基于金融危機(jī)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

青海江倉(cāng)能源發(fā)展有限責(zé)任公司 何忠德

基于金融危機(jī)的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

青海江倉(cāng)能源發(fā)展有限責(zé)任公司 何忠德

本文從金融危機(jī)防范的角度出發(fā)，就如何加強(qiáng)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行深入的分析和探討。

金融危機(jī) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

前言

2008年的金融危機(jī)對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的負(fù)面影響，而我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也受到了不同程度的打擊，我國(guó)企業(yè)面臨多方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，金融危機(jī)也暴露出我國(guó)企業(yè)自身在產(chǎn)品、投資策略、公司結(jié)構(gòu)以及風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的諸多問(wèn)題。因此，雖然目前金融危機(jī)的影響雖然已經(jīng)逐漸消退，但我國(guó)企業(yè)仍應(yīng)以此為戒，居安思危，從內(nèi)部制度到外部策略上進(jìn)行綜合的管理和規(guī)劃，以便更好的抓住市場(chǎng)機(jī)遇，抵御外部風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

一、金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響分析

我國(guó)進(jìn)入世貿(mào)組織以后，企業(yè)廣泛的參與到世界經(jīng)濟(jì)中，受激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和復(fù)雜多變的世界局勢(shì)影響，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源不斷增多，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也不斷提高。而隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，商品流動(dòng)性和行業(yè)依賴程度的加強(qiáng)，一旦遭遇金融危機(jī)，就會(huì)在多方面受到影響。金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)的影響可以概括為以下幾個(gè)方面：

(一)我國(guó)企業(yè)盈利水平下降，大量中小企業(yè)破產(chǎn)

在市場(chǎng)環(huán)境和技術(shù)條件相對(duì)穩(wěn)定的情況下，我國(guó)企業(yè)的盈利水平主要受產(chǎn)量和價(jià)格的影響。在經(jīng)濟(jì)相對(duì)平穩(wěn)的時(shí)期，產(chǎn)品價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，而產(chǎn)量則受到企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)、銷(xiāo)售體系和市場(chǎng)需求等要素的綜合影響。因此，一旦發(fā)生金融危機(jī)，產(chǎn)品價(jià)格下降，就會(huì)直接導(dǎo)致我國(guó)企業(yè)的盈利減少。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，受金融危機(jī)影響最大的2008年，我國(guó)有些企業(yè)當(dāng)年的盈利較2007年下降了31.3%，在廣東沿海等地，很多中小企業(yè)因此破產(chǎn)。

(二)企業(yè)面臨融資困難

由于近年來(lái)我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境良好，吸引了大量國(guó)外企業(yè)入華投資，企業(yè)資金的相當(dāng)一部分來(lái)源于海外投資。這部分投資為我國(guó)企業(yè)的發(fā)展提供了巨大的支持，也使得很多企業(yè)長(zhǎng)期處于高速發(fā)展階段。但是金融危機(jī)的爆發(fā)，導(dǎo)致了全球經(jīng)濟(jì)的不景氣，部分海外基于對(duì)后勢(shì)的悲觀預(yù)期，紛紛從華撤資，這就使得企業(yè)陷入資金困境，特別是已經(jīng)開(kāi)工建設(shè)的項(xiàng)目，一旦撤資，項(xiàng)目則難以繼續(xù)下去，最終導(dǎo)致前期投入成本都難以回收，而由于經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的惡化，企業(yè)很難通過(guò)其他方式獲得資金。在金融危機(jī)下各大銀行通常都會(huì)采取縮緊銀根的策略，嚴(yán)格控制貸款規(guī)模，在2008年金融危機(jī)中，我國(guó)不少企業(yè)因此破產(chǎn)倒閉。

二、我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略

(一)調(diào)整和優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)

