2011廣東中小企業(yè)融資報告日前發(fā)布七成企業(yè)缺錢 融資成本上升

唐道銀

2011年12月19日，南方民營經(jīng)濟大講堂暨廣東省南方民營企業(yè)發(fā)展研究院成立大會在廣州舉行。會上，廣東省中小企業(yè)局發(fā)布《2011廣東省中小企業(yè)融資調(diào)研報告》（以下簡稱報告）指出，2011年以來，廣東省中小企業(yè)的融資環(huán)境總體有所改善，全省融資總量不斷提升，融資服務(wù)機構(gòu)針對中小企業(yè)的金融產(chǎn)品創(chuàng)新推陳出新，在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的困境，促進了中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展；另一方面，受中央收緊貨幣政策影響，廣東省中小企業(yè)的資金缺口依然較大，融資成本呈不斷上升趨勢，微小企業(yè)融資難、擔(dān)保難仍然沒有改善，融資難問題依然突出，融資服務(wù)體系還有待進一步健全。

近七成中小企業(yè)缺錢小微企業(yè)尤為突出

這份由廣東省中小企業(yè)局與廣東省社科院聯(lián)合編制的報告，深度剖析了2011廣東省中小企業(yè)融資情況。報告指出，廣東省中小企業(yè)融資總量大幅提升，但融資缺口依然較大，小型微型企業(yè)融資驗證問題尤為突出。

融資總量大為提升。2010年末，廣東中小企業(yè)貸款（不含票據(jù)）余額16557.83億元，比2008年末增加6300億元，增長48.46%，比各項貸款增速高10.17個百分點。2011年上半年，全省銀行業(yè)金融機構(gòu)大、中、小型企業(yè)貸款余額分別為12654.3億元、10200億元和8635.2億元，同比增速分別為3.1%、8.7%和52.4%，小企業(yè)貸款增速遠(yuǎn)高于各項貸款增速。從資金需求滿足度來看，中小企業(yè)融資總量缺口依然較大，不能滿足企業(yè)旺盛的資金需求。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，截止2011年上半年，抽查的333家企業(yè)融資需求總額為5188.6萬元，已獲融資3397.0萬元，存在的融資缺口達(dá)到1791.6萬元。人民銀行廣州分行的一份調(diào)查顯示，被抽查的382家中小企業(yè)中，有67%上半年存在資金缺口，42.7%的資金狀況與2010年同期相比趨緊。小型微型小企業(yè)貸款難尤為突出，對2000萬以下的微小企業(yè)的融資情況進行問卷調(diào)查結(jié)果表明，有資金需求又能獲得銀行授信支持的不到20%。

報告顯示，中小企業(yè)的規(guī)模小，缺少供擔(dān)保抵押的財產(chǎn)，制約其融資能力。

融資成本高直接融資尚未發(fā)揮有效作用

報告顯示，融資成本過高依然是企業(yè)經(jīng)營面臨的主要困難，有半數(shù)以上（52.2%）企業(yè)認(rèn)為融資成本過高。2008年金融危機時期，企業(yè)一般商業(yè)貸款的融資成本為5.31%（基準(zhǔn)利率），而目前企業(yè)一般商業(yè)貸款的融資成本為7.22%，同比增加18.73%，民間借款的融資成本為16.74%，同比增加13.35%。而且中小企業(yè)貸款手續(xù)繁瑣，普遍需要2-3個月時間，許多中小企業(yè)為維持資金鏈、保持正常生產(chǎn)經(jīng)營，不得不高息拆借民間資金，更加劇了企業(yè)的高融資成本。從貸款期限來看，中長期貸款難以滿足，導(dǎo)致企業(yè)難以將資金用于技術(shù)進步或創(chuàng)新能力的建設(shè)中去，阻礙了中小企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

近年來，廣東省市各相關(guān)部門不斷創(chuàng)新思路，積極拓寬企業(yè)融資渠道。2010年廣東新增68家上市公司均為中小企業(yè)，其中絕大多數(shù)為民營中小企業(yè)，約占全國的五分之一，位居全國第一，共募集資金732.95億元，企業(yè)盈利能力和市場競爭力大幅提高。截止2011年3月底，全省已上市的中小企業(yè)達(dá)200家，其中，在中小企業(yè)板上市的有67家，在創(chuàng)業(yè)板上市的23家，在境外上市的達(dá)68家。估計達(dá)到國內(nèi)上市條件的達(dá)660多家。不少地市鼓勵企業(yè)采取股權(quán)融資、項目融資、信托融資、基金融資等其他形式實現(xiàn)資金融通。

