有關(guān)低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代的金融新思路與方法探討

劉麗威

摘要:現(xiàn)如今隨著社會(huì)的不斷發(fā)展,低碳經(jīng)濟(jì)逐漸引起了人們的關(guān)注,同時(shí)也引起了社會(huì)各界的重視,尤其對(duì)金融領(lǐng)域來(lái)說(shuō),傳統(tǒng)的金融理念已經(jīng)不適合現(xiàn)代低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代發(fā)展的需要。因此,本文將結(jié)合低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下金融發(fā)展和創(chuàng)新所面臨的時(shí)代背景和經(jīng)濟(jì)環(huán)境,發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展在低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下呈現(xiàn)出的新特點(diǎn),并據(jù)此為金融業(yè)在低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的改革創(chuàng)新提出幾點(diǎn)合理化建議,以期為促進(jìn)我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展提出有益的指引。

關(guān)鍵詞:低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代;金融新思路;方法

引言

伴隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)體制的變化,低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代已經(jīng)悄然降臨,并在各個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域及生產(chǎn)生活中發(fā)揮著它巨大的實(shí)際作用,尤其對(duì)金融領(lǐng)域來(lái)說(shuō),它作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中各項(xiàng)工作的重要內(nèi)容,在整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)中發(fā)揮著重要的作用,特別是在低碳經(jīng)濟(jì)理念的不斷深入過(guò)程中,金融業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出了新的時(shí)代特征,因此,在低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下,研究金融業(yè)的新特征和新思路有著重要的時(shí)代意義和經(jīng)濟(jì)意義。

1.低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下金融發(fā)展的特征

低碳經(jīng)濟(jì)理念是近年來(lái)世界各國(guó)為了應(yīng)對(duì)溫室效應(yīng)、全球變暖等環(huán)境問(wèn)題所提出的一種新型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展理念,它有別于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,力圖告別以往的高污染、高消耗的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式,強(qiáng)調(diào)在發(fā)展經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上,把溫室氣體的排放量降到最低。而在金融業(yè)的發(fā)展當(dāng)中,低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也與其有著必然的聯(lián)系,尤其是隨著“碳金融”理念的提出,更是把溫室氣體的排放與金融活動(dòng)聯(lián)系起來(lái),并作為一種新生事物,在低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下呈現(xiàn)出多元化、多樣化的新型發(fā)展特征。

1.1 “碳金融”衍生品成為金融體系中的重要內(nèi)容

隨著人們對(duì)溫室氣體的排放量的逐漸關(guān)注和重視,同時(shí)也伴隨著現(xiàn)如今由于溫室氣體導(dǎo)致的空氣質(zhì)量下降和氣候環(huán)境惡劣產(chǎn)生的影響,大氣中溫室氣體的排放空間已經(jīng)不再作為免費(fèi)的資源提供給各個(gè)國(guó)家,而是要使世界各國(guó)通過(guò)地理因素、經(jīng)濟(jì)因素、政治因素等多方面的博弈才能獲取的一種資產(chǎn),因此,世界各國(guó)的碳排放自然而然地與國(guó)家間的貿(mào)易摩擦、收支問(wèn)題和匯率等金融問(wèn)題聯(lián)系起來(lái),從而產(chǎn)生多方面的“碳金融”衍生品,其中最主要的有以下幾種,一種是傳統(tǒng)的通過(guò)EUAs許可的金融衍生品,這是由EUAs在金融市場(chǎng)中的重要地位決定的;一種是通過(guò)CERs和ERUs核證的衍生品,例如CERs和ERUs的長(zhǎng)期性合約、CERs和ERUs的期權(quán)性合約等;另一種是在“碳金融”市場(chǎng)下產(chǎn)生的新型衍生品,包括碳保險(xiǎn)、氣候衍生品等。

