西方社區(qū)銀行經營特色與發(fā)展模式分析*

闞景陽

（中共河北省委黨校 河北 石家莊 050061）

一、社區(qū)銀行的界定與發(fā)展概況

美國銀行業(yè)具有組織結構的高度分散和兩極分化特征，地方性中小金融機構主要包括小型商業(yè)銀行、互助儲蓄銀行（Mutual SavingBank）、儲蓄協會（Savings and Loan Association）和信用社等，資產總額在5億美元以下的小銀行數量超過90％。其中，資產規(guī)模較小、沒有分支機構或分支機構極少的單店制小銀行和存款金融機構，習慣上統稱為社區(qū)銀行。

截止目前，社區(qū)銀行沒有統一定義，在不同國家也有不同的稱謂，在日本被稱作“地方銀行”，德國將其稱作“區(qū)域銀行”。一般來講，美國學術界和銀行實業(yè)界主要從資產規(guī)模、區(qū)域和自主經營權這三大要素定義社區(qū)銀行。美國獨立社區(qū)銀行協會（ICBA，Independent Community Bankers of America）認為，社區(qū)銀行是指一定社區(qū)范圍內按照市場化原則自主設立、獨立按照市場化原則運營、主要服務于中小企業(yè)和個人客戶的中小銀行。

Berger、Hasan和Klapper（2004）將發(fā)達國家社區(qū)銀行被定義為資產在10億美元以下的國內銀行，而發(fā)展中國家的社區(qū)銀行則被定義為資產1億美元以下的國內銀行以及外資銀行。DeYoung、Hunter和Udell（2003）認為，社區(qū)銀行是一個復雜事物，銀行資產僅僅是能夠較好地刻畫眾多銀行特征的工具之一。

芝加哥儲備銀行歸納了社區(qū)銀行的四個主要特征：一是規(guī)模?。欢墙洜I區(qū)域的限制性；三是傳統的銀行服務模式；四是核心的經營原則是關系融資，即在銀行、小額的借款者和儲蓄者之間建立聯系，使信貸資金具有的更高效流動，并促進經濟的快速增長。

根據美國獨立社區(qū)銀行協會統計，截止2002年底，全美共有8932家社區(qū)銀行和39094個分支機構，要分布在農村和相對偏遠的城鎮(zhèn)。在所有網點中，54％分布在農村，26％分布在城郊。截至2009年6月30日，全美共有8195家銀行，其中大約8000家是社區(qū)銀行。美國聯邦存款保險公司的數據顯示，全美54％的銀行資產為1-10億美元，38％的銀行資產不足1億美元。

個性化服務（Personal service）、地方性信貸決策（local credit decisions）和本地所有權（local ownership）是社區(qū)銀行的主要特征。社區(qū)銀行是美國銀行的重要組成部分，其資產約占全美銀行資產總額的20％，約60％的社區(qū)銀行經營業(yè)績較好，只有不足10％的社區(qū)銀行處于非盈利狀態(tài)。

社區(qū)銀行的優(yōu)異表現得益于美國政府的政策扶持，如《社區(qū)再投資法》規(guī)鼓勵金融機構對于經濟不太發(fā)達的特定社區(qū)開展金融活動；1863年美國頒布的《國民銀行法》，規(guī)定開辦銀行的最低資本金只需2.5萬美元。此外，美國成立了獨立社區(qū)銀行協會，其宗旨是為社區(qū)銀行服務，維護社區(qū)銀行的利益。

發(fā)源于90年代初期的銀行業(yè)購并浪潮和里格——尼爾州際銀行分行法案（Riegle-Neal Interstate Banking and Branching Efficiency Act）雖然對社區(qū)銀行的經營帶來了較大壓力和不利影響，但是社區(qū)銀行頑強地存活了下來，并保持著勃勃生機和活力，表明社區(qū)銀行具有一定優(yōu)勢和特色，使其能夠贏得足夠的市場空間，因而具有生存發(fā)展的可能性與必要性。

二、社區(qū)銀行的主要發(fā)展模式

在西方發(fā)達國家，以美國社區(qū)銀行模式最具代表性。近年來，歐洲和澳洲也發(fā)展較快。

（一）美國模式

美國社區(qū)銀行采取了典型的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，在目標客戶、服務區(qū)域及業(yè)務品種的選擇上凸顯了自身特色，以其經營機制靈活、能有效地解決信貸過程中的信息不對稱，可以最大程度地滿足社區(qū)小客戶和居民的金融需求，從而獲得空前發(fā)展。

