小微貸@互聯(lián)網：讓金融服務走向大眾

工信部中小企業(yè)司司長田川今年2月份曾透露，中小企業(yè)貢獻了中國60%以上的國內生產總值，50%以上的稅收，并創(chuàng)造了中國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。

不可否認的一個事實又是，我國的民營企業(yè)一直是在夾縫之中求得生存與發(fā)展，而近兩年由于種種內外因素生存環(huán)境日益惡化，嚴重制約了其持續(xù)發(fā)展——“倒閉潮”的言論雖言過其實，中小企業(yè)面臨的現(xiàn)實困境卻不可忽視。融資難、貸款成本高、民間借貸風險大，依舊是困擾中小民企發(fā)展的主要因素。

數據顯示，全國有4200萬家中小企業(yè)，而銀行目前提供融資的小微客戶只有100萬家。

互聯(lián)網上的小微貸

“前兩年，總是在提中小企業(yè)融資難，然后國家和銀行都有了相應的政策，但是這些政策往往落不到我們的頭上，絕大多數還是流向那些規(guī)模和實力都比較穩(wěn)定的企業(yè)。而像我們這種企業(yè)，名義上是扶持的對象，實際上真正獲益的并不多?！币晃辉诒本氖箩t(yī)藥行業(yè)的小企業(yè)負責人透露。

另據記者了解，即便是能夠獲得貸款的小企業(yè)，多數是跟優(yōu)質母公司掛靠的低風險的小企業(yè)，安全系數相當高，一般意義上的小企業(yè)貸款做的很少。

眾所周知，對于銀行來說，小微貸款有兩個難解的歷史問題，即風險成本和交易成本的管理，銀行雖然知道向民間小微企業(yè)貸款比大企業(yè)收益高，卻無法應對業(yè)務分散化帶來的機制和成本上的挑戰(zhàn)。

不用于傳統(tǒng)的銀行，對于從2007年開始出現(xiàn)的網絡融資平臺而言，這兩個問題正在得到更好的解決。

以全球網為例，其“網絡融資服務平臺”通過面向中小企業(yè)提供融資服務的創(chuàng)新模式，對銀行的傳統(tǒng)服務模式進行了根本性變革。全球網建立了一個基于實體社會網絡的技術網絡平臺，把中小企業(yè)編織在同一張社會關系網中，把他們相互之間的生產貿易往來、企業(yè)信用、個人信用、社會關系等數據被全球網“信用平臺”添加、整理、完善、挖掘、驗證；加上社會化、開放化模式帶動的政府機構、金融機構和其他機構的共同參與，在服務、監(jiān)督的過程中一齊參與客戶信用數據庫建設。同時，利用互聯(lián)網技術與專為金融行業(yè)研發(fā)的云平臺，以網絡平臺和信息技術為基礎，將服務整合到云計算平臺中，優(yōu)化中小企業(yè)、銀行、擔保等相關機構的信息流動，以新的方式低成本獲取中小企業(yè)征信信息，保證了低成本高效能的信息透明化。

其官網數據顯示，截至今年9月30日，已有8787家中小企業(yè)通過全球網平臺，獲得銀行貸款共計246.28億元。

全球網的模式有著互聯(lián)網和銀行的雙重基因，而對于另一個網絡融資平臺阿里巴巴來說，其融資服務則是完全跳開了銀行等傳統(tǒng)金融機構。

2010年6月，阿里巴巴、復星、萬向、銀泰等股東共同出資建立了首家完全面向電子商務領域小微企業(yè)融資需求的小額貸款公司——阿里小貸。截至2012年6月末，主要負責運營阿里巴巴旗下小貸公司的阿里金融業(yè)務部門，已累計為超過12.9萬家小微企業(yè)提供融資服務，貸款總額超過260億元。

阿里小貸提供兩種貸款產品，一種是為淘寶和天貓的客戶提供的訂單貸款和信用貸款“淘寶小貸”，一般金額較?。涣硪环N是為阿里巴巴平臺上的企業(yè)客戶提供的信用貸款“阿里小貸”，數額為5萬元到100萬元，期限一般為一年，為循環(huán)貸加固定貸的模式。

