新會計準則下會計穩(wěn)健性與公允價值計量的研究

　　 摘 要：會計穩(wěn)健性長期以來一直是會計確認與計量的重要原則。我國的新會計準則雖然適度引入了公允價值，加強了會計信息的相關性要求，但是依然強調穩(wěn)健性原則。公允價值計量方法的使用會對會計穩(wěn)健性原則帶來沖擊，目前，理論與實務界存在的爭議很大。文章通過分析會計穩(wěn)健性的產生原因及經(jīng)濟后果、公允價值及產生的經(jīng)濟后果，指出會計穩(wěn)健性與公允價值計量既具有一致性，也存在矛盾性。最后得出結論即在會計實務中，將公允價值計量和會計穩(wěn)健性適當?shù)慕Y合，對于保證會計信息的質量將具有非常重要的作用。
　　 關鍵詞：新會計準則 會計穩(wěn)健性 公允價值計量 會計信息質量
　　 中圖分類號:F230 文獻標識碼:A
　　 文章編號:1004-4914（2011）12-158-02
　　
　　 公允價值和會計穩(wěn)健性一直是會計界關注的一個話題。我國新會計準則引入公允價值計量屬性并加以運用，以提高會計信息的相關性。從計量屬性角度看，公允價值在某種程度上代表著財務會計的發(fā)展方向；會計穩(wěn)健性作為一項會計信息特征，其在會計實務的引入對于提高會計信息的質量也具有非常重要的作用。
　　 一、會計穩(wěn)健性
　　 我國新會計準則對會計穩(wěn)健性有著明確的定義。基本準則的第十八條規(guī)定：企業(yè)對交易或者事項進行會計確認、計量和報告應當保持應有的謹慎，不應高估資產或者收益、低估負債或者費用。新準則將會計穩(wěn)健性定位為會計信息質量的—個限定條件，而不僅僅是會計處理的—個原則。由此可見，相較于美國FASB的第2號財務會計概念公告相比，我國新準則對于會計穩(wěn)健性在整個會計概念結構中的定位層次更高。
　　 會計穩(wěn)健性的基本特征表現(xiàn)在：（1）穩(wěn)健性對利得與損失、收入與費用、資產與負債的非對稱性處理；（2）系統(tǒng)性地造成了企業(yè)凈資產賬面價值遠低于其市場價值和盈利低于實施中性會計原則所要匯報的盈利；（3）穩(wěn)健性基礎上的會計信息與其反映的經(jīng)濟實質之間會產生一定程度的偏差，該偏差的大小體現(xiàn)了穩(wěn)健性的強度。
　　 （一）穩(wěn)健性產生的原因
　　 1.契約。會計穩(wěn)健性實際上是一種非對稱的及時性和可驗證性，對它的需求就源于契約各方非對稱的收益，穩(wěn)健的會計信息是化解契約簽訂中由于各方信息不對稱、報酬不對稱而帶來道德風險的一種有效機制。會計穩(wěn)健性對經(jīng)濟損失的確認比對經(jīng)濟收益的確認更及時，這種不對稱及時性的特點有助于遏制管理人員虛估盈余和凈資產的機會主義傾向，緩解甚至化解這一沖突，幫助投資者及早發(fā)現(xiàn)虧損項目，降低投資者的風險，保護所有者的利益，提高企業(yè)價值。
　　 2.訴訟。早在19世紀后期的英格蘭，一些審計人員就常因為對高估資產和收益的財務報告出具無保留審計意見而在企業(yè)破產后受到起訴。因此，審計人員對財務報告進行審計的時候也會要求財務報告中要更多地體現(xiàn)會計穩(wěn)健性。
　　 3.稅收。無論在西方國家還是我國，企業(yè)都須按交易額的一定比例納稅，為了盡可能的降低應稅所得，就產生了對穩(wěn)健性會計的需求。即企業(yè)為了當期納稅的需要，延遲了利潤的確認，降低了累計利潤和凈資產的賬面價值，這種對收入和損失確認的不一致使企業(yè)減少了當期應稅額，從而增加了企業(yè)的價值，而增加的企業(yè)價值在企業(yè)的各方得以分享，進而提高了個人福利。收入確認的延遲和費用確認的加速，使稅額支付得以延遲。
　　 （二）會計穩(wěn)健性產生的經(jīng)濟后果
　　 1.對會計信息質量產生的重大影響。一般認為，會計信息的質量特征有相關性、可靠性、可比性等，而穩(wěn)健性原則的采用，可能會與這些質量特征背道而馳。穩(wěn)健性原則導致凈資產的持續(xù)性低估。在市場經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)資產的市場價值時刻在發(fā)生變化，所有的這些價值波動(升值或貶值)都應當及時、完整地反映在企業(yè)會計賬簿和財務報表中。但是，按照謹慎性原則，資產價值減值損失通常被確認計量，而資產價值的升值利得通常被延遲到它被處置時才被確認。長此以往，資產的賬面價值勢必會持續(xù)低估。而凈資產賬面價值被低估的程度越大，意味著企業(yè)會計越穩(wěn)健。
