金融生態(tài)面臨“十大破壞力”

◎ 文/本刊記者 衛(wèi)思宇

我國金融環(huán)境如自然環(huán)境一樣，一旦受到污染而惡化或者破壞，金融風(fēng)險無疑將會放大，從而影響到金融這一被稱為“經(jīng)濟(jì)國防”的安全。

近年來，特別是今年以來，中國經(jīng)濟(jì)生活中點(diǎn)擊頻率最高的詞匯應(yīng)當(dāng)是“金融問題”。金融隱憂問題成為全國“兩會”提案的首選焦點(diǎn)。金融風(fēng)險被提升到與國防戰(zhàn)略同樣的高度即所謂“經(jīng)濟(jì)國防”而加以重視。隨著時間的推移，研究的深入，人們越來越發(fā)現(xiàn)，金融生態(tài)隱患和金融風(fēng)險等金融問題與其說是源于金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部治理本身，不如說是金融業(yè)生存與發(fā)展的外部“生態(tài)環(huán)境”隱憂的誘發(fā)。正如人體的疾病一樣，當(dāng)然與自身的健康有關(guān)，但自然生存環(huán)境的污染與破壞是一個不容忽視的重要原因。

中國人民銀行行長周小川說：“‘金融生態(tài)’這個比喻，能形象地表述中國金融風(fēng)險復(fù)雜的形成機(jī)制?！北究浾哒J(rèn)為，這是一個非常有中國特色而且極具實踐性的“中國的特殊命題”。

那么，在當(dāng)前的中國，已經(jīng)、正在和可能給我們的金融生態(tài)造成污染的隱憂和破壞有哪些？它們的危害程度究竟是怎樣的呢？防范的關(guān)鍵對策又該是什么呢？

破壞力之一 ：行政干預(yù)——80%不良資產(chǎn)的制造者

破壞程度

根據(jù)央行完成的一項對我國不良資產(chǎn)形成的歷史原因的調(diào)查分析，由于直接或者間接行政干預(yù)形成的銀行不良資產(chǎn)要占到不良貸款總額的80%，而由于銀行內(nèi)部管理原因形成的不良貸款僅占總額的20%。

危害機(jī)理

在我國，因為司法與行政未分離，司法往往要受行政干預(yù)，應(yīng)該說還是一個行政主導(dǎo)的國家，目前仍處于一個強(qiáng)政治，弱經(jīng)濟(jì)，大政府，小社會的階段。經(jīng)濟(jì)上當(dāng)然也就表現(xiàn)出明顯的政府主導(dǎo)型和政策主導(dǎo)型特點(diǎn)。由此，金融也表現(xiàn)出了政府主導(dǎo)和政策主導(dǎo)性。人們常說中國的“股市”為“政策市”就是這個意思。處于潛規(guī)則中的行政命令式貸款和人情貸款難以避免。

當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段，強(qiáng)政府容易形成權(quán)力的資本化，以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展對過強(qiáng)的政府管制的依賴，從而制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后勁。同時由于政府行為滲透至經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各個層面，易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體行為的變異?！凹t帽子”企業(yè)及官商勾結(jié)出現(xiàn)的問題就是典型癥狀。

更為關(guān)鍵的是，我國經(jīng)濟(jì)的市場化改革在相當(dāng)大的程度上由政府推動，由政府主導(dǎo)資源配置，依靠政策規(guī)范和法令來展開制度變遷。在過去30余年的改革中，雖然強(qiáng)調(diào)黨政分開、政企分開、減政放權(quán)、松綁讓利、轉(zhuǎn)變職能，但至今為止，政府支配資源的能力并沒有顯著減弱。在20世紀(jì)80年代后期的“撥改貸”中，政府把固定資產(chǎn)投資的任務(wù)從財政交給了銀行，但由于銀行的改革沒有到位，各級政府實際上對銀行信貸發(fā)放有很大的影響力。許多地方的做法是，由領(lǐng)導(dǎo)班子“辦公會議”決定項目，要銀行給予支持。

