淺談對(duì)兩項(xiàng)新準(zhǔn)則的認(rèn)識(shí)

毛群

中國(guó)資產(chǎn)評(píng)估協(xié)會(huì)發(fā)布的《著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》等三項(xiàng)評(píng)估準(zhǔn)則,對(duì)規(guī)范評(píng)估執(zhí)業(yè)行為、維護(hù)評(píng)估各方合法權(quán)益起到積極的引導(dǎo)作用，本人結(jié)合學(xué)習(xí)實(shí)踐談?wù)剬?duì)其中兩項(xiàng)專(zhuān)業(yè)準(zhǔn)則的粗淺認(rèn)識(shí)。

一、對(duì)《著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估指導(dǎo)意見(jiàn)》的認(rèn)識(shí)

著作權(quán)資產(chǎn)涉及范圍廣、權(quán)利分類(lèi)多，資產(chǎn)評(píng)估的不確定因素多且對(duì)價(jià)值的影響較大。本次發(fā)布的指導(dǎo)意見(jiàn)，充分反映了著作權(quán)的專(zhuān)業(yè)性特點(diǎn)，突出了評(píng)估的可操作性，豐富了無(wú)形資產(chǎn)準(zhǔn)則的理論成果，滿(mǎn)足了著作權(quán)評(píng)估業(yè)務(wù)解決的新問(wèn)題和操作要求，達(dá)到無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體例上下呼應(yīng)以及評(píng)估實(shí)踐的要求。

（一）明確了必須進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的重要性

《指導(dǎo)意見(jiàn)》第二十條規(guī)定，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行著作權(quán)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)享有著作權(quán)的作品相關(guān)情況進(jìn)行調(diào)查，包括必要的現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，并收集相關(guān)信息、資料等。這對(duì)防止以往紙上談兵、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)起到了重要的防范作用。

（二）對(duì)三種評(píng)估方法提出了具體操作要求，解決了預(yù)測(cè)和參數(shù)選取的隨意性

在著作權(quán)評(píng)估實(shí)務(wù)中,往往出現(xiàn)方法選用的合理性分析缺失或收益法預(yù)測(cè)和參數(shù)選取的隨意性等問(wèn)題。《指導(dǎo)意見(jiàn)》第二十二條規(guī)定，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)行著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)評(píng)估對(duì)象、評(píng)估目的、價(jià)值類(lèi)型、資料收集情況等相關(guān)條件，分析三種方法的適用性，恰當(dāng)選擇一種或者多種評(píng)估方法。特別是對(duì)著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估中最常用的收益法還做出較為詳細(xì)的規(guī)定，包括三種具體操作方法：許可費(fèi)節(jié)省法、增量收益法、超額收益法。上述規(guī)定強(qiáng)調(diào)了三種方法的適用性，解決了評(píng)估實(shí)務(wù)中為了迎合客戶(hù)隨意選擇評(píng)估方法而不注重合理性分析的問(wèn)題。在第二十三條中又規(guī)定，應(yīng)根據(jù)著作權(quán)資產(chǎn)對(duì)應(yīng)作品的運(yùn)營(yíng)模式合理估計(jì)評(píng)估對(duì)象的預(yù)期收益，并關(guān)注運(yùn)營(yíng)模式法律上的合規(guī)性、技術(shù)上的可能性、經(jīng)濟(jì)上的可行性。著作權(quán)的預(yù)期收益通常通過(guò)分析計(jì)算增量收益、節(jié)省許可費(fèi)和超額收益等途徑實(shí)現(xiàn)。解決了著作權(quán)評(píng)估長(zhǎng)期以來(lái)成本和收益不配比，與其他無(wú)形資產(chǎn)混淆的局面。

該指導(dǎo)意見(jiàn)還針對(duì)估算或預(yù)測(cè)的主要參數(shù)如著作權(quán)資產(chǎn)未來(lái)收益、許可費(fèi)、許可費(fèi)率、增量收益、貢獻(xiàn)資產(chǎn)貢獻(xiàn)、折現(xiàn)率的估算做出了便于操作的規(guī)定。

(三) 強(qiáng)調(diào)評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的合理性問(wèn)題

《指導(dǎo)意見(jiàn)》第二十七條規(guī)定，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師運(yùn)用收益法進(jìn)行著作權(quán)資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮評(píng)估基準(zhǔn)日的利率、資本成本，以及著作權(quán)實(shí)施過(guò)程中的技術(shù)、經(jīng)營(yíng)、市場(chǎng)、生命周期等方面的風(fēng)險(xiǎn)因素，合理確定折現(xiàn)率。著作權(quán)資產(chǎn)折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)區(qū)別于企業(yè)整體資產(chǎn)或者有形資產(chǎn)折現(xiàn)率。本條規(guī)定提示評(píng)估師在運(yùn)用收益法時(shí),關(guān)注評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的合理性問(wèn)題，將對(duì)評(píng)估結(jié)論產(chǎn)生影響。

