我國小額貸款公司的現(xiàn)狀\\問題和應(yīng)對策略

　　我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀
　　小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，是支持“三農(nóng)”的新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)。從20世紀(jì)80年代初，我國就開始引進(jìn)和推行小額信貸扶貧模式。從2006年第一家小額貸款公司的成立到現(xiàn)在，小額貸款公司的發(fā)展經(jīng)歷了三個階段。
　　第一階段為政策引導(dǎo)。2006年中央1號文件“鼓勵在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制的社區(qū)金融機(jī)構(gòu)，允許私有資本、外資等參股。大力培育由自然人、企業(yè)法人或社團(tuán)法人發(fā)起的小額貸款組織”，為小額貸款公司的產(chǎn)生提供了政策依據(jù)，當(dāng)年成立了7家小額信貸公司。在此階段，小額貸款公司的成立模式不同，如山西平遙采取政府主導(dǎo)組建模式，而四川廣元采取完全市場化的公開競標(biāo)模式。
　　第二階段為加強(qiáng)管理。2008年5月銀監(jiān)會和人民銀行出臺《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，從市場準(zhǔn)入、經(jīng)營行為、監(jiān)督管理、退出機(jī)制等方面對小額貸款公司提出了更加嚴(yán)格的要求，積極吸引外資進(jìn)入，并采取完全市場化模式，使一些不達(dá)標(biāo)的機(jī)構(gòu)逐步退出市場，經(jīng)營風(fēng)險得到一定程度控制，市場秩序得到優(yōu)化。
　　第三階段為有序發(fā)展。經(jīng)過規(guī)范整合和重新審批，小額貸款公司穩(wěn)步走上了規(guī)范運(yùn)作、快速發(fā)展的軌道。截至2009年底，我國小額貸款公司總數(shù)已達(dá)1334家，從業(yè)人數(shù)超過1.4萬人，資本金共計940億元，各項貸款余額超過700億元，占銀行業(yè)貸款總額比例達(dá)0.19%。作為金融市場的有益補(bǔ)充，小額貸款公司對中小企業(yè)和需要燃眉資金的農(nóng)民開辟了新的融資渠道，尤其是面對國際金融危機(jī)，在解決困難企業(yè)和農(nóng)民貸款難的問題上發(fā)揮了重要作用。
　　據(jù)央行披露的報告顯示（見圖1），截至2011年6月末，全國共有小額貸款公司3366家，與去年6月相比增加了1426家，貸款余額2874.66億元，與2010年6月底的余額1248.87億元相比，增幅高達(dá)130.18%，連續(xù)兩年來都保持了高速增長的態(tài)勢。
　　
　　小額貸款公司面臨的基本風(fēng)險
　　自然風(fēng)險
　　對于以農(nóng)業(yè)貸款為主的小額貸款公司而言，其主要投向是農(nóng)村種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)，而傳統(tǒng)的種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)對自然條件的依賴性都很強(qiáng)，抵御自然災(zāi)害的能力較弱，一旦所在地區(qū)發(fā)生自然災(zāi)害，大量客戶可能同時發(fā)生違約，這可能導(dǎo)致小額貸款公司的破產(chǎn)。比如，孟加拉國20世紀(jì)90年代后期的自然災(zāi)害，就曾經(jīng)導(dǎo)致鄉(xiāng)村小額貸款公司的客戶大量違約，這一度使該國鄉(xiāng)村小額貸款公司陷入巨大的財務(wù)危機(jī)。
　　制度性設(shè)計缺陷帶來的風(fēng)險
　　小額信貸的一些制度性設(shè)計缺陷，也會給小額貸款公司的運(yùn)行帶來風(fēng)險。例如，小額貸款普遍采用小組聯(lián)保機(jī)制，雖然它能較好地防范事前的“逆向選擇”問題，但小組某一成員違約之后，卻存在嚴(yán)重的“道德風(fēng)險”隱患——既然別人已經(jīng)違約了，我為什么還要還貸呢?而且，小額貸款公司的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔(dān)保的情況下，其信貸資產(chǎn)組合面臨“協(xié)變風(fēng)險”，可能會出現(xiàn)大量客戶同時違約的情況，這可能會導(dǎo)致小額貸款公司的破產(chǎn)。
　　經(jīng)營不規(guī)范帶來的風(fēng)險
