人民幣國(guó)際化對(duì)中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的啟示

【摘 要】當(dāng)前的國(guó)際、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)已發(fā)生了深刻變化，國(guó)際貨幣體系的不斷調(diào)整，逐步提高人民幣的國(guó)際地位。在此宏觀環(huán)境下，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)采取積極的國(guó)際化發(fā)展措施，應(yīng)緊隨人民幣國(guó)際化的步伐選擇國(guó)際化的發(fā)展道路。

【關(guān)鍵詞】人民幣國(guó)際化；中國(guó)銀行業(yè)；啟示

一、人民幣國(guó)際化的內(nèi)涵及趨勢(shì)

（1）人民幣國(guó)際化的內(nèi)涵。貨幣是從商品中脫離出來(lái)，作為一種特殊商品的一般等價(jià)物，具有交換媒介、價(jià)值尺度、存儲(chǔ)手段和世界貨幣四個(gè)基本功能。其超越其法定流通范圍的流通貨幣國(guó)際化的貨幣在國(guó)際資本市場(chǎng)和貿(mào)易結(jié)算，作為央行的主要儲(chǔ)備貨幣的使用的過(guò)程中廣泛使用。（2）人民幣國(guó)際化是大勢(shì)所趨。2009年以來(lái)，央行啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，在國(guó)際市場(chǎng)上，人民幣已成為國(guó)際社會(huì)日益接受。首先，人民幣的國(guó)際化源于經(jīng)濟(jì)全球化。在一個(gè)多元化的世界，需要新的國(guó)際貨幣，特別是這種貨幣在國(guó)際貨幣體系中的政治和經(jīng)濟(jì)力量，加強(qiáng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)活力。其次，人民幣國(guó)際化將有助于改善國(guó)際貨幣體系。在全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)中的主導(dǎo)地位，美元的國(guó)際貨幣體系是不利于世界經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，改革國(guó)際貨幣體系，已經(jīng)成為世界的共識(shí)。人民幣的國(guó)際化將有助于降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，在全球金融體系，這有利于國(guó)際貨幣體系的健康發(fā)展。最后，人民幣的國(guó)際化是中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的要求。經(jīng)過(guò)30多年的改革和發(fā)展，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和綜合國(guó)力顯著增強(qiáng)。2010年，中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值達(dá)到39.8萬(wàn)億美元，成為僅次于美國(guó)的世界第二大經(jīng)濟(jì)體。在世界經(jīng)濟(jì)中一個(gè)有影響力的經(jīng)濟(jì)體，它的貨幣應(yīng)該在國(guó)際舞臺(tái)上發(fā)揮越來(lái)越重要的作用。有研究表明，在2025年后，人民幣將成為美元和歐元之后的第三個(gè)國(guó)際貨幣，中國(guó)將生產(chǎn)世界一流的跨國(guó)公司，在真正意義上的世界級(jí)銀行集團(tuán)的真正含義。

二、中國(guó)銀行業(yè)在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

（1）把握跨境人民幣業(yè)務(wù)契機(jī)，中國(guó)銀行業(yè)將迎來(lái)歷史性的發(fā)展機(jī)遇。把握跨境人民幣業(yè)務(wù)，中國(guó)銀行業(yè)將迎來(lái)一個(gè)發(fā)展的歷史機(jī)遇。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行與外資銀行相比，以雄厚的實(shí)力和龐大的客戶群在境內(nèi)人民幣基金無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)，在深入的跨境人民幣業(yè)務(wù)的逐步發(fā)展的歷史，一個(gè)強(qiáng)大的人民幣資金實(shí)力意味著，中國(guó)的銀行業(yè)將能夠提供更優(yōu)惠的價(jià)格，以建立人民幣跨境金融市場(chǎng)和海外貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。（2）跨境人民幣業(yè)務(wù)給中資商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)。首先，貿(mào)易和欺詐風(fēng)險(xiǎn)上升?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)管理辦法“已正式確認(rèn)主導(dǎo)地位的商業(yè)銀行在跨境人民幣貿(mào)易結(jié)算的貿(mào)易真實(shí)性審核，商業(yè)銀行對(duì)貿(mào)易真實(shí)性審核中承擔(dān)更大的責(zé)任。其次，人民幣海外貸款成為可能，商業(yè)銀行將面臨更多的外國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。最后流動(dòng)性管理更加困難。人民幣國(guó)際化將帶來(lái)銀行客戶在國(guó)際和國(guó)際化的市場(chǎng)，這也需要銀行能夠每天正常運(yùn)作24小時(shí)，以滿足流動(dòng)性管理的需要。