　　 總之，穩(wěn)健性導致了會計信息的向下傾斜的非對稱性。這會影響會計信息的可靠性，并進而影響相關性。
　　 2.會計穩(wěn)健性影響使用會計信息的利益相關者的決策行為。
　　 （1）對債權人決策行為的影響。瓦茨教授認為，穩(wěn)健性原則促進高效率的契約機制，促進債權契約的簽訂，避免企業(yè)高估資產并由此損害債權人利益是其中最主要的表現(xiàn)之一。在市場經(jīng)濟中，假設一次偶發(fā)的經(jīng)濟沖擊對企業(yè)產生了重大影響，雖然這種影響持續(xù)時間較短，企業(yè)的資產價值波動會很快得以恢復。但企業(yè)當期計提了大量資產減值損失。這使得其財務報表暫時表現(xiàn)欠佳，那么企業(yè)這時如果想通過銀行融資，這種情況勢必會誤導債權人的決策行為。
　　 （2）對投資者決策行為的影響。隨著企業(yè)公司制度的發(fā)展以及資本證券市場的出現(xiàn)和不斷發(fā)展完善，投資者的利益受到了更廣泛的關注。由于投資者面臨的風險更大，所以可以說現(xiàn)代會計信息的主要目標是為投資者提供正確判斷企業(yè)投資價值的依據(jù)。顯然，投資者需要的是客觀中立的價值評估信息，而不是容易引致他們錯估企業(yè)價值的信息。穩(wěn)健的會計政策導致企業(yè)低估企業(yè)的利潤和資產，這樣的信息可能使投資者錯誤地過低預期企業(yè)未來的贏利能力，從而錯誤地低估企業(yè)的價值。這樣，投資者可能放棄一個本來值得投資的企業(yè)。
　　 （3）對企業(yè)內部經(jīng)營管理者的影響。企業(yè)經(jīng)理層和職工的薪酬在很大程度上取決于企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。穩(wěn)健性原則導致了經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)低估，并進而影響經(jīng)理層和職工的薪酬。這會影響他們的積極性，經(jīng)理層的決策會受到影響。同時也會給公司管理層提供了盈余管理的空間。我國上市公司中大量的案例表明，穩(wěn)健性原則常常被企業(yè)利用來進行利潤操縱和管理。其中最典型的就是“洗大澡”現(xiàn)象，即在某一年中，企業(yè)打著穩(wěn)健的旗號大幅度地計提資產減值準備，壓低當年利潤，而未來年度的利潤會因此而自動提高。
　　 二、公允價值計量
　　 我國新準則基本準則中明確指出：“在公允價值計量下，資產和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或債務清償?shù)慕痤~計量?！睂梢匀〉霉蕛r值的資產采用公允價值計量，是以決策有用性為會計目標的國際會計準則以及美國等西方發(fā)達國家會計準則的普遍要求。與歷史成本相比，公允價值更加能夠反映資產內涵的風險和報酬，能夠為企業(yè)的所有者、債權人及其他利益相關者提供更加相關的會計信息。適度謹慎地引入了公允價值計量也被公認為我國2006年新會計準則體系最吸引眼球的亮點，標志著我國已建成與國際財務報告準則實質趨同的企業(yè)會計準則體系。
　　 我們將公允價值的基本特征凝煉為三個方面：（1）公允性；（2）反映真實性，且結果真實甚于程序真實；（3）估計性。其中，“真實與公允觀”是公允價值的最高理念和根本特征。
　　 （一）公允價值計量產生的重大經(jīng)濟后果
　　 1.對會計信息質量的影響。這會對會計信息質量產生積極影響，甚至對整個會計學科產生重大影響。歷史成本計量屬性無疑具有客觀性，如有原始證據(jù)等，但是現(xiàn)在的價值已經(jīng)發(fā)生變化。三年前的一臺價值5800元的電腦，現(xiàn)在可能1000元都不值了。我們再強調這種原始憑證的客觀性，顯然是沒有意義的?，F(xiàn)在的市場價格是再確認該臺電腦價值的客觀證據(jù)。實質上，從資產、負債的“未來經(jīng)濟利益的流入流出"的本質來看，一旦一項資產入賬后(不論是采用歷史成本或是當時的公允價值計量屬性計量)，其價值會變動的，有必要再確認在提供給信息需要者的財務報告中。
　　
　　 2.對物價變動會計影響分析。實行公允價值會計后，只要資產的價值發(fā)生變動，不論是那一類，都會得到反映，并最終反映在財務報告中。即使在回到通貨膨脹時期，也不需要在采用物價變動會計。這樣，就可以將研究物價變動會計的努力轉向到有效獲取公允價值上來，提高了會計信息的相關性。
　　 三、公允價值會計與會計穩(wěn)健性計量的關系
