民間借貸日益活躍 “灰色金融”亟須規(guī)范

何迎書(shū)

一、民間借貸運(yùn)行情況及特點(diǎn)

1、融資規(guī)?；?。根據(jù)樣本企業(yè)和個(gè)人抽樣調(diào)查推算,2011年全市民間借貸總額為25.48億元，相當(dāng)于同期全市金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款余額的6.25%。2011年末，調(diào)查樣本借貸余額2568萬(wàn)元，比年初增加1918萬(wàn)元，本期發(fā)生額2961萬(wàn)元，累計(jì)發(fā)生額8884萬(wàn)元，其融資的投向主要是：農(nóng)業(yè)753萬(wàn)元，占總量25%，房地產(chǎn)601萬(wàn)元，占總量的20%，建筑安裝354萬(wàn)元，占總量12%。本期發(fā)生生產(chǎn)投資額1198萬(wàn)元，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)1245萬(wàn)元，投資總額為2443萬(wàn)元。用途日趨廣泛。由過(guò)去的婚喪嫁娶、醫(yī)療治病、購(gòu)買(mǎi)農(nóng)用資料等發(fā)展到現(xiàn)在的工程建設(shè)、車(chē)輛運(yùn)輸、礦山開(kāi)采、種養(yǎng)殖、經(jīng)商等方方面面。

2、利率差別化。利率由借貸雙方自行協(xié)商確定，其高低視借款人與貸款人的關(guān)系和借款人的償還能力而定。主要有：一是互助性的無(wú)息或低息借款。這類(lèi)民間借貸主要是資金富裕戶出于幫助、扶持目的而發(fā)生的借貸行為，此類(lèi)借貸約占民間借貸的20%，借貸金額一般較小，利率低于同檔次銀行貸款利率，有的甚至為無(wú)息；二是高利貸。主要是社會(huì)上部分專(zhuān)門(mén)從事民間資金借貸職業(yè)和一些資金富裕戶為謀取高額利息收入而發(fā)生的借貸行為，這種民間借貸月利率多數(shù)在180‰-400‰之間。據(jù)調(diào)查，此類(lèi)借貸發(fā)生在個(gè)體戶、私人企業(yè)主、處于創(chuàng)業(yè)初期的老板身上比較普遍，約占民間借貸的70%左右。

3、經(jīng)營(yíng)模式間接化。近年來(lái)民間融資出現(xiàn)了間接化的趨勢(shì)。主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是中介組織專(zhuān)業(yè)化。據(jù)調(diào)查，湘潭市的典當(dāng)行、投資公司、咨詢公司大部分都直接辦理資金融通業(yè)務(wù)，而其資金來(lái)源大都并非是自有資金。還有一些地下貸款公司、職業(yè)放貸人也專(zhuān)門(mén)從事民間融資活動(dòng)。二是風(fēng)險(xiǎn)控制規(guī)范化。大部分民間融資都訂立了書(shū)面合同，部分大額借貸采取轉(zhuǎn)移房產(chǎn)證保管權(quán)、辦理他項(xiàng)權(quán)證或進(jìn)行公證等風(fēng)險(xiǎn)控制行為。經(jīng)對(duì)樣本企業(yè)調(diào)查，本期發(fā)生融資行為簽訂借據(jù)1587份，口頭協(xié)議276份，信用借款1395萬(wàn)元，抵押借款1173萬(wàn)元。三是借款主體企業(yè)化。傳統(tǒng)的民間融資資金需求者以個(gè)人為主，當(dāng)前逐漸以中小企業(yè)為主。四是借貸目的趨利化。傳統(tǒng)的民間融資以緩解臨時(shí)性的資金周?chē)щy為主，當(dāng)前則主要為尋找投資渠道賺取利息。

