基于向量GJR-GARCHSK模型的高階矩持續(xù)與協(xié)同持續(xù)性研究

石鳳杰 江孝感

【摘要】在對單整理論和協(xié)整理論研究的基礎(chǔ)上，文章提出基于向量GJR-GARCHSK模型的偏度和峰度持續(xù)與協(xié)同持續(xù)的概念，并給出了偏度和峰度持續(xù)與協(xié)同持續(xù)存在的充分必要條件，同時(shí)給出了相應(yīng)的理論證明。金融時(shí)間序列高階矩協(xié)同持續(xù)的研究為更好的進(jìn)行動(dòng)態(tài)金融風(fēng)險(xiǎn)防范與對沖提供了理論工具,使得建立在高階矩協(xié)同持續(xù)性基礎(chǔ)上的動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置成為可能。