【摘要】中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)社會(huì)中必不可少的一個(gè)元素,在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位和作用,然而隨著國(guó)家加大經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度,對(duì)通脹預(yù)期管理和房地產(chǎn)市場(chǎng)政策調(diào)控的增強(qiáng),小企業(yè)進(jìn)行融資的難度也在增加。本文從金融機(jī)構(gòu)角度,對(duì)解決中小企業(yè)融資困境提出了幾點(diǎn)建議。
【關(guān)鍵詞】金融機(jī)構(gòu)中小企業(yè)融資
隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,社會(huì)分工的深化和市場(chǎng)需求的擴(kuò)大,特別是科技創(chuàng)新的發(fā)展,社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境快速變化,人們對(duì)產(chǎn)品的要求越來越高。中小企業(yè)本身具有的較強(qiáng)靈活性的特征為其發(fā)展提供了機(jī)遇,也是其在經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展的重要因素。在我國(guó),中小企業(yè)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)百分之九十多,其最終產(chǎn)品的創(chuàng)造和服務(wù)價(jià)值相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的百分之六十,成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中必不可少的元素,稱得上是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中最活躍的一環(huán),在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用不容忽視。而在中小企業(yè)面臨的融資困難是其生存和成長(zhǎng)最主要的障礙之一,也一直是社會(huì)討論和研究的重要問題,我國(guó)金融機(jī)構(gòu)每年都有很多金融財(cái)稅優(yōu)惠政策出臺(tái)來扶持中小企業(yè)發(fā)展,對(duì)中小企業(yè)的融資產(chǎn)生了積極和重要的作用。 但是一方面由于中小企業(yè)缺乏統(tǒng)一的管理,金融政策雖多,但不靈活,而且宣傳得不夠深入,落實(shí)也不到位。另一方面,隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化,很多政策還需要進(jìn)一步完善。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀
在對(duì)中小企業(yè)融資方面主要表現(xiàn)在:
(一)外資金融機(jī)構(gòu)至今不管是在布局上,以及在理念文化對(duì)接上,還是在規(guī)模及服務(wù)范圍上存在較大的局限,還都未成氣候,不足以撐起一片天來。
(二)政策性銀行支持不力。目前很多政策性銀行都是以行業(yè)選擇為主要出發(fā)點(diǎn),只要是商業(yè)銀行愿意支持的行業(yè),政策性銀行也都愿意優(yōu)先予以支持,都是優(yōu)先考慮到投資回收率,這就從客觀上影響了對(duì)中小企業(yè)的支持力度。也出現(xiàn)過很多商業(yè)性機(jī)構(gòu)和政策性銀行在同一高回報(bào)領(lǐng)域搶業(yè)務(wù)的事件。
(三)在非銀行金融機(jī)構(gòu)中,如城市信用社這些機(jī)構(gòu)各地發(fā)展也很不均衡,規(guī)模上還不夠壯大,對(duì)中小企業(yè)特別是對(duì)工業(yè)企業(yè)的技術(shù)改造不能提供有效的支持。雖然融資租賃在國(guó)外很流行,但在改革開放初期被移植到中國(guó)來之后,因企業(yè)觀念等多方面原因沒有得到很好的發(fā)展。
(四)出于風(fēng)險(xiǎn)偏好,商業(yè)銀行增加了中小企業(yè)融資難度。改制后的中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行等十多個(gè)全國(guó)性國(guó)有控股商業(yè)銀行本應(yīng)成為中小企業(yè)融資的有力支撐,但商業(yè)銀行在審查中小企業(yè)信貸時(shí),總是要加上資產(chǎn)抵押和銀行認(rèn)可的企業(yè)擔(dān)保作為雙保險(xiǎn),如果中小企業(yè)不能提供足夠的條件時(shí),必然會(huì)被銀行拒之門外。
(五)股票市場(chǎng)及債券市場(chǎng)基本上未向中小企業(yè)開放。我國(guó)中小企業(yè)大多為一般生產(chǎn)加工企業(yè)和流通服務(wù)型企業(yè),且經(jīng)營(yíng)規(guī)模偏小,而《公司法》規(guī)定,公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策,股票上市公司股本總額不得少于五千萬(wàn)元,嚴(yán)格控制一般加工業(yè)和商品流通企業(yè),很多中小企業(yè)自然被股票市場(chǎng)拒之門外。而債券發(fā)行辦法規(guī)定也限制了中小企業(yè)進(jìn)入債券市場(chǎng),規(guī)定了發(fā)行企業(yè)債券的有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)額不低于六千萬(wàn)元,股份有限公司其凈資產(chǎn)額不低于三千萬(wàn)元,且還要有實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好的企業(yè)作擔(dān)保。對(duì)絕大多數(shù)中小企業(yè)很難滿足債券發(fā)行要求的條件,猶如隔岸觀火,只能望洋興嘆。