2008年的金融危機(jī)暴露出了我國(guó)企業(yè)在融資、經(jīng)營(yíng)和管理方面的很多問(wèn)題，其中很重要的一點(diǎn)就是公司治理結(jié)構(gòu)存在制度缺陷。據(jù)此，我國(guó)企業(yè)應(yīng)吸取教訓(xùn)，不斷調(diào)整和成健全有效的公司治理結(jié)構(gòu)。

首先，要加快企業(yè)股份制改革。實(shí)踐表明，公司制能夠?qū)崿F(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，從而有效利用企業(yè)內(nèi)外部各類(lèi)資源，對(duì)于迅速擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、分散投資風(fēng)險(xiǎn)、提高資本運(yùn)營(yíng)效率具有重要意義。而我國(guó)企業(yè)由于受到舊有體制影響，在結(jié)構(gòu)上還存在諸多問(wèn)題，因此國(guó)家和企業(yè)自身應(yīng)共同努力推進(jìn)企業(yè)股份制改革。其次，要在企業(yè)內(nèi)部建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。先進(jìn)的公司治理結(jié)構(gòu)能夠確保企業(yè)內(nèi)部所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的有效分離，從而在企業(yè)內(nèi)部建立一種全新的委托代理關(guān)系，這種新型關(guān)系能夠顯著提高企業(yè)的管理效率，促進(jìn)各項(xiàng)管理制度和體系的進(jìn)一步建立和優(yōu)化，發(fā)揮企業(yè)管理體系的最大效能。我國(guó)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》的要求，規(guī)范股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理層的職責(zé)，從企業(yè)內(nèi)外部選取最為恰當(dāng)最有才能的人士充實(shí)到公司架構(gòu)中，以便確保整個(gè)體系的協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)各個(gè)部分直接的有效制衡，最終全面提企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。

(二)建立完善的成本管理體系，全面降低企業(yè)成本

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，低成本是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要支撐，而在金融危機(jī)之下，低成本則直接影響到企業(yè)能否生存下去。前文我們提到過(guò)，金融危機(jī)影響下，由于企業(yè)原材料成本投入巨大，一旦產(chǎn)品銷(xiāo)售出現(xiàn)問(wèn)題，價(jià)格很可能低于成本，從而使企業(yè)面臨虧損，陷入經(jīng)營(yíng)窘境。針對(duì)這種情況，我國(guó)企業(yè)要提高自身的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，必須加強(qiáng)對(duì)成本的控制和管理，企業(yè)要在生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、流程優(yōu)化、工藝改進(jìn)等措施不斷提高成本管理水平，使企業(yè)始終在業(yè)內(nèi)保持顯著的成本競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。加強(qiáng)成本管理主要可以從幾個(gè)方面進(jìn)行：首先，要在企業(yè)內(nèi)部建立完善的目標(biāo)成本管理體系，根據(jù)企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)和流程的具體特點(diǎn)，建立明確的成本管理目標(biāo)。通過(guò)建立明確的目標(biāo)成本管理系統(tǒng)來(lái)不斷提高企業(yè)效率，降低各環(huán)節(jié)的成本。其次，要充分利用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)降低成本。由于我國(guó)企業(yè)是技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè)，每一次技術(shù)的進(jìn)步都會(huì)大大提高生產(chǎn)效率和效益，因此我國(guó)企業(yè)要加大科技方面的資金投入，通過(guò)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)來(lái)提高開(kāi)發(fā)效率，降低成本。第三，要提高企業(yè)內(nèi)部人員的工作效率。人力資源成本也是企業(yè)成本的重要組成部分，因此必須在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中最大限度的限制人力方面的開(kāi)支，降低人力成本。具體的可以通過(guò)企業(yè)機(jī)構(gòu)合并重組和人員精簡(jiǎn)等手段來(lái)實(shí)現(xiàn)。

