創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理研究

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 馬德芳 李 瑞

一、創(chuàng)業(yè)板上市公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)重要性

目前，我國上市公司內(nèi)部審計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有完全結(jié)合，都是在各自領(lǐng)域有一定研究，提出相關(guān)問題和解決方法。內(nèi)部審計(jì)一旦與風(fēng)險(xiǎn)管理相結(jié)合，其工作范圍將擴(kuò)大到企業(yè)管理的全部領(lǐng)域和過程，內(nèi)部審計(jì)在參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程中，可以制定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，影響管理層決策，這將使內(nèi)部審計(jì)由基于戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)評估向管理層提供保證和咨詢的主動(dòng)服務(wù)方式替代應(yīng)管理層要求在設(shè)定范圍內(nèi)提供鑒證的被動(dòng)服務(wù)方式。

（一）創(chuàng)業(yè)板上市公司面臨復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)因素 由于在創(chuàng)業(yè)板上市的公司規(guī)模較小，一般都是正在成長中的企業(yè)，面臨的風(fēng)險(xiǎn)也更復(fù)雜。（1）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)發(fā)展不穩(wěn)定、基礎(chǔ)薄弱、缺少業(yè)績支撐等風(fēng)險(xiǎn)因素將導(dǎo)致投資者對上市公司的評價(jià)比主板市場更為苛刻，對上市公司的反應(yīng)格外敏感，并直接反映在股價(jià)波動(dòng)上，企業(yè)一旦不被市場認(rèn)可，股價(jià)將一落千丈，甚至很快會(huì)淪為無人問津的"垃圾股"，企業(yè)的市場形象和持續(xù)籌資能力直接遭到破壞，甚至嚴(yán)重干擾生產(chǎn)經(jīng)營。（2）高管辭職減持風(fēng)險(xiǎn)。在中國的創(chuàng)業(yè)板市場上，多次出現(xiàn)公司高層“創(chuàng)業(yè)不守業(yè)”的現(xiàn)象。據(jù)統(tǒng)計(jì)，創(chuàng)業(yè)板迄今已有幾十名管理人員以各種助理辭職，從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，如此眾多的創(chuàng)業(yè)板上市公司高管集體辭職，必然“潛伏”相應(yīng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。作為對公司經(jīng)營狀況了如指掌的高管人員，為了其他經(jīng)濟(jì)利益而辭職兌現(xiàn)股份收益，從一個(gè)側(cè)面折射出公司高管對公司未來業(yè)績增長的信心不足，這必然引發(fā)廣大投資者的恐慌。（3）退市風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)深交所征求意見稿顯示，創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后將直接退市，不再像主板一樣必須進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，可由企業(yè)自行申請；不再實(shí)行長時(shí)間的退市風(fēng)險(xiǎn)警示制度，最快退市時(shí)間從主板的六個(gè)月縮短為三個(gè)月；上市企業(yè)一旦出現(xiàn)虛假信息披露，或嚴(yán)重的內(nèi)幕交易，或財(cái)務(wù)狀況迅速惡化，創(chuàng)業(yè)板市場迅速、嚴(yán)格的退出機(jī)制會(huì)使上市企業(yè)面臨迅速摘牌，不會(huì)經(jīng)歷漫長的ST、PT過程。因此，創(chuàng)業(yè)板公司時(shí)刻面臨著退市風(fēng)險(xiǎn)。（4）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。創(chuàng)業(yè)板定位于技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，創(chuàng)業(yè)板上市公司的業(yè)績增長主要依賴于其技術(shù)領(lǐng)先和技術(shù)升級，但技術(shù)面臨著被淘汰和被超越的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板公司賴以生存的核心技術(shù)，大多掌握在高管手中，甚至有些公司的技術(shù)權(quán)屬都是高管的，一旦發(fā)生意外，公司高管辭職離去，公司技術(shù)被帶走，違約及侵權(quán)風(fēng)險(xiǎn)將大幅增加，公司必須付出高額成本才能重新獲得技術(shù)權(quán)屬，從而使公司喪失產(chǎn)品成本優(yōu)勢，甚至導(dǎo)致公司無法正常生產(chǎn)經(jīng)營。

