創(chuàng)新型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機制探討

梅蓉

摘要：創(chuàng)新型企業(yè)推動了我國國民經(jīng)濟更好發(fā)展，其生存與發(fā)展對我國經(jīng)濟具有重要作用。創(chuàng)新型企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新性和高成長性，決定了其在發(fā)展過程中，各個方面財務(wù)風(fēng)險相對較高。因此，良好的財務(wù)控制是正確處理企業(yè)的利益相關(guān)方關(guān)系、完善公司治理的重要保證。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險；財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控；財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機制；創(chuàng)新型企業(yè)

一、創(chuàng)新型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機制的存在問題及分析

（一）出資人之間財務(wù)目標不一致

創(chuàng)新型企業(yè)因為研發(fā)的需要，往往對資金的需求量較大。在過去的一段時間內(nèi)，創(chuàng)新型公司一般通過銀行貸款或者其他融資方式獲得所需資金，但隨著國內(nèi)證券市場開通創(chuàng)業(yè)板塊，降低上市門檻，不少創(chuàng)新型企業(yè)通過上市來獲得融資，也就相對于之前，產(chǎn)生了更多的股東，尤其產(chǎn)生了流通性股東和非流通性股東的差異。對于流通股的股東來說，他們的財務(wù)目標在于股票價格如何實現(xiàn)上揚；而對于持有非流通股股東來說，他們的財務(wù)目標卻在于如何實現(xiàn)凈資產(chǎn)的升值，這兩種股東的財務(wù)目標并不一致。根據(jù)目前創(chuàng)新型企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制的設(shè)計和運行原理，決定了其必然受到力量較大一方（ 非流通股股東） 的控制。因此在保護持有流通股的股東利益的問題上，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)監(jiān)控機制無法發(fā)揮作用。

（二）監(jiān)事會的財務(wù)監(jiān)控機制失效

一是監(jiān)事會成員的任免機制方面。法律規(guī)定了監(jiān)事會的成員通過股東大會和職工大會選舉產(chǎn)生。就制度設(shè)計而言，董事會、監(jiān)事會人員是分離而且相對獨立的，但事實上并非不是這樣。在很大程度上，董事會上掌控了股東大會的監(jiān)事選舉，導(dǎo)致了被監(jiān)督人選舉監(jiān)督人的現(xiàn)象；另外，監(jiān)事會主席、監(jiān)事的職位升遷及薪酬待遇，也是要由董事長、總經(jīng)理來決定，這種利益沖突，大大削弱了監(jiān)事會的獨立性。因此，我國公司監(jiān)事任免機制的設(shè)計存在著先天的不足。這種任免機制，造成了日后不可能真正的監(jiān)控提名當(dāng)選監(jiān)事的董事會管理層。

二是監(jiān)事會成員結(jié)構(gòu)方面。《上市公司治理準則》規(guī)定，監(jiān)事應(yīng)當(dāng)具備法律、會計等方面的專業(yè)知識或者相關(guān)的工作經(jīng)驗。監(jiān)事會的成員和結(jié)構(gòu)應(yīng)該保證監(jiān)事會能夠獨立而且有效地行使對董事、經(jīng)理和其他高級管理人員及公司財務(wù)的監(jiān)督和檢查。但是，我國創(chuàng)新型企業(yè)受整體環(huán)境的影響，對于監(jiān)事會人員的選拔往往不能按章進行，技能水平的缺失使監(jiān)事會的工作呈現(xiàn)紙上談兵的特點。

三是對監(jiān)事會成員的激勵、約束機制方面。目前，缺乏對監(jiān)事會成員進行必要的激勵和約束的措施很普遍，同時也普遍的缺乏對監(jiān)事業(yè)績的進行有效評估的評估體系。目前現(xiàn)實的情況就是大部分公司的監(jiān)事領(lǐng)取的報酬不高，與經(jīng)理層比較而言，報酬要低得多，股權(quán)激勵計劃也沒有針對監(jiān)事。而從某種程度上來講董事會、管理層掌控著監(jiān)事的報酬、申領(lǐng)監(jiān)控費用，對監(jiān)事工作的考核結(jié)果和其職務(wù)、薪金的升降并不相關(guān)，監(jiān)事“監(jiān)”與“不監(jiān)”沒有多少區(qū)別，其監(jiān)督效果甚微。另一方面，在公司管理層發(fā)生重大違規(guī)或侵害公司及股東利益的情況下，監(jiān)事會常常以不知情進行推脫，這也從側(cè)面說明，約束監(jiān)事會缺乏有力的機制。

（三）內(nèi)審效能有限

雖然目前針對企業(yè)開展內(nèi)部審計工作，國家出臺了相關(guān)的法律法規(guī)進行指導(dǎo)，但總體而言，企業(yè)的內(nèi)審環(huán)境不太樂觀。不少企業(yè)缺乏對內(nèi)部審計工作重要性和作用的充分認識，內(nèi)部審計部門在許多企業(yè)中被把看做是非創(chuàng)造價值部門，它的存在是可有可無的，沒有在內(nèi)部審計工作上投入足夠的資源；有的企業(yè)對內(nèi)部審計懷有畏懼心理，持有懷疑態(tài)度，對內(nèi)部審計有抵觸情緒，甚至不配合。因此缺乏對內(nèi)審工作的足夠重視造成我國企業(yè)的內(nèi)部審計工作無法有效開展和發(fā)揮應(yīng)有的作用。此外，目前在大多數(shù)企業(yè)中，內(nèi)部審計工作的內(nèi)容主要集中在財務(wù)意義上的賬簿、報表審計。內(nèi)審部門的注意力仍局限于查證財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性和合法性，監(jiān)督生產(chǎn)經(jīng)營活動，沒有充分的涉及其他經(jīng)營或管理領(lǐng)域，因此就也沒有辦法對企業(yè)各種風(fēng)險的進行綜合判斷及綜合治理，也無法使企業(yè)內(nèi)部審計工作的價值最大化。

