小額信貸商業(yè)化中的目標(biāo)偏移——一個(gè)理論模型及西部小額貸款公司的經(jīng)驗(yàn)研究

何劍偉

(中國人民銀行西安分行，陜西西安710075)

一、引 言

20世紀(jì)80年代以來，商業(yè)化成為國際小額信貸發(fā)展的基本趨勢，以市場化方式來擴(kuò)大機(jī)構(gòu)覆蓋面成為小額信貸機(jī)構(gòu)經(jīng)營的重要思路［1-2］。小額信貸試圖通過商業(yè)化的方式運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)小額信貸財(cái)務(wù)可持續(xù)經(jīng)營，不斷擴(kuò)大機(jī)構(gòu)服務(wù)能力［3］。無論是進(jìn)入小額信貸領(lǐng)域的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，還是轉(zhuǎn)型融入正規(guī)金融體系的非政府組織，商業(yè)化對(duì)其財(cái)務(wù)可持續(xù)性均產(chǎn)生了明顯的積極影響［4］。但是，在小額信貸通過商業(yè)化成功實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)持續(xù)性的同時(shí)，人們越來越多地關(guān)注小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)偏移問題。人們關(guān)心的是:強(qiáng)調(diào)盈利能力是否意味著對(duì)削減貧困以及其他社會(huì)目標(biāo)的淡出?縱觀全球范圍內(nèi)的小額信貸發(fā)展，只有少數(shù)小額信貸機(jī)構(gòu)既實(shí)現(xiàn)了小額信貸扶貧的目標(biāo)(體現(xiàn)為對(duì)窮人的覆蓋面)，又實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)的自給(體現(xiàn)為財(cái)務(wù)可持續(xù))，從而實(shí)現(xiàn)了雙重底線的理想［5］。但是，為了追求財(cái)務(wù)持續(xù)性基礎(chǔ)上的資金回報(bào)率，部分小額信貸機(jī)構(gòu)將資金大量貸放給較為富裕的客戶，平均貸款額度增大。同時(shí)，隨著經(jīng)營效率的不斷提高，部分小額信貸機(jī)構(gòu)越來越不愿意為最貧困人口提供金融服務(wù)［6］，目標(biāo)客戶出現(xiàn)上移——小額信貸機(jī)構(gòu)更多的轉(zhuǎn)向高端客戶，而不滿足低端客戶的金融需求。另外，在資本流動(dòng)性越來越強(qiáng)的情況下，商業(yè)性小額信貸機(jī)構(gòu)傾向于增大貸款規(guī)模，同樣導(dǎo)致了目標(biāo)客戶群發(fā)生偏移［7］。對(duì)此，孟加拉鄉(xiāng)村銀行的創(chuàng)建者尤努斯批評(píng)說，目前小額信貸發(fā)展出現(xiàn)的這種傾向，恰恰是當(dāng)初小額信貸運(yùn)動(dòng)所要致力改變的狀況［2］。

針對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)偏移問題，出現(xiàn)了大量的經(jīng)驗(yàn)研究。第一類研究分析小額信貸機(jī)構(gòu)對(duì)不同目標(biāo)客戶群的影響。研究表明，分析小額信貸機(jī)構(gòu)對(duì)客戶的影響可以發(fā)現(xiàn)，較之于最貧困的窮人而言，經(jīng)濟(jì)狀況較好的窮人受益較多。然而，其他研究得出了相反的結(jié)論。對(duì)孟加拉農(nóng)村地區(qū)小額信貸影響的研究指出，較之于中度貧困者，小額信貸機(jī)構(gòu)對(duì)極端貧困者的影響較大［8］。此類研究出現(xiàn)的較多，但是并沒有形成一致的結(jié)論［2］。第二類研究進(jìn)一步解釋商業(yè)化與目標(biāo)偏移的關(guān)系。對(duì)49個(gè)國家124家小額信貸機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，僅僅在特定情況下，二者之間才會(huì)存在一定程度的權(quán)衡。例如，以貸款規(guī)模作為客戶貧困水平的測度，盈利能力最強(qiáng)的機(jī)構(gòu)，對(duì)最貧困客戶的覆蓋面卻最差。由于較大的貸款規(guī)模對(duì)應(yīng)著較低的平均貸款成本，小額信貸機(jī)構(gòu)若瞄準(zhǔn)最貧困的窮人，就會(huì)更多的遭遇財(cái)務(wù)持續(xù)性的困擾［9］。