1.2 碳交易的市場(chǎng)更加活躍

碳交易市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中占據(jù)著重要的地位,尤其在近幾年來(lái),碳交易無(wú)論從數(shù)量上還是在規(guī)模上都有著很大程度的提高,碳排放權(quán)也成了各國(guó)在政治、經(jīng)濟(jì)、地理環(huán)境等方面進(jìn)行搏弈的結(jié)果,因此,其碳交易也就成了各國(guó)金融貿(mào)易中不可忽視的一部分,從2010年的世界金融貿(mào)易統(tǒng)計(jì)結(jié)果來(lái)看,全世界把碳排放權(quán)作為金融交易目的的貿(mào)易金額有156355億美元,與2008年的115643億美元有了很大的增長(zhǎng),并據(jù)有關(guān)部門(mén)預(yù)測(cè),在2012年,全球的“碳金融”交易市場(chǎng)會(huì)大過(guò)石油交易市場(chǎng),而成為各國(guó)最大的交易市場(chǎng)。由此可見(jiàn),各國(guó)為了減少碳排放量,都在積極從各方面尋找經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的方法和戰(zhàn)略,這就為碳交易市場(chǎng)的活躍提供了重要的條件。

2.低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下金融創(chuàng)新所面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

2.1 低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下金融創(chuàng)新面臨的機(jī)遇

金融業(yè)的發(fā)展在低碳經(jīng)濟(jì)的環(huán)境下呈現(xiàn)出了新的面貌和特征,另外,金融理念和經(jīng)濟(jì)實(shí)體的改革中都給金融業(yè)的發(fā)展和創(chuàng)新提供了有利的土壤,而低碳經(jīng)濟(jì)的時(shí)代環(huán)境又帶動(dòng)了新一批的世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),這無(wú)疑為金融業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新提供了有益的機(jī)會(huì)和條件。

2.2 低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下金融創(chuàng)新面臨的挑戰(zhàn)

雖然新時(shí)代的低碳理念給金融發(fā)展提供了有利的條件和適宜的土壤,但是從整體上來(lái)看,發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的金融創(chuàng)新仍要面臨多方面的挑戰(zhàn),其中包括缺少相應(yīng)的法律法規(guī)、金融機(jī)制不完善、由于能源無(wú)法得到充分利用而導(dǎo)致碳排放增長(zhǎng)過(guò)大、財(cái)務(wù)管理手段不高等多方面的阻礙因素,這些問(wèn)題都在無(wú)形中對(duì)金融創(chuàng)新產(chǎn)生不利的影響。

3.低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下金融創(chuàng)新的措施

面對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)時(shí)代下金融業(yè)發(fā)展的機(jī)遇和挑戰(zhàn),相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)要積極采取措施,抓住時(shí)機(jī),利用有利的條件,規(guī)避不利因素,并與時(shí)俱進(jìn),促進(jìn)金融業(yè)發(fā)展和創(chuàng)新工作的順利進(jìn)行。

3.1 政府部門(mén)要鼓勵(lì)發(fā)展“綠色金融”活動(dòng)

我國(guó)在2007年,由環(huán)境保護(hù)總局和金融行業(yè)一同推出了三項(xiàng)保護(hù)環(huán)境的具體措施,其中包括“綠色證券”、“綠色保險(xiǎn)”、“綠色信貸”等內(nèi)容,效果也比較顯著,然而在低碳經(jīng)濟(jì)的時(shí)代背景下,更要在進(jìn)行金融活動(dòng)和金融交易時(shí)以最大限度地減少溫室氣體的排放作為根本出發(fā)點(diǎn),發(fā)展“綠色金融”行業(yè),因此,有關(guān)部門(mén)就要對(duì)一些有代表性的“綠色金融”活動(dòng)采取有針對(duì)性的政策和措施,為其投資、保險(xiǎn)和信貸等活動(dòng)提供有益的支持和鼓勵(lì),其中就包括對(duì)一些主要從事環(huán)境保護(hù)、開(kāi)發(fā)新能源、生態(tài)建設(shè)等行業(yè)進(jìn)行有目的、有針對(duì)性的支持與鼓勵(lì)。

