湖北宜化:增發(fā)截止期逼近將溢價(jià)發(fā)行?

傳聞：傳增發(fā)結(jié)束，近期公告19.3溢價(jià)發(fā)行

記者連線：電話一直無人接聽

湖北宜化自去年4月即啟動(dòng)定向增發(fā)，最終方案以不低于19.3元/股的價(jià)格發(fā)行不超過1.5億股A股，募資不超過25億元，主要用于向全資子公司新疆宜化增資20億元用于建設(shè)年產(chǎn)40萬噸合成氨，60萬噸尿素項(xiàng)目，另外使用5億元償還銀行貸款。去年7月，該方案獲得了證監(jiān)會(huì)的審核批文。照此推算，1月13日為公司定向增發(fā)的截止日期，已經(jīng)迫在眉睫。

但是湖北宜化顯然高估了市場(chǎng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，市場(chǎng)的低迷使得公司的股價(jià)從獲得批文時(shí)的20塊以上跌落到17塊附近，按照目前的價(jià)格，已經(jīng)低于公開增發(fā)2塊以上的價(jià)格，增發(fā)能否成功備受市場(chǎng)關(guān)注。

有分析指出，湖北宜化要想增發(fā)成功需要具備三個(gè)條件，（1）大盤趨穩(wěn)，股價(jià)上漲到20元以上，需2個(gè)漲停；（2）大股東大比例參與，16.2%*15000=2430萬股*19.3=4.7億元；（3）優(yōu)惠條件吸引戰(zhàn)略投資者參與，基金不會(huì)參與（二級(jí)市場(chǎng)更便宜），產(chǎn)業(yè)資本倒有可能，提供董事會(huì)名額火盈利的對(duì)賭協(xié)議。

可以看到，為保證增發(fā)成功，大股東準(zhǔn)備了一些利好（收購(gòu)內(nèi)蒙華電股權(quán)、取得江家墩磷礦采礦證、新疆項(xiàng)目獲政府補(bǔ)貼），但是市場(chǎng)顯然不買賬。

近期有媒體報(bào)道稱，湖北宜化大股東宜化集團(tuán)已承諾參與此次增發(fā)，初步計(jì)劃是按照現(xiàn)有持股比例參與認(rèn)購(gòu)，即認(rèn)購(gòu)比例不低于16.2%，宜化集團(tuán)不希望再降低持股比例。另外，湖北宜化的定向增發(fā)已獲得部分機(jī)構(gòu)的支持，目前承銷商已經(jīng)與四、五家機(jī)構(gòu)初步達(dá)成一致，對(duì)方承諾參與。

不過雖然募集資金并未到位，湖北宜化此次募投項(xiàng)目之一新疆年產(chǎn)60萬噸尿素項(xiàng)目目前已進(jìn)入聯(lián)動(dòng)試車階段，并即將建成投產(chǎn)，公司方面測(cè)算，湖北宜化新疆尿素的完全成本不足900元，目前新疆地區(qū)的尿素價(jià)格為每噸1900元，該項(xiàng)目的盈利前景還是比較可觀的。