論金融貿(mào)易的規(guī)律性危機(jī)

內(nèi)蒙古烏海職業(yè)技術(shù)學(xué)院 成晉

社會的進(jìn)步動力是生產(chǎn)力的進(jìn)步，但是現(xiàn)在社會進(jìn)步最直觀的體現(xiàn)在人們的日常生活中的是人人都在追求的經(jīng)濟(jì)利益與物質(zhì)享受，因此，政府等各方面勢力勢必會采取一系列提高經(jīng)濟(jì)的措施，這其中有合理的，當(dāng)然也有不合理的。這樣發(fā)展下去逐漸地就會出現(xiàn)問題，其中很重要的體現(xiàn)者就是金融危機(jī)的爆發(fā)。人們往往會認(rèn)為只有資本主義制度的國家才會發(fā)生金融危機(jī)，其實不然。在社會主義國家中，也會有金融危機(jī)的發(fā)生，只是發(fā)生的強(qiáng)度小，對我們的影響較小而已。金融危機(jī)的出現(xiàn)是有規(guī)律可循的，我們無法擺脫金融危機(jī)的發(fā)生，因此，探索掌握金融危機(jī)的規(guī)律性就顯得尤為重要。

1 金融貿(mào)易以及金融危機(jī)的認(rèn)識

1.1 金融貿(mào)易

金融貿(mào)易實質(zhì)上就是一種價值上的交換，這種交換的介質(zhì)可以是貨幣、物品、股票、房產(chǎn)等等一切有價值的東西。說到底，金融交換就是不限制時間地點，只需要提供一個場所來進(jìn)行。這個場所就是市場。之所以會發(fā)生這種交換，是因為人們各有所需，交換過后可以使自己過得更好?，F(xiàn)在對勞動力的分工愈加明確，人們往往只會從事一個很小范疇中的工作，比如說一名裁縫，他只會做衣服，不會種地，不會制造家具等等，而有些人可能從事高科技，以至所有的生活資料都無法自己生產(chǎn)。這樣幾乎所有人就必須通過交換來取得自己日常生活中所需的原料。因此，市場越來越成為一個不可缺少的場所，金融貿(mào)易也變得尤為重要。

1.2 金融危機(jī)

金融危機(jī)又可以被稱為金融風(fēng)暴。是在很大的范圍內(nèi)出現(xiàn)的金融指標(biāo)(如：短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券、房地產(chǎn)、土地(價格)、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù))的急劇、短暫和超周期的惡化.。這個大范圍小到一個國家，大到一個地區(qū)。金融危機(jī)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物。在經(jīng)過一定時間經(jīng)濟(jì)的安定發(fā)展之后，由于某一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，導(dǎo)致金融市場崩潰。金融危機(jī)可分為貨幣危機(jī)、債務(wù)危機(jī)、銀行危機(jī)等類型。

我們只有對這些有了基本的了解之后，才有可能探索出金融危機(jī)的規(guī)律性，進(jìn)而造福人類。

2 融危機(jī)爆發(fā)的規(guī)律性的探索

2.1 金融危機(jī)發(fā)生的原因

為了更好地減小金融危機(jī)的危害，掌握其規(guī)律，我們必須要充分了解金融危機(jī)發(fā)生的原因。信用擴(kuò)張,虛擬經(jīng)濟(jì)引起的經(jīng)濟(jì)泡沫破裂往往是金融危機(jī)爆發(fā)的主要原因。這說到底就是人們假想的一種經(jīng)濟(jì)不得不面對現(xiàn)實，無法再繼續(xù)假想時爆發(fā)的危機(jī)。比如最近一次的金融危機(jī)，美國的次貸危機(jī)是全面爆發(fā)金融危機(jī)的始作俑者。那么，又是如何由次貸危機(jī)演變到了金融危機(jī)呢？我們可以通過這樣一個形象的例子來簡要的了解。譬如，在某個地區(qū)，只有兩家商店銷售礦泉水,每家每天賣出50元瓶，1元1瓶，這樣市場就已經(jīng)達(dá)到了飽和?？墒菑哪骋惶扉_始，這兩家店開始互相買賣100瓶，但是并不通過現(xiàn)金來進(jìn)行，而是記賬，虛假的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了200元，這樣就產(chǎn)生了虛擬經(jīng)濟(jì)。店家同時對外界宣稱礦泉水已經(jīng)漲到了5元1瓶，人們聽說漲價后就開始搶購，店主也就趁機(jī)提價，變成了2元1瓶，但是2元1瓶也比5元1瓶便宜，所以人們還是爭相購買。此時就產(chǎn)生了泡沫經(jīng)濟(jì)。由于買的人增多，店內(nèi)儲存的礦泉水?dāng)?shù)量不夠，店主就從外地進(jìn)貨，造成大量囤積現(xiàn)象。兩家店看到市場前景廣闊，但是有些人用現(xiàn)金買不起，就開始發(fā)行礦泉水債券，拿不出現(xiàn)金的可以用自己有的東西做抵押，然后來購買。這樣，就是融資，金融的介入。但是還是有些人連可以抵押的東西都沒有，于是店家又開始發(fā)放次級礦泉水債券，并且向保險公司購買了保險，這些債券就成為了次級債券。這樣發(fā)展了一段時間過后，店家突然發(fā)現(xiàn)從外地購買的礦泉水賣不掉了，又要過期，就趕緊將降價處理掉，礦泉水不值錢了，經(jīng)濟(jì)泡沫破裂。金融危機(jī)就這樣爆發(fā)了。店中進(jìn)行了裁員，就此產(chǎn)生了大量的失業(yè)人員，用來購買的礦泉水券成為了廢紙，產(chǎn)生次貸危機(jī)。貸款無法收回，店里沒有資金，就面臨著破產(chǎn)。這樣就導(dǎo)致了全面的金融危機(jī)，造成了金融危機(jī)典型的危害特征。在次貸危機(jī)到金融危機(jī)過程中，金融機(jī)構(gòu)的金融杠桿和金融衍生品的發(fā)行和流通起了放大作用。