總體而言，美國社區(qū)銀行主要有以下四種模式：第一種模式，是美國第一銀行的業(yè)務模式，即通過并購重組，做大做強。第二種模式，是保富銀行模式，擅長為目標客戶量身定做金融產品和服務。第三種模式，是科羅拉多州聯邦儲蓄銀行模式，特點是定位明確，以小博大。第四種模式，是MBNA模式，特色是合縱連橫，優(yōu)劣互補。

（二）歐洲模式

歐洲是銀行業(yè)的發(fā)源地，擁有發(fā)達的金融體系。20世紀90年代，由于面臨經營困境，不少銀行紛紛實施網點撤并計劃，于是在一些地區(qū)，尤其是偏遠地區(qū)出現了“金融真空”狀態(tài)。為消除不良影響，歐洲國家，尤其是英國，掀起了一場“社區(qū)銀行服務運動”（Campaign for Community Banking Services）。

“社區(qū)銀行服務運動”的核心不在于建若干所“社區(qū)銀行”，而在于為所有社區(qū)提供金融服務。提供社區(qū)金融服務的渠道可歸納為以下四種：第一，新設社區(qū)銀行；第二，共享分支網絡（Shared branch）；第三，利用分支機構；第四，特許經營（Franchises）。與其經濟功能相比較，歐洲社區(qū)銀行更注重社會功能，因而為繁榮社區(qū)金融，促進社區(qū)經濟發(fā)展起到了積極的作用。

（三）澳洲模式

澳洲社區(qū)銀行雖然建立的時間較晚，發(fā)展時間不長，但其社區(qū)銀行模式在新建社區(qū)銀行國家中最為成功。澳洲的經濟金融環(huán)境與美國不同，其銀行體系高度集中，四大銀行占據統治地位。銀行業(yè)的高度集中以及嚴格的市場準入限制，使得澳洲社區(qū)銀行的發(fā)展道路與美國有所不同，而是堅持走特許經營之路。

從所有權來看，澳洲社區(qū)銀行股權100％屬于本地居民和企業(yè)。自第一家社區(qū)銀行建立起，截止2008年底，澳洲新開設的社區(qū)銀行數目已達50多家，而且大部分運營狀況良好，取得了巨大的經濟效益。特許經營模式下的社區(qū)銀行，股權結構合理、資金來源、品牌、業(yè)務培訓等方面優(yōu)勢突出，深受社居民和企業(yè)歡迎，因而獲得了較大成功。

三、社區(qū)銀行的組織架構

社區(qū)銀行模式之所以具有生命力，是因為其地區(qū)性和社區(qū)性特征以及較少管理層的U型組織結構。社區(qū)銀行采用的U型組織結構，組織形式簡單，管理層級較少，委托代理鏈條較短，委托代理成本較低，在提供關系型貸款上更有比較優(yōu)勢。

（一）企業(yè)U型組織結構特點

2009年諾貝爾經濟學獎得主威廉姆森（Oliver Williamson，1975）根據美國企業(yè)史專家小錢德勒（Alfred D.Chandler，Jr.）的考證，在《市場與層級組織》一文中，將現代公司的組織結構總結為U型、H型和M型三種，加上后來從U型發(fā)展而成的矩陣式組織，構成了現代企業(yè)最常見的4種組織結構。

其中，U型（Unitary Structure）結構是一種高度集權的組織形式，它產生于現代企業(yè)發(fā)展早期階段，是最基本的組織結構，多數現代企業(yè)、政府機關和軍隊都采用U型結構。U型結構可以使企業(yè)達到必要的規(guī)模和效率，適用于市場穩(wěn)定、產品品種少、需求價格彈性較大的環(huán)境。

U型結構有利于企業(yè)集中有限的資源，投到最有效的項目上去，有利于產供銷各個環(huán)節(jié)之間的緊密協調。目前，大多數以制造業(yè)為主的單一產業(yè)集團、以連鎖流通為主的商貿集團等，為了便于高度集權和集中控制，大都實行U型組織架構。

（二）社區(qū)銀行組織結構相對簡單

大型銀行普遍實行分支行制度且層級結構復雜，而社區(qū)銀行分支機構數量較少，組織結構較為簡單，大部分以獨立銀行（independent bank）的形式存在。在美國，資產規(guī)模低于1億美元的社區(qū)銀行中約有1/3采取了單一銀行形式，而在資產規(guī)模超過100億美元的大型銀行中，該比例還不到2％。