對(duì)小額信貸的目標(biāo)偏移問題，理論研究較少關(guān)注。到目前為止，對(duì)小額信貸的目標(biāo)偏移問題，既缺乏一個(gè)統(tǒng)一的概念界定，也沒有提出具有說服力的理論，從而小額信貸的“糾偏”就面臨著理論上的困難。

近年來，在農(nóng)村金融體制改革不斷推進(jìn)的背景下，我國小額信貸的發(fā)展也面臨著商業(yè)化的過程，目標(biāo)偏移的問題也在實(shí)踐中出現(xiàn)。2008年5月，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，對(duì)小額貸款公司的商業(yè)化性質(zhì)進(jìn)行了明確，同時(shí)又指出:小額貸款公司在堅(jiān)持為農(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)的原則下自主選擇貸款對(duì)象。小額貸款公司發(fā)放貸款，應(yīng)堅(jiān)持“小額、分散”的原則，鼓勵(lì)小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。這樣，就明確了小額貸款公司的社會(huì)目標(biāo)。

從各省小額貸款公司試驗(yàn)運(yùn)行的情況來看，貸款發(fā)放中的目標(biāo)偏移問題比較普遍，突出的表現(xiàn)為貸款額度趨大化。以江蘇省為例，按照江蘇省的規(guī)定:蘇南50萬元以下，蘇中30萬元以下，蘇北20萬元以下，均屬小額貸款。而從表1反映的情況來看，在全省范圍內(nèi)，貸款額度偏大是普遍的問題。截止2009年7月末為止，江蘇全省小貸公司的平均貸款額度在80-100多萬元/筆之間。以單筆額度在50萬元以上的貸款占全部貸款的比例來看，全省占71.0%，蘇南達(dá)到 78.6%，蘇中達(dá)到 68.8%;蘇北占比37.8%。這就說明，貸款額度趨大化的問題在該省小額貸款公司試驗(yàn)中比較明顯。另外，在目前的監(jiān)管體系下，由于上報(bào)資料完全由小額貸款公司自己把握，部分公司存在將大額度貸款拆分上報(bào)的現(xiàn)象。這樣，實(shí)際的貸款額度偏大問題，可能比表中反映的要更為嚴(yán)重［10］。

表1 江蘇省小額貸款公司貸款額度(2009年7月31日)單位:萬元;%

另外，近年來的研究也表明，我國小額信貸的覆蓋深度并不理想，為“三農(nóng)”服務(wù)的目標(biāo)并沒有深入到貧困農(nóng)戶以及微小企業(yè)［11］。為此，研究小額信貸的目標(biāo)偏移問題，對(duì)我國農(nóng)村小額信貸改革的推進(jìn)以及政策的完善具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

下文的結(jié)構(gòu)安排如下:第二部分提出了一個(gè)理論模型，論證了商業(yè)化對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)目標(biāo)偏移的影響機(jī)制;第三部分利用西部的調(diào)研數(shù)據(jù)，驗(yàn)證上述理論命題;第四部分是結(jié)論與政策建議。

二、理論模型

我們沿著現(xiàn)有的理論研究，對(duì)小額信貸機(jī)構(gòu)在商業(yè)化過程中的目標(biāo)偏移問題進(jìn)行刻畫。假定一個(gè)典型的小額信貸機(jī)構(gòu)，信貸資本額為K，專門針對(duì)特定農(nóng)村社區(qū)的客戶放貸。小額信貸機(jī)構(gòu)開發(fā)了針對(duì)兩種類型客戶的信貸產(chǎn)品，在兩類客戶之間進(jìn)行選擇:產(chǎn)品1專門針對(duì)貧困客戶，設(shè)定的貸款額度為s1＞產(chǎn)品2專門針對(duì)富?？蛻?，設(shè)定的貸款額度為s2＞。其中為貧困客戶啟動(dòng)投資項(xiàng)目需要的最低資金要求為較富裕客戶啟動(dòng)投資項(xiàng)目需要的最低資金要求。不失一般性，有＞＞0。進(jìn)一步，假定兩類客戶均沒有其他融資渠道，只能從小額信貸機(jī)構(gòu)融資。小額信貸機(jī)構(gòu)向N1位貧困客戶放貸，向N2位富?？蛻舴刨J。相應(yīng)的，小額信貸機(jī)構(gòu)的成本函數(shù)為f(N1，N2)，即經(jīng)營成本取決于貸款資產(chǎn)組合。采用線性成本函數(shù)，并假定成本可加，并考慮到向貧困客戶放貸的單位成本γ1要高于向富裕客戶放貸的單位成本γ2，有如下成本函數(shù):