（二）內(nèi)部審計(jì)在創(chuàng)業(yè)板公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用 隨著內(nèi)部審計(jì)職能的完善和發(fā)展，內(nèi)審在創(chuàng)業(yè)版公司風(fēng)險(xiǎn)管理中的發(fā)揮越來越重要的作用。（1）內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展更加關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，逐漸成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。創(chuàng)業(yè)板公司風(fēng)險(xiǎn)眾多，在公司各部門具有感染性、傳遞性等，一個(gè)部門造成的風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)管理不善帶來的后果除了由該部門直接承擔(dān)外，還會(huì)傳遞到其他部門，最終可能使整個(gè)公司陷入破產(chǎn)境地。公司內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)與其他業(yè)務(wù)部門相比，是一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，其一定程度上的獨(dú)立性使其能夠客觀、公正地評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理的過程和結(jié)果。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面更加強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)控制，可以通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理各個(gè)環(huán)節(jié)提高組織整體管理的效果和效率。因此，內(nèi)部審計(jì)從發(fā)展趨勢來看，越來越關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)因素，逐漸會(huì)成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分。（2）內(nèi)部審計(jì)能夠與風(fēng)險(xiǎn)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)緊密結(jié)合。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)在于減少和控制損失，提高有關(guān)單位或個(gè)人的經(jīng)濟(jì)利益或社會(huì)效果，是一個(gè)系統(tǒng)過程，包括風(fēng)險(xiǎn)識別、風(fēng)險(xiǎn)衡量和風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)，而內(nèi)部審計(jì)可以在每個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)揮重要作用。在風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境中，內(nèi)部審計(jì)師通過對信息技術(shù)、辦公自動(dòng)化、環(huán)境因素變化等的分析，進(jìn)而考慮企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)變化和控制與形勢變化狀況，為管理層決策提供參考；在風(fēng)險(xiǎn)評估中，內(nèi)部審計(jì)師利用其特有的獨(dú)立地位，從客觀角度分析評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，提供恰當(dāng)意見；在風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)和控制活動(dòng)中，內(nèi)部審計(jì)師可以分析減少風(fēng)險(xiǎn)措施的有效性及風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的合理性，另外，對于接受風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的那一方風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任的大小提出自己的意見。

二、創(chuàng)業(yè)板公司在風(fēng)險(xiǎn)管理中加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)的方法選擇

如圖1所示，創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部審計(jì)參與風(fēng)險(xiǎn)管理的具體方法有風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)、與外部審計(jì)相結(jié)合三種，內(nèi)部審計(jì)參與風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)果集中表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)報(bào)告上。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì) 創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部審計(jì)部門進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)是要檢查、評價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的充分性和有效性以及風(fēng)險(xiǎn)管理主要目標(biāo)完成情況，以風(fēng)險(xiǎn)管理的最終結(jié)果是否達(dá)到目標(biāo)為內(nèi)部審計(jì)參與風(fēng)險(xiǎn)管理的目的，是在企業(yè)相關(guān)職能部門所進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)上的再監(jiān)督，認(rèn)定與評價(jià)運(yùn)行中的風(fēng)險(xiǎn)管理政策與程序的適當(dāng)性和執(zhí)行的有效性，這樣在控制創(chuàng)業(yè)板的風(fēng)險(xiǎn)方面有了更多管理保障。

（二）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì) 創(chuàng)業(yè)板內(nèi)部審計(jì)部門可以進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是對剩余風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)并提出咨詢建議，對企業(yè)原有已識別的主要風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評價(jià)并加以控制，找出未被風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)識別和控制的主要風(fēng)險(xiǎn)，將剩余風(fēng)險(xiǎn)降低至可接受水平，并協(xié)助企業(yè)預(yù)防或檢查將來可能出現(xiàn)的錯(cuò)誤，在控制創(chuàng)業(yè)板公司高管辭職風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等方面起到一定的保證作用。

