中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的瓶頸制約與完善機(jī)制研究

【摘 要】本文關(guān)注了我國(guó)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)踐，對(duì)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的瓶頸制約進(jìn)行了分析，提出了我國(guó)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資進(jìn)一步完善的機(jī)制。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)；質(zhì)押融資

隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和科技創(chuàng)新，中小企業(yè)成為最具創(chuàng)新活力和發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)濟(jì)體，是專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)出的主要源泉和價(jià)值實(shí)現(xiàn)的基本單元，中小企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展受到越來(lái)越多的關(guān)注和支持。但是毋庸置疑，多年來(lái)中小企業(yè)融資難一直是個(gè)難題，銀行和非銀行的金融機(jī)構(gòu)因中小企業(yè)抵押不足、風(fēng)險(xiǎn)較大等種種原因，往往對(duì)其“惜貸”，因此資金短缺一直困擾著中小企業(yè)，成為制約其規(guī)模經(jīng)營(yíng)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化的瓶頸。其實(shí)，中小企業(yè)尤其是科技型的中小企業(yè)，其核心價(jià)值就是知識(shí)產(chǎn)權(quán)，用知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押融資是其特有的優(yōu)勢(shì)和理想的融資方式。所謂知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，是以企業(yè)合法擁有的專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、等財(cái)產(chǎn)權(quán)經(jīng)評(píng)估后向銀行申請(qǐng)融資。目前，雖然我國(guó)已有北京、上海等不少大城市開(kāi)始進(jìn)行中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的試點(diǎn)，但是，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求較高，加上我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的相關(guān)法律不健全，這些都制約了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推廣，現(xiàn)實(shí)來(lái)看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)還遠(yuǎn)未成為中小企業(yè)主要的融資手段。

一、中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在我國(guó)的實(shí)踐

（1）知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)單位陸續(xù)推出。近年來(lái)，為推廣和深化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押工作，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局共推出了多批次的國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)單位，第一批是在2009年1月，啟動(dòng)了包括北京海淀區(qū)、吉林長(zhǎng)春市、湖南湘潭市、廣東佛山市南海區(qū)、寧夏回族自治區(qū)和江西南昌市等在內(nèi)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)單位；第二批是同年9月，啟動(dòng)了包括四川成都市、廣東廣州市、廣東東莞市、湖北宜昌市、江蘇無(wú)錫市、浙江溫州市等在內(nèi)的試點(diǎn)單位。第三批是2010年7月，試點(diǎn)城市分別為上海市浦東新區(qū)、天津市、江蘇省鎮(zhèn)江市、湖北省武漢市。這些試點(diǎn)單位主要是面向中小企業(yè)，通過(guò)運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貼息、扶持中介服務(wù)等手段，降低企業(yè)運(yùn)用知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的成本，承擔(dān)著在專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)和銀行之間搭建知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)平臺(tái)等的重要任務(wù)。

（2）各試點(diǎn)地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資初現(xiàn)規(guī)模。上海浦東是我國(guó)率先啟動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的地區(qū)，隨之，很多城市也陸續(xù)地跟進(jìn)，令人欣喜的是，各試點(diǎn)地區(qū)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資近年來(lái)確實(shí)取得了明顯成效。其中突出的典范一是上海浦東：它們推出了以政府推動(dòng)為主導(dǎo)的“銀行+政府基金擔(dān)保+專利權(quán)反擔(dān)?！钡拈g接質(zhì)押模式，這種模式既促進(jìn)了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺(tái)建設(shè)，又有力支撐了中小企業(yè)的發(fā)展。有數(shù)據(jù)顯示：2010年，上海市浦東、徐匯、閔行、楊浦四個(gè)城區(qū)有62家企業(yè)獲得了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款1.7億元。其中6家企業(yè)直接從銀行獲得了知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款1921萬(wàn)元。二是北京，它是基于市場(chǎng)化的以銀行創(chuàng)新為主導(dǎo)的的“銀行+企業(yè)專利權(quán)/商標(biāo)專用權(quán)質(zhì)押”的直接質(zhì)押融資模式。在此模式下，銀行通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和金融服務(wù)創(chuàng)新，使其知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款飛速進(jìn)展，同時(shí)帶來(lái)了較好社會(huì)示范效益。北京市政府從2006年開(kāi)始推動(dòng)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款工作，到2011年成功案例接近200筆，累計(jì)發(fā)放貸款超過(guò)30億元。三是武漢，它是在借鑒前兩種模式的基礎(chǔ)上推出了 “銀行+科技擔(dān)保公司+專利權(quán)反擔(dān)?！钡幕旌夏Ｊ健＝刂?011年底，武漢的中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款達(dá)35筆，銀行授信金額6.032億，實(shí)際發(fā)放貸款達(dá)到4.252億，實(shí)際放款額比2010年增長(zhǎng)259％，可以說(shuō)2011年武漢中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資額實(shí)現(xiàn)了“倍增”式突破。