解決方案——政府職能轉(zhuǎn)變迫在眉睫

政府轉(zhuǎn)型大勢所趨。如何轉(zhuǎn)變成一個完全服務(wù)型的政府，與市場經(jīng)濟(jì)要求高度結(jié)合的政府，是改善地區(qū)金融生態(tài)的關(guān)鍵。其中最關(guān)鍵的就是看政府有沒有退出對金融的直接干預(yù)，有沒有退出直接的經(jīng)濟(jì)活動。而且在退出以后，政府在工作范圍和方式上有沒有改變，更多地提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)，為金融和企業(yè)創(chuàng)造發(fā)展環(huán)境。

破壞力之二 ：產(chǎn)權(quán)不清——金融業(yè)成為政府的“第二財政”，同樣染上“國企病”

破壞程度

中國社會科學(xué)院金融研究所的地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境研究報告顯示，中國金融部門資產(chǎn)質(zhì)量之優(yōu)劣，高達(dá)70%以上取決于金融運(yùn)行的體制環(huán)境。報告指出，金融產(chǎn)權(quán)的制度性缺陷，阻礙和扭曲了有生命力的金融主體的健康成長。

危害機(jī)理

根據(jù)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，產(chǎn)權(quán)的明確界定和有效保護(hù)是降低交易費(fèi)用，提高交易頻率的首要條件。完整的產(chǎn)權(quán)制度是一組包括責(zé)任成本的權(quán)利，在各經(jīng)濟(jì)主體之間要明確界定這種責(zé)任與權(quán)利，而以公有制為基礎(chǔ)的產(chǎn)權(quán)制度，要建立在私有產(chǎn)權(quán)首先得到明確界定和保護(hù)的基礎(chǔ)之上。

但我國目前金融產(chǎn)權(quán)制度的現(xiàn)實，更多地強(qiáng)調(diào)了產(chǎn)權(quán)的“權(quán)”和“利”，而沒有強(qiáng)調(diào)隨“權(quán)利”而來的“責(zé)”和“本”。由于這種產(chǎn)權(quán)的片面運(yùn)用，導(dǎo)致在處理金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險時，處置成本基本上都由中央銀行和政府承擔(dān)。因為我國的全面產(chǎn)權(quán)還是一種以公有制為絕對主體的金融，其他產(chǎn)權(quán)主體對金融的介入尚未作出明確的基本法律規(guī)定和保護(hù)，因而出現(xiàn)實際工作中許多金融機(jī)構(gòu)名為股份制或者集體所有，實為政府所有，但又不承擔(dān)控制責(zé)任的現(xiàn)象。

銀行工作人員在整理貨幣

解決方案——明確股東的核心地位

以完善金融產(chǎn)權(quán)制度為中心，突出股東在金融生態(tài)體系中的核心地位和作用。要加快金融產(chǎn)權(quán)的多元化進(jìn)程，允許各種投資主體特別是民間投資主體投資金融產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)金融主體成分的多元化。無論是什么性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)主體控制金融，都要對金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營失敗負(fù)責(zé)，不得存在任何形式的經(jīng)營失敗轉(zhuǎn)嫁，即真正實現(xiàn)金融產(chǎn)權(quán)的完整化。在有關(guān)金融機(jī)構(gòu)的股本構(gòu)成及法人治理結(jié)構(gòu)的安排上必須以股東為核心，避免由內(nèi)部人控制，同時約束經(jīng)營管理層，以風(fēng)險控制為天職，失職追究問責(zé)制為重點(diǎn)，從而減少道德風(fēng)險與敗德行為。

破壞力之三 ：不健全的司法——金融生態(tài)安全缺乏強(qiáng)制性的司法保障

破壞程度

金融企業(yè)和一般工商企業(yè)一樣，也存在著經(jīng)營失敗需要通過破產(chǎn)、清算、兼并、重組的問題。由于缺乏有關(guān)這方面的法規(guī)，實踐中對經(jīng)營失敗的金融機(jī)構(gòu)遲遲得不到有效處理，造成金融風(fēng)險越來越大，金融生態(tài)嚴(yán)重惡化。

危害機(jī)理

由于政治、經(jīng)濟(jì)、文化的許多特征是通過法律制度來體現(xiàn)的，因此，有專家認(rèn)為法律制度是影響金融生態(tài)的最直接、最重要的因素。我國的市場經(jīng)濟(jì)，應(yīng)該是法治經(jīng)濟(jì)，同樣金融生態(tài)的培植和維護(hù)最后還要靠法制。目前有關(guān)法律，尤其是對金融債權(quán)的保護(hù)不夠?，F(xiàn)行的刑法將以非法占有為目的，通過提供虛假信息而進(jìn)行金融詐騙確定為刑事犯罪。而對于在我國企業(yè)的信貸實踐中普遍存在的、雖然不以據(jù)為己有為目的，但卻通過向銀行提供虛假信息而獲得貸款的行為，并未規(guī)定要追究刑事責(zé)任，而這類欺詐行為是產(chǎn)生銀行不良貸款的重要原因。