4、融資行為隱秘化。近年來(lái)，央行、銀監(jiān)等金融監(jiān)管部門(mén)及政府相關(guān)職能部門(mén)對(duì)民間融資進(jìn)行了比較持續(xù)深入的跟蹤與監(jiān)測(cè)，花費(fèi)的精力相當(dāng)大，但所能獲得的信息仍然不多、不詳或不實(shí)，主要原因就在于民間融資融入了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為的全過(guò)程，借出者不愿露富，借入者不愿意使自己的財(cái)務(wù)緊張的狀況向銀行、上下游企業(yè)及資金借出者公布。這種現(xiàn)象在中小企業(yè)尤其是小企業(yè)中比較普遍，抽樣調(diào)查顯示有小企業(yè)的民間融資全部未在報(bào)表上體現(xiàn)。另外，一些以發(fā)放高利貸為生的黑惡勢(shì)力也非常忌諱將其融資行為尤其是爛賬收回行為公開(kāi)化。

5、影響擴(kuò)大化。一是大量的個(gè)人成為民間融資的參與者直接關(guān)系到社會(huì)穩(wěn)定，近年來(lái)出現(xiàn)的非法集資案件產(chǎn)生的影響非常大，如郭漢林非法吸收公眾存款約7000萬(wàn)元，涉及500多人。近三年市中級(jí)人民法院受理的民間融資案件達(dá)49件。二是民間融資對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的影響日益擴(kuò)大。民間融資已滲透到與我市國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展相關(guān)的各個(gè)重要領(lǐng)域，如我市支柱產(chǎn)規(guī)金融的沖擊日益擴(kuò)大。近年來(lái)出現(xiàn)民間融資風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)都在銀行借了貸款，少數(shù)企業(yè)的民間融資數(shù)量甚至大大超過(guò)銀行貸款的數(shù)額。

6、手續(xù)簡(jiǎn)便化，形式公開(kāi)化。民間借貸的主體一般為親友和關(guān)系緊密的客戶，相互間比較了解，因此操作起來(lái)手續(xù)比較簡(jiǎn)便，一般只需寫(xiě)張借條，注明期限利率，找一個(gè)中間人作?；蜃⒚骷纯?。湘潭市鋼鐵、制造業(yè)、房地產(chǎn)、檳榔、摩托車(chē)銷(xiāo)售等行業(yè)都或多或少地與民間融資相關(guān)。民間借貸的這種操作方式適應(yīng)了民間資金需求“短、頻、快”的特點(diǎn)，客戶為了不誤農(nóng)時(shí)或商機(jī)，一般首選民間借貸以解決當(dāng)務(wù)之急。目前通過(guò)民間融資手段來(lái)滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需求的行為，在社會(huì)公眾的思想觀念上已經(jīng)獲得認(rèn)同，并逐漸得到一些行政部門(mén)的認(rèn)可，這促使民間融資市場(chǎng)逐漸“浮出水面”，使得遮遮掩掩的民間借貸這一“地下金融活動(dòng)”逐漸轉(zhuǎn)向公開(kāi)或半公開(kāi)。

二、民間借貸活躍的原因

一、農(nóng)村金融體系缺失。在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的新形勢(shì)下，由于為“三農(nóng)”服務(wù)、為中小企業(yè)服務(wù)的金融體系不健全，且普遍存在著“惜貸”、“懼貸”現(xiàn)象，一些區(qū)域和領(lǐng)域信貸資金供需嚴(yán)重脫節(jié)，直接催生、催熱了民間金融。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)大量撤并，信貸權(quán)限上收，各大商業(yè)銀行紛紛從“規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”的農(nóng)業(yè)信用領(lǐng)域退出，現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)民服務(wù)的覆蓋面不足農(nóng)戶總數(shù)的30％，農(nóng)村地區(qū)的金融依然存在盲區(qū)。

二、民間資金急于尋找投資渠道。銀行存款利率持續(xù)走低，股票、基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大、國(guó)債發(fā)行量較小，居民可選擇的投資渠道仍十分有限，部分富裕居民選擇了獲利較高的民間借貸。由于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，個(gè)人財(cái)富增加，也為民間借貸提供了穩(wěn)定可靠的資金來(lái)源。