　　小額貸款公司風(fēng)險的最不可忽視的一個重要來源就是不規(guī)范經(jīng)營，它突出表現(xiàn)在以下兩個方面：一是信用評定制度不規(guī)范帶來的風(fēng)險。信用評定制度不規(guī)范是小額貸款公司經(jīng)營不規(guī)范的一個突出表現(xiàn)，它帶來了比較嚴(yán)重的風(fēng)險隱患，農(nóng)戶信用等級評定的準(zhǔn)確性與真實性就成為決定還貸率高低的重要環(huán)節(jié)。二是小額信貸管理制度執(zhí)行不規(guī)范。小額貸款公司的風(fēng)險管理不同于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。在小額信貸的主流模式中，主要有以下四種風(fēng)險管理機(jī)制，包括團(tuán)體貸款機(jī)制、以借款額度為主要標(biāo)的的動態(tài)激勵機(jī)制、整借零還的分期還款制度、不同形式的擔(dān)保替代安排等。許多國家的小額貸款都仿效了這些制度安排，但在實際運(yùn)行中，不規(guī)范運(yùn)行使得這些制度安排名存實亡，機(jī)制難以發(fā)揮預(yù)期作用。
　　員工素質(zhì)的影響
　　小額貸款公司員工的素質(zhì)對小額信貸的效率、成本以及小額貸款公司的財務(wù)狀況都有重要影響。員工應(yīng)該接受過一定的教育和專業(yè)培訓(xùn)，最好是既有一定的理論基礎(chǔ)又有實際的操作經(jīng)驗。小額信貸面對的是城市低收入者和較貧困的農(nóng)戶，其受教育程度有限，因此員工的溝通能力也十分重要，這樣才能及時為客戶解答疑問、克服困難并傳授技能，一方面幫助客戶脫貧致富，另一方面提高還款率，降低資金風(fēng)險。對于大部分小額貸款公司而言，以上這些員工素質(zhì)要求難以完全實現(xiàn)。
　　
　　小額信貸公司的監(jiān)管問題
　　對小額貸款公司的性質(zhì)界定不清晰?！蛾P(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱“指導(dǎo)意見”）將小額貸款公司的性質(zhì)描述為“由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司”。由此可見，小額貸款公司在發(fā)起人和組織形式上和一般的公司相類似，但是貸款業(yè)務(wù)又是一般的公司所不能經(jīng)營的業(yè)務(wù)。指導(dǎo)意見忽略了小額貸款公司的金融機(jī)構(gòu)的屬性，使其不需要申請金融許可證就可以經(jīng)營部分金融業(yè)務(wù)，這對整個金融市場的穩(wěn)定和發(fā)展具有不利的影響，同時對確定監(jiān)管的法律和監(jiān)管的主體也造成了困難。
　　對小額貸款公司監(jiān)管的法律體系缺失。目前我國的小額貸款公司并不是金融機(jī)構(gòu)，所以《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律對于小額貸款公司來說并不適用，而銀監(jiān)會和人民銀行出臺的對小額貸款公司起規(guī)范和指導(dǎo)作用的政策法規(guī)沒有上升到嚴(yán)格的法律層面，最高的只是金融規(guī)章和規(guī)范性的文件。
　　各地的監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一。由于小額貸款公司的監(jiān)管權(quán)歸屬于省級人民政府，各地方政府自行出臺地方性政策法規(guī)，例如，浙江省出臺的《浙江省小額貸款公司試點(diǎn)登記管理暫行辦法》，安徽省出臺的《安徽省小額貸款公司監(jiān)管暫行規(guī)定》等等，這就造成了各地對小額貸款公司的監(jiān)管所遵循的法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)不一，難以對全國的小額貸款公司實行統(tǒng)一的監(jiān)管。
　　存在多頭管理。在實踐中，大多由?。ㄊ校┱付ㄊ。ㄊ校┙鹑谵k組織并牽頭當(dāng)?shù)匕l(fā)展改革委員會、農(nóng)業(yè)委員會、經(jīng)濟(jì)委員會、公安局、工商局等機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)督管理。但在是否存在非法集資方面，銀監(jiān)會和公安部門負(fù)有監(jiān)管的職責(zé)，人民銀行則負(fù)責(zé)對小額貸款公司的利率、資金流向等進(jìn)行跟蹤監(jiān)管。多頭管理容易產(chǎn)生形式化，造成監(jiān)管的虛擬化，不利于小額貸款公司的健康發(fā)展。
　　利率監(jiān)管演變成了利率限制。小額貸款公司的操作成本較高，其貸款利率的水平必須足以覆蓋其資金成本、運(yùn)營成本和可以預(yù)見的信貸損失，并能產(chǎn)生一定的利潤和收入，這樣才能保證小額貸款公司可持續(xù)性地發(fā)展，這也是小額貸款公司必須實行較高利率的原因。但是貸款利率上限又必須遵循最高人民法院有關(guān)規(guī)定，即不得超過人民銀行公布的同期同檔次貸款基準(zhǔn)利率的4倍，超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。
　　
　　幾點(diǎn)建議