實際次貸債券的數(shù)目是不變的，由這些次貸債卷引發(fā)了如此大規(guī)模的危機(jī)必然有其原因。主要是由于人們隨大流、跟風(fēng)的思想造成的?？吹絼e人賺了錢，自己也就盲目的跟隨，市場本來就沒有這么大的需求，但是人們不停地人云亦云，別人買我也買，別人投資我也投資，通過別人的行為來改變自己的行為，一天天的累積就造成了最后的爆發(fā)。從這幾次世界上大規(guī)模的危機(jī)來看，幾乎都是這樣的往復(fù)循環(huán)。

2.2 金融危機(jī)的一般性特征

雖然每次引發(fā)金融危機(jī)的具體原因都不盡相同，但是無一例外，都是當(dāng)時社會最尖銳的問題，都是當(dāng)時最吸引人眼球的經(jīng)濟(jì)問題。社會在進(jìn)步，因此我們在解決一個個問題的同時，也會出現(xiàn)一個個的新問題。等這些問題積累到臨界點時，新的金融危機(jī)就要爆發(fā)了。一但遭遇了金融危機(jī)，往往會發(fā)生大規(guī)模企業(yè)銀行倒閉，人員失業(yè)，貨幣貶值等等現(xiàn)象，這些便是金融危機(jī)的基本特征。

3 通過對幾次大規(guī)模的金融危機(jī)的比較得出規(guī)律

下面，主要從發(fā)生金融危機(jī)前后的資產(chǎn)價格的波動走向、GDP的波動走向以及經(jīng)常項目差額占GDP比例的波動走向來探討一下金融危機(jī)的規(guī)律性。

3.1 資產(chǎn)價格的波動走向

對于資產(chǎn)價格的波動走向，Carmen M.Reinhart以及Kenneth S.Rogoff做出了系統(tǒng)的研究。研究結(jié)果表明，發(fā)達(dá)國家在二戰(zhàn)以后的大大小小19次金融危機(jī)中，危機(jī)爆發(fā)前4年與危機(jī)爆發(fā)結(jié)束后3年中，房產(chǎn)與股票的價格的走向很接近。在爆發(fā)之前兩者均快速上漲，而爆發(fā)結(jié)束后則大幅下降。之后，Carmen M.Reinhart以及Kenneth S.Rogoff又深化了研究，對發(fā)展中新興經(jīng)濟(jì)體也進(jìn)一步作出了探索，結(jié)果表明依然符合這個規(guī)律。并且，危機(jī)結(jié)束后，房地產(chǎn)市場需要4～6年來復(fù)蘇恢復(fù)到爆發(fā)前水平，而股市則只平均需要3年時間就可以恢復(fù)。但是，房地產(chǎn)價格下降的幅度一般為爆發(fā)前的30%上下，而股市則下降到原來的一半左右。利用這些研究既可以對金融危機(jī)進(jìn)行一定程度的預(yù)測，也可以初步大致的判斷金融危機(jī)的嚴(yán)重程度[4]。