三、中小企業(yè)融資困難。個(gè)體戶、民營(yíng)企業(yè)處在發(fā)展初期，資金需求量比較大，向銀行貸款手續(xù)比較繁雜、嚴(yán)密，特別是大額資金借貸必須要有合規(guī)、足值的抵（質(zhì)）押，加之辦理抵押登記費(fèi)用較高，加大了籌資成本。即便是農(nóng)村信用社的品牌業(yè)務(wù)——農(nóng)戶小額信用貸款，貸款靈活方便，但金額小，不能滿足需求，而民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便，資金額度可大可小，運(yùn)用時(shí)間長(zhǎng)，倍受青瞇。

四、民間借貸有合理存在的土壤。中小企業(yè)及“三農(nóng)”的資金需求具有“急、少、快”等特點(diǎn)，民間借貸恰好適應(yīng)了這個(gè)需求特點(diǎn)，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，為民間借貸提供了廣闊的發(fā)展空間。多數(shù)處于創(chuàng)業(yè)階段的個(gè)體私人企業(yè)，依靠合伙入股等方式籌措資金，如果從銀行貸不到款，為解燃眉之急，只好求助于民間融資市場(chǎng)。據(jù)調(diào)查，80%的民間借貸者是因得不到銀行信貸資金支持轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)的。

三、民間融資的負(fù)面效應(yīng)

(一) 影響國(guó)家貨幣政策的實(shí)施

我國(guó)存在大量非規(guī)范的民間融資行為將使得央行難以準(zhǔn)確的把握全社會(huì)系統(tǒng)的信用創(chuàng)造能力。一方面，民間融資導(dǎo)致一部分資金從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)體系中分流出來(lái)，減弱了銀行集中資金的效果，降低了銀行的信用創(chuàng)造能力；另一方面，民間融資大量資金處于政府監(jiān)控之外，形成體制外循環(huán)、其資金規(guī)模和動(dòng)態(tài)無(wú)法得到準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)，其實(shí)際的信用創(chuàng)造能力也很難以估算；再是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金價(jià)格由國(guó)家確定，而民間借貸的利率是雙方自發(fā)商定，兩種定價(jià)方法存在天然矛盾。且民間借貸大都是在資金需求緊張迫切，銀行無(wú)法解決的情況下發(fā)生，基本上是一個(gè)賣(mài)方市場(chǎng)，利率水平通?；撸耖g借貸形成的貨幣流量也難以預(yù)測(cè)和控制。

（二）影響金融體系和社會(huì)的穩(wěn)定

由于民間融資具有自發(fā)性、隱蔽性和無(wú)序性等特性，隨著資金流動(dòng)日趨頻繁、規(guī)模日趨擴(kuò)大，這種大規(guī)模無(wú)序的資金流動(dòng)也在積累巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，容易對(duì)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)金融和社會(huì)穩(wěn)定造成嚴(yán)重影響。民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)單、缺乏必要的管理和適用的法規(guī)支持，容易引起糾紛；民間借貸涉及人員廣泛，且多發(fā)生于社會(huì)基層，一旦發(fā)生欠債不還，容易發(fā)生暴力收款行為，民間近年來(lái)還出現(xiàn)了一些帶有黑社會(huì)性質(zhì)的追債公司；其次許多違法分子通過(guò)地下錢(qián)莊為貪污、走私、販毒等犯罪行為和向境外轉(zhuǎn)移贓款提供了方便。

（三）影響正規(guī)金融體系的收益性和流動(dòng)性

在民間借貸活躍的區(qū)域，銀行吸收存款相應(yīng)困難。目前我國(guó)金融機(jī)構(gòu)并未根本擺脫“以存定貸”的模式，資金來(lái)源決定資金運(yùn)用，資金運(yùn)用決定資金收益。大量銀行存款流失到民間市場(chǎng)，必然影響銀行存款規(guī)模和經(jīng)營(yíng)收益。民間資本積累豐厚亟須接納融通規(guī)范。

（四）加重企業(yè)負(fù)擔(dān)

