我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

【摘要】我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展，框架已經(jīng)建立并初具規(guī)模。近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)的迅速發(fā)展，社?；鹨?guī)模逐漸增大，對(duì)其運(yùn)營(yíng)過(guò)程當(dāng)中的風(fēng)險(xiǎn)不可避免地成為一個(gè)重要的話題。社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)過(guò)程可能遇到相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、法律與監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)政支付風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)識(shí)到這些，則需要我們結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況找出化解風(fēng)險(xiǎn)的方法。

【關(guān)鍵詞】社會(huì)保險(xiǎn)社?；疬\(yùn)營(yíng)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)制度從1980年中期起算，經(jīng)過(guò)三十多年的發(fā)展，框架已經(jīng)建立并初具規(guī)模。近年來(lái)，隨著我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)的迅速發(fā)展，社會(huì)保險(xiǎn)基金一詞越來(lái)越為廣大人民所熟知。社會(huì)保險(xiǎn)基金是根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策的規(guī)定，為實(shí)施社會(huì)保險(xiǎn)制度而建立起來(lái)的?？顚Ｓ觅Y金。

一、社會(huì)保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)概述

（一）社會(huì)保險(xiǎn)基金概況

目前，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金分為養(yǎng)老保險(xiǎn)金、失業(yè)保險(xiǎn)金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、工傷保險(xiǎn)金和生育保險(xiǎn)金等。一般有3個(gè)來(lái)源：一是由參保人繳納的保費(fèi)；二是財(cái)政補(bǔ)貼；三是基金的銀行利息或投資回報(bào)等。

社會(huì)保險(xiǎn)的有效實(shí)施，能夠抵御老齡、疾病、傷殘和失業(yè)等事件帶來(lái)的收入損失和支出的增加會(huì)引起經(jīng)濟(jì)的無(wú)保障，從而充分保證人口中的絕大多數(shù)人達(dá)到基本的生活水平，并能對(duì)消費(fèi)、儲(chǔ)蓄和投資產(chǎn)生預(yù)期的影響，其安全、有效運(yùn)營(yíng)和保值增值是社會(huì)保險(xiǎn)制度成敗的關(guān)鍵。

（二）社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)

1.運(yùn)營(yíng)的過(guò)程

社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)過(guò)程主要分為三大塊：基金的籌集、基金的投資運(yùn)營(yíng)（保值增值）和基金的支付。這三個(gè)過(guò)程同時(shí)進(jìn)行又循環(huán)往復(fù)，其中基金的籌集是基礎(chǔ)，支付是效應(yīng)，而保值增值則是為使基金在未來(lái)遭遇貶值風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不致實(shí)際支付能力降低的重要手段，因而是運(yùn)營(yíng)中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。

2.運(yùn)營(yíng)模式

依據(jù)國(guó)際上實(shí)際運(yùn)營(yíng)狀況，社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)有三種模式：

（1）高度集中模式。要求參保人將其繳納的社會(huì)保險(xiǎn)基金投入到一家公共管理的中央基金，由其集中運(yùn)營(yíng)，參保人無(wú)權(quán)自由選擇自主投資。

（2）零售模式。允許參保人自行在房地產(chǎn)、股票市場(chǎng)投資，在社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)上引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

（3）適度集中式。基金公司可以和公共機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，遵循協(xié)議來(lái)籌集、投資及支付社會(huì)保險(xiǎn)基金，也可以通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)招標(biāo)或拍賣的方式來(lái)取得運(yùn)營(yíng)社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)權(quán)，但參保人不直接與基金公司打交道，個(gè)人的社會(huì)保險(xiǎn)金由公共機(jī)構(gòu)統(tǒng)一征收，集中后再按照參保人意愿分配給所選基金公司投資運(yùn)營(yíng)。

目前我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)模式仍是高度集中模式，但正在探索與轉(zhuǎn)變，近年來(lái)社會(huì)保險(xiǎn)基金允許入市后取得較好的收益，相信正在向適度集中式轉(zhuǎn)變。

二、我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)近年來(lái)實(shí)行有效的市場(chǎng)運(yùn)作，不僅實(shí)現(xiàn)了基金保值增值，也促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展。但成績(jī)背后存在的問(wèn)題仍不可忽視，首先是體制轉(zhuǎn)變與人口老齡化同時(shí)進(jìn)行造成的資金缺口，其次現(xiàn)實(shí)中還存在法制不健全、基金挪用、籌資渠道不暢及提前退休引發(fā)的支付壓力等。分類如下：

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指金融市場(chǎng)價(jià)格和利率的變化將使基金的實(shí)際價(jià)值降低的可能性而存在的風(fēng)險(xiǎn)。主要原因是我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資渠道偏少，目前大都以銀行存款的形式存在，因而我國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)資金投資回報(bào)率較低。加之目前我國(guó)處于通貨膨脹時(shí)期，物價(jià)上漲，CPI指數(shù)不斷標(biāo)高，資金實(shí)際價(jià)值降低的速度較快，導(dǎo)致我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金的貶值。

