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    當(dāng)前農(nóng)戶信貸約束與破解問題探析

    2012-04-29 01:28:09王心凝
    金融發(fā)展研究 2012年3期
    關(guān)鍵詞:余額信貸約束

    王心凝

    近年來,我國農(nóng)村金融體系改革逐步推進,成效初步顯現(xiàn),但農(nóng)戶貸款難問題仍突出,特別是在經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū),依舊是制約“三農(nóng)”發(fā)展的瓶頸因素。為深入了解當(dāng)前農(nóng)戶信貸約束問題,筆者在山東省經(jīng)濟欠發(fā)達的3個縣中的10個自然村選擇了300戶農(nóng)戶進行了問卷調(diào)查,并據(jù)此進行實證分析。

    一、農(nóng)戶信貸約束的表現(xiàn)形式及負(fù)面作用

    (一)農(nóng)戶信貸約束的主要表現(xiàn)

    1. 農(nóng)戶潛在信貸需求較大而供給不足。調(diào)查顯示,有貸款需求的農(nóng)戶占比為63%,其借貸用途主要為用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)投資、做小生意和辦企業(yè)。2009—2011年3年間,有過借貸行為的農(nóng)戶占比為31.67%,2011年末存量農(nóng)戶貸款覆蓋面僅為21.67%。有信貸需求的農(nóng)戶比例高于農(nóng)戶貸款覆蓋面31.33個百分點,而且這還不包括有資金需求由于各種原因限制未形成信貸需求的農(nóng)戶,表明目前農(nóng)戶融資渠道不暢。

    2. 申請貸款未通過審批的農(nóng)戶占比較高。樣本農(nóng)戶中,18.67%的農(nóng)戶因為經(jīng)濟條件和缺乏抵押擔(dān)保等未獲得貸款;即便在已經(jīng)獲得貸款的農(nóng)戶中,也有35.33%的農(nóng)戶認(rèn)為貸款金額不能滿足其需要。

    (二)農(nóng)戶信貸約束的負(fù)面影響

    1. 無助于緩解農(nóng)村的貧富分化。農(nóng)戶信貸約束導(dǎo)致資金配置出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性偏差,出于控制貸款風(fēng)險的考慮,農(nóng)村金融機構(gòu)把服務(wù)對象定位在經(jīng)濟實力較強、還款能力有保障的農(nóng)村企業(yè)或農(nóng)民,弱勢企業(yè)或人群成為金融服務(wù)的空白點。調(diào)查顯示:農(nóng)戶貸款開始向部分個體私營經(jīng)濟較發(fā)達村集中,累計貸款額度最高的前三個村占到全部樣本村貸款總額的69.25%。富裕的農(nóng)民相對容易得到金融服務(wù)支持,發(fā)展會更加容易,會更加富裕;貧困人口的脫貧致富缺少金融支持。

    2. 農(nóng)村金融服務(wù)價格過高。調(diào)查顯示,樣本農(nóng)戶2011年一年期貸款利率加權(quán)平均為11.35%,貸款利率過高,壓縮了其利潤空間,且抑制了其有效信貸需求,使其一部分被迫退出信貸市場而轉(zhuǎn)投民間借貸。

    二、農(nóng)戶信貸約束原因的實證分析

    農(nóng)戶信貸約束有供給和需求兩方面原因。從供給角度看,農(nóng)村金融資源短缺和金融服務(wù)質(zhì)量差制約著農(nóng)戶融資;從需求的角度看,信貸約束的根本原因在于我國農(nóng)戶并不具備現(xiàn)代金融服務(wù)的基本條件。近年來,隨著各項農(nóng)村金融體制改革舉措的出臺,農(nóng)村信用社經(jīng)營實力增強,郵政儲蓄銀行功能得到完善、村鎮(zhèn)銀行、小額信貸機構(gòu)、農(nóng)村資金互助組織等蓬勃發(fā)展,農(nóng)村金融供給在政策引導(dǎo)下逐漸增加,但仍未有明顯改善。

    (一)農(nóng)戶貸款余額與承貸能力的實證分析

    為進一步探究原因,我們從樣本農(nóng)戶中選取了65戶有貸款余額的農(nóng)戶,從需求角度對農(nóng)戶信貸約束進行實證分析。以農(nóng)戶的貸款余額代表農(nóng)村金融供給,以農(nóng)戶在收入、有無抵押擔(dān)保品、信用狀況三方面的綜合得分代表農(nóng)戶的承貸能力。

    這樣,綜合得分越高代表農(nóng)戶的承貸能力越強,信貸約束越弱;反之則承貸能力越弱,信貸約束越強。賦分后使得農(nóng)村金融供給與農(nóng)戶承貸能力這兩方面都得到了量化,并對兩者的Granger因果關(guān)系進行檢驗,取滯后期為2期,結(jié)論見表2。

    檢驗結(jié)果表明:農(nóng)戶貸款余額變化是農(nóng)戶承貸能力變化的Granger原因,而農(nóng)戶承貸能力變化也是農(nóng)戶貸款余額變化的Granger原因,二者互為因果。也就是說,農(nóng)村金融供給的增加會改善農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況,提高農(nóng)戶貸款承受能力。這一點論證了農(nóng)戶貸款在促進農(nóng)民增收中的重要作用;同時,農(nóng)戶承貸能力的變化則會導(dǎo)致農(nóng)戶貸款余額的變化,是影響農(nóng)戶獲得貸款的重要因素。