二、我國(guó)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的瓶頸制約因素

（1）法律保障瓶頸。一直以來(lái)，雖然我國(guó)《科技進(jìn)步法》、《擔(dān)保法》、《物權(quán)法》和《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》相繼頒布實(shí)施，為知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供了良好的法律環(huán)境和政策引導(dǎo)，但是由于目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的法律制度還有待健全和完善，加之一些中小企業(yè)管理決策者的法律意識(shí)淡薄，企業(yè)缺乏知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律專業(yè)人才，受知識(shí)產(chǎn)權(quán)不穩(wěn)定性特征所決定，權(quán)利人的權(quán)屬與權(quán)益存在著不確定性，從而可能導(dǎo)致權(quán)屬爭(zhēng)議和法律風(fēng)險(xiǎn)。

（2）價(jià)值評(píng)估瓶頸。眾所周知，企業(yè)的商標(biāo)權(quán)和專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身存在著較強(qiáng)的復(fù)雜性和專業(yè)性，這就導(dǎo)致企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)在市場(chǎng)化的過(guò)程中存在著較多的不確定性，從而影響企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)評(píng)估價(jià)值；另外，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)這種無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估與傳統(tǒng)意義上的有形資產(chǎn)估值存在著較大的差異，因此評(píng)估立場(chǎng)、技術(shù)、方法、模型、參數(shù)的選擇等會(huì)直接影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)的市場(chǎng)評(píng)估價(jià)值。目前我國(guó)雖然已經(jīng)制定了無(wú)形資產(chǎn)的評(píng)估準(zhǔn)則，但是其可操作性較弱，加之現(xiàn)實(shí)條件下評(píng)估的隨意性較強(qiáng)，故而難以準(zhǔn)確地衡量知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押時(shí)的真實(shí)內(nèi)在價(jià)值和質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)時(shí)的價(jià)值。這就導(dǎo)致：第一，公眾難以信任評(píng)估結(jié)果；第二，行業(yè)管理部門(mén)難以有效對(duì)評(píng)估報(bào)告質(zhì)量進(jìn)行有效監(jiān)管；第三，金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)本身的價(jià)值進(jìn)行專業(yè)和真實(shí)的評(píng)價(jià)。

（3）企業(yè)資金瓶頸。不難看出，中小企業(yè)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人，其自身的經(jīng)營(yíng)管理和資源配置決定了商標(biāo)權(quán)或?qū)＠麢?quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)能否創(chuàng)造應(yīng)有的市場(chǎng)價(jià)值。只有穩(wěn)定的現(xiàn)金流，才是融資企業(yè)的首要還款來(lái)源?，F(xiàn)實(shí)中，一些中小企業(yè)要么經(jīng)營(yíng)管理混亂，要么資源配置不合理，加之其財(cái)務(wù)規(guī)范程度較弱，使銀行等金融機(jī)構(gòu)無(wú)法清楚了解企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)情況。即使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)，但因報(bào)表中知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)所占資產(chǎn)的比例很高，不能體現(xiàn)無(wú)形資產(chǎn)未來(lái)收益和現(xiàn)金流量，這就使得銀行等金融機(jī)構(gòu)不敢貿(mào)然對(duì)企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款。

（4）處置渠道瓶頸。與傳統(tǒng)的質(zhì)押貸款相比，銀行關(guān)注的不僅是質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)未來(lái)可能實(shí)現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值，銀行更看重的是質(zhì)押的知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)能力。當(dāng)債務(wù)人逾期不能還款時(shí)，受產(chǎn)權(quán)特征所決定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的交易方式、手段和場(chǎng)所均有特殊要求，不能像機(jī)器、廠房那樣容易正常變現(xiàn)，尤其是商標(biāo)專用權(quán)和專利權(quán)，變現(xiàn)過(guò)程復(fù)雜且存在不確定性，使得銀行對(duì)此裹足不前。

三、我國(guó)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的完善機(jī)制

（1）完善法律推進(jìn)機(jī)制。為貫徹落實(shí)國(guó)發(fā)[2008]18號(hào)《國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略綱要》和國(guó)發(fā)[2009]36號(hào)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，2010年，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、銀監(jiān)會(huì)、國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、國(guó)家工商行政管理總局、國(guó)家版權(quán)局等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評(píng)估管理，支持中小企業(yè)發(fā)展的通知》。這標(biāo)志著我國(guó)在推進(jìn)中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，拓展中小企業(yè)的融資渠道，緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題方面邁出了重要的一步，這份通知是鼓勵(lì)和引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)開(kāi)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的一份重要指導(dǎo)性文件。雖然如此，我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律還應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)，做到逐漸接軌，對(duì)癥下藥，大力突破現(xiàn)有法律環(huán)境的制約，進(jìn)一步完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律制度規(guī)范和政策，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資得以進(jìn)一步創(chuàng)新和發(fā)展。