3.2 多方面采取“綠色融資”的方式

融資在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中起著重要的作用,但是在現(xiàn)今社會(huì),低碳產(chǎn)業(yè)由于自身的不成熟和不完善性,在金融融資的方式上也比較單一,因此,金融機(jī)構(gòu)要積極開(kāi)展多角度、多種類(lèi)的融資方式和融資渠道,例如政府要利用自身的權(quán)威性和模范性帶領(lǐng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行相關(guān)的低碳融資,并引導(dǎo)VC、PE等社會(huì)資金投入到低碳產(chǎn)業(yè)中去,另外,相關(guān)的監(jiān)督管理部門(mén)也要推出一些有針對(duì)性的IPO、債券、票據(jù)等,并提供相應(yīng)的鼓勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)的政策,逐漸建立起國(guó)內(nèi)的有關(guān)碳排放權(quán)的貿(mào)易平臺(tái),最后,在開(kāi)展“綠色融資”渠道時(shí),政府也可以推出一些有關(guān)減少碳排放量的法律法規(guī),用來(lái)支持和鼓勵(lì)各項(xiàng)融資活動(dòng)的進(jìn)行,促進(jìn)“綠色金融”市場(chǎng)的構(gòu)建和完善。

3.3 大力發(fā)展“碳金融”衍生品的創(chuàng)新工作

“碳金融”衍生品是低碳經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的產(chǎn)物,同時(shí)也是低碳經(jīng)濟(jì)快速成長(zhǎng)壯大的有力保證,尤其在現(xiàn)今社會(huì),各個(gè)國(guó)家都在進(jìn)行碳排放權(quán)的搏弈,碳排放權(quán)也逐漸變成了一種工具,它有了其自己的價(jià)格,而這種價(jià)格一定程度上是由金融市場(chǎng)來(lái)決定的,這就表明碳排放權(quán)在其進(jìn)行交易的過(guò)程中,更多地成為了一種金融資產(chǎn),具有一定的投資價(jià)值,然而,從現(xiàn)階段我國(guó)的金融交易水平和模式來(lái)看,仍處于以清潔能源為主的交易模式,還不夠標(biāo)準(zhǔn)和科學(xué),與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)仍有一定的距離,因此,要積極進(jìn)行“碳金融”衍生品方面的創(chuàng)新,例如碳基金、碳證券、碳掉期交易等,另外,也要積極推出“碳金融”衍生品的交易工具,來(lái)提高我國(guó)在世界“碳金融”市場(chǎng)上的地位,促進(jìn)我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

3.4 加強(qiáng)“碳金融”在宏觀上的政策指導(dǎo)

在2008年,我國(guó)總共出臺(tái)了40000億的投資項(xiàng)目,而其中只有2000億運(yùn)用到了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展項(xiàng)目中,數(shù)額上僅占總投入的4.5%,可見(jiàn)其比例之小,因此,要充分發(fā)揮銀行監(jiān)管會(huì)和人民銀行等部門(mén)對(duì)“碳金融”的指導(dǎo),積極引導(dǎo)各大銀行加強(qiáng)對(duì)CDM的支持力度,對(duì)于一些外匯部門(mén)來(lái)說(shuō),更要積極配合CDM機(jī)制研究“碳金融”的流動(dòng)和發(fā)展渠道,建立資金流動(dòng)平臺(tái),為開(kāi)展“綠色信貸”提供強(qiáng)有力的支持。

4.結(jié)束語(yǔ)

低碳經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)是通過(guò)最大限度地減少溫室氣體的排放,獲得最多的經(jīng)濟(jì)效益,創(chuàng)造更好的生活條件和生存環(huán)境,而低碳經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展為金融業(yè)發(fā)展提供機(jī)遇的同時(shí),也提出了挑戰(zhàn),因此,中國(guó)的金融業(yè)要抓住時(shí)機(jī),積極進(jìn)行改革創(chuàng)新,從而促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。(作者單位:交通銀行太平洋信用卡中心)

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