    (二)農(nóng)戶貸款情況與其各影響指標(biāo)的實證分析

    由于農(nóng)戶的承貸能力是以農(nóng)戶在收入、有無抵押、擔(dān)保品、信用狀況三方面的相加綜合得分來反映的,為了進一步了解每個方面對農(nóng)戶貸款余額的影響程度,做農(nóng)戶貸款情況(r0)與其影響因素農(nóng)戶收入(r1)、抵押擔(dān)保狀況(r2)、信用狀況(r3)之間的灰色關(guān)聯(lián)分析?;疑P(guān)聯(lián)分析的基本思想是根據(jù)序列曲線幾何形狀的相似程度來判斷其聯(lián)系是否緊密,曲線越接近,相應(yīng)序列之間的關(guān)聯(lián)度就越大,反之就越小??紤]如果用農(nóng)戶貸款余額代表農(nóng)戶貸款情況,而由于另三個指標(biāo)是賦值的,那么它們這些點的曲線必然相差較大,為此計算65戶農(nóng)戶的平均貸款余額,對高于平均貸款余額50%的農(nóng)戶賦值為3,低于平均貸款余額50%的農(nóng)戶賦值為1,在平均值上下50%波動范圍內(nèi)的農(nóng)戶賦值為2。這樣,計算農(nóng)戶貸款情況與其各影響指標(biāo)的關(guān)聯(lián)度,結(jié)果見表3。

    由表3可知,各因子對農(nóng)戶貸款的影響作用都較大,次序為:農(nóng)戶收入>抵押、擔(dān)保狀況>農(nóng)戶信用狀況??梢钥闯鲛r(nóng)戶自身的收入、物質(zhì)條件對農(nóng)戶能否獲得貸款的影響較大,這與實際調(diào)查的結(jié)果相吻合。

    (三)目前農(nóng)戶的客觀條件不足是形成信貸約束的根本原因

    農(nóng)村金融機構(gòu)首先普遍認(rèn)為農(nóng)戶貸款難的主要原因是收入低、還款能力不足。其次是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的弱質(zhì)低效性,抗風(fēng)險能力較差。缺乏有效組織化的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)導(dǎo)致農(nóng)戶物力、財力尤其信息等可利用資源的缺乏,小規(guī)模、單調(diào)的生產(chǎn)經(jīng)營活動所固有的不確定性,導(dǎo)致其收入增長緩慢,還款來源缺乏保證,抗風(fēng)險能力差。第三,農(nóng)村勞動力文化素質(zhì)較低,對金融知識缺乏必要的了解。調(diào)查顯示,農(nóng)村勞動力初中學(xué)歷及以下的占比高達81.28%,較低的文化水平,決定了農(nóng)民接受新技能、新理念的能力和意識不強,對貸款申請程序不熟悉。最后是缺乏有效地抵押和擔(dān)保。農(nóng)戶年純收入在2萬元以下的占比為61.66%,而且2009年以來貸款未成功的農(nóng)戶中,沒有合格的抵押、質(zhì)押和找不到擔(dān)保人的各占25%和28%。

    三、政策建議

    一是加強農(nóng)村財政政策與貨幣政策的配合。農(nóng)業(yè)是弱質(zhì)產(chǎn)業(yè),自身高投入、低產(chǎn)出的特征決定了其具有高風(fēng)險性。解決農(nóng)戶融資難問題,必須把金融的市場調(diào)節(jié)和政府的政策扶持有機地結(jié)合起來,農(nóng)村政策性金融要密切與財政性扶持資金相配合,才能有效發(fā)揮作用。對于農(nóng)村新型金融,應(yīng)盡快出臺稅收減免相關(guān)政策,并拿出部分財政資金,建立農(nóng)村信貸風(fēng)險補償和保險機制,以財政小支出撬動金融大信貸。

    二是要大力發(fā)展建立在合作生產(chǎn)基礎(chǔ)上的農(nóng)村資金互助組織?;趯I(yè)合作社的農(nóng)村資金互助組織可以打破其與農(nóng)戶之間的信息不對稱,降低信貸成本,能夠提供符合農(nóng)戶需求的低息信用貸款。所以應(yīng)加快農(nóng)村資金互助組織的發(fā)展,并加大財政和金融政策支持力度。

    三是加快農(nóng)村信用工程建設(shè)。大力開展農(nóng)村信用鄉(xiāng)(鎮(zhèn))、信用村和信用戶的創(chuàng)建活動,提高廣大農(nóng)民和鄉(xiāng)村干部“守信為榮,失信可恥”的意識,通過改善信用環(huán)境降低農(nóng)戶信貸信息不對稱成本,努力提高農(nóng)戶貸款證覆蓋率,并依托貸款證上的信用記錄,建立農(nóng)戶貸款期限、額度、利率浮動機制。

    四是創(chuàng)新保證擔(dān)保機制。在“公司+農(nóng)戶”的訂單農(nóng)業(yè)模式中,可由企業(yè)提供保證擔(dān)保,商業(yè)銀行可以直接向簽約農(nóng)戶提供小額信貸,滿足其資金需求。應(yīng)盡快成立農(nóng)村政策性擔(dān)保機構(gòu),按“政府扶持與市場化操作相結(jié)合、開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合”的原則,遵循“自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧”的市場化營運規(guī)則,建立“公司+基地+擔(dān)保公司+農(nóng)戶”的農(nóng)村信用擔(dān)保體系。

    (責(zé)任編輯 耿 欣;校對 XS)

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