解決方案——急需建立金融機(jī)構(gòu)退出和存款保險法

完善金融法律環(huán)境，是建設(shè)良好金融生態(tài)的根本所在和金融生態(tài)好轉(zhuǎn)的核心條件之一。完善的法制環(huán)境能夠有效地保護(hù)金融主體產(chǎn)權(quán)，有效遏制惡意信用欺詐和逃廢金融債務(wù)行為發(fā)生。從法律制度來看，核心問題是缺乏有關(guān)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)退出和存款保險制度的法律，盡快建立起以此為主要內(nèi)容的生態(tài)調(diào)節(jié)機(jī)制。為此，必須盡快完善與銀行債權(quán)保護(hù)密切相關(guān)的《破產(chǎn)法》和《擔(dān)保法》，同時出臺一部有利于保護(hù)金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人利益，督促金融機(jī)構(gòu)更穩(wěn)健經(jīng)營，有效引導(dǎo)金融資源高效配置、良性循環(huán)的《金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法》。同時建立一個以市場原則為基礎(chǔ)的存款保險制度，鼓勵發(fā)展金融保險公司。

破壞力之四：信用成本高昂——動搖“金融基石”

破壞程度

中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，我國每年因為逃廢債務(wù)造成直接損失約1800億元；國家工商總局統(tǒng)計，在產(chǎn)品服務(wù)市場上，有50%的合同得不到執(zhí)行，由于合同欺詐造成的直接損失約55億元；還有假冒偽劣產(chǎn)品造成的各種損失至少有2000億元；由于三角債和現(xiàn)款交易增加的財務(wù)費(fèi)用約有2000億元；由于不合理的稅外收費(fèi)和不必要的審批造成的各種費(fèi)用約3000億元。在企業(yè)信用方面，我國企業(yè)間的逾期應(yīng)收賬款發(fā)生額占貿(mào)易總額高達(dá)5%以上，呈逐年增長勢頭。據(jù)專家測算分析，保守判斷，我國市場交易中由于缺乏信用體系，使得無效成本占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重至少為10%—20%。

我國網(wǎng)上銀行比世界首家網(wǎng)上銀行開設(shè)晚一年，但實際發(fā)展情況據(jù)世界銀行估計，我國現(xiàn)在網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)量占銀行業(yè)務(wù)量比重不到20%，而美國超過50%，該差距最大的原因是我國網(wǎng)絡(luò)銀行服務(wù)的互信程度和信用指數(shù)偏低。在信貸市場上，銀行信貸的情況比較嚴(yán)重。企業(yè)借貸大多是抵押和擔(dān)保貸款，真正的信用貸款率和貸款量偏低，嚴(yán)重影響了企業(yè)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

危害機(jī)理

市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)就是信用經(jīng)濟(jì)。

信用是金融的基礎(chǔ)與核心，虛擬的金融是因為真實的信用而發(fā)生作用，沒有信用就沒有金融。信用在市場經(jīng)濟(jì)中的作用是降低交易成本，從而提高經(jīng)濟(jì)效益。一個國家的信用環(huán)境越好，信用機(jī)會越多，信用成本也就越低，國家經(jīng)濟(jì)就能夠以較低的成本較少的投入，較高的產(chǎn)出，較好的質(zhì)量向前發(fā)展。

反之，任何一個社會成員，如果不講信用，或者為失信不必支付相應(yīng)的代價或只需支付很小代價時，信用“癌細(xì)胞”就會擴(kuò)散?！凹倜皞瘟印钡纳唐泛汀翱用晒镇_”的行為泛濫，導(dǎo)致信用成本越高，交易成本就越高，金融的融通能力和市場的流通能力就越弱，經(jīng)濟(jì)發(fā)展也就越遲滯，金融生態(tài)環(huán)境也就越差。