其中，γ1≥ γ2＞ 0。

小額信貸機(jī)構(gòu)商業(yè)化的含義在于:要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營年度的資金平衡，小額信貸機(jī)構(gòu)的總資金扣減兩類貸款資產(chǎn)之后正好可以彌補(bǔ)經(jīng)營成本。

小額信貸機(jī)構(gòu)可以依據(jù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營目標(biāo)而分類:(1)針對(duì)逐利性小額信貸機(jī)構(gòu)，目標(biāo)函數(shù)設(shè)定為成本最小化，具體化為最小化;(2)針對(duì)益貧性小額信貸機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)目標(biāo)設(shè)定為削減貧困，指標(biāo)化為覆蓋面最大化，表示為最大化(N1+δN2)，其中δ為富?？蛻舻臋?quán)重，0≤δ≤1。

(一)逐利性小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)偏移

對(duì)于逐利性小額信貸機(jī)構(gòu)而言，信貸決策的目標(biāo)是要在資金平衡約束下追求成本最小化，可以表示為如下規(guī)劃:

(3)無差別地向兩種客戶發(fā)放貸款。

進(jìn)一步比較有關(guān)條件，有:

進(jìn)一步，由于單筆貸款規(guī)模與貸款成本存在反比關(guān)系，從而逐利性小額信貸機(jī)構(gòu)還會(huì)盡可能選擇較大的貸款額度，或者選擇更大的客戶。

由此，可以得出命題1:

命題1:逐利性小額信貸機(jī)構(gòu)尋求成本最小化目標(biāo)，則小額信貸機(jī)構(gòu)會(huì)全部放款給富裕客戶，單筆貸款額度也會(huì)更大，存在完全的目標(biāo)偏移。

命題1的直覺在于，如果小額信貸機(jī)構(gòu)完全追求利潤目標(biāo)，即不考慮覆蓋面問題，而是單純的追求成本最小化(或者利潤最大化)，那么就會(huì)不可避免出現(xiàn)目標(biāo)偏移。在此情況下，小額信貸機(jī)構(gòu)就會(huì)“借小額信貸之名，行商業(yè)銀行之實(shí)”。在小額信貸實(shí)踐中，掠奪性貸款乃至高利貸做法的出現(xiàn)，某種意義上就是命題1的寫照。而導(dǎo)致這種現(xiàn)象出現(xiàn)的原因，既有小額信貸機(jī)構(gòu)單純的趨利性信貸決策，也有向貧困客戶放貸的信貸交易成本較高的現(xiàn)實(shí)約束。為此，解決逐利性小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)偏移問題，就需要有上述兩個(gè)方面的著力點(diǎn)。

(二)益貧性小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)偏移

針對(duì)益貧性小額信貸機(jī)構(gòu)，信貸決策表示為如下規(guī)劃:

上述規(guī)劃中，小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)為覆蓋面最大化。根據(jù)δ的取值，可以進(jìn)一步細(xì)分為:(1)最大化覆蓋廣度，此時(shí)δ=1，即小額信貸機(jī)構(gòu)的貸款客戶數(shù)量最大化;(2)兼顧覆蓋深度來使覆蓋廣度最大化，此時(shí)0≤δ＜1。δ可以描述為覆蓋深度系數(shù)，δ越小，表示富?？蛻粼诟采w深度中的貢獻(xiàn)越小，表明小額信貸機(jī)構(gòu)越重視對(duì)低端客戶放貸。極端情況下，δ=0，意味著小額信貸機(jī)構(gòu)直接面對(duì)最低端客戶，完全以扶貧為目標(biāo)。第一個(gè)約束條件為小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的資金平衡約束，對(duì)應(yīng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營的盈虧平衡。第二個(gè)約束條件為客戶的借款資金額約束，分別表示為大于兩類客戶的最低資金要求。