（二）法律與監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)

法律與監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)是與國(guó)家關(guān)于社會(huì)保險(xiǎn)制度方面有些政策不到位或者滯后等現(xiàn)象引起的風(fēng)險(xiǎn)。首先，我國(guó)還沒(méi)有形成統(tǒng)一的系統(tǒng)的社保法律體系，這使我國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)管理工作造成困難。其次，社保基金的產(chǎn)權(quán)主體是社?；鸬膮⒈Ｈ?，政府負(fù)有監(jiān)管職責(zé)，二者是一種委托代理的關(guān)系，但目前這種委托代理關(guān)系是形式上的，實(shí)際上存在權(quán)責(zé)不一致、信息嚴(yán)重不對(duì)稱等問(wèn)題。再次，社會(huì)保險(xiǎn)基金管理、經(jīng)辦和監(jiān)督部門在決策、執(zhí)行和考核監(jiān)督職能上劃分不嚴(yán)格、責(zé)任不明確。

（三）財(cái)政支付風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)政支付風(fēng)險(xiǎn)是指社會(huì)保險(xiǎn)基金由于存在收支不平衡的狀況，導(dǎo)致政府調(diào)動(dòng)資金來(lái)支撐，從而加重政府財(cái)政負(fù)擔(dān)從而引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

首先，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金的消費(fèi)者的人口數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于社會(huì)保險(xiǎn)基金的繳納者，這樣便形成了一個(gè)需求與供給不對(duì)等的關(guān)系。其次，我國(guó)近年來(lái)人口老齡化的速度非?？?。不斷擴(kuò)大的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金收支缺口，已經(jīng)成為引發(fā)財(cái)政支付風(fēng)險(xiǎn)的巨大隱患。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因體系不完善、管理失誤、控制錯(cuò)誤、欺詐以及人為錯(cuò)誤所引起的潛在損失。

在這個(gè)環(huán)節(jié)上，我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)較高，首先是因?yàn)槲覈?guó)沒(méi)有建立起非常規(guī)范化、制度化的社會(huì)保險(xiǎn)體系，管理費(fèi)揮霍的現(xiàn)象嚴(yán)重；其次存在區(qū)域之間的不平衡，經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)社會(huì)保險(xiǎn)體系較為完善，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)則運(yùn)行低效或失效，這都會(huì)造成社會(huì)保險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)。

近年來(lái)，國(guó)家加大對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金的監(jiān)管力度，逐步完善管理制度，多次組織全國(guó)范圍的大檢查和專項(xiàng)審計(jì)，對(duì)管好用好基金發(fā)揮了積極作用，但一些嚴(yán)重違規(guī)和犯罪問(wèn)題仍是屢禁不止。進(jìn)一步分析可以看到深層次的原因：我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)資金籌集、支付和經(jīng)辦等環(huán)節(jié)還有黑洞、漏洞，需要完善我國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)體制、制度和運(yùn)營(yíng)機(jī)制，從根本上解決這類問(wèn)題。

三、化解我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策

如何在社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)保險(xiǎn)制度的保障功能，是一個(gè)非常值得研究的重大課題。針對(duì)社會(huì)保險(xiǎn)基金在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，提出了如下化解方案。

（一）完善我國(guó)資本市場(chǎng)，化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期間的中國(guó)資本市場(chǎng)，金融制度和資本市場(chǎng)還不完善，因此，風(fēng)險(xiǎn)依然很大。但是社會(huì)保險(xiǎn)基金與資本市場(chǎng)之間相互依賴、相互受益的特性給我們的運(yùn)作提供了很大成功的可能。

我們需要有效地培育資本市場(chǎng)和規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持專業(yè)化運(yùn)營(yíng)，委托專業(yè)性投資管理機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)，順應(yīng)趨勢(shì)，拓寬社會(huì)保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)途徑，分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)我們還可以適當(dāng)利用一下國(guó)外發(fā)達(dá)成熟的資本市場(chǎng)，將一部分社會(huì)保險(xiǎn)基金投入到國(guó)外資本市場(chǎng)來(lái)獲得收益。此外，我們還可以將部分資金投資到有良好投資回報(bào)的實(shí)業(yè)投資上來(lái)獲得收益。

（二）完善法律法規(guī)，化解法律與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

完善社會(huì)保險(xiǎn)的法律制度，可以為社會(huì)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理建立一個(gè)合理平臺(tái)，這方面我們可以借鑒美國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)法規(guī)，引用吸收他們法條中符合我國(guó)國(guó)情的部分，特別在對(duì)于如何處罰挪用盜用社?；鸱矫妫覈?guó)此類現(xiàn)象較為嚴(yán)重。