誠信環(huán)境的惡化是造成我國金融供給不足、企業(yè)尤其是中微實體企業(yè)貸款難，不良資產(chǎn)居高不下。這也是金融生態(tài)污染的重要原因。

解決方案——征信體系急需健全通行

目前，我國社會信用信息征集系統(tǒng)、信用中介機(jī)構(gòu)的建設(shè)還處在起步階段，社會公眾甚至投資者的信用信息還得不到有效的歸集和準(zhǔn)確的評估，更談不上將其作為采集依據(jù)。信用金融企業(yè)無法根據(jù)客戶的真實信用狀況作出準(zhǔn)確的經(jīng)營決策，失信懲罰機(jī)制尚未有效建立。

為此，應(yīng)盡快建立和完善社會信用體系。首先必須完成產(chǎn)權(quán)革命，因為無恒產(chǎn)者無恒心，無恒心者無信用。其次還必須建立完善的社會信用增降級的獎懲機(jī)制。在技術(shù)層面，重點(diǎn)加強(qiáng)企業(yè)和個人的征信系統(tǒng)建設(shè)，并盡快實現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)間全國聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行。

破壞力之五 ：不統(tǒng)一的市場——諸侯經(jīng)濟(jì)使“金融不通”

破壞程度

我國已經(jīng)形成了一個以行政區(qū)劃為界限的“地方政府經(jīng)濟(jì)圈”。大量多層次的“地方政府經(jīng)濟(jì)圈”各自獨(dú)立運(yùn)行，造成全國市場處于分割狀態(tài)，商品的自由流動受阻，市場機(jī)制在更大的區(qū)域內(nèi)優(yōu)化資源配置功能失效，造成大量的顯性和隱性經(jīng)濟(jì)損失。地方保護(hù)主義已經(jīng)成為制約全國統(tǒng)一市場形成的最主要的障礙。國內(nèi)市場的統(tǒng)一，甚至比我國市場經(jīng)濟(jì)地位問題更迫切。國務(wù)院發(fā)展研究中心王夢奎指出，城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展成為關(guān)系中國現(xiàn)代化前途的兩個大問題。這其實就是針對我國地方和部門保護(hù)主義嚴(yán)重，導(dǎo)致區(qū)域和條塊分割，出現(xiàn)了所謂的“諸侯經(jīng)濟(jì)”而言。國務(wù)院發(fā)展研究中心對近4000家企業(yè)的問卷調(diào)查顯示，2/3的企業(yè)認(rèn)為地方保護(hù)對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營有很大影響。

危害機(jī)理

市場經(jīng)濟(jì)必須在統(tǒng)一的游戲規(guī)則下運(yùn)行，否則就會提升交易成本，從而影響到經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。地方和部門保護(hù)主義“頑固”的根本在于：現(xiàn)行財務(wù)制度、干部制度、司法制度和戶籍制度的缺陷。政府高度行政性集權(quán)，政企不分，過度依賴自上而下的行政推動和行政監(jiān)督。這種典型的行政政府而不是法制政府，是中國行政性分割的核心原因。地方政府從自身的利益出發(fā)，對本地市場實行保護(hù)政策，使生產(chǎn)要素，尤其是資金、人才和勞動力市場難以自由流動?！爸T侯經(jīng)濟(jì)”形成的各地區(qū)經(jīng)濟(jì)、金融、社會、法制以及其他制度環(huán)境差異，正是影響銀行貸款質(zhì)量乃至金融體系穩(wěn)定的系統(tǒng)性因素。

解決方案——推進(jìn)政府治道變革

首先，要注意貨幣市場，證券市場，資本市場等整個金融市場體系本身的協(xié)調(diào)平衡發(fā)展。更重要的是，解決中國經(jīng)濟(jì)行政性分割的問題，關(guān)鍵在于政府自身建設(shè)，進(jìn)一步推進(jìn)政府治道變革，建設(shè)有限政府、法制政府，在制度上確立政治集權(quán)、行政分權(quán)、司法當(dāng)?shù)鼗腿珖Y(jié)合的體制，并利用自上而下的民主監(jiān)督，橫向的立法和司法監(jiān)督來約束地方政府的行為，并進(jìn)而消除行政監(jiān)督和行政推動錯位的消極效應(yīng)。