　　明確小額貸款公司的非銀行金融機(jī)構(gòu)屬性。在我國，金融機(jī)構(gòu)分為銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類。銀行金融機(jī)構(gòu)以營利為目的，以吸收存款、發(fā)放貸款為主要的業(yè)務(wù)，包括在我國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社等金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。非銀行金融機(jī)構(gòu)包括金融資產(chǎn)管理公司、信托公司、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司、貨幣經(jīng)濟(jì)公司等。小額貸款公司經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)將其歸為金融機(jī)構(gòu)，但是小額貸款公司部既不能吸收存款，也不能辦理轉(zhuǎn)賬和結(jié)算業(yè)務(wù)，其與商業(yè)銀行有著一定的區(qū)別，所以應(yīng)該將其明確為非銀行金融機(jī)構(gòu)。
　　出臺對小額貸款公司監(jiān)管的相關(guān)法律文件。我國應(yīng)當(dāng)盡快出臺針對小額貸款公司的相關(guān)法律文件，建立系統(tǒng)的監(jiān)管框架對小額貸款公司實施有效的監(jiān)管。沒有法律作為準(zhǔn)繩，就難以保證小額貸款公司長期穩(wěn)定的發(fā)展。一直以來，我國對小額貸款公司的監(jiān)管都是依據(jù)決定、通知和意見來進(jìn)行，雖有一定的約束力，但是文件的法律效力較低，我國應(yīng)當(dāng)根據(jù)國情，制訂一部《小額信貸機(jī)構(gòu)監(jiān)管法》，將小額貸款的法律地位、法律屬性、經(jīng)營方向和宗旨，用法律的形式固定下來，這樣可以使各地對小額貸款公司的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一起來，加快小額貸款公司的發(fā)展，使其更好地為中小企業(yè)和農(nóng)村金融服務(wù)。
　　確定小額貸款公司的監(jiān)管部門。對于小額貸款公司的監(jiān)管部門，社會上有三種觀點(diǎn)：一是仍由地方政府監(jiān)管，探索地方政府監(jiān)管小型或準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的模式；二是交給銀監(jiān)會監(jiān)管，銀監(jiān)會具備監(jiān)管的資格和經(jīng)驗；三是成立一個協(xié)調(diào)委員會對小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管。根據(jù)國際經(jīng)驗，結(jié)合我國的國情，本文認(rèn)為應(yīng)當(dāng)確立銀監(jiān)會為小額貸款公司的監(jiān)管部門，主要有以下三點(diǎn)原因：一是銀監(jiān)會是我國目前唯一法定的非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管機(jī)關(guān)；二是銀監(jiān)會可以實施其他機(jī)構(gòu)所不能任意行使的各種監(jiān)管措施，可以對小額貸款公司實行非審慎性的監(jiān)管；三是銀監(jiān)會具有豐富的監(jiān)管經(jīng)驗，尤努斯教授曾經(jīng)說過“不能把監(jiān)管工作留給不了解我們工作的人”，所以應(yīng)當(dāng)由具有豐富的監(jiān)管經(jīng)驗和專業(yè)的監(jiān)管人員的銀監(jiān)會對我國的小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管。
　　逐步取消利率限制。我國目前小額貸款公司為商業(yè)性的小額信貸機(jī)構(gòu)，而商業(yè)性的小額信貸機(jī)構(gòu)貸款利率的設(shè)定必須能夠覆蓋資金的成本、貸款的損失和經(jīng)營的成本。小額貸款公司的成本要高于商業(yè)銀行，其要想達(dá)到財務(wù)上的可持續(xù)性就必須設(shè)定較高的貸款利率，因此，有必要取消對小額貸款公司的利率限制。
　　重點(diǎn)解決小額貸款公司的融資問題。基于小額貸款公司的融資制度設(shè)計，只貸不存是其主要屬性，因此融資問題一直制約我國小額貸款公司的可持續(xù)發(fā)展。目前各商業(yè)銀行也沒有給小額貸款公司開展資金批發(fā)業(yè)務(wù)，我們呼吁在這個方面應(yīng)該加強(qiáng)業(yè)務(wù)研究和制度設(shè)計，鼓勵商業(yè)銀行給信譽(yù)好、盈利能力強(qiáng)、風(fēng)險控制好、管理能力強(qiáng)的小額貸款公司評級、授信，開展小額貸款公司融資合作，目前中國農(nóng)業(yè)銀行已開展了這方面的業(yè)務(wù)合作。
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