1.覆蓋廣度最大化下的目標(biāo)偏移

如果小額信貸機(jī)構(gòu)將覆蓋廣度最大化作為目標(biāo)，信貸決策可以具體表示為如下規(guī)劃:

由此，可以得出命題2:

注3 文獻(xiàn)[10]定義了通信拓?fù)銰(V,E,A)的通信代價(jià)指標(biāo)，用以描述編隊(duì)系統(tǒng)在相應(yīng)通信拓?fù)湎碌耐ㄐ糯鷥r(jià).同樣地，本文亦提出切換拓?fù)湎庐悩?gòu)編隊(duì)系統(tǒng)的平均通信代價(jià)指標(biāo)，其定義為：

命題2的意義在于，即便是以扶貧為目標(biāo)的小額信貸機(jī)構(gòu)，在商業(yè)化所追求的財(cái)務(wù)平衡約束下，如果比較交易成本(資金成本以及經(jīng)營成本之和)，貧困客戶的大于富?？蛻?，則同樣會(huì)出現(xiàn)目標(biāo)偏移。這說明了，商業(yè)化與扶貧之間確實(shí)存在一定程度的沖突。另外，如果可以促使兩類客戶的交易成本相等，那么就存在糾正目標(biāo)偏移的可能性。一般而言，如果貧困客戶貸款所占的比重達(dá)到一定比例，例如80%或者更高，就可以認(rèn)為該小額信貸機(jī)構(gòu)仍然堅(jiān)持了社會(huì)目標(biāo)。

2.考慮到覆蓋深度時(shí)的目標(biāo)偏移

一般而言，對(duì)益貧性小額信貸機(jī)構(gòu)的考核中，還要考慮覆蓋深度的影響。通俗地說，要將富裕客戶對(duì)機(jī)構(gòu)社會(huì)目標(biāo)的貢獻(xiàn)“打折處理”。為此，在考慮到覆蓋深度問題時(shí)，益貧性小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸決策表示為:

由此，可以得出命題3:

命題3與命題2有類似之處，所得出的啟示也是相同的。創(chuàng)造條件，盡可能減少小額信貸機(jī)構(gòu)向貧困客戶放貸的交易成本，直至達(dá)到等于或者小于富裕客戶相應(yīng)的交易成本，則小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)偏移問題就可部分上乃至全部得到解決。進(jìn)一步，比較命題2與命題3，可以得出如下推論1:

推論1的意義在于，即便是以扶貧為目標(biāo)的小額信貸機(jī)構(gòu)，也需要在信貸決策目標(biāo)中明確加以貫徹。與單純考慮覆蓋廣度相比較，考慮覆蓋深度的情況對(duì)于低端客戶更有現(xiàn)實(shí)意義。這意味著，要通過內(nèi)部、外部的激勵(lì)，促使小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸決策中體現(xiàn)出對(duì)貧困客戶的重視，這才能最好體現(xiàn)小額信貸的社會(huì)目標(biāo)。

三、小額貸款公司試點(diǎn)中的目標(biāo)偏移:西部的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證

基于上述理論命題，我們設(shè)計(jì)了調(diào)查表格以及問卷，對(duì)西部新疆、寧夏、甘肅、陜西四省的部分小額貸款公司進(jìn)行了抽樣調(diào)查。我們基于西部小額貸款公司的調(diào)研數(shù)據(jù)，時(shí)間截止到2010年6月30日，來驗(yàn)證有關(guān)小額信貸目標(biāo)偏移的理論命題。

(一)逐利性小額信貸機(jī)構(gòu)的完全目標(biāo)偏移

從提供數(shù)據(jù)的57家小額貸款公司來看，共有單筆貸款50萬元以上占比在90%以上的小額貸款公司8家，其中新疆5家，甘肅2家，陜西1家，表2列出了這些公司的貸款發(fā)放情況。進(jìn)一步可以分析這些小額貸款公司的累計(jì)客戶數(shù)，8家小額貸款公司的累計(jì)客戶數(shù)均不超過65位，最少的只有9位客戶。這說明，這些機(jī)構(gòu)的覆蓋面很小。