破壞力之六：經(jīng)濟(jì)的高速與低效——落后的經(jīng)濟(jì)增長方式難保金融可持續(xù)發(fā)展

破壞程度

經(jīng)濟(jì)環(huán)境是最重要的金融生態(tài)之一。經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的大起大落，會對金融業(yè)健康經(jīng)營產(chǎn)生不利影響，甚至誘發(fā)金融風(fēng)險。金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏協(xié)調(diào)性，與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)不對稱；金融內(nèi)部發(fā)展的嚴(yán)重不平衡；一再強(qiáng)調(diào)發(fā)展農(nóng)業(yè)，農(nóng)村金融資源卻存在枯竭的危險等等，導(dǎo)致我國金融生態(tài)非常脆弱。

危害機(jī)理

改革開放三十年來，我國宏觀經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷的幾次通脹和通貨緊縮的傳導(dǎo)模式十分相似：固定資產(chǎn)投資盲目擴(kuò)大→帶動貨幣信貸的快速增長→繼而帶動上、中、下游價格上漲。一旦過度投資形成的生產(chǎn)能力大大超過實際需求，產(chǎn)品銷不出去，企業(yè)資金鏈就會斷裂，銀行貸款就會形成不良貸款。特別是一旦形成通貨緊縮，原來正常的經(jīng)濟(jì)活動也會受到巨大影響，會形成更大范圍的銀行不良資產(chǎn)。事實證明，這幾次較大的經(jīng)濟(jì)波動，都對我國金融業(yè)特別是商業(yè)銀行產(chǎn)生不同程度的負(fù)面影響。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的非自然演進(jìn)，非均衡性與信用缺失特征，使得我國金融除存在一般國家普遍存在的風(fēng)險外，還存在經(jīng)濟(jì)外部性的金融生態(tài)失調(diào)可能引發(fā)的風(fēng)險。

解決對策——增強(qiáng)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控能力

經(jīng)濟(jì)決定金融，穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是改善金融生態(tài)的重要前提。要加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控，保持幣值穩(wěn)定，加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，加快經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，防止大起大落。正是因為我國金融業(yè)無法按照傳統(tǒng)意義上的經(jīng)濟(jì)發(fā)展軌跡演進(jìn)，因此，政府更需要立足戰(zhàn)略高度，順應(yīng)市場要求，自覺地拾遺補(bǔ)缺，促進(jìn)金融生態(tài)的盡快復(fù)位。

破壞力之七：企業(yè)風(fēng)險——“企業(yè)之皮不存，金融之毛焉附”

破壞程度

目前，我國企業(yè)80%以上的融資來自銀行貸款（或民間小額貸款公司），對銀行的依賴性大，企業(yè)風(fēng)險對銀行風(fēng)險構(gòu)成了顯著影響。而股市的核心市場主體是上市公司，我國上市公司普遍存在業(yè)績不佳的現(xiàn)實，這正是造成股市長期低迷的重要原因。

危害機(jī)理

香港中銀大廈

金融生態(tài)良好的核心特征即是企業(yè)和金融主體間能夠順暢進(jìn)行資金交流。而其決定因素在于企業(yè)的競爭力。企業(yè)競爭力和公司質(zhì)量也就成為影響金融生態(tài)的重要因素。作為與金融業(yè)唇齒相依的企業(yè)，它對金融的依賴性越大，其風(fēng)險對銀行風(fēng)險的影響也就越大。從資本市場看，企業(yè)經(jīng)營管理影響資本市場的良性發(fā)展。目前，股市、樓市疲軟狀況說明，我國的公司制度存在缺陷，存在隱憂。企業(yè)的經(jīng)營利潤、結(jié)構(gòu)治理和包括誠信在內(nèi)的企業(yè)文化等直接影響金融生態(tài)環(huán)境。

解決方案——建立新型銀企合作關(guān)系

要深化改革，特別是深化國有企業(yè)改革，改革成與敗最終以效益說話。改善銀、政、企關(guān)系，銀企之間應(yīng)建立平等、互利、互信的新型關(guān)系，尤其是企業(yè)信息披露和信用記錄要與相關(guān)金融機(jī)構(gòu)建立日常的交流機(jī)制，使金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)風(fēng)險有一個及時準(zhǔn)確的掌控。

破壞力之八：自調(diào)機(jī)制失靈——金融自凈功能弱化

破壞程度

金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性不足，以及金融業(yè)免疫力低下甚至喪失，使金融生態(tài)的自凈功能減弱或退化。