從融資渠道與融資結(jié)構(gòu)來看，廣東省中小企業(yè)仍以內(nèi)源融資為主，所占比重達(dá)60%。外部融資渠道主要來自銀行和信用社，占比高達(dá)93.1%，其次是民間私人借貸，通過企業(yè)間拆借、信用擔(dān)保、風(fēng)險投資基金等方式融資的比例非常小。雖然全省上市中小企業(yè)達(dá)200家，在全國位于首位，但與全省百萬家中小企業(yè)相比，比重依然很低，難以成為眾多中小企業(yè)正常的融資渠道。

從貸款質(zhì)押抵押方式來看，廣東省企業(yè)主要通過土地、廠房抵押方式獲得貸款，占比高達(dá)75.2%，其次就是股東私有財產(chǎn)抵質(zhì)押、設(shè)備抵押、信用貸款等，對應(yīng)占比處在20%-30%區(qū)間，再次就是擔(dān)保公司擔(dān)保、應(yīng)收賬款質(zhì)押等。

從金融服務(wù)機構(gòu)來看，廣東省村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等中小金融機構(gòu)蓬勃發(fā)展，融資擔(dān)保體系不斷完善，金融機構(gòu)日益重視中小企業(yè)貸款，中小企業(yè)信貸產(chǎn)品漸增，但四大國有商業(yè)銀行仍占主導(dǎo)地位，地方金融機構(gòu)培育滯后，中小民營金融機構(gòu)缺失，缺少針對中小企業(yè)特點的金融產(chǎn)品。從中小企業(yè)資金來源看四大國有銀行與股份商業(yè)銀行占57%，中小金融機構(gòu)（城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等）占31%，同業(yè)拆借、民間借款占7%，其它（如信托公司、典當(dāng)行等）5%。

就銀行機構(gòu)來看，不少企業(yè)認(rèn)為商業(yè)銀行“親大遠(yuǎn)小”和“宜短不宜長”的傾向比較明顯，辦事手續(xù)繁雜、對中小企業(yè)不信任和忽視的現(xiàn)象依然存在。

擔(dān)保行業(yè)發(fā)展良好作用有待發(fā)揮

報告指出，就擔(dān)保機構(gòu)來看，一方面廣東省擔(dān)保機構(gòu)呈現(xiàn)出“起步晚、起點高、風(fēng)險小、發(fā)展快、效果好、貢獻大”的良好發(fā)展勢頭。

截至2011年上半年，全省納入省市中小企業(yè)管理部門登記備案的信用擔(dān)保機構(gòu)有323家，注冊資本417億元，累計融資擔(dān)保額4530億元，累計擔(dān)保企業(yè)22.1萬戶。受保企業(yè)由于擔(dān)保融資后增加銷售額1474.42億元，增加利稅118.47億元，增加就業(yè)人數(shù)約59.35萬人，多數(shù)指標(biāo)高于浙江省同期水平，在解決中小企業(yè)融資難問題上發(fā)揮了實質(zhì)性的作用。數(shù)據(jù)顯示，2010年抽查的178家貸款企業(yè)中通過擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保進行貸款的企業(yè)61家，占34.27%，廣東省擔(dān)保機構(gòu)正越來越被中小企業(yè)所接受。但另一方，廣東省的擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)質(zhì)量還有很大的改進提升空間。如從對擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)的滿意度來看，比較滿意或很滿意的約占45.9%，不到半數(shù)。認(rèn)為通過擔(dān)保可以獲得貸款的企業(yè)也僅占53.82%，擔(dān)保機構(gòu)的資金放大作用尚未充分發(fā)揮。

總體而言，廣東省的融資環(huán)境在不斷改善，財政扶持力度不斷加大，全省信用擔(dān)保體系逐步健全，企業(yè)融資渠道逐漸拓寬，銀企溝通平臺有效開展?！笆晃濉逼陂g，累計安排省級財政資金11140萬元用于扶持信用擔(dān)保機構(gòu)的發(fā)展，累計為50家擔(dān)保機構(gòu)爭取國家中小企業(yè)信用服務(wù)補貼項目資金10640萬元，累計為44家擔(dān)保機構(gòu)爭取國家免征營業(yè)稅項目，有力地支持廣東省信用擔(dān)保業(yè)的健康發(fā)展。當(dāng)?shù)卣谌谫Y過程中正發(fā)揮著不可或缺的作用，調(diào)研數(shù)據(jù)也證明了這一點，66.4%的企業(yè)認(rèn)為政府促進中小企業(yè)融資的政策是有效的。