（三）內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)相結(jié)合 由于當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板上市公司內(nèi)部審計(jì)部門發(fā)展不成熟，審計(jì)人員經(jīng)驗(yàn)不足，對創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不足，存在風(fēng)險(xiǎn)管理不善的可能，所以可以采用內(nèi)部審計(jì)與外部審計(jì)相結(jié)合的方式，利用外部審計(jì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。當(dāng)前適合創(chuàng)業(yè)板公司的合作形式有合作內(nèi)審、內(nèi)部審計(jì)為主外部審計(jì)為輔、審計(jì)管理咨詢等。創(chuàng)業(yè)板公司無論采用什么方法，最終都應(yīng)系統(tǒng)地編制風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)報(bào)告，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程的效率性、效果性進(jìn)行獨(dú)立評價(jià)，發(fā)現(xiàn)游離于控制之外的“剩余風(fēng)險(xiǎn)”，并提出相關(guān)建議以幫助管理層采取必要措施改進(jìn)控制系統(tǒng)。

三、創(chuàng)業(yè)板上市公司利用內(nèi)部審計(jì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理對策

創(chuàng)業(yè)板公司作為高科技公司的代表，面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)仍然可能影響公司的發(fā)展，因此，風(fēng)險(xiǎn)管理異常重要。而內(nèi)部審計(jì)作為內(nèi)部控制的重要組成部分，與風(fēng)險(xiǎn)管理的聯(lián)系日趨緊密，創(chuàng)業(yè)板上市公司利用內(nèi)部審計(jì)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的對策：

（一）嚴(yán)格保證創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性 要保證創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)審的獨(dú)立性主要應(yīng)做好以下兩個(gè)方面：（1）建立適合創(chuàng)業(yè)板公司的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)模式。為提高內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性，可以在董事會(huì)下設(shè)獨(dú)立于管理當(dāng)局的審計(jì)委員會(huì)，采用雙向責(zé)任，雙軌報(bào)告的組織形式。（2）提高內(nèi)部審計(jì)人員的獨(dú)立性。除了要保持內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，還要求審計(jì)人員在精神上保持獨(dú)立性、客觀性和遵守職業(yè)操守。保證內(nèi)部審計(jì)人員不參與實(shí)際經(jīng)營管理工作，只是為經(jīng)營管理工作提供咨詢、建議服務(wù)等。

（二）創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)選擇適當(dāng)?shù)膬?nèi)部審計(jì)模式

創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)模大小和行業(yè)差別很大，不同的公司治理模式也可能不同，因此，每個(gè)公司都可以根據(jù)自己公司的特點(diǎn)，從成本效益角度選擇適合自己的內(nèi)部審計(jì)模式，對于風(fēng)險(xiǎn)管理比較完善的企業(yè)來說，可以選擇風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)，保證風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施。對于風(fēng)險(xiǎn)管理薄弱的公司，而內(nèi)部審計(jì)部門比較完善的公司來說，可以選擇風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，對于內(nèi)審部門不完善的公司來說，可以利用外部審計(jì)來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理審計(jì)或風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)。

（三）重視內(nèi)部審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告結(jié)果 由于可能會(huì)屈服于管理當(dāng)局的威嚴(yán)，風(fēng)險(xiǎn)管理部門提供的報(bào)告有時(shí)可能會(huì)流于形式。而內(nèi)部審計(jì)部門獨(dú)立于管理部門，在風(fēng)險(xiǎn)管理中最終提供的風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)報(bào)告中可以客觀揭示出重大風(fēng)險(xiǎn)因素，其風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告意見可以直接報(bào)給董事會(huì)，可以通過風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)報(bào)告的傳遞與交流，使創(chuàng)業(yè)板公司建立起迅速、規(guī)范、靈敏、全方位的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信息網(wǎng)絡(luò)，可以保證及時(shí)防范與化解各種創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)。

（四）全面評價(jià)內(nèi)部審計(jì)參與風(fēng)險(xiǎn)管理效果 在風(fēng)險(xiǎn)管理中，采取應(yīng)對措施后能否將風(fēng)險(xiǎn)控制在可以接受的范圍內(nèi)是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施有效性的最直接表現(xiàn)。內(nèi)部審計(jì)人員除考慮風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的有效性，還應(yīng)考慮創(chuàng)業(yè)板公司經(jīng)營管理的特點(diǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的適當(dāng)性作出評價(jià)，同時(shí)還應(yīng)兼顧風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施的成本效益性。

［1］劉新琳、周兵：《內(nèi)部審計(jì)參與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的路徑分析》，《審計(jì)月刊》2008年第1期。

［2］艾莉穎：《風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)管研究》，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)2009年碩士論文。