危害機(jī)理

金融生態(tài)體系是一個具有自我調(diào)節(jié)功能和調(diào)節(jié)極限的體系。利率可以調(diào)節(jié)資金的供求及其結(jié)構(gòu)走勢。破產(chǎn)、兼并可以調(diào)節(jié)金融組織的數(shù)量、規(guī)模，并優(yōu)化結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化功能，提高金融組織的自律和內(nèi)控水平，推動新的金融組織、金融服務(wù)，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，催生新的金融品種。行業(yè)自律組織是金融生態(tài)中最重要的自調(diào)機(jī)制，有助于防止生態(tài)競爭中的盲目行為和惡性傾向，增強(qiáng)金融生態(tài)的適應(yīng)性和穩(wěn)定性。

象征力量和勇氣的華爾街銅牛

但外力的影響一旦超越了自身調(diào)節(jié)機(jī)制，或完全取代了自調(diào)機(jī)制，金融生態(tài)就會失去平衡，進(jìn)而極大地削弱競爭機(jī)制對金融機(jī)構(gòu)功能的強(qiáng)化和創(chuàng)新推動。只發(fā)“出生證”，不發(fā)“死亡證”的國家信用擔(dān)保機(jī)制極大地破壞優(yōu)勝劣汰的生存競爭規(guī)則。經(jīng)營不善的乃至失敗到嚴(yán)重資不抵債的金融機(jī)構(gòu)無法及時退出金融市場，惡化了金融生態(tài)體系，最終導(dǎo)致問題金融機(jī)構(gòu)污染破壞正常的金融機(jī)構(gòu)。金融監(jiān)管體制是對金融生態(tài)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其功能效率產(chǎn)生重要影響的因素，它能引導(dǎo)金融生態(tài)向著結(jié)構(gòu)優(yōu)化、功能增強(qiáng)、效益提高的方向發(fā)展。

解決方案——金融回歸市場主體本位

增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，使之回歸到市場主體本位，成為商業(yè)法則下的自由法人；行業(yè)自律使之盡可能自己管好自己。上層監(jiān)管也需要更加科學(xué)合理，從而避免惡性生態(tài)傳染。

破壞力之九：不保險的社?！鹑诔闪恕氨５住钡拇婵顧C(jī)

破壞程度

據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款增長居高不下。這盡管與投資渠道不足或不暢有關(guān)，但根本上與我國的社會保障狀況堪憂有重大關(guān)系。城鎮(zhèn)居民的儲蓄意愿在繼續(xù)增強(qiáng)，但居民儲蓄大多屬于“被動儲蓄”。

危害機(jī)理

社會保障的健全程度是社會公平程度的體現(xiàn)。相對完善的社會保障機(jī)制能增強(qiáng)社會成員的安全感，建立新的信任機(jī)制。社會保障因為具有熨平經(jīng)濟(jì)波動的功能，從而能夠改善金融生態(tài)。但反過來，因為社會保障不足導(dǎo)致大量的被動儲蓄，就會使金融尤其是銀行變成了自身生活底線的存款機(jī)。如果社會保障歷史欠賬太多，直接后果就是銀行債權(quán)追索難，不良資產(chǎn)回收率低，形成潛在的金融風(fēng)險。

解決方案——加強(qiáng)公共財政社會保障力度

應(yīng)當(dāng)建立存款保險制度，投資者保障制度和保險保障制度，以存款利率市場化方式保障存款人、投資人和投保人的權(quán)益，從而有效提高公眾的風(fēng)險意識。尤其是加強(qiáng)公共財政對社會保障資金的投入比例，讓社會保障在公民中全覆蓋，同時向民間資本開拓更多的投資渠道。

破壞力之十 ：盲目對外開放——“引狼入室”與“鯰魚效應(yīng)”的隱憂

破壞程度

近年來，外資入股我國金融業(yè)，我國金融業(yè)向外資出售股權(quán)宛如一場招商引資的大躍進(jìn)。在金融業(yè)競賣股權(quán)，私募融資的同時，海外上市也成為時尚。發(fā)行人比拼的不是發(fā)行價格和盈率，而是賤賣股份所帶來的認(rèn)購倍數(shù)。我國金融業(yè)脆弱性的一個具體體現(xiàn)就是大量引進(jìn)外資，而國內(nèi)金融資源特別是民間資金卻存在嚴(yán)重的閑置，不加限制地金融業(yè)開放或金融業(yè)盲目引進(jìn)外資，意味著我國財產(chǎn)大量外流，容易造成我國經(jīng)濟(jì)控制權(quán)的丟失，將來會危機(jī)國家金融安全。

