“高利”銀行

徐子莫

2011年，銀行業(yè)的盛宴，就是中小微企業(yè)的悲劇。

“銀行高息攬儲(chǔ)，成本最終肯定還是會(huì)轉(zhuǎn)嫁給貸款企業(yè)，這就是一條食物鏈?！?/p>

“雖然，去年我拉的存款比2010年增長了50％以上，但依然沒有完成全年目標(biāo)?！睆垥员蛐χf，表情有些尷尬，他的身份，是上海某股份制商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理。

他和他所在的銀行，做著一件非常簡單的生意：以一定的成本“吸納”資金，再以更高的價(jià)格把資金“借出”，賺取差價(jià)。

2011年之前，銀行對張曉彬的考核指標(biāo)是“新增貸款”，也即“借出資金”，但現(xiàn)在，這個(gè)指標(biāo)變成了“新增存款”，也即“吸納資金”。原因很簡單，在“缺錢”的2011年，“貸款就是皇帝的女兒，根本不愁放不出去”。

對于張曉彬來說，這是一次讓他有些頭疼的“轉(zhuǎn)型”。但對于中國銀行業(yè)來說，這卻是一次賺錢的大好機(jī)會(huì)。只要能夠“吸納”到足夠多的資金，它們就能高價(jià)“借出”更多的資金，就能夠從中賺到更多的“差價(jià)”。

它們的確已經(jīng)做到了。2011年前三季度，16家A股上市銀行均交出了一份“完美”的成績單。當(dāng)期，這16家銀行合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤6920億元(其中，凈利息收入占比77.4％)，比2010年同期增長了31.86％。

凈息差(一個(gè)衡量存貸款利息差的指標(biāo))的提高，是銀行業(yè)利潤增長的一個(gè)重要原因。201 1年前三季度，16家上市銀行的平均凈息差分別為2.48％、2.52％和2.57％，而2010年前三季度，這個(gè)一指標(biāo)分別為2.28％、2.36％和2.41％。

在單位收益率提高之后，對于各大銀行來說，更重要的是做大資金規(guī)模，“借出”更多資金。與此同時(shí)，它們需要從市場上“吸納”到更多的資金，以保證資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理。張曉彬坦言“整個(gè)2011年，為了拉到儲(chǔ)戶，用高息來吸引存款，已經(jīng)是行業(yè)內(nèi)公開的秘密，每家銀行都在做，只是利率高低的問題?！?/p>

那么，最終埋單的是誰?是那些亟需資金的企業(yè)，尤其是那些中小微企業(yè)?！般y行高息攬儲(chǔ)，成本最終肯定還是會(huì)轉(zhuǎn)嫁給貸款企業(yè)，這就是一條食物鏈?！睆垥员蛘f。

2011年12月初，民生銀行行長洪崎公開表示：“企業(yè)利潤那么低，銀行利潤那么高，我們自己都不好意思公布了。”2011年前三季度，民生銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入602.16億元，同比增長50.39％，實(shí)現(xiàn)凈利潤213.86億元，同比增長64.42％，增幅位居16家上市銀行之首。

簡單地說，整個(gè)2011年，中國銀行業(yè)主要做了這樣一件事：以高于往年的成本“吸納”了比往年更多的資金，然后，以高于往年的價(jià)格“借出”比往年更多的資金，并且，在此過程中，銀行獲得的“價(jià)差”也比往年更大了。

資金爭奪戰(zhàn)

2011年初，當(dāng)張曉彬所在的銀行把“新增存款”確定為新考核目標(biāo)后，他的工作節(jié)奏被打亂了?！耙婚_始，我們原本以為只要維護(hù)好原有的客戶就足夠了。”張曉彬說，“但三四月份的時(shí)候，我們發(fā)現(xiàn)必須要開拓新客戶，因?yàn)橹笜?biāo)太高了?！?/p>

銀行之所以急于攬儲(chǔ)，是因?yàn)椋?011年前11個(gè)月，央行先后6次提高存款準(zhǔn)備金率，直至21.5％的歷史高位，這也就意味著，銀行向中央銀行繳納的存款更多了。而銀監(jiān)會(huì)在月末、季末和年末，對銀行的存貸比(貸款總額／存款總額)考核，從來不會(huì)“手軟”，存貸比不得高于75％，是一個(gè)硬性指標(biāo)。

在“存款準(zhǔn)備金率”和“存貸比考核”的雙重約束下，如果銀行不增加存款，也就意味，其可以“借出”的資金，將會(huì)大大減少，從而大大影響其盈利能力。

為了保證貸款規(guī)模不被縮小，吸收存款，便成為各大銀行共同的選擇。東方證券銀行業(yè)分析師金麟表示：“解決存貸比問題，最直接的方式就是拉存款。2011年，銀行的主基調(diào)就在存款上。”

而在激烈的資金爭奪戰(zhàn)中，提高“利息”，便成為最有效的手段。正如張曉彬所言，整個(gè)2011年，高息攬儲(chǔ)“已經(jīng)是行業(yè)內(nèi)公開的秘密”。為了吸納更多的資金，各大銀行更是花樣頻出。