進(jìn)一步從調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，考慮每位客戶平均貸款余額，最低為63萬元(白銀A小額貸款公司)，最高達(dá)到277萬元(西安A小額貸款公司)。由于對(duì)一位客戶基本只有1筆放款，從而平均單筆貸款數(shù)字與每位客戶平均貸款余額大致相等。單筆貸款超過50萬元，無論如何也無法歸入小額的系列之中。這說明，這幾家小額貸款公司完全是以利潤為導(dǎo)向的，覆蓋面很小、單筆貸款額度大，具有明顯的目標(biāo)偏移問題?？梢詫⑦@些公司作為完全目標(biāo)偏移的代表，這些完全是由于逐利動(dòng)機(jī)而帶來的，這就印證了命題1。

需要指出的是，上述公司之所以出現(xiàn)這一問題，與經(jīng)營期較短有很重要的關(guān)系。幾家公司的經(jīng)營期均不滿一年，在經(jīng)營初期，迅速的實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的目標(biāo)，對(duì)于以商業(yè)性為特征的小額貸款公司而言，具有十分重要的意義。將利潤作為主要目標(biāo)，而大額貸款客戶對(duì)小額貸款公司迅速獲取利潤，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的持續(xù)，無疑是最便捷的。

(二)益貧性小額信貸機(jī)構(gòu):覆蓋廣度最大化下的目標(biāo)偏移

從提供數(shù)據(jù)的57家小額貸款公司來看，共有17家累計(jì)客戶數(shù)量在200位以上，其中甘肅2家，寧夏8家，陜西7家。從客戶數(shù)量來看，這些小額貸款公司客戶面較大，體現(xiàn)出為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)服務(wù)的基本要求，具有益貧性的性質(zhì)(見表3)。

進(jìn)一步分析這些小額信貸公司的客戶構(gòu)成，可以看出:除了寧夏青銅峽A小額貸款公司、陜西韓城A小額貸款公司、陜西韓城B小額貸款公司3家公司的企業(yè)客戶較多以外，其他公司的主要客戶群為農(nóng)戶以及個(gè)體工商戶，占據(jù)了絕大多數(shù)的比重。

對(duì)客戶平均貸款額度的分析表明，有9家機(jī)構(gòu)在8萬元以下，最高為7.26萬元(甘肅平?jīng)鯝小貸公司)，最低為1.74萬元(寧夏固原B小貸公司)。另外8家小額貸款公司中，客戶平均貸款額度從11.83萬元到82.17萬元不等，其中3家小額貸款公司的客戶平均貸款額度在42萬元以上，最大的達(dá)到82.17 萬元。

這說明，這17家覆蓋面較大的小額貸款機(jī)構(gòu)中，至少有3家小額信貸機(jī)構(gòu)客戶平均貸款額度偏大，出現(xiàn)了明顯的目標(biāo)偏移。而其他14家小額貸款公司，則出現(xiàn)少數(shù)幾筆大額貸款，具有部分的目標(biāo)偏移。這就證明了命題2。

(三)益貧性小額信貸機(jī)構(gòu):考慮覆蓋深度時(shí)的目標(biāo)偏移

調(diào)研的57家小額貸款公司中，有30家小額貸款公司存在單筆額度在2萬元以下的貸款，其中有9家具有單筆貸款額度在0.5萬元以下的貸款。由于益貧性的屬性，該組小額貸款公司與表3中的小額貸款公司出現(xiàn)重合。表3中的前7家小額貸款公司，單筆貸款額度在2萬元以下的占有一定比例，特別是0.5萬元以下的單筆貸款也存在，可以認(rèn)為這 些小額貸款公司的信貸決策中考慮了覆蓋深度。

表2 小額貸款公司的完全目標(biāo)偏移:逐利性機(jī)構(gòu)

表3 小額貸款公司的目標(biāo)偏移

將這7家小額貸款公司與表3中的其他公司(單獨(dú)考慮覆蓋廣度的小額信貸機(jī)構(gòu))進(jìn)行比較，我們可以看出，這些小額貸款公司的目標(biāo)偏移問題得以減輕。僅有1家小額貸款公司50萬元以上貸款所占的比例在26%以上，客戶平均貸款額度為7.26萬元。同時(shí)，也可以看出，有1家小額貸款公司的客戶平均貸款額度低于2萬元(寧夏固原B小貸公司)，累計(jì)客戶數(shù)均達(dá)到1758位，可以說，這幾家小額貸款公司不存在目標(biāo)偏移問題。這就證明了命題3。