之前阿里小貸的客戶是阿里巴巴平臺上的付費會員，而前不久馬云宣布，阿里巴巴普通會員都將享受到貸款服務，不再有付費與否的限制。因而，阿里巴巴平臺上近千萬小企業(yè)將成為阿里金融的客戶。

阿里金融負責人胡曉明希望三年能夠服務100萬家小微企業(yè)，占到中國企業(yè)數的2.5%。目前，中國共有中小企業(yè)4200萬家，其中有3700萬家在阿里巴巴上面做生意，阿里擁有這些企業(yè)的信用記錄。據悉，阿里巴巴已擁有7980萬注冊用戶、1030萬個企業(yè)商鋪及75.39萬名付費會員。

解成本難題

民生銀行科技開發(fā)部總經理張金順曾告訴記者，在風險成本和交易成本的管理上，阿里小貸這類網上融資平臺有著明顯的競爭優(yōu)勢。從風險成本來看，其解決了信息不對稱的問題，居于底層的大數據平臺實現(xiàn)了商務信息流和資金流的融合，為信用評估審核和風險管理提供了極大的便利；從交易成本來看，又實現(xiàn)了對小單進行批量化處理的可能：通過網絡獲取信息的同質化和標準化程度較高，小貸服務也被設計成像普通商品一樣，成為工廠流水線上批量化產品。

強大的數據后臺讓阿里小貸公司對企業(yè)的真實財務數據了如指掌，客戶的網上交易情況全都在阿里巴巴控制之中，阿里巴巴已經建立起一整套信用評價體系與信用數據庫，以及一系列應對貸款風險的控制機制，但是對于銀行來說，如果遇到某些不誠信的小企業(yè)弄虛作假、粉飾報表，就可能得不到企業(yè)真實的財務數據而掩蓋了風險——中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，中小企業(yè)的采購、交易等財務數據是貸款成功與否的關鍵數據，銀行為了獲得這些數據，會付出非常大的調查成本。

據記者了解，一般而言，銀行的小微企業(yè)貸款審核怎么也得一到兩周，阿里巴巴的平均審批時間，只要3分鐘，而且其貸款不良率遠在1%以下。

包商銀行微小企業(yè)金融部總經理趙夢琴認為，微貸業(yè)務信息不透明程度高、貸后監(jiān)控成本高，然而在阿里小貸，銀行靠人工收集的信息全部能夠從網絡上獲取。

張金順則用“第一人稱”和“第三人稱”形象地比喻了阿里小貸網上審批和銀行信貸審批的區(qū)別：互聯(lián)網收集和監(jiān)控的是第一手更真實信息，做的是“場景性評審”，讓資金流向那些真正有需要有資質的企業(yè)；而銀行線下的審核只能去靠客戶經理搜尋各種第三方資料，做的是“轉述性評審”，其真實性和參考價值大打折扣。

張金順認為，基于其電商平臺，阿里小貸掌握了眾多小企業(yè)在阿里巴巴和淘寶網上經營的信用記錄、發(fā)生交易的狀況，投訴糾紛情況等信息，通過信用紀錄和監(jiān)督，打造了一條貸前、貸中、貸后封閉的資金鏈條，最大限度降低了尋找優(yōu)質企業(yè)客戶的成本和風險。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，不需要一個信貸員就可以完全掌握商戶的情況，這種巨大的數據支持是阿里巴巴的財富。

重視數據，而不是依賴擔?；蛘叩盅?，降低了小微企業(yè)融資的門檻，也讓小微企業(yè)在電商平臺上所積累信用的價值得以呈現(xiàn)。

當然，從目前的量級來看，阿里巴巴的小微貸規(guī)模沒有給銀行制造太大壓力，阿里巴巴畢竟不具備銀行牌照，無法吸收存款，阿里小貸注冊資金也不過16億——但是，一旦未來放開限制，其成長潛力難以估計。對于中國無數還在漫長等“貸”、求“資”若渴的中小企業(yè)來說，如果互聯(lián)網真正意味著希望的曙光，沒有任何理由去阻礙這種模式和潮流的發(fā)展。