在社區(qū)銀行的U型組織結構下，形式簡單靈活，基本上沒有中層管理人員，往往是社區(qū)銀行的最高管理者對基層員工直接進行指揮。社區(qū)銀行的組織結構是一種集權架構，各部門實行職能分工的同時，也能協調自如，管理者直接控制和調動資源，能夠將有限資源集中于若干效益好的項目，達到規(guī)模經濟。

（三）社區(qū)銀行治理結構簡單有效

與大型商業(yè)銀行資本社會化、股權分散化、股東多元化乃至全球化的特征相比，社區(qū)銀行股本結構簡單并且高度集中，一般主要由當地的投資者和該銀行經理人員所擁有，社區(qū)銀行的管理者一般也來自于社區(qū)，從而可以實現高效的營運效率。

社區(qū)銀行董事會的首要作用是代表和服務于股東的利益，其次是代表顧客和雇員的利益。高級信貸官負責銀行的信貸政策，主席和CEO管理信貸組合，銀行的出納員或首席財務官在預算、會計和保持交易記錄等領域內承擔財務管理的職責。此外，社區(qū)銀行對職員的安排、使用、晉升和考核，都有一套獨特的管理模式。

此外，社區(qū)銀行的管理者往往是由社區(qū)中的專業(yè)人士和工作人員組成，可以根據所在社區(qū)的政治、經濟、文化特點，及時做出經營決策，為社區(qū)中小企業(yè)和居民提供個性化的金融服務，經營機制較為靈活。簡單有效的治理結構和管理模式，使社區(qū)銀行能夠在競爭和環(huán)境變革中得以生存并獲得發(fā)展，在金融市場上占有一席之地。

四、社區(qū)銀行的規(guī)模邊界

規(guī)模經濟（economies of scale）是指由于生產專業(yè)化水平的提高等原因，使企業(yè)的單位成本下降，從而形成企業(yè)的長期平均成本隨著產量的增加而遞減的經濟。

（一）規(guī)模經濟與銀行最佳規(guī)模

Lavrence（1989）發(fā)現：總資產小于1億美元的商業(yè)銀行存在規(guī)模經濟。Nourlas，Ray和 Miller（1990）指出：總資產在10-60億美元變動時，其銀行效率會逐漸減小，總資產超過了60億美元的銀行出現了規(guī)模不經濟現象。Clark（1996）的實證研究表明：資產規(guī)模超過20億美元的銀行，很難再繼續(xù)保持產品或經濟效率。Ashton（1998）對英國商業(yè)銀行業(yè)的規(guī)模經濟的研究表明：規(guī)模較小的銀行具有較高的規(guī)模經濟，當銀行的總資產超過50億英鎊后，就出現了規(guī)模不經濟。

同其他企業(yè)一樣，銀行也存在一個合理規(guī)模問題。20世紀80年代銀行業(yè)的平均成本曲線呈平坦的U型，最佳規(guī)模介于5-15億美元之間。到90年代情況有所變化，銀行的有效規(guī)模變大了，單一制銀行持股公司的規(guī)模經濟上限為42億美元，多銀行持股公司則高達125億美元，后又設定為250億美元。

（二）地域多元化對中小銀行的影響

Calomiris（2000）發(fā)現地域限制取消后分支銀行比單一銀行更穩(wěn)定，美國無分支行的地區(qū)和那些缺少分支行的國家，銀行破產更普遍。Berger，Klapper和Udell（2001）認為，全國性銀行兼并地方小銀行成本可能極高，主要源于經營或監(jiān)管以關系型業(yè)務為主的地方性銀行會出現規(guī)模不經濟。Whalen（2001）發(fā)現，所有分支機構在同一社區(qū)的小銀行比在多個社區(qū)的小銀行利潤更高，小銀行有充分的理由保持地域經營的相對集中性。

Sharpe（1990）和Diamond（1991）強調要區(qū)分交易型和關系型銀行業(yè)務。大銀行一般以交易型業(yè)務為主導，而中小銀行以關系型業(yè)務為重點。Berger和Udell（2002）發(fā)現，與大銀行相比，小銀行能更好地解決權力下放的相關問題，這有助于貸款人員獲取軟信息。Brickley、Linck和Smit（2003）認為，小銀行所有權比大銀行更集中，這種集中性激發(fā)了當地業(yè)主參與銀行管理的積極性，從而減輕代理問題，使小銀行開展關系信貸業(yè)務更容易。