(6)民間借貸成本高,風(fēng)險(xiǎn)大。中小企業(yè)在資金短缺的情況下,進(jìn)行民間借貸已成為常態(tài)。有資料顯示,一般企業(yè)進(jìn)行高利貸月息已達(dá)百分之四至百分之十五,而企業(yè)真要是走上這條路,就要考慮到是否有高的利潤(rùn)回報(bào)率。
二、中小企業(yè)融資難的主要原因
(一)內(nèi)部環(huán)境
1.財(cái)務(wù)制度不健全,信用觀念淡薄。首先是中小企業(yè)法制意識(shí)淡薄,信用觀念不強(qiáng),時(shí)有發(fā)生欠息、逃債、賴債等現(xiàn)象,給中小企業(yè)整體信用造成了不良的局面,其次是中小企業(yè)管理不規(guī)范,缺乏內(nèi)部控制機(jī)制,財(cái)務(wù)制度不健全,財(cái)務(wù)報(bào)表提供不準(zhǔn)確,從而加大了銀行產(chǎn)生不良貸款的風(fēng)險(xiǎn),加大了中小企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)正規(guī)的途徑融資的難度。
2.規(guī)模小。中小企業(yè)企業(yè)規(guī)模小,科技含量低,大多以家庭、合伙經(jīng)營(yíng)等方式發(fā)展起來的,抵制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力差,缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力。許多中小企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估很難落實(shí),產(chǎn)權(quán)單一,沒有建立現(xiàn)代企業(yè)制度。這些因素都會(huì)使商業(yè)銀行不敢輕易提供貸款,使中小企業(yè)陷入資金不足的困境。
3.缺乏可抵押資產(chǎn)。抵押資產(chǎn)是銀行審慎經(jīng)營(yíng)的重要表現(xiàn)形式,也是銀行貸款的第二還款來源,在中小企業(yè)沒有相對(duì)固定的抵押物,不能提供土地、廠房等抵押物情況下,為避免和減少銀行自身信貸資金遭受損失,銀行部門很難對(duì)中小企業(yè)放貸。
(二)外部因素
1.傳統(tǒng)的授信模式的限制。在傳統(tǒng)的授信模式下,商業(yè)銀行只注重企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模、行業(yè)地位、財(cái)務(wù)報(bào)表、擔(dān)保和抵押,會(huì)爭(zhēng)相向大企業(yè)提供優(yōu)惠貸款,而對(duì)于經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性差、自身實(shí)力較弱、缺乏有效的擔(dān)保及抵押的中小企業(yè)來說,抗風(fēng)險(xiǎn)能力不能與大企業(yè)相比,常被拒之門外。
2.企業(yè)行業(yè)的限制。高耗能、高污染行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè);受國(guó)家宏觀調(diào)控政策明確限制的行業(yè),如零售業(yè)、電石等發(fā)展前景不看好的行業(yè),還有受經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)影響大的行業(yè)在融資的過程中會(huì)受到政策的制約,很多中小企業(yè)身處其中造成融資困難。要真正解決這個(gè)難題只能通過中小企業(yè)調(diào)整方向和自身的轉(zhuǎn)型和才能實(shí)現(xiàn)。
3.中小企業(yè)擔(dān)保難、抵押難。目前,金融機(jī)構(gòu)還沒有放開擔(dān)保,而且有效的風(fēng)險(xiǎn)管理、定價(jià)機(jī)制尚未建立。銀監(jiān)會(huì)在二零零五年出臺(tái)的《銀行開展小企業(yè)貸款指導(dǎo)意見》中的第十三條規(guī)定:貸款可以借款人已有可抵押資產(chǎn)和未來融資項(xiàng)下形成的資產(chǎn)和權(quán)益進(jìn)行抵、質(zhì)押,其主要以借款人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量和個(gè)人信用為基礎(chǔ),要求貸款人提供有效擔(dān)保需要確認(rèn)第一還款來源是否不足。
4.貸款手續(xù)復(fù)雜,成本偏高。在銀行發(fā)放貸款的程序與經(jīng)辦環(huán)節(jié)上中小企業(yè)和較大企業(yè)相比都相同,雖然中小企業(yè)要求貸款額不大,期限短,時(shí)效快,但銀行的經(jīng)營(yíng)成本和監(jiān)督費(fèi)用在上升。為了節(jié)約成本和監(jiān)督費(fèi)用,很多商業(yè)銀行不愿意貸款給中小企業(yè)。
