(yè)當(dāng)時的支出需求而產(chǎn)生的阻礙企業(yè)正常運行甚至破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險;利率風(fēng)險是指在一定時期內(nèi)由于利率水平的不確定變動而導(dǎo)致經(jīng)濟損失的可能性。具體來說，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險主要問題及成因分析:

1.1 投資決策缺乏科學(xué)性

由于企業(yè)財務(wù)決策缺乏科學(xué)性，投資決策者對投資風(fēng)險的認識不足，盲目投資，導(dǎo)致企業(yè)投資收益率低于企業(yè)的籌資成本，使得企業(yè)的財務(wù)狀況惡化。很多企業(yè)對投資項目的可行性缺乏周密系統(tǒng)地分析和研究，在投資決策過程中存在大量的主觀判斷，加之決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不夠全面、真實，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資項目不能獲得預(yù)期收益，投資無法按期收回，這也給企業(yè)帶來了巨大的財務(wù)風(fēng)險。另外，不少企業(yè)試圖通過多元化經(jīng)營減輕企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，但現(xiàn)實中采用多元化經(jīng)營策略卻使一些行業(yè)的龍頭企業(yè)發(fā)生了財務(wù)危機甚至瀕臨破產(chǎn)。

1.2 資金回收策略不當(dāng)

財務(wù)活動的起點是資金的墊支，終點是得到價值增加的貨幣本金收回，財務(wù)是為了獲得增量貨幣而墊支貨幣的活動，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險蘊藏在整個資金運動過程中。如果企業(yè)資金回收策略不當(dāng)，將導(dǎo)致以下風(fēng)險:（1）應(yīng)收款項無法收回。一些企業(yè)為了增加銷量，擴大市場占有率，大量采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，但在銷售過程中對客戶的信用等級了解不夠，盲目賒銷，造成大量應(yīng)收賬款，大大增加了壞賬風(fēng)險。（2）資產(chǎn)流動性差，缺乏足夠的現(xiàn)金流。企業(yè)在債務(wù)融資后必須保證有足夠的現(xiàn)金以償還到期的債務(wù)和利息，如果企業(yè)的資金流動狀況較差、變現(xiàn)能力不強而無法保證足夠的現(xiàn)金，會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)風(fēng)險由潛在變成現(xiàn)實，使企業(yè)陷入財務(wù)危機，最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的失敗。

1.3 外部環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)管理人員對財務(wù)風(fēng)險的認識不足

企業(yè)財務(wù)管理面臨的環(huán)境包括國家宏觀經(jīng)濟、法律以及社會文化環(huán)境等因素。這些因素存在于企業(yè)之外，是難以準確預(yù)見和無法改變的，宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。同時，企業(yè)管理層風(fēng)險意識的強弱直接影響到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理機構(gòu)的設(shè)置情況，管理風(fēng)險意識弱的企業(yè)根本談不上財務(wù)風(fēng)險管理和風(fēng)險管理機構(gòu)設(shè)置，風(fēng)險意識淡薄是財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的重要原因之一。

2 控制與防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的對策和建議

2.1 從高管層入手，抓好財務(wù)管理風(fēng)險防范工作

高管層是指企業(yè)董事會成員和總經(jīng)理階層，他們既是企業(yè)財務(wù)管理的管理主體，在執(zhí)行所有者確定的總體經(jīng)營方針時，具有資本支配使用權(quán)、費用開支權(quán)、商品定價權(quán)等財務(wù)管理權(quán)力；又是承擔(dān)企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)的責(zé)任主體，在管理企業(yè)法人財產(chǎn)的過程中，對企業(yè)全部財產(chǎn)負責(zé)。因此，高管層財務(wù)管理就是高管層在企業(yè)日常財務(wù)管理活動中，對基本財務(wù)事項和動作的產(chǎn)生、發(fā)展、變更乃至其結(jié)果行使判斷、決策、組織及協(xié)調(diào)等職能的一系列行為。由于高管層處于企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的中間層次，具有較強的中樞作用，因而高管層財務(wù)管理就成為了企業(yè)財務(wù)管理體系的樞紐部分，并影響到整個企業(yè)財務(wù)管理的穩(wěn)定營運和良性發(fā)展。從高管層入手，強化財務(wù)管理的中心地位，一要嚴格選拔高管層經(jīng)營者，并對高管層經(jīng)營者實行適當(dāng)?shù)募罴s束機制；二要高管層要明確自身在財務(wù)管理工作中所擔(dān)負的責(zé)任。只要高管層認真落實自己的角色責(zé)任，嚴格按規(guī)范和制度辦事，企業(yè)財務(wù)管理體系的穩(wěn)固性、預(yù)防性和保障性才能得到優(yōu)化和強化。