（2）創(chuàng)新服務(wù)機(jī)制。即“政府搭臺(tái)，提供資金和政策扶持?！边@其中最重要的是政策支持建立完整的融資體系，畢竟單單只是企業(yè)和銀行直接對(duì)接，很難達(dá)成一致，一是銀行面臨中小企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，二是中小企業(yè)的還款一旦出現(xiàn)問(wèn)題，銀行對(duì)融資知識(shí)產(chǎn)權(quán)的處置難，這些如果沒(méi)有政府出面進(jìn)行協(xié)調(diào)，這種體系只能成為紙上談兵，不是真正意義的完善的服務(wù)機(jī)制。政府應(yīng)大力培育符合知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資需求的綜合性中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立專業(yè)配套的專家支持系統(tǒng)，支持銀行等金融機(jī)構(gòu)探索和創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款模式，積極拓展中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)；銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和業(yè)務(wù)需要，選擇符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策、可以用貨幣估價(jià)并依法流轉(zhuǎn)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押物，有效滿足中小企業(yè)的融資需求，從而實(shí)現(xiàn)政府和金融機(jī)構(gòu)共同建設(shè)專利權(quán)質(zhì)押融資服務(wù)平臺(tái)的目的。

（3）完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)建立健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資管理體系，創(chuàng)新授信評(píng)級(jí)，嚴(yán)格授信額度管理，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物的價(jià)值動(dòng)態(tài)評(píng)估機(jī)制，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控和管理措施。國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門(mén)應(yīng)建立適合中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和禁止免責(zé)的機(jī)制，支持引導(dǎo)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易提供擔(dān)保服務(wù)，建立起社會(huì)化的知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)益擔(dān)保機(jī)制，構(gòu)建知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的多層次的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

（4）完善評(píng)估管理體系。解決知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資問(wèn)題最核心的環(huán)節(jié)便是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的估價(jià)以及交易。不能合理估價(jià)，銀行等金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的貸款協(xié)議就很難達(dá)成；對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)沒(méi)有市場(chǎng)，無(wú)法交易，也就無(wú)價(jià)值可言。因此，要想知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資順利進(jìn)行，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的估價(jià)以及交易工作應(yīng)首先完成。商業(yè)銀行、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)這三方應(yīng)充分利用專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)需要評(píng)估的質(zhì)押知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評(píng)估。評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)制定具體的評(píng)估細(xì)則或指導(dǎo)意見(jiàn)，形成完整的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估準(zhǔn)則體系。為保障評(píng)估的科學(xué)準(zhǔn)確，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)加大知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估相關(guān)業(yè)務(wù)的培訓(xùn)，進(jìn)一步提高注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的專業(yè)勝任能力。

（5）加強(qiáng)流轉(zhuǎn)管理和專業(yè)人才培養(yǎng)。政府部門(mén)應(yīng)加快推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建設(shè)，充分依托各類產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，引導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)參與科技成果產(chǎn)業(yè)化投資，促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效流轉(zhuǎn)。同時(shí)應(yīng)積極探索知識(shí)產(chǎn)權(quán)許可、拍賣(mài)、出資入股等多元化價(jià)值實(shí)現(xiàn)的形式，支持銀行等金融機(jī)構(gòu)、融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)。當(dāng)前，我國(guó)了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的人很少，而既懂知識(shí)產(chǎn)權(quán)又了解金融的專業(yè)人才更少。這就需要加大專業(yè)人才的培養(yǎng)，提高專業(yè)人士的服務(wù)能力，建立完善的知識(shí)產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)管理體系，讓企業(yè)了解知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)，讓企業(yè)主動(dòng)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款解決融資難問(wèn)題。

總之，目前我國(guó)中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資還處于起步階段，政府相關(guān)部門(mén)還有很多工作需要細(xì)化，金融、擔(dān)保和評(píng)估機(jī)構(gòu)也都要有一個(gè)逐步探索與適應(yīng)的過(guò)程。政府相關(guān)部門(mén)、金融、擔(dān)保和評(píng)估機(jī)構(gòu)等應(yīng)積極進(jìn)行探索和實(shí)踐，大力加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的服務(wù)平臺(tái)建設(shè)、價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理工作，集中相關(guān)的財(cái)政資源和金融資源，建立知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資擔(dān)?；?，這樣既可以充分發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿效應(yīng)，又可以使中小企業(yè)有效運(yùn)用資金，使我國(guó)中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作得到進(jìn)一步的發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局等．關(guān)于加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資與評(píng)估管理支持中小企業(yè)發(fā)展的通知[N]．人民網(wǎng)．2010-08-12

[2]何紅梅．中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款問(wèn)題初探[J]．商場(chǎng)現(xiàn)代化．2011（22）

[3]胡海洋．知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)分散和防范機(jī)制研究[D]．中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué)．2009

項(xiàng)目基金：本文系唐山市科技局課題《唐山市中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資體系研究》階段性研究成果（課題編號(hào)：10140208A-17）。