三、中國(guó)銀行業(yè)國(guó)際化發(fā)展的SWOT分析

國(guó)際發(fā)展是商業(yè)銀行的有利選擇，考慮到在中國(guó)目前的市場(chǎng)形勢(shì)，中國(guó)的商業(yè)銀行應(yīng)該更加國(guó)際化發(fā)展作為一項(xiàng)重要的未來(lái)戰(zhàn)略和目標(biāo)。第一，中國(guó)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，面臨萎縮的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。中國(guó)銀行業(yè)的非商業(yè)銀行金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量迅速增加，已逐漸滲透到傳統(tǒng)商業(yè)銀行領(lǐng)域，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。與此同時(shí)，在直接融資市場(chǎng)，提高中國(guó)商業(yè)銀行的資本，技術(shù)中介化的不斷發(fā)展和脫媒一直依賴于傳統(tǒng)的存款和貸款業(yè)務(wù)正面臨萎縮的局面。第二，在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的國(guó)際市場(chǎng)，海外發(fā)展是趨勢(shì)。中國(guó)入世后，大量的跨國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，中國(guó)的商業(yè)銀行已經(jīng)加強(qiáng)了其對(duì)外擴(kuò)張，加上開(kāi)放的全球性銀行和國(guó)際業(yè)務(wù)，世界銀行所有輪比賽，中國(guó)商業(yè)銀行面臨嚴(yán)重的競(jìng)爭(zhēng)情況。第三，“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略的指引下，國(guó)內(nèi)企業(yè)迅速發(fā)展，需要國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的鼎力相助。截至2008年底，中國(guó)8500多家境內(nèi)投資者在全球174個(gè)國(guó)家或地區(qū)設(shè)立境外直接投資企業(yè)1.2萬(wàn)余家，境外企業(yè)資產(chǎn)總額超過(guò)1萬(wàn)億美元。但目前中國(guó)商業(yè)銀行“走出去”的步伐遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上國(guó)內(nèi)企業(yè)。第四，中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)充分利用國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，分散銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)在全球范圍內(nèi)跨境經(jīng)營(yíng)，充分利用國(guó)際、國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，兩種資源，海內(nèi)外一體發(fā)展，相互促進(jìn)，通過(guò)海外的發(fā)展有力帶動(dòng)國(guó)內(nèi)的發(fā)展。同時(shí)，平衡的海內(nèi)外布局將會(huì)完善銀行收入的區(qū)域結(jié)構(gòu)，熨平銀行收入波動(dòng)，擴(kuò)大商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的回旋余地和發(fā)展空間，分擔(dān)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，已經(jīng)具備一定的國(guó)際化發(fā)展條件，但同樣也面臨著困難和挑戰(zhàn)。中國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)充分。利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，分散銀行的風(fēng)險(xiǎn)?？傊?，中國(guó)商業(yè)銀行的國(guó)際化發(fā)展的需要去探索，去尋求一個(gè)獨(dú)特的發(fā)展道路，從傳統(tǒng)的國(guó)外商業(yè)銀行的海外發(fā)展模式不同。