2.2 從財務(wù)經(jīng)理入手，抓好財務(wù)管理風(fēng)險防范工作

財務(wù)經(jīng)理財務(wù)管理的對象主要是流動性資本的效率效益、流動性債務(wù)的清償以及企業(yè)內(nèi)部各種財務(wù)關(guān)系的協(xié)調(diào)等。財務(wù)經(jīng)理的財務(wù)管理工作完成情況將直接影響到企業(yè)財務(wù)管理體系的效率。因此，財務(wù)經(jīng)理必須加大財務(wù)管理的工作力度和速度，認真履行在現(xiàn)金管理、融投資決策、信用管理、財務(wù)預(yù)測與規(guī)劃、銀企關(guān)系處理、風(fēng)險避險策略的擬定等方面的責(zé)權(quán)，努力抓好四個方面的工作：一是根據(jù)企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略的要求對企業(yè)將來的投資計劃和資金流入流出做好預(yù)測規(guī)劃，并報董事會和總經(jīng)理批準后切實落實；二是在實施企業(yè)日常財務(wù)計劃和預(yù)算時，應(yīng)使財務(wù)管理工作開展得富有創(chuàng)新和卓有成效；三是在組織企業(yè)日常財務(wù)分析、考評等具體事務(wù)中，應(yīng)加強財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào)；四是要站在企業(yè)全局的角度去考察財務(wù)管理的運營情況，把握財務(wù)管理的發(fā)展方向，為高管層決策提供可靠的依據(jù)。

2.3 從一般員工入手，抓好財務(wù)管理風(fēng)險防范工作

一般員工是企業(yè)財務(wù)管理任務(wù)的具體執(zhí)行者，因其人數(shù)眾多、層次各異、思想有別，在很大程度上影響著企業(yè)財務(wù)管理的正常開展。其財務(wù)管理風(fēng)險防范工作理所當(dāng)然地成為企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險防范體系中最核心、最基礎(chǔ)的一道防線。這需要企業(yè)制定完善的財務(wù)管理制度、創(chuàng)造寬松和諧的財務(wù)管理環(huán)境、塑造優(yōu)秀的企業(yè)文化，使員工形成“一切為了企業(yè)、為了企業(yè)一切”的行為理念，充分調(diào)動員工參與財務(wù)管理的積極性，發(fā)揮員工的主觀能動性和創(chuàng)造性。現(xiàn)代企業(yè)制度要求企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)做到激勵與約束相對等、分權(quán)與統(tǒng)一相結(jié)合。因此，企業(yè)財務(wù)管理必須擁有全方位、立體化的決策支持系統(tǒng)。離開上述任何一方，都不可能構(gòu)建成完善的企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險防范體系，也不能做到真正的監(jiān)督權(quán)、決策權(quán)、管理權(quán)與執(zhí)行權(quán)的分離與制衡，更不可能使企業(yè)財務(wù)管理健康有序地運行發(fā)展。只有牢牢構(gòu)筑起條條風(fēng)險防線，企業(yè)財務(wù)管理才能在謀求財務(wù)資源與非財務(wù)資源一體化的過程中，不斷提高水平，達到預(yù)期的效果。

3 建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系

任何企業(yè)從產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，進而發(fā)展成為財務(wù)危機，最后導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，都有一個漸進和積累的過程。財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生是可預(yù)測的。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身需要建立健全財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，并采取有效的風(fēng)險防范方法將風(fēng)險轉(zhuǎn)化，降低損失出現(xiàn)的概率，將風(fēng)險可能造成的損失降到最小。具體可從以下幾方面建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系:

3.1 健全財務(wù)信息收集和傳遞機制

財務(wù)預(yù)警體系的重要前提是建立靈活高效的信息系統(tǒng)，形成信息收集、傳遞的快捷的渠道。這個信息系統(tǒng)應(yīng)能提供及時完整的經(jīng)營資料和數(shù)據(jù)，同時，還應(yīng)配備專門的人員對信息進行收集、處理和反饋，并向預(yù)警系統(tǒng)提供必要的技術(shù)支持。

3.2 應(yīng)堅持定性分析和定量分析相結(jié)合

定量分析往往具有客觀、易于度量的特點，定性分析則是主觀性、模糊性的特點。僅僅是計算、對比幾個比率和指標是無法實現(xiàn)財務(wù)預(yù)警的，必須全面使用現(xiàn)代信息技術(shù)以及管理學(xué)等知識，在重視定量分析的同時要加強定性分析方法的應(yīng)用。健全企業(yè)內(nèi)部控制制度，良好的會計信息質(zhì)量，是財務(wù)預(yù)警模型發(fā)揮正常作用的保證。企業(yè)應(yīng)從資金循環(huán)的各個方面入手，完善內(nèi)部控制制度。

3.3 建立風(fēng)險處理及財務(wù)預(yù)警責(zé)任機制

對預(yù)測發(fā)生的和已經(jīng)發(fā)生的風(fēng)險應(yīng)采取及時、有效的預(yù)防、控制和處理措施。建立財務(wù)預(yù)警責(zé)任機制。財務(wù)預(yù)警的實施必須要將風(fēng)險的責(zé)任落實到具體的每個人，一旦發(fā)生問題，能夠及時尋找負責(zé)對象，并結(jié)合有效的獎懲制度，促使負責(zé)人提高警惕。

［1］尹玉華.經(jīng)營風(fēng)險與防范[M].北京：經(jīng)濟科學(xué)出版社，2010，2.

［2］汪世金.我國上市公司財務(wù)危機預(yù)警研究[J].財會月刊，2007(3).

［3］財務(wù)成本管理[Z].注冊會計師教材，2011.

［4］胡逢才.企業(yè)集團財務(wù)控制[M].暨南大學(xué)出版社，2011，02.