危害機(jī)理

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。金融和國防是衡量一個國家是否強(qiáng)大的標(biāo)志。在分工十分發(fā)達(dá)的現(xiàn)代世界中，許多需求都可以通過交換或貿(mào)易得以滿足，但唯有金融和國防是花錢買不來的。金融是配置社會資源的最重要的手段，通過配置資源引導(dǎo)各種生產(chǎn)要素，重新塑造經(jīng)濟(jì)乃至社會格局。在當(dāng)今世界，誰有發(fā)達(dá)的金融市場，誰有強(qiáng)大的金融產(chǎn)業(yè)，誰就成為世界金融中心，也就成為社會經(jīng)濟(jì)舞臺上的主角。國外資本入股我國金融企業(yè)，除了追逐利潤這一本質(zhì)特性外，更長遠(yuǎn)的目標(biāo)是要控制我國的金融企業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)，最終達(dá)到影響我國經(jīng)濟(jì)的目的，從而瓜分我國的經(jīng)濟(jì)資源及其所創(chuàng)造的財富，并最終影響我國的政治，威脅我國政權(quán)穩(wěn)定和國家安全。

解決方案——警惕引進(jìn)外資變異成“金融賣國”

在現(xiàn)階段，需要警惕并放棄一切旨在使我國經(jīng)濟(jì)殖民化、拉美化的理論和政策，需要全民特別是掌握大量經(jīng)濟(jì)資源的領(lǐng)導(dǎo)干部，樹立起經(jīng)濟(jì)主權(quán)意識。避免各級政府和部門以完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)為名，實行鼓勵外資參股、控股金融企業(yè)的制度和規(guī)定，以出賣人民幣資產(chǎn)的方式招商引資，出售金融企業(yè)的股權(quán)，為外資進(jìn)入我國內(nèi)地進(jìn)行人民幣升值套利提供便利。

在金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放過程中，要把引進(jìn)來戰(zhàn)略和走出去戰(zhàn)略有機(jī)的結(jié)合起來。我國本土資金走出去比外資引進(jìn)來難度大得多，必須改變目前這種不平等、不對等的開放政策。我國的金融企業(yè)可以通過所有權(quán)保持國有、管理權(quán)民營化的方式，以低成本的代價，建立起金融產(chǎn)業(yè)的治理結(jié)構(gòu)。

結(jié)束語：

如果不從根本上去解決我國金融業(yè)在生態(tài)主體、生態(tài)調(diào)節(jié)、生態(tài)環(huán)境這三個方面所存在的突出問題，我們的金融生態(tài)隱憂就難以改善，不良資產(chǎn)的單也是“埋”不完的。如果不從根本上解決不良資產(chǎn)的產(chǎn)生機(jī)制，真正建立起確實有效的防范不良資產(chǎn)的新機(jī)制，就不可能解決不良資產(chǎn)總量不斷攀升的問題，就不可能從根本上改進(jìn)我國的金融生態(tài)隱憂狀況。

因此，在制定我國金融風(fēng)險管理戰(zhàn)略時，不僅應(yīng)強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)金融部門的自身建設(shè)，同時更應(yīng)強(qiáng)調(diào)改善那些作為金融部門的服務(wù)對象。

隨著我國體制改革的逐步深入，特別是本次“溫州金改”試點(diǎn)的探究，金融生態(tài)環(huán)境對金融資產(chǎn)質(zhì)量的影響應(yīng)該呈現(xiàn)顯著下降態(tài)勢。如果有一天我國也像發(fā)達(dá)國家一樣，金融生態(tài)環(huán)境對金融業(yè)本身不再產(chǎn)生如上所述的那么大的影響力和破壞力，那么，我國統(tǒng)一健全的市場經(jīng)濟(jì)體系就已經(jīng)建成。也可以說，改善金融生態(tài)的最終辦法，就是必須建立起“生態(tài)金融”和“綠色金融”。