二、創(chuàng)新型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機制的有效應(yīng)用對策

（一）財務(wù)目標協(xié)同化

財務(wù)目標協(xié)同化應(yīng)做到出資人財務(wù)目標一致。股份的非流通導(dǎo)致了上市公司股東財務(wù)目標和利益發(fā)生差異。實行上市公司股份全流通，由市場來決定股票持有人的利益和財富。同時，鑒于目前我國國有股權(quán)的特殊性，為了加強國有股股東對股價的關(guān)注和依附程度，在股票全流通后，以公司的業(yè)績和股價為主要評價指標，以國有股價值的增值幅度為主要依據(jù)的管理和經(jīng)營層考核評價機制應(yīng)當(dāng)被建立起來。為了使董事和經(jīng)理能夠充分的認識到經(jīng)營和管理效率對其利益甚至是命運的決定性影響，就應(yīng)當(dāng)對國有股持股單位和所委派的董事以及董事會聘任的經(jīng)理進行考核和評價。

（二）財務(wù)監(jiān)控效能發(fā)揮

賦予監(jiān)事會對董事、經(jīng)理薪酬的建議權(quán)和對董事的提名權(quán)，以監(jiān)事會名義召集臨時股東大會權(quán)，享有在法定條件下代表公司權(quán)，在公司預(yù)算中將監(jiān)事會業(yè)務(wù)經(jīng)費單列，由監(jiān)事會掌管，用于支付監(jiān)事調(diào)研、聘請外部審計、律師機構(gòu)以及與董事、高級管理人員、股東、職工進行交流等費用。監(jiān)事會應(yīng)該擁有對獨立董事提名和解聘的否決權(quán)。賦予監(jiān)事會內(nèi)部審計的權(quán)力。解聘或不再續(xù)聘會計師事務(wù)所的提案應(yīng)由監(jiān)事會提出。

（三）研發(fā)資金有效投入

建立有效的研發(fā)資金風(fēng)險防范和規(guī)避機制應(yīng)立足于市場。首先，要完善風(fēng)險防范體系，健全財務(wù)風(fēng)險管理機制，要抓好企業(yè)內(nèi)控制度建設(shè)，明確企業(yè)研發(fā)活動中財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管職責(zé)，落實好分級負責(zé)制，建立經(jīng)營者風(fēng)險決策的激勵與約束制度，以健全的獎懲體系為前提，鼓勵研發(fā)人員在公平競爭中進行研發(fā)資金的經(jīng)營管理活動并享受風(fēng)險經(jīng)營的收益，同時，要確保研發(fā)人員能夠擔(dān)負起風(fēng)險責(zé)任，承擔(dān)風(fēng)險損失。其次，企業(yè)要建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，在研發(fā)資金管理活動中，實時監(jiān)控企業(yè)的潛在風(fēng)險。使財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)始終貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動，以企業(yè)的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù)，利用財會、金融、企業(yè)管理、市場營銷等理論，采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法，對財務(wù)管理全過程實施監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆就立刻采取應(yīng)對措施，以避免和減少風(fēng)險損失，確保研發(fā)資金的有效投入。

（四）內(nèi)審效能充分運用

一是改變內(nèi)部審計的方法和方式。首先，內(nèi)部審計應(yīng)該突破傳統(tǒng)方式中的單純的、事后審計，發(fā)揮事前預(yù)防和事中控制的積極作用，從而全過程、全方位監(jiān)督和評價企業(yè)內(nèi)部控制。為了逐步實現(xiàn)從單一的事后審計向事后審計與事中審計、事前審計相結(jié)合，靜態(tài)審計與動態(tài)審計相結(jié)合，現(xiàn)場審計與遠程審計、非現(xiàn)場審計相結(jié)合的轉(zhuǎn)變，實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)變，需要通過在企業(yè)內(nèi)部建立一個完善、高效的審計信息化系統(tǒng)和審計實時操作平臺。在對現(xiàn)有的傳統(tǒng)審計方法進行有效利用的同時，逐步開發(fā)拓展新的審計方法，包括利用統(tǒng)計抽樣、數(shù)理統(tǒng)計、經(jīng)濟計量模型等量化分析評價方法，找出真正存在的薄弱環(huán)節(jié)和問題，使審計工作的效率與效果得到提高。二是建立風(fēng)險責(zé)任制度。為了有效的進行風(fēng)險控制，要求建立和健全企業(yè)內(nèi)部的全面質(zhì)量管理制度。其基本內(nèi)容主要是明確審計組織內(nèi)部各個層次、各個崗位工作人員的職責(zé)和權(quán)限。做到事事有人審核，有人實際操作，有人負責(zé)指導(dǎo)監(jiān)督，有人員負責(zé)考核，出了問題能夠及時反映出來，并能分清責(zé)任?！?/p>

參考文獻

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