然而在社?；鸬耐顿Y管理方面則不能引用美國(guó)法律法條，美國(guó)社?；鸬墓┣蟊容^平衡，不存在我國(guó)的資金缺口問(wèn)題，因而美國(guó)的社?；鸸芾砀呌诎踩?，他們的《社會(huì)保障法案》明確規(guī)定不允許社?；疬M(jìn)入盈利性投資領(lǐng)域。而我國(guó)社?；鸸┎粦?yīng)求，社保基金的增值成為非常迫切的一面，因而需要投資收益率較高的領(lǐng)域，但是這必須有良好的法律監(jiān)管平臺(tái)，以保證社?；鸬陌踩?/p>

（三）完善財(cái)政管理，化解財(cái)政支付風(fēng)險(xiǎn)

一是編制社會(huì)保險(xiǎn)預(yù)算。在政府公共預(yù)算之外，單獨(dú)編制社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算，用一般性稅收收入安排的社會(huì)保障性支出繼續(xù)在政府公共預(yù)算中編列、反映。

二是確保社保基金保值增值。在保證資金安全的前提下，財(cái)政部門要適當(dāng)拓寬社會(huì)保障資金的投資渠道，增強(qiáng)社?；鸨Ｖ翟鲋的芰Α?/p>

三是加強(qiáng)財(cái)政對(duì)社?；鸬呢?cái)務(wù)監(jiān)督管理，對(duì)社?；鹫骼U、投資運(yùn)營(yíng)以及撥付使用等全過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督檢查。建立社會(huì)保障財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。

四是進(jìn)一步調(diào)整財(cái)政支出結(jié)構(gòu)。優(yōu)化支出存量結(jié)構(gòu)，集中財(cái)力向社會(huì)保障傾斜。

（四）完善社會(huì)保險(xiǎn)體系，化解操作風(fēng)險(xiǎn)

第一，努力擴(kuò)大社會(huì)保險(xiǎn)覆蓋范圍。

第二，積極開展商業(yè)保險(xiǎn)，緩解社會(huì)保險(xiǎn)的壓力。這是保險(xiǎn)業(yè)必須深入研究和積極實(shí)踐的重大課題。

第三，暢通社會(huì)保險(xiǎn)基金的籌資渠道，避免社會(huì)保險(xiǎn)基金不必要的流失，使社會(huì)保險(xiǎn)基金持續(xù)安全的運(yùn)行。

第四，允許基金公司投資運(yùn)營(yíng)社會(huì)保險(xiǎn)基金，增加社會(huì)保險(xiǎn)基金的收益，讓社會(huì)保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)營(yíng)過(guò)程安全、有序、高效。

第五，完善社保體系，以確保社會(huì)保險(xiǎn)基金支付順暢準(zhǔn)確，避免冒領(lǐng)基金類似現(xiàn)象的發(fā)生，從而引發(fā)社會(huì)保險(xiǎn)基金的無(wú)謂損失。

由此看來(lái)，建立健全社保體系對(duì)于化解操作風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。

四、結(jié)論

社會(huì)保險(xiǎn)基金是關(guān)系到全社會(huì)人民利益的基金，一旦社會(huì)保險(xiǎn)基金在保值增值上操作失誤，將會(huì)影響到國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)的穩(wěn)定與發(fā)展。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立運(yùn)行，我們的社會(huì)保險(xiǎn)制度要受到嚴(yán)格的考驗(yàn)。世界金融市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)對(duì)我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生影響，如何去防范不良的影響的產(chǎn)生以及如何讓這個(gè)大市場(chǎng)幫我國(guó)完成社會(huì)保險(xiǎn)基金的保值增值都是一個(gè)值得研究的課題。

參考文獻(xiàn)

[1]G.E.Rejda.社會(huì)保險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)保障(第六版)[M].北京:經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005:32-33.

[2]呂學(xué)靜.社會(huì)保險(xiǎn)基金的管理與監(jiān)督[M].北京:中國(guó)勞動(dòng)社會(huì)保障出版社，2005:1-2.

[3]梁春賢.論我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)管理模式[J].經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，2007(05):100-101.

[4]朱青.對(duì)我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)基金管理體制的思考[J].財(cái)政研究，2007(10):45-47.

[5]張秀梅.我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)管理分析[J].理論界，2007(06):238-239.

[6]M.Crouhy.風(fēng)險(xiǎn)管理[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2005.

作者簡(jiǎn)介：付婷（1987-），女，漢族，江西人，碩士，現(xiàn)就職于和訊信息科技有限公司，擔(dān)任財(cái)經(jīng)傳播事業(yè)部財(cái)經(jīng)類職務(wù)，研究方向：金融管理與投資實(shí)務(wù)。

（責(zé)任編輯：陳岑）