2011年年初，一家國有大行客戶經(jīng)理，曾在上海浦東金楊地區(qū)的多家券商營業(yè)部打出“存款送金幣”的口號(hào)，風(fēng)頭一時(shí)間蓋過所有銀行。該客戶經(jīng)理稱，只要在該行存人600萬元，就送全套熊貓金幣(市值2.5萬元左右)。

當(dāng)然，銀行的“高息攬儲(chǔ)”一般是為了解決“燃眉之急”，即應(yīng)對銀監(jiān)會(huì)在月末、季末和年末的“存貸比考核”。在接受本刊記者采訪時(shí)，溫州一家銀行的客戶經(jīng)理稱：“年底的時(shí)候，我們到處找錢，客戶只要存2天就好，也就是12月29日存進(jìn)去，1月1日就可以拿出來，銀行主要是為了度過年終考核?！?/p>

“我們吸引客戶的方法是直接返現(xiàn)金，存1000萬元返10萬元?！边@位客戶經(jīng)理稱，“不過，像這種沖量的資金，都是上億元的大資金，對于散戶，銀行根本沒有興趣?！?/p>

誰來為高息埋單?

2011年底，徐梅經(jīng)常會(huì)收到銀行發(fā)來的各種高息攬儲(chǔ)的短信，她在江蘇昆山經(jīng)營一家環(huán)保材料公司。

在她的手機(jī)里，有這樣一條“理財(cái)產(chǎn)品”的推銷信息：“中國銀行半年期理財(cái)產(chǎn)品，年化收益率5.5％”。她對本刊記者稱：“這不算高的，我還收到過年化收益率8％的短信?！?/p>

而央行規(guī)定的1年期存款基準(zhǔn)利率僅為3.5％，1年期貸款基準(zhǔn)利率僅為6.56％。如果銀行以8％的利息吸納存款，再以6.56％的利率貸出，那么虧損是顯而易見的。“銀行也是企業(yè)，它也要盈利，也要賺錢，不可能自己掏出高于央行基準(zhǔn)利率的利息支付給儲(chǔ)戶?！睆垥员蛘f。那么，銀行高息攬儲(chǔ)的成本，最終由誰來埋單?

“哪家企業(yè)急需貸款，這部分利息就轉(zhuǎn)嫁給誰?！?/p>

不過，大型企業(yè)、國有企業(yè)一般并不缺錢，并且，它們在跟銀行打交道時(shí)也更有議價(jià)的底氣。于是，中小微企業(yè)，便成為銀行轉(zhuǎn)嫁成本的主要對象。溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì)會(huì)長周德文曾表示：“這部分利息并不是由銀行埋單。因?yàn)楫吘褂泻芏嗥髽I(yè)缺錢，誰來為這部分利息埋單，銀行就把錢貸給誰。”

整個(gè)2011年，銀行對中小企業(yè)放貸利率，普遍會(huì)在基準(zhǔn)利率上上浮15％至20％，極端情況下，上浮的幅度甚至高達(dá)80％。

據(jù)本刊記者了解，2011年5至8月間，溫州民間借貸年利率最高180％的時(shí)候，當(dāng)?shù)劂y行向企業(yè)發(fā)放的貸款利率也水漲船高，高于基準(zhǔn)利率50％以上，一度高達(dá)80％。而在溫州老板跑路事件發(fā)生后，雖因當(dāng)?shù)卣槿敫缮妫y行貸款利率有所下滑，但仍然高于基準(zhǔn)利率30％以上。

當(dāng)然，銀行向中小企業(yè)轉(zhuǎn)嫁成本，還有另外一種比較常見的方式：“要貸款先存款”。主要有兩種方式，一是，按照貸款額度的一定比例，企業(yè)先存一筆錢進(jìn)銀行，然后銀行再放貸；另外一種方式是，銀行先把企業(yè)的貸款做成存款，然后，企業(yè)再憑存單做“抵押貸款”。

對于銀行的這些“技巧”，徐梅都有所了解。所以，看著手機(jī)上銀行發(fā)來的高息攬儲(chǔ)短信，她臉上露出了一絲苦笑。

同其它中小企業(yè)一樣，整個(gè)2011年，她的公司也面臨著人力成本、原材料成本、房租成本等大幅上漲的難題，不過，貸款難，才是她心頭最大的陰霾。

“你以為銀行會(huì)做虧本買賣?不可能。我去貸款的時(shí)候，銀行還要向我收財(cái)務(wù)顧問費(fèi)呢。”徐梅說，“不過，企業(yè)真正資金周轉(zhuǎn)緊張的時(shí)候，我們也沒有辦法，銀行開什么條件都可以?！?/p>

不過，中國銀行業(yè)對中小微企業(yè)的“擠壓”，也給它們自身帶來了隱患。2011年11月，中銀國際的一份研究報(bào)告預(yù)測稱，2011年底，銀行的不良貸款余額將會(huì)上升，不良貸款率也將增加，銀行資產(chǎn)質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)正在擴(kuò)大。