Hauswald和Marquez（2002）認為，關系型貸款將隨信息距離或搜集借款人特定信息成本的提高而縮減。Berger和Udell（1998）也認為，正是社區(qū)銀行的地域性和社區(qū)性，才使其可近距離接觸信息不透明的小企業(yè)，從而在發(fā)放關系型貸款上擁有優(yōu)勢。

（三）銀行規(guī)模與市場策略

Holland和Westwood（2001）以世界1999年度前1000家銀行（按總資產排列）為研究對象，提出了“銀行規(guī)模與經營戰(zhàn)略之關系”的理論模式（圖1）：

圖1 銀行規(guī)模與市場策略

Holland和Westwood（2001）將銀行分為三類，即“專著型”（Focus）、“大型”（Juggernaut）和“死亡之谷型”，臨界規(guī)模分別為400億美元和3500億美元。其中，專注型金融機構的資產總額在400億美元之內，1000家銀行中的大多數屬于此類。此級的戰(zhàn)略是高度專注于特定的市場，可以細分為高度專一于某些客戶群體等等。專業(yè)化和精品化是其主要特色，而社區(qū)銀行顯然屬于此類。

死亡之谷型銀行處于“專注型”銀行和“大型”銀行的雙重夾擊之中。從當前銀行業(yè)的并購和發(fā)展潮流來看，死亡之谷型金融機構將兩條分界線都向右有所推動。新的并購購理念已經不再拘泥于大型銀行必須不斷朝更大的方向發(fā)展，它們可能選擇并購之后轉向精專銀行的方向，同樣，在銀行業(yè)中占有大比重的專注型銀行可能通過并購走向大型銀行之路，但也可能繼續(xù)走向更加專業(yè)性的道路。

DeYoung、Hunter和Udell（2002，2004）對社區(qū)銀行的未來前景作出了較深入的理論分析。他們在回顧了過去30年中社區(qū)銀行在美國地位的變化后指出，金融管制的放松及技術的發(fā)展已對社區(qū)銀行傳統的比較優(yōu)勢產生了較大的侵蝕。但在對小企業(yè)的關系型貸款這一特定領域，社區(qū)銀行仍然可以保持競爭優(yōu)勢。

綜上所述，社區(qū)銀行與大銀行具有不同的功能，社區(qū)銀行在中小企業(yè)貸款方面具有獨特作用，能夠節(jié)約交易費用。社區(qū)銀行的核心功能主要是關系型貸款技術，這種技術以緩解信息不對稱為目的，以軟信息的生產和運用為內容，以組織結構簡單和親近社區(qū)為基礎。雖然一些西方學者依據信息技術的進步和金融發(fā)展的水平對社區(qū)銀行的功能和存在提出了疑慮，但只要軟信息還沒有被完全被硬化，社區(qū)銀行的關系信貸技術就具有發(fā)揮作用的條件，對于探索適合我國國情的社區(qū)銀行具有重要意義。

五、結論與政策建議

2006年以來，我國啟動了農村新型金融試點。其中，村鎮(zhèn)銀行模式的準入設計、組織架構、治理機制與風險監(jiān)管，在很大程度上都參照了西方的社區(qū)銀行模式。銀監(jiān)會的數據顯示，截至2011年末，全國已組建新型農村金融機構786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家，貸款公司10家，農村資金互助社50家。截至2011年末，中國已開業(yè)新型農村金融機構各項貸款余額1316億元。

但是，還應該看到，當前以村鎮(zhèn)銀行為代表的農村小型金融機構，資金來源渠道仍不暢通，組織構架和治理機制有待完善，經營模式雷同，金融產品和服務種類單一，規(guī)模經濟與范圍經濟尚未顯現。村鎮(zhèn)銀行吸儲困難，資金短缺，資金互助社發(fā)展緩慢，小額貸款公司尚無一家轉制為村鎮(zhèn)銀行，農村新型金融機構的準入機制與相關政策亟待調整。

（一）繼續(xù)推進村鎮(zhèn)銀行試點，探索我國社區(qū)銀行發(fā)展模式

根據金融約束理論，金融牌照具有稀缺性和特許權價值，政府優(yōu)先確立農村新型金融機構的準入機制，可以創(chuàng)造租金，在一定程度上彌補農村金融需求的“高風險、無抵押、小額度”等先天劣勢，活躍農村金融市場，出現“鯰魚效應”。

首先，從村鎮(zhèn)銀行、資金互助社和小額貸款公司的定位、資金實力、運營模式和組織構架、治理機制來看，以村鎮(zhèn)銀行最符合社區(qū)銀行的特征，也最受金融監(jiān)管當局和地方政府的重視與歡迎。