5.融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和微型金融機(jī)構(gòu)中介的橋梁作用還沒有發(fā)揮出來,規(guī)范運(yùn)作還在初級(jí)階段,還未充分發(fā)揮解決中小企業(yè)融資難問題的作用。
三、解決中小企業(yè)融資對(duì)策建議和措施
政策性銀行應(yīng)把有限的資金用于結(jié)構(gòu)優(yōu)化,培植國(guó)民經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)上,避免與商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)同在某些高回報(bào)領(lǐng)域搶業(yè)務(wù)。政策性金融機(jī)構(gòu)其本身就是由政府發(fā)起興辦的,理應(yīng)扶持和保護(hù)中小企業(yè)。商業(yè)銀行調(diào)整思路,制定新的信貸管理方式,優(yōu)先選擇精績(jī)優(yōu)中小企業(yè),不斷完善中國(guó)企業(yè)的配套全國(guó)服務(wù)體系。為壯大和完善小企業(yè)融資服務(wù)機(jī)制,城市商業(yè)銀行和城市信用社也要積極吸引非公有資本入股。
(一)轉(zhuǎn)變觀念,把中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)發(fā)展上升到戰(zhàn)略高度
從戰(zhàn)略上商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重視中小企業(yè)金融發(fā)展,不但可以履行商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任的外部要求,擴(kuò)大就業(yè)、增加收入、促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展,另一方面可以解決中小企業(yè)融資的困難,滿足中小企業(yè)的融資需求。
(二)降低中小企業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)
商業(yè)銀行在識(shí)別中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)把還款來源是否有保證和還款來源是否穩(wěn)定作為主要指標(biāo)。
(三)明確市場(chǎng)定位
商業(yè)銀行首先應(yīng)明確市場(chǎng)定位及戰(zhàn)略規(guī)劃,把中小企業(yè)作為主要目標(biāo)客戶,堅(jiān)定不移地把發(fā)展中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為自身發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo),保證信貸資金真正用于滿足有利于擴(kuò)大內(nèi)需的中小企業(yè)的資金的需求上。
(四)加速創(chuàng)新金融產(chǎn)品
商業(yè)銀行應(yīng)針對(duì)中小企業(yè)信貸金融產(chǎn)品以市場(chǎng)為導(dǎo)向、客戶為中心,創(chuàng)新還處于起步階段,把開發(fā)一系列中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)作為優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品。
(五)推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè)
推進(jìn)中小企業(yè)信用體系建設(shè),商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立中小企業(yè)金融政策扶持的長(zhǎng)效機(jī)制。建立和完善企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫(kù),以及適合中小企業(yè)特點(diǎn)的信用征集、評(píng)級(jí)及獎(jiǎng)勵(lì)懲戒機(jī)制,推動(dòng)中小企業(yè)信用檔案試點(diǎn)。
四、結(jié)語(yǔ)
中小企業(yè)融資難的一個(gè)重要原因就在于我們的金融服務(wù)體系脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代,現(xiàn)行金融體系的主體架構(gòu)并非針對(duì)中小企業(yè)而設(shè)計(jì),主體架構(gòu)仍然瞄準(zhǔn)了大型企業(yè),商業(yè)銀行出于貸款安全性和盈利性的考慮,沒有足夠重視中小企業(yè)融資,這也是商業(yè)銀行贏利性天性所決定的。在信貸規(guī)模大幅增加的情況下,企業(yè)融資難的問題并沒有得到有效解決,中小企業(yè)授信額度仍然總體偏小。但中小企業(yè)解決短期資金短缺對(duì)于銀行信貸是不可缺少的。商業(yè)銀行把政策落到實(shí)處,在資金投向上向中小企業(yè)傾斜,另外,根據(jù)中小企業(yè)的基本情況,金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)該設(shè)立更加合理靈活的中小企業(yè)融資機(jī)制。
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作者簡(jiǎn)介:毛蓬蓬(1972-),女,會(huì)計(jì)師,現(xiàn)任職于河南省中小企業(yè)資產(chǎn)管理有限公司財(cái)務(wù)部經(jīng)理,研究方向:財(cái)務(wù)管理。
(責(zé)任編輯:李娜)