開(kāi)放民間金融，步子還可大些

作者：馬宇 商務(wù)部研究院研究員

吳英案件出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，讓人們對(duì)開(kāi)放民間金融有了更多的期待。而在此前，面對(duì)一浪高過(guò)一浪的金融改革呼聲，國(guó)家已經(jīng)決定建立溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)試點(diǎn)民間金融。不過(guò)，筆者認(rèn)為，局部的改革試點(diǎn)并不能代替宏觀層面上的金融改革和開(kāi)放的推進(jìn)，我們必須推動(dòng)金融市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)性開(kāi)放。

實(shí)際上，我國(guó)的金融改革和開(kāi)放，自改革開(kāi)放伊始就已經(jīng)展開(kāi)，只不過(guò)斷斷續(xù)續(xù)，進(jìn)進(jìn)退退，沒(méi)有實(shí)質(zhì)性飛躍而已。以溫州來(lái)說(shuō)，1984年就成立了新中國(guó)第一家私人錢(qián)莊，1986年誕生了第一家民營(yíng)股份制城市信用社，開(kāi)金融改革之先聲。遺憾的是，這種勢(shì)頭并沒(méi)有很好地發(fā)展下去，反而因?yàn)槌霈F(xiàn)了一些問(wèn)題而不得不“規(guī)范”，1995年，溫州43家私營(yíng)的城市信用社和金融服務(wù)社被國(guó)有金融資本“收編”；溫州金融改革一度因疾而終，那一時(shí)期的試驗(yàn)沒(méi)有為全國(guó)提供足夠的成熟的經(jīng)驗(yàn)，沒(méi)有對(duì)國(guó)家金融改革和開(kāi)放發(fā)揮應(yīng)有作用，使溫州自己在金融開(kāi)放方面也很謹(jǐn)小慎微，直至爆發(fā)2011年的民間信貸危機(jī)，導(dǎo)致試點(diǎn)方案出臺(tái)。

我國(guó)宏觀層面的金融開(kāi)放，已有20多年的歷史。2001年我國(guó)加入世界貿(mào)易組織時(shí)，進(jìn)一步承諾允許外資金融機(jī)構(gòu)在中西部地區(qū)開(kāi)展人民幣業(yè)務(wù)和私人零售業(yè)務(wù)。只不過(guò)由于各種經(jīng)營(yíng)限制，外資金融資產(chǎn)和主要業(yè)務(wù)指標(biāo)，至今為止在我國(guó)市場(chǎng)上所占比重仍然很低。

此外，作為金融改革和開(kāi)放的重要舉措，幾大商業(yè)銀行境外上市和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，也沒(méi)有達(dá)到預(yù)期目的，既沒(méi)有根本改變國(guó)有銀行的基本特性和治理結(jié)構(gòu)，也沒(méi)有改變長(zhǎng)期存在、趨于固化的金融壟斷格局，最大的獲利者或許是那些進(jìn)入而又退出的境外戰(zhàn)略投資者。

前車之鑒猶在，所以此次金融試點(diǎn)絕不應(yīng)僅僅只是允許舉辦幾家民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)、讓民間借貸陽(yáng)光化、規(guī)范化，也不應(yīng)局限在村鎮(zhèn)銀行以下層面，更不應(yīng)把這次試點(diǎn)作為國(guó)家層面金融改革和開(kāi)放暫緩?fù)七M(jìn)、等待觀望的理由，而是要以這次試點(diǎn)的結(jié)果作為我國(guó)金融全面改革的鏡鑒。單從金融改革開(kāi)放試點(diǎn)的角度說(shuō)，我國(guó)的金融改革試點(diǎn)已經(jīng)進(jìn)行將近30年，以往的層次、深度、廣度都要遠(yuǎn)比此次溫州改革強(qiáng)得多，如果溫州金融改革仍局限在狹小得多的范圍內(nèi)，就很難能對(duì)金融改革和開(kāi)放產(chǎn)生多大推動(dòng)作用。

從這個(gè)角度說(shuō)，試點(diǎn)民間金融的重點(diǎn)只有兩項(xiàng)：一是允許建立真正的民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)，尤其是民營(yíng)銀行；二是真正實(shí)現(xiàn)利率自由浮動(dòng)，讓市場(chǎng)來(lái)決定金融服務(wù)及其價(jià)格。只有做好這兩點(diǎn)，溫州金融改革才有全國(guó)價(jià)值，才能真正為我國(guó)的金融改革和開(kāi)放提供經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，才能真正打破金融市場(chǎng)壟斷，實(shí)現(xiàn)金融管制的市場(chǎng)化。如果此兩項(xiàng)重點(diǎn)沒(méi)有實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，那么不管什么原則也罷目的也罷，這種改革可能只會(huì)對(duì)溫州本地民間信貸市場(chǎng)發(fā)展有點(diǎn)作用，對(duì)于全國(guó)金融改革和發(fā)展的價(jià)值仍然有限?！ㄗ髡呤巧虅?wù)部研究院研究員）