創(chuàng)新中小企業(yè)融資模式

◎ 文/王信川

當(dāng)前，大力扶持各類中小企業(yè)發(fā)展已成為一項刻不容緩的戰(zhàn)略任務(wù)，迫切需要金融機構(gòu)創(chuàng)新融資模式，探索建立適應(yīng)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的中小企業(yè)金融服務(wù)長效機制，以滿足更多的、需要資金支持的中小企業(yè)的融資需求。

中小企業(yè)融資環(huán)境近來發(fā)生了許多積極變化。隨著國家政策向中小企業(yè)傾斜，商業(yè)銀行面向中小企業(yè)的金融產(chǎn)品不斷推出，越來越多的中小企業(yè)獲得了比以往更高效便捷的資金支持。

但當(dāng)前，在金融機構(gòu)服務(wù)中小企業(yè)過程中，仍有幾種傾向值得重視。

一是金融機構(gòu)支持中小企業(yè)的動力不足，適合中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品不多。多年來，商業(yè)銀行相對倚重大企業(yè)客戶，在金融產(chǎn)品設(shè)計、授信標(biāo)準(zhǔn)、審批流程以及風(fēng)險控制等方面仍主要以大企業(yè)為服務(wù)對象，因此要求貸款企業(yè)提供有效的抵押物、完整的財務(wù)報表等，貸款周期也大都在1年以上。中小企業(yè)融資具有“短、頻、快”的特點，在商業(yè)銀行傳統(tǒng)的授信模式下，由于缺乏有效抵押和擔(dān)保，不少中小企業(yè)仍被拒之門外。

二是中小企業(yè)貸款仍有不少“附加條件”。中小企業(yè)單筆授信額度較小，為銀行貢獻的利潤不多。因此，不少商業(yè)銀行在發(fā)放貸款的同時，要求中小企業(yè)將其信托理財、代發(fā)工資、委托收款、代理資金歸集、代收保費、委托貸款、財務(wù)管理等業(yè)務(wù)全部“遷移”至該行，以增加中間業(yè)務(wù)收入。但這實際上給中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)帶來很多不便，一定程度上增加了成本支出。

三是中小企業(yè)的融資渠道仍不多。目前，企業(yè)的融資渠道主要有三種：向銀行申請貸款、發(fā)行企業(yè)債券、發(fā)行股票。但由于多種原因，能夠發(fā)行企業(yè)債券和股票的中小企業(yè)仍然很少，大多數(shù)中小企業(yè)仍主要依靠自有資金和銀行貸款，而在目前商業(yè)銀行的授信模式下，中小企業(yè)也并不容易獲得貸款支持。

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟增長的重要推動力量，在緩解就業(yè)壓力、實現(xiàn)科教興國、優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作用。當(dāng)前，大力扶持各類中小企業(yè)發(fā)展已成為一項刻不容緩的戰(zhàn)略任務(wù)，迫切需要金融機構(gòu)創(chuàng)新融資模式，探索建立適應(yīng)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的中小企業(yè)金融服務(wù)長效機制，以滿足更多的、需要資金支持的中小企業(yè)的融資需求。

首先，金融機構(gòu)要持續(xù)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改善金融服務(wù)。根據(jù)監(jiān)管要求，絕大多數(shù)商業(yè)銀行都成立了中小企業(yè)專營機構(gòu)，組建了專門的服務(wù)團隊，推出了一些貼近中小企業(yè)實際需求的信貸產(chǎn)品。但由于中小企業(yè)數(shù)量眾多，覆蓋面廣，金融機構(gòu)需要不斷拓寬服務(wù)半徑，適當(dāng)下放中小企業(yè)流動資金貸款審批權(quán)限，簡化審貸手續(xù)，完善授信制度，有效增加信貸投放。

其次，整合多方面資源，創(chuàng)新中小企業(yè)融資擔(dān)保模式。提高中小企業(yè)融資滿足率的一個重要手段，就是構(gòu)建多層次的擔(dān)保體系。因此，要按照有關(guān)部門提出的“多元化資金、市場化運作、企業(yè)化管理、績優(yōu)者扶持”的原則，堅持政策性擔(dān)保為主，商業(yè)性擔(dān)保和民間互助擔(dān)保作為必要補充，為中小企業(yè)搭建更多高效便捷的融資擔(dān)保平臺。

再次，推進中小企業(yè)信用體系建設(shè)，提升中小企業(yè)融資能力。當(dāng)前，迫切需要開展中小企業(yè)信用知識普及工作，建立適合中小企業(yè)特點的信用征集、評級、發(fā)布制度以及獎勵懲戒機制，進一步完善企業(yè)信用檔案數(shù)據(jù)庫。同時，鼓勵、支持商業(yè)銀行充分運用中小企業(yè)信用檔案創(chuàng)新授信模式，滿足更多中小企業(yè)的融資需求。

此外，要充分發(fā)揮多層次資本市場的作用，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。當(dāng)前，不僅要引導(dǎo)、幫助那些成長性好、科技含量高的中小企業(yè)，借助中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板市場實現(xiàn)直接融資，而且要充分借助各類產(chǎn)權(quán)交易市場，使一些中小企業(yè)通過知識產(chǎn)權(quán)、企業(yè)股權(quán)等交易，及時籌集發(fā)展資金。同時，還要引導(dǎo)一些資信良好、實力較強的中小企業(yè)進入債券市場，支持它們發(fā)行多種形式的融資券。

當(dāng)前，有兩類中小企業(yè)的融資問題特別突出，即科技型中小企業(yè)和文化類中小企業(yè)。這兩類企業(yè)對于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變具有十分重要的意義，但它們普遍規(guī)模不大，雖然擁有大量無形資產(chǎn)，卻缺乏足夠的有形資產(chǎn)抵押物。因此，有關(guān)金融機構(gòu)應(yīng)不斷完善應(yīng)收賬款質(zhì)押貸款、股權(quán)質(zhì)押貸款、專利權(quán)質(zhì)押貸款、訂單質(zhì)押等融資模式，進一步豐富科技類、文化類中小企業(yè)的融資手段。

中小企業(yè)融資難問題的有效破解，需要社會各界的共同努力。隨著更多的中小企業(yè)融資創(chuàng)新的典型經(jīng)驗為各地分享，中小企業(yè)的融資渠道會更加暢通，中小企業(yè)的發(fā)展后勁將更加充足。