其次，在我國農村逐步放松金融管制，發(fā)展農村小型金融機構，吸收工商業(yè)資本，整合處于半地下狀態(tài)的民間金融，可以改善農村金融生態(tài)，實現農村金融與區(qū)域經濟的協同發(fā)展。

所以，今后應總結村鎮(zhèn)銀行試點的經驗教訓、借鑒發(fā)達國家的成功經驗，繼續(xù)推進村鎮(zhèn)銀行試點，探索符合我國國情的社區(qū)銀行發(fā)展模式。

（二）發(fā)揮金融牌照的特許權價值，制定合理的村鎮(zhèn)銀行準入政策

從村鎮(zhèn)銀行的準入門檻來看，需要有一家正規(guī)的銀行類金融機構牽頭，大大提升了既有金融機構的特許權價值，盤活了金融機構的殼資源，提高了金融資源資源的利用率。同時，村鎮(zhèn)銀行試點與城商行異地擴張相結合，極大地提升了地方中小金融機構的積極性，起到了一舉多得的作用。

金融業(yè)是特殊性行業(yè)，過度競爭會引起特許權價值下降，銀行利潤下降，破產率增加，銀行風險提高。此外，如果民營工商業(yè)資本的參股比例過高，可能會導致關聯交易盛行，放大金融風險，出現實業(yè)企業(yè)套取銀行資金的不利局面。但是，實業(yè)企業(yè)的參股比例過低，又會降低企業(yè)的積極性，有悖于設立村鎮(zhèn)銀行的初衷。

所以，要適當降低村鎮(zhèn)銀行的設立標準，降低準入門檻的同時，失當提升單一實業(yè)企業(yè)參股比例，同時，嚴格限制一定區(qū)域內村鎮(zhèn)銀行牌照發(fā)放數量，避免惡性競爭局面的出現。

（三）把握最佳經營規(guī)模和組織構架，適當控制村鎮(zhèn)銀行的擴張沖動

從當前的村鎮(zhèn)銀行試點情況來看，由于布局分散，規(guī)模經濟與范圍經濟和經營有綠都有待提高。同時，還需要積極探索與完善村鎮(zhèn)銀行的有效組織形式。從目前來看，村鎮(zhèn)銀行控股公司模式，村鎮(zhèn)銀行子銀行模式，地市級村鎮(zhèn)銀行模式，農行的三農事業(yè)部制，以及按照統一品牌，標準化、規(guī)范化經營的“連鎖店”形式，都具有改進的空間和應用價值。

由于社區(qū)銀行具有其規(guī)模邊界和有效服務半徑，機構規(guī)模過大、分支機構與層級過多，都可能導致規(guī)模不經濟。而村鎮(zhèn)銀行試點的主要推動力量——地方性金融機構、工商業(yè)資本與地方政府都具有強烈的擴張沖動。所以，要在追求有效的組織構架與規(guī)模經濟的同時，嚴防村鎮(zhèn)銀行的盲目擴張帶來的風險。

（四）金融業(yè)具有外部性，地方政府應當適度介入，以克服市場失靈

考慮到金融業(yè)的外部性，地方政府要適度介入。在稅收減免、財政補貼、資金批發(fā)等方面，積極協調，逐步落實扶持政策。敦促轄區(qū)內村鎮(zhèn)銀行健全內控機制，加強行業(yè)自律。同時，加強與人行、銀監(jiān)會的溝通與協調，構建農村小型金融機構的協同監(jiān)管機制，有效控制農村金融風險，維護區(qū)域金融穩(wěn)定。當前，多個省份都出現了民間金融風潮，高利貸大面積崩盤，部分企業(yè)和行業(yè)大面積資金鏈斷裂，都需要地方政府高度重視，積極配合金融監(jiān)管部門積極應對化解。

此外，還應建立和完善農村新型金融機構的績效評價機制，對設立在基本金融服務空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)、涉農貸款比例較高的農村新型金融機構，給予稅收減免、財政補貼等政策優(yōu)惠，以及資金上的重點扶持。就破解資金瓶頸的有效渠道而言，建議設立專項發(fā)展基金或通過人民銀行再貸款，對符合政策要求的農村新型金融機構給予資金支持；同時，建立健全農村新型金融機構與大中型金融機構之間的資金批發(fā)機制，實現“批發(fā)——零售”模式下的雙向互動。

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