3.2 GDP的波動走向

對于GDP的變化趨勢，Bordo等人將有史以來的金融危機(jī)按照時間大致分為四個階段：1880～1913，金本位時期的金融危機(jī)；之后一直到20世紀(jì)30年代末，一二戰(zhàn)期間的金融危機(jī)；1945～1971，布雷頓森林體系時期的金融危機(jī)；1973～1997年間的金融危機(jī)。我們對這幾個階段的金融危機(jī)爆發(fā)前后的GDP資料進(jìn)行分析后，不難發(fā)現(xiàn)：在危機(jī)爆發(fā)前的5年至爆發(fā)時刻，GDP降幅平均為2%～5%，而在危機(jī)爆發(fā)后的3年內(nèi)，GDP的水平普遍開始恢復(fù)。在金融危機(jī)爆發(fā)時，從國家來講，GDP的下降程度為4%左右，而從個人角度來講，下降幅度要達(dá)到9%左右。同樣，我們也可以根據(jù)下降的具體數(shù)據(jù)與恢復(fù)的具體時間來判斷某一次金融危機(jī)的嚴(yán)重程度[3]。

3.3 經(jīng)常項目差額占GDP比例的波動走向

有人員根據(jù)全球主要的四次金融危機(jī)為基本資料進(jìn)行了研究，結(jié)果表明：在金融危機(jī)爆發(fā)的前4年，泰國、韓國與印尼的經(jīng)常項目逆差與美國次貸危機(jī)爆發(fā)前的經(jīng)常項目逆差基本上都在高位運行，并且都在危機(jī)爆發(fā)的前一年達(dá)到了最高值。但是當(dāng)危機(jī)爆發(fā)時，經(jīng)常項目赤字都出現(xiàn)了快速下降的走向。其他兩次金融危機(jī)經(jīng)過分析，也表現(xiàn)了類似的狀態(tài)[2]。通過以上分析不難發(fā)現(xiàn)，金融危機(jī)的爆發(fā)確實是有一定的規(guī)律可循，并且顯而易見，金融危機(jī)時虛擬經(jīng)濟(jì)發(fā)展到極端的結(jié)果。既然是虛擬經(jīng)濟(jì)，一定是像泡沫一樣虛幻、大量的、因此在每次金融危機(jī)爆發(fā)前都可以觀察到經(jīng)濟(jì)大幅增長，樓市股市以及物價上漲，貨幣升值等現(xiàn)象。社會彌漫了一種浮躁的氛圍，最終導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生，人們受到嚴(yán)重打擊，然后通過各種政策慢慢恢復(fù)正常，之后隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展又出現(xiàn)了一些社會性的問題，社會再度彌漫了一絲浮躁，于是開始了循環(huán)，造成下一次金融危機(jī)。那么，在掌握了這樣的規(guī)律以后，應(yīng)該怎么做才能最大程度減少金融危機(jī)對人們的傷害呢？馬克思說過，要徹底消除階級，消除貧富差距才能消滅金融危機(jī)，但是在現(xiàn)實世界中這是不可能的。因此，我認(rèn)為最重要的一點，是人們要客觀清楚的認(rèn)識到現(xiàn)實，知道國家經(jīng)濟(jì)什么水平，自身經(jīng)濟(jì)什么能力，不要盲目跟風(fēng)。

4 金融危機(jī)的危害以及對其規(guī)律性研究的重要意義

金融危機(jī)對人們造成的危害之大想必不用多說，尤其在資本主義國家更能一目了然。大量人員失業(yè)，企業(yè)倒閉，貨幣貶值等等，輕則危害到一個家庭的生活穩(wěn)定性，重則會引起大規(guī)模的騷亂，甚至?xí){國家的安全，動搖一個國家的統(tǒng)治。因此對金融危機(jī)規(guī)律性研究就迫在眉睫了。既然無法避免，就要盡最大努力來制定好迎接金融危機(jī)的措施。

5 結(jié)語

通過本文的介紹，我們可以清楚的看到金融危機(jī)的發(fā)生是有規(guī)律可言的，這也可以很好地理解，因為整個世界都在不斷的發(fā)展進(jìn)步，因此因為進(jìn)步所帶來的問題也在不斷的變化，只要出現(xiàn)一種新的問題，發(fā)展到一定程度時，就會陷入金融危機(jī)的循環(huán)，直至馬克思所說的消除貧富差距，消滅階級，達(dá)到了共同富裕，這樣才可能完全避免金融危機(jī)。當(dāng)然，這是一種極為理想的情況。因此，我們還需要不斷地對其規(guī)律、對其解決方法進(jìn)行探究，從而更好地服務(wù)社會，促進(jìn)社會的進(jìn)步。

[1]尤.瓦爾加著.世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)(1848～1953)主要資本主義國家的危機(jī)歷史比較資料[M].北京：世界知識出版社,1958.

[2]苗永旺,王亮亮.百年來全球主要金融危機(jī)模式比較[J].國際金融研究,2009(7).

[3]Bordo,Michael,Barry Eichengreen,Daniela Klingebie,Is the Crisis Problem Growing More Severe?[J].Economic Policy,2001(16).

[4]Carmen M.Reinhart,Kenneth S.Rogoff,Is the 2007 U.S.Subprime Crisis So Different?An International Historical Comparison [J].American Economic Review,2008a,98(2).