四、結(jié)論以及政策建議

本文通過建立小額信貸商業(yè)化中的目標(biāo)偏移的理論模型，分別討論了逐利性小額信貸機(jī)構(gòu)與益貧性小額信貸機(jī)構(gòu)的目標(biāo)偏移問題。通過西部4省商業(yè)性小額貸款公司的調(diào)研數(shù)據(jù)，本文證明了逐利性小額信貸必然存在目標(biāo)偏移，累計(jì)客戶數(shù)量最少;而益貧性小額信貸會(huì)部分存在目標(biāo)偏移問題，考慮到覆蓋深度會(huì)減輕目標(biāo)偏移問題。

結(jié)合上述分析，本文提出如下政策建議，以期解決小額貸款公司的目標(biāo)偏移問題:

(一)對(duì)小額貸款貸公司實(shí)行差異化補(bǔ)貼。小額貸款公司監(jiān)管部門應(yīng)在有效掌握小額貸款公司資金投向的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同的資金投向與貸款額度實(shí)行差異化補(bǔ)貼，形成促進(jìn)小額貸款公司提高社會(huì)績效的有效機(jī)制。這一方面可以有效激勵(lì)小額貸款公司資金投放到低端客戶，另一方面也可以減少小額貸款公司因此而帶來的機(jī)會(huì)成本。

(二)針對(duì)小額貸款公司貸款對(duì)象控制，制定一套有效的監(jiān)控機(jī)制。應(yīng)把監(jiān)管的重點(diǎn)放在小額貸款的發(fā)放對(duì)象控制上。小額信貸即為低收入階層和微型企業(yè)提供金融服務(wù)，其中主要是發(fā)放貸款，并且，貸款的方法并不需要任何的抵押和擔(dān)保。目前我國有些小額貸款公司出現(xiàn)了貸款額度偏大的現(xiàn)象，這就使得小額貸款難以到達(dá)微小企業(yè)和貧困戶手中。對(duì)這一類特殊貸款發(fā)放的貸款對(duì)象控制上應(yīng)該制定一套有效的監(jiān)控機(jī)制。例如嚴(yán)格審核貸款對(duì)象的范圍和資質(zhì);利用批發(fā)資金和其他資源激勵(lì)小額信貸機(jī)構(gòu)嚴(yán)格發(fā)放小額貸款;正面培訓(xùn)和引導(dǎo)小額信貸機(jī)構(gòu)向微小型企業(yè)和農(nóng)戶發(fā)放貸款等。

(三)考評(píng)小額貸款公司的社會(huì)績效，開展社會(huì)績效管理。目前，國際上業(yè)內(nèi)共識(shí)是:評(píng)價(jià)小額信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量的好壞時(shí)，在考慮金融績效的同時(shí)，對(duì)其社會(huì)績效也要進(jìn)行衡量和評(píng)價(jià)。也就是說，評(píng)價(jià)小額信貸應(yīng)同時(shí)有兩個(gè)業(yè)績考核標(biāo)準(zhǔn):社會(huì)績效與金融績效。一般而言，國際上開始采取兩個(gè)評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)來評(píng)價(jià)小額信貸機(jī)構(gòu):一個(gè)是金融業(yè)務(wù)績效標(biāo)準(zhǔn)，另一個(gè)是社會(huì)績效標(biāo)準(zhǔn)。金融績效考核的是信貸質(zhì)量、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況。它主要考核:機(jī)構(gòu)是怎樣測定、監(jiān)督和管理信貸質(zhì)量;考核機(jī)構(gòu)自身的運(yùn)營績效、資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理等狀況。社會(huì)績效標(biāo)準(zhǔn)主要考核:機(jī)構(gòu)的社會(huì)目標(biāo);目標(biāo)設(shè)定以后，為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)和發(fā)揮影響，機(jī)構(gòu)的制度、機(jī)制、規(guī)模以及在潛在力量方面的種種表現(xiàn)和狀況。

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