　　 （一）公允價值會計與會計穩(wěn)健性的一致性
　　 美國著名學者Jonas＆Blancher在2000年所提議的評估財務報告質量框架中將決策有用性會計目標歸結為相關性和可靠性兩大會計信息質量水平。向信息使用者提供決策有用的會計信息是我們的信托責任，而在會計實務中，權衡公允價值和會計穩(wěn)健性的最終目標就是降低投資者決策過程中面臨的不確定性以及風險，提高公允價值信息的相關性和可靠性。
　　 反映資金運動是會計的本質。資金運動是指資金的增加變動。在一定會計期間，企業(yè)的資產(當然也包括負債，但是將負債視為負資產更簡單)會因為交易、事項或情況而發(fā)生增減變動。為了便于討論，這里我們不妨把企業(yè)特定會計期間的資產分為兩類，即增值資產和減值資產。公允價值會計與會計穩(wěn)健性之間存在一致性，主要表現(xiàn)在對減值資產的計量和報告上。某一資產價值發(fā)生了減值，為了正確地反映該項資產的期末價值，按照會計穩(wěn)健性的要求，期末應當進行資產減值測試計算并計提減值損失。同樣，按照公允價值會計的要求，期末應當計量和報告資產的公允價值，反映公允價值變動損失。雖然在會計處理時，涉及的會計科目有所不同，但是在報表上反映的該項資產的價值是相同的。事實上，資產減值損失和公允價值變動損失并不存在本質差異，完全可以統(tǒng)一概念，這也不會影響利潤表的質量。
　　 （二）公允價值會計與會計穩(wěn)健性的矛盾性
　　 公允價值會計與會計穩(wěn)健性的矛盾，體現(xiàn)在對增值資產的會計處理上。如某一資產價值發(fā)生了增值，按照公允價值會計的要求，應當反映該項資產的公允價值，核算公允價值變動收益。但是，按照會計穩(wěn)健性的要求，卻對此增值不予理會，不論其增長多少。長此以往，按照穩(wěn)健性的要求反映的該金融資產價值會遠遠低于其當前的真實價值。因此，在這種情況下，穩(wěn)健性對利得與損失、收入與費用、資產與負債的非對稱性處理，人為地制造一種主觀偏差，扭曲了會計信息對經(jīng)濟業(yè)務真實情況的反映，與真實性、中立性等會計信息基本質量特征相悖。會計信息只有真實，才能公允。因此，這種穩(wěn)健的會計信息，在喪失反映真實性的同時也喪失了公允性、中立性，與“真實與公允觀”的最高會計理念相悖，在本質上與會計理論的邏輯相沖突。
　　 （三）協(xié)調公允價值會計與會計穩(wěn)健性的建議
　　 1.平衡好公允價值與會計穩(wěn)健性的關系。既然公允價值與會計穩(wěn)健性的關系是既對立又統(tǒng)一的關系，在會計的工作中，就要正確認識及適時合理地平衡好二者的關系。以“市值計量”的公允價值存在會放大資本市場的風險，所以，當出現(xiàn)市場疲軟，交易量大幅下跌，缺乏市場流動性時的環(huán)境下，應當堅持會計穩(wěn)健性，并提倡多種資產計價方式?？梢酝ㄟ^放寬公允價值會計準則甚或是停止應用公允價值計量屬性。這樣，可以防止或減少公允價值波動對會計信息的穩(wěn)健性影響，進而可以預防經(jīng)濟狀況的進一步惡化。經(jīng)濟繁榮時，由于資產被高估，其公允價值可能與其價值大幅偏離。此時，應該根據(jù)穩(wěn)健性的要求，有計劃地選擇多重會計計量方式，以抵消由于公允價值計量而造成的經(jīng)濟泡沫。新會計準則中，關于交易性金融資產的公允價值計量正是這一協(xié)調的體現(xiàn)。
　　 2.將公允價值計量與穩(wěn)健性原則的運用與會計信息披露相結合。面對經(jīng)濟環(huán)境中的不確定性事項，公允價值計量及穩(wěn)健性原則是其最直接的反映。在會計處理中，不同的會計處理會有不同的會計信息，因而應在會計信息披露中披露出一些相關事項。
　　 3.轉變企業(yè)的收益觀念。對企業(yè)收益的內涵進行新的界定和理解，強化資產負債表觀念，弱化利潤表觀念?？己似髽I(yè)業(yè)績時，公允價值側重于資產和負債的真實價值，而不是利潤，同時建議將未實現(xiàn)的利得僅作為凈資產賬面價值的增加而非確認收益，將未實現(xiàn)的損失確認，這樣公允價值會計既體現(xiàn)了相關性，也維護了穩(wěn)健性原則。
　　 新會計準則實施后，公允價值的重新引入彌補了會計穩(wěn)健性對不確定性單向反映的不足。公允價值與會計穩(wěn)健性的適度藕合，有利于提高會計信息的質量，減少會計穩(wěn)健性可能為投資者帶來的損失。
　　
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