（四）著作權(quán)資產(chǎn)折現(xiàn)率口徑應(yīng)當(dāng)與預(yù)期收益的口徑保持一致

《指導(dǎo)意見(jiàn)》第三十一條規(guī)定，注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師對(duì)同一著作權(quán)資產(chǎn)采用多種評(píng)估方法評(píng)估時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)各種方法取得的初步結(jié)果進(jìn)行比較分析，形成合理的最終評(píng)估結(jié)論。解決了長(zhǎng)期以來(lái)由于折現(xiàn)率與預(yù)期收益口徑不一致帶來(lái)的評(píng)估結(jié)果不合理的問(wèn)題。

二、對(duì)《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》的認(rèn)識(shí)

本指南從服務(wù)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的管理角度出發(fā)，突出了金融企業(yè)的特色，按照銀行、保險(xiǎn)、證券三大類(lèi)企業(yè)提出了較詳細(xì)的評(píng)估說(shuō)明應(yīng)披露的事項(xiàng)的要求。指南也充分考慮了金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目監(jiān)管單位要求,不僅為評(píng)估報(bào)告編制者——注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師的具體操作提供了指導(dǎo)，也為評(píng)估報(bào)告使用者和監(jiān)管部門(mén)正確理解評(píng)估結(jié)論，合理使用評(píng)估報(bào)告提供了指導(dǎo)性的意見(jiàn)。

（一）充分體現(xiàn)了金融評(píng)估業(yè)務(wù)的特殊要求

金融企業(yè)與一般企業(yè)在行業(yè)政策、經(jīng)營(yíng)方式及財(cái)務(wù)核算等方面均有所不同，指南明確了與金融不良資產(chǎn)評(píng)估規(guī)范的行為不同，評(píng)估明細(xì)表按照銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司三大類(lèi)編制樣表，其格式參照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的報(bào)表格式；明確了評(píng)估對(duì)象及范圍的披露重點(diǎn)不同，《評(píng)估說(shuō)明》編寫(xiě)指引，突出了金融企業(yè)的特色，強(qiáng)化了金融資產(chǎn)的評(píng)估說(shuō)明，如成本法《評(píng)估說(shuō)明》指引按照銀行、保險(xiǎn)、證券三大類(lèi)企業(yè)分別說(shuō)明企業(yè)各科目評(píng)估說(shuō)明應(yīng)披露的事項(xiàng)。對(duì)于收益法及市場(chǎng)法也做出了較詳細(xì)的規(guī)范。

（二）完善了評(píng)估報(bào)告準(zhǔn)則體系，突出了可操作性

根據(jù)我國(guó)資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則體系的規(guī)劃，業(yè)務(wù)性準(zhǔn)則分為基本準(zhǔn)則、具體準(zhǔn)則、評(píng)估指南和指導(dǎo)意見(jiàn)四個(gè)層次。金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估關(guān)系到國(guó)有資產(chǎn)權(quán)益，對(duì)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的管理不可能脫離對(duì)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的管理。指南以備案核準(zhǔn)為目的，定位為評(píng)估指南，便于政府監(jiān)管部門(mén)能夠清晰理解和審閱。保證了準(zhǔn)則體系的科學(xué)性和合理性，且與已經(jīng)發(fā)布的準(zhǔn)則和正在起草的其他準(zhǔn)則項(xiàng)目在邏輯、體例等方面實(shí)現(xiàn)了相互協(xié)調(diào)。

（三）增強(qiáng)了金融企業(yè)評(píng)估的針對(duì)性

指南全面總結(jié)了金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)和管理實(shí)踐，在結(jié)合評(píng)估報(bào)告準(zhǔn)則原則性規(guī)定的基礎(chǔ)上，對(duì)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的編制提出了細(xì)化要求；在評(píng)估報(bào)告準(zhǔn)則主要規(guī)范要素的基礎(chǔ)上，對(duì)金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的格式提出要求。指南固化了實(shí)踐中的有效做法，最大限度地體現(xiàn)了可操作性。對(duì)于一些可以方便操作，但不宜在指南中出現(xiàn)的內(nèi)容，以附件形式提供了指引。

《金融企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告指南》的頒布，對(duì)維護(hù)金融資本市場(chǎng)安全穩(wěn)定、保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和提高評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)行此類(lèi)業(yè)務(wù)的水平將發(fā)揮不可替代的作用。

（作者單位：北京注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)）