但廣東省的融資政策環(huán)境也有需要進一步完善的地方。一是政府財政投入和支持力度與中小企業(yè)快速發(fā)展形勢很不適應(yīng)。二是在引導(dǎo)金融機構(gòu)信貸支持中小企業(yè)發(fā)展方面存在明顯差距，政府沒有建立起必要的風(fēng)險補償機制，對金融機構(gòu)信貸支持缺乏必要的政策引導(dǎo)和保護。三是尚未建立包含企業(yè)經(jīng)營信息和財務(wù)信息的全面的統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，一些政府部門在為中小企業(yè)貸款提供配套服務(wù)方面環(huán)節(jié)多、流程長和效率低，這些問題都嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的融資能力和金融機構(gòu)的融資意愿。

要充分發(fā)揮政府指導(dǎo)作用 大力發(fā)展小金融機構(gòu)

針對當(dāng)前中小企業(yè)融資難題，報告建議廣東省應(yīng)重點抓好以下幾項工作：

一是繼續(xù)加大財政扶持力度，出臺完善有利于中小企業(yè)融資的政策條例法規(guī)，加強政府部門針對中小企業(yè)融資難問題出臺政策的宣傳與解讀，大力爭取廣大中小企業(yè)搭乘政策順風(fēng)車。

二是推進本省信用評級工作，建立包含企業(yè)經(jīng)營信息和財務(wù)信息的全面、統(tǒng)一的征信系統(tǒng)，完善全省中小企業(yè)服務(wù)體系建設(shè)，支持鼓勵全社會資信評估，貸款信息，財務(wù)會計等中介機構(gòu)的發(fā)展，規(guī)范中小企業(yè)發(fā)展，降低企業(yè)運營成本，消除信息不對稱，大力克服中小企業(yè)與銀行之間融資合作“信息不對稱”的大難題。

三是加強地方中小金融服務(wù)機構(gòu)建設(shè)，鼓勵銀行等金融機構(gòu)貼近中小企業(yè)市場需求，加強銀企溝通，簡化流程，開發(fā)符合相關(guān)融資特點的金融產(chǎn)品和服務(wù)，在當(dāng)前中小企業(yè)融資渠道有限的條件下，積極探索中小企業(yè)融資新手段，鼓勵企業(yè)上市融資、股權(quán)融資和債券融資，引導(dǎo)民間資本在緩解中小企業(yè)融資難問題上發(fā)揮積極作用。

四是重點加強本省擔(dān)保體系建設(shè)，在規(guī)范機構(gòu)管理、提升機構(gòu)整體素質(zhì)上多下功夫，鼓勵擔(dān)保機構(gòu)不斷創(chuàng)新業(yè)務(wù)方式，簡化抵押手續(xù)，在降低擔(dān)保費用方面多做文章，提高擔(dān)保效率，規(guī)范全省擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險管控機制，大力發(fā)展再擔(dān)保業(yè)務(wù)，加強政府對擔(dān)保機構(gòu)的監(jiān)管，促進全省擔(dān)保行業(yè)又快又好發(fā)展。

五是加強中小企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度和內(nèi)部管理體系建設(shè)，規(guī)范企業(yè)財務(wù)制度，提高企業(yè)信用意識，建設(shè)企業(yè)信用文化，逐步提高中小企業(yè)融資資信水平和能力。

廣東省中小企業(yè)局局長張文獻在發(fā)布報告時透露，廣東省現(xiàn)正制定出臺廣東中小企業(yè)綜合服務(wù)體系實施意見，包括中小企業(yè)金融服務(wù)、科技服務(wù)、財稅支持等扶持措施。

針對這一報告，“廣東省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀調(diào)研”課題組副組長、廣東省社會科學(xué)院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究所所長向曉梅在接受SMEIF記者采訪時表示，中小企業(yè)尤其是小微企業(yè)融資難且成本高，已嚴(yán)重阻礙了其發(fā)展。而要解決這一問題，仍要充分發(fā)揮國有商業(yè)銀行主渠道作用，政府有關(guān)部門應(yīng)從政策層面上采取更多措施，推動商業(yè)銀行更多開展對中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，創(chuàng)新金融產(chǎn)品；同時支持融資性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展，搭建銀保企合作機制，緩解中小企業(yè)融資難，從而促進中小企業(yè)發(fā)展。