民間借貸一般是高利貸，受高息負(fù)債帶來(lái)的有限效益制約，企業(yè)往往得不償失。支付不起到期債務(wù)時(shí)，不得不再通過(guò)新的高息借貸來(lái)償還舊債，使企業(yè)資產(chǎn)被挖空并形成惡性循環(huán)。

四、民間金融規(guī)范化的積極意義

（一）有利于緩解中小企業(yè)融資難的局面

中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性的問(wèn)題，也是困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的難題，而當(dāng)前這一問(wèn)題顯得更加突出。由于目前我國(guó)商業(yè)銀行在信貸管理中推行的授權(quán)授信的約束和中小企業(yè)自身各方面條件的限制，中小企業(yè)很難從正規(guī)商業(yè)銀行體系中獲得所需貸款。特別是2008年以來(lái)，受外部需求萎縮、能源和勞動(dòng)力成本上升等因素影響，小企業(yè)普遍存在因現(xiàn)金流偏緊導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，甚至批量倒閉的情況。而民間融資由于在對(duì)中小企業(yè)和個(gè)體工商戶融資方式、信息的掌握以及貸款資金的跟蹤管理方面相而具有優(yōu)勢(shì)，我國(guó)的中小企業(yè)和個(gè)體工商戶在實(shí)際中大多通過(guò)民間融資的方式來(lái)解決一些資金需求問(wèn)題。據(jù)調(diào)查：中國(guó)非國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造了全國(guó)將近70%的GDP,卻只能獲得大概不到30%的貸款，而國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造了全國(guó)30%的產(chǎn)值，卻獲得70%的金融資源。這顯示了我國(guó)民間融資在正軌金融體系外，發(fā)揮了重要的“隱性”作用。因此，在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不能有效滿足中小企業(yè)貸款需求的情況下，通過(guò)從體制上將民間金融合法規(guī)范，從而合理地利用民間金融資源彌補(bǔ)現(xiàn)行我國(guó)商業(yè)銀行體系對(duì)中小企業(yè)融資的缺位，對(duì)緩解我國(guó)中小企業(yè)融資難具有重要的意義。

（二）有利于保證國(guó)家宏觀調(diào)控政策的實(shí)施效果

如果將民間融資規(guī)范納入我國(guó)金融體系中，則我國(guó)有關(guān)部門(mén)可以通過(guò)相應(yīng)的監(jiān)管制度對(duì)民間融資進(jìn)行監(jiān)管，原來(lái)體外循環(huán)的民間資金流動(dòng)情況可以被有效地監(jiān)測(cè)和控制。在準(zhǔn)確監(jiān)測(cè)民間融資規(guī)模和參考信用擴(kuò)張能力的基礎(chǔ)上，央行貨幣政策各項(xiàng)指標(biāo)的制定將更為合理，其最終的實(shí)施效果也會(huì)有所提高。同時(shí)，政府還可以通過(guò)相關(guān)途徑直接引導(dǎo)民間融資的融資流向，使民間融資不因盲目的逐利性與有關(guān)宏觀調(diào)控政策背道而馳，從而有效保證宏觀調(diào)控政策的實(shí)施效果。

（三）有利于防范金融犯罪及其他犯罪行為的發(fā)生和維護(hù)金融穩(wěn)定

現(xiàn)階段的許多民間融資中往往隱藏了許多金融犯罪和其他犯罪活動(dòng)。通過(guò)立法賦予民間融資合法地位，加強(qiáng)對(duì)民間融資行為的規(guī)范管理，將民間融資從“地下”轉(zhuǎn)變到“地上”，可以增加民間融資的透明化程度，這將有利于有關(guān)部門(mén)對(duì)非法集資、惡意欺詐、貪污、走私、販毒等犯罪行為的打擊力度，有效防范各種與民間融資相關(guān)聯(lián)的犯罪活動(dòng)。在有效防范非法集資等金融犯罪的同時(shí)，可以減少各種金融犯罪行為對(duì)區(qū)域金融體系穩(wěn)定的沖擊，從而維護(hù)區(qū)域金融體系的穩(wěn)定。