四、中國(guó)銀行業(yè)在人民幣國(guó)際化進(jìn)程中的戰(zhàn)略選擇

（1）中國(guó)銀行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的總體目標(biāo)。把握人民幣國(guó)際化契機(jī)，中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)突破不利于業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸性問(wèn)題，逐漸摸索出一條適合人民幣境內(nèi)業(yè)務(wù)向境外延展的道路，將人民幣業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)向全球范圍內(nèi)拓展，變?nèi)嗣駧艠I(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力為整體競(jìng)爭(zhēng)力。在開(kāi)展人民幣跨境結(jié)算業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極尋求跨境人民幣貸款業(yè)務(wù)的新突破，未來(lái)力爭(zhēng)在跨境人民幣貸款、跨境人民幣貿(mào)易融資等各項(xiàng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域取得更大的市場(chǎng)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，不斷擴(kuò)大中國(guó)銀行業(yè)人民幣業(yè)務(wù)在海外的影響力。（2）中國(guó)銀行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的總體安排。中國(guó)銀行業(yè)商業(yè)銀行可以建立海外分支機(jī)構(gòu)，例如可建立一個(gè)把海外分行，將新興業(yè)務(wù)、子公司全部納入到銀行管理框架中，以形成一個(gè)全面的戰(zhàn)略布局：形成商業(yè)銀行總分行之間、境內(nèi)機(jī)構(gòu)之間、境內(nèi)外機(jī)構(gòu)之間、母子公司之間聯(lián)動(dòng)推進(jìn)跨境人民幣業(yè)務(wù)的整體制度安排和機(jī)制安排。一方面，給予充分發(fā)揮中國(guó)的銀行集團(tuán)的優(yōu)勢(shì)支持的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)及海外機(jī)構(gòu)的發(fā)展；另一方面，充分利用海外機(jī)構(gòu)平臺(tái)提高了銀行業(yè)務(wù)的輻射力量，形成了其業(yè)務(wù)的拉動(dòng)和整個(gè)集團(tuán)的功能互補(bǔ)。（3）中國(guó)銀行業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的操作措施。在下一階段跨境人民幣業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中，中國(guó)銀行業(yè)的應(yīng)對(duì)策略可考慮如下三方面：第一，繼續(xù)搭建全球人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。做大做強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)，同時(shí)這些都離不開(kāi)代理行及境外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)渠道的鋪設(shè)工作，所也就是說(shuō)，加大境外銀行在中資商業(yè)銀行開(kāi)立人民幣同業(yè)往來(lái)賬戶的營(yíng)銷力度，將代理行網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變?yōu)槿嗣駧湃蚯逅憔W(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)尤為重要。要以對(duì)雙邊貿(mào)易增幅較大、中國(guó)對(duì)外投資FDI覆蓋較密集的地區(qū)為重點(diǎn)進(jìn)行突破。第二，積極呼吁有關(guān)部門，以促進(jìn)政策的突破和發(fā)展業(yè)務(wù)的海外人民幣貸款業(yè)務(wù)。目前，從國(guó)內(nèi)境外人民幣貸款業(yè)務(wù)來(lái)看，中國(guó)銀行業(yè)若能將雄厚的資金實(shí)力轉(zhuǎn)為強(qiáng)大的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，再加上許多客戶的潛力巨大的優(yōu)勢(shì)，專業(yè)和銀團(tuán)貸款的人員，中國(guó)銀行在未來(lái)的海外貸款業(yè)務(wù)將大有可為。從“鑒于金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)點(diǎn)，人民幣購(gòu)買和出售，只要的中國(guó)銀行人民幣銀行間利息率，中國(guó)銀行業(yè)將有可能成為人民幣主要市場(chǎng)的做市商，以購(gòu)買和銷售業(yè)務(wù)和人民幣貸款業(yè)務(wù)。以人民幣購(gòu)買和貸款業(yè)務(wù)的出售中國(guó)銀行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者將中國(guó)銀行業(yè)的啟用，以把握市場(chǎng)行情的積極性，增強(qiáng)的中國(guó)銀行業(yè)金融產(chǎn)品和定價(jià)的不同類型，并增加了階級(jí)投資及交易資產(chǎn)的回報(bào)率。第三，為客戶提供服務(wù)擴(kuò)大中間業(yè)務(wù)收入。要不斷創(chuàng)新完善跨境人民幣業(yè)務(wù)產(chǎn)品，加強(qiáng)對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品和境外人民幣衍生產(chǎn)品的研究力度和開(kāi)發(fā)力度，拓展中國(guó)銀行業(yè)跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品線的廣度和深度，全面滿足境內(nèi)外客戶跨境人民幣結(jié)算、融資、理財(cái)和避險(xiǎn)需求。同時(shí)，要加強(qiáng)跨境人民幣清算產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)推廣。積極收集代理行客戶需求，研究推出全額到賬、累進(jìn)式費(fèi)率、隔夜透支、人民幣理財(cái)?shù)扰c賬戶服務(wù)相關(guān)的清算和金融市場(chǎng)產(chǎn)品，為代理行提供更為豐富、完善的人民幣賬戶服務(wù)。

參 考 文 獻(xiàn)

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