(三)建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范機(jī)制

一個(gè)企業(yè)的生存和發(fā)展，從根本上來(lái)講取決于這個(gè)企業(yè)的綜合管理能力。而在金融危機(jī)背景下，企業(yè)能否生存下來(lái)的關(guān)鍵在于其風(fēng)險(xiǎn)管理能力如何，風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系是否有效。2008年金融危機(jī)中，很多企業(yè)破產(chǎn)倒閉，一個(gè)最本質(zhì)的原因就是它們?nèi)狈σ惶紫到y(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，一旦市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，其難以及時(shí)有效的對(duì)自身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，從而陷入經(jīng)營(yíng)困境。因此，我國(guó)企業(yè)要抵御金融危機(jī)的影響，必須建立起適合行業(yè)特點(diǎn)的高效效率的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。完備的風(fēng)險(xiǎn)控制和防范系統(tǒng)應(yīng)主要包括三個(gè)方面的內(nèi)容：第一，這個(gè)系統(tǒng)要對(duì)企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行有效的控制和監(jiān)督，無(wú)論是哪個(gè)環(huán)境出現(xiàn)了問(wèn)題，系統(tǒng)都能及時(shí)準(zhǔn)確的將問(wèn)題反饋到有關(guān)部門(mén)和負(fù)責(zé)人員；第二，這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)對(duì)行業(yè)的內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行高效的收集、分析和整理，當(dāng)某一風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生變化的時(shí)候，都能及時(shí)的作出反應(yīng)，從源頭上遏制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。第三，這個(gè)系統(tǒng)要在企業(yè)內(nèi)外部建立起一套高效的應(yīng)急處理體系，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，可以及時(shí)的聯(lián)系相關(guān)負(fù)責(zé)人和在外部尋求相關(guān)支持，以便將風(fēng)險(xiǎn)從容化解，避免風(fēng)險(xiǎn)蔓延到企業(yè)內(nèi)部，影響到整個(gè)企業(yè)的生存。

(四)加大科技投入，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新

我國(guó)企業(yè)具有技術(shù)密集的特點(diǎn)，技術(shù)水平的高低直接決定了企業(yè)能否獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和良好的經(jīng)濟(jì)效益。因此，要從容應(yīng)對(duì)金融危機(jī)、有效防范金融危機(jī)，企業(yè)必須走科技創(chuàng)新發(fā)展之路，充分利用科學(xué)技術(shù)支持企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

我國(guó)企業(yè)的技術(shù)密集型特點(diǎn)決定了其在研發(fā)領(lǐng)域和技術(shù)領(lǐng)域必然要投入大量的人力、物力和財(cái)力，但是從目前情況來(lái)看，相對(duì)與激烈的市場(chǎng)環(huán)境和不斷發(fā)展的科學(xué)技術(shù)水平，我國(guó)企業(yè)在科技領(lǐng)域的投入還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因此針對(duì)這一情況，未來(lái)我國(guó)企業(yè)必須加大科技投入，要適當(dāng)?shù)奶岣咂髽I(yè)用于技術(shù)攻關(guān)和項(xiàng)目開(kāi)發(fā)方面的資金投入比例，將研發(fā)資金集中于重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)項(xiàng)目。

(五)建立完善科技創(chuàng)新體系

目前，我國(guó)企業(yè)在科技創(chuàng)新方面還缺乏體系優(yōu)勢(shì)，科技創(chuàng)新資源相對(duì)較為分散，從而難以充分其資源優(yōu)勢(shì)。針對(duì)這一現(xiàn)狀，我國(guó)企業(yè)有必要對(duì)核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行重新整合，根據(jù)技術(shù)涉及的領(lǐng)域、種類(lèi)、層次對(duì)其進(jìn)行重新劃分。具體的可以在科技攻關(guān)方面建立專(zhuān)門(mén)的課題研究組，在勘探和開(kāi)發(fā)領(lǐng)域組建涵蓋多學(xué)科涉及多種技術(shù)和人才的項(xiàng)目組，以便充分利用企業(yè)現(xiàn)有技術(shù)資源和人力資源，提高企業(yè)整體科技創(chuàng)新能力。

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