五、民間融資規(guī)范化的政策建議

（一）出臺(tái)民間融資相關(guān)管理?xiàng)l例，賦予民間融資合法地位

現(xiàn)階段，我國(guó)《民法通則》、《合同法》、《最高人民法院關(guān)于審理借貸案件的若干意見(jiàn)》及《刑法》等的部分條款涉及到民間融資行為，但這些規(guī)定都不適應(yīng)當(dāng)前民間融資的發(fā)展需求。因此，建議出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)《民間金融管理?xiàng)l例》對(duì)民間融資進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，將民間融資納入行政法領(lǐng)域進(jìn)行規(guī)范，從法律上承認(rèn)民間融資的合法地位，讓民間融資從地下走向前臺(tái)。

（二）建立民間融資準(zhǔn)入制度，明確民間融資行為的標(biāo)準(zhǔn)

我國(guó)應(yīng)建立民間注冊(cè)牌照制度和登記備案制度，明確職業(yè)放債人的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。如南非《高利貸豁免法》規(guī)定，機(jī)構(gòu)或個(gè)人只要是發(fā)放5000美元以下的貸款，不管其利率高低，只要到管理機(jī)構(gòu)登記就算合法。又如香港《放債人條例》規(guī)定，在利率不得超過(guò)規(guī)定的年息上限6厘之內(nèi)，任何人經(jīng)注冊(cè)都可以從事放債業(yè)務(wù)。通過(guò)相應(yīng)的準(zhǔn)入制度，明確民間融資的經(jīng)營(yíng)范圍，使民間融資行為可操作性更強(qiáng)，更易于被管理監(jiān)測(cè)。

（三）降低金融機(jī)構(gòu)設(shè)立門(mén)檻，引導(dǎo)民間資本參與金融機(jī)構(gòu)組織

目前，我國(guó)民間資本規(guī)模大，參與金融活動(dòng)的意愿十分強(qiáng)烈。建議在市場(chǎng)條件允許的情況下，降低金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的門(mén)檻，放寬民間資本參股各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的政策，鼓勵(lì)民間資本參與正規(guī)金融。如大力發(fā)展社區(qū)銀行和農(nóng)村金融合作組織，將經(jīng)營(yíng)不善的農(nóng)信社改制出售給當(dāng)?shù)孛耖g資本，鼓勵(lì)民間資本成立滿足低收入者金融服務(wù)和生產(chǎn)需要的社區(qū)性銀行。

（四）建立民間金融中介管理辦法，加強(qiáng)民間融資金融監(jiān)管

對(duì)具有一定規(guī)模和組織形式民間融資行為，建議參照銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的管理要求，制定《民間融資中介機(jī)構(gòu)管理辦法》，對(duì)民間金融中介的性質(zhì)、中介組織形式、注冊(cè)資本金要求、業(yè)務(wù)開(kāi)展、信息披露、中介責(zé)任、接受監(jiān)管等進(jìn)行相關(guān)規(guī)定，使中介機(jī)構(gòu)和中介人在開(kāi)展中介業(yè)務(wù)時(shí)有法可依、有章可循。有關(guān)部門(mén)也依照此辦法加強(qiáng)對(duì)民間融資的管理，消除民間融資從事詐騙、洗錢(qián)、走私、販毒、賭博等違法犯罪的隱患和對(duì)金融體系穩(wěn)定的沖擊。

（五）完善民間融資的配套制度建設(shè)，優(yōu)化民間融資發(fā)展環(huán)境

將民間融資納入正規(guī)體系中后，民間融資中的金融事件極有可能對(duì)金融體系產(chǎn)生系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，建議盡快建立我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度，通過(guò)該制度為消除金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)提供一個(gè)制度保障，將具有一定條件的民間融資納入該制度之下，從而提高民間融資的自身信用，提高其生存能力。同時(shí)，加強(qiáng)和完善社會(huì)信用體系建設(shè)，通過(guò)社會(huì)金融生態(tài)環(huán)境的改善，為